中國科學院大學：2018區塊鏈金融產業全景及趨勢報告(附下載地址)

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區塊鏈在金融領域具有巨大的改造力，突出表現在支付、供應鏈金融、保險及征信等領域。

本報告基于對傳統金融業務發展現狀、趨勢及痛點的研究，重點分析其能夠以區塊鏈技術實現改造的業務領域及具體模式。試圖回答：（原文來自皮匠網，關注“三個皮匠”微信公眾號，每天分享最新行業報告）

傳統金融業務在發展中存在哪些需求？

區塊鏈技術能夠滿足哪些需求？

目前有哪些區塊鏈+金融應用，它們發展的怎么樣了？

經過長達3個月的資料學習研究及行業走訪調研，我們將在本報告中重點分析區塊鏈改造力最為突出的4個領域：支付清結算、供應鏈金融、保險及征信。

在以上4個業務領域，本報告重點討論并形成觀點：

1. 傳統金融業務現狀及發展趨勢

1.1 支付+區塊鏈

? 支付與一切社會經濟活動緊密相關，支付推動金融業的形成與發展

? 支付方式的進化方向：由實到虛，無微不至

? 現代支付體系建設的前半段在于跨行支付清算系統和卡組織，持續擴大支付系統互聯互通的范圍

? 現代支付體系建設的后半段在于第三方支付機構，互聯網支付不斷提升終端支付便捷性

? 廣義的支付體系還包括證券登記結算機構，以中央對手清算制度為核心

? 票據是貿易活動中最常用的支付方式之一，我國電子票據系統推進了票據的電子化建設，但仍存在流轉不便、中介風險等問題

? 信用證已成為跨境貿易中重要的支付手段，國內信用證有待于進一步發展

? 支付行業面臨嚴監管，同時提高支付效率和安全性是核心挑戰

? 分析監測支付信息是加強金融機構監管、防范金融風險的重要手段

? 跨境支付業務，存在效率低、匯率波動風險等問題；面對跨境貿易及電子商務交易需求迅速增長，急需跨境支付工具的創新

1.2 供應鏈金融+區塊鏈

? 供應鏈金融基于供應鏈管理，我國供應鏈金融核心在于解決中小企業融資難的問題；供應鏈金融可作為商業匯票融資的補充性解決方案

? 供應鏈金融三代發展，直接表現為供應鏈金融服務提供者及服務企業數量的增加

? 供應鏈金融三種主要模式：應收賬款模式、預付賬款模式和庫存質押模式

? 應收賬款融資模式（保理）成為最重要的供應鏈金融模式，風控核心要點在于貿易真實性及債權完整

? 庫存質押模式和預付賬款模式的風控要點都在于，對貨物倉儲的管控；庫存質押模式中，質押貨物還需滿足標準化且價值易衡量的特點

? 供應鏈金融具有貿易真實性確認難、確權難的痛點

1.3 保險+區塊鏈

? 保險業從互助型契約發展而來，股份制保險公司已成為最主要的組織形式

? 保險行業呈現出復雜多樣的產品類型及精細化的運作流程

? 互聯網給保險業帶來了渠道和產品上的雙重革新

? 保險行業新趨勢：數據及新技術驅動下的行業協同、相互保險復蘇

? 我國保險市場規模持續增長，但仍與發達國家有較大差距

? 保險行業發展挑戰：提高保險流程的透明度、保險數據缺乏有效整合分析

1.4 征信+區塊鏈

? 征信作為金融業基礎設施，主要解決信貸市場信息不對稱問題

? 全球征信體系模式主要包括市場主導型、政府主導型、混合型以及會員制

? 全球差異化征信模式的形成與各國社會形態、經濟特點、立法傳統及歷史文化密切相關

? 征信包括企業征信和個人征信，主要服務于信用貸款，信貸比例正逐年上升

? 企業征信包括普通企業信貸評級和資本市場信用評級（企業債券評級），我國企業征信體系建設不健全，發展較為緩慢

? 我國個人征信市場將逐步形成央行征信、百行征信錯位發展的雙中心形態

? 個人征信牌照落地，征信行業面臨重新洗牌

? 消費信貸持續高速發展，成為現階段征信市場發展的主要驅動力

? 征信行業現存五大痛點：覆蓋率低、維度單一、法規不健全、隱私保護以及數據孤島

? 征信行業發展新挑戰：打造獨立、專業的第三方信用數據共享交易平臺

2. 傳統金融業務的區塊鏈改造力

? 區塊鏈天然適用于改造支付清結算系統，在數字貨幣及支付、證券等金融產品登記交易、數字票據及信用證創新等領域具有突出意義

? 區塊鏈對供應鏈金融業務的改造力重點包括3個方面：區塊鏈共享賬本降低了供應鏈上多方貿易真實性調查的成本；智能合約自動執行降低了供應鏈上復雜協作流程可能帶來的操作風險；創造出能夠在多級供應商之間充當結算工具的信用憑證

? 區塊鏈對保險業務的改造力重點包括2個方面：基于區塊鏈的信息共享及公證平臺，提高保險運作的透明度，以及加速行業數據分析協同，重點體現在再保險與直保公司間的協同，以及相互保險產品改造；以保單上鏈和保單質押為核心的行業整合及標準化建設；另外，基于區塊鏈溯源的特性 ，能夠在農業保險及自然災害險領域發揮一定價值

? 區塊鏈對征信行業的改造力，主要圍繞基于區塊鏈，搭建獨立、可信的信用數據共享交易平臺；并且區塊鏈+可信計算技術，有機會徹底實現個人用戶數據的隱私保護及授權使用

3. 具體案例：

? 支付清結算領域：Ripple、OKLink、民生銀行信用證、港交所私募股權交易驗證系統、浙江金融資產交易中心區塊鏈發行審核系統、支點鏈

? 供應鏈領域：中企云鏈、平安銀行SAS、共贏鏈、秒鈦坊

? 保險領域：相互保、水滴互助、保交鏈、中國再保險區塊鏈

? 征信領域：公信寶GXChain、LinkEye、Taxa、Points、貴陽大數據交易所