《嘉世咨詢：2023工程機械行業發展簡析報告（16頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《嘉世咨詢：2023工程機械行業發展簡析報告（16頁）.pdf（16頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、版權歸屬 上海嘉世營銷咨詢有限公司工程機械行業簡析報告MARKETANALYSIS2023商業合作/內容轉載/更多報告01.工程機械是制造業的支柱數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡工程機械是用于工程建設的機械設備的統稱，是各行業建設設備的統稱。工程機械包括的機械種類繁多，如挖掘機、壓路機、起重機和混凝土攪拌機等，這些機械設備通常被應用于電力建設、路面鋪設、礦山開采、港口物流和國防建設等重要的大型工程領域。工程機械行業在制造出的鋼材、軸承等原材料的基礎上進行整合，生產過程分散，制成產品多樣，供應鏈復雜多樣，且周期性強，因此面臨的行業挑戰相較于其他行業更為艱巨。制成的工程機械產品主

2、要包括土方機械、起重機械、混凝土機械、路面機械、高空作業機械，工業機械等，可廣泛應用于房地產、社會基礎設施建設以及采礦等下游行業市場。工程機械產業鏈中游主機制造商上游原材料與核心零部件鋼鐵液壓件發動機下游應用領域基建房地產采礦業挖掘機高空作業平臺裝載機混凝土機械起重機壓路機推土機平地機02.工程機械三個重要發展階段數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡第一階段（2011年以前）：國內基建地產投資處于高速增長期，工程機械也邁入高速增長通道。2000-2011年期間挖機行業銷量總體維持增長，數量級從千臺到十萬臺，只有2004年出現負增長。第二階段（2016-2021年）：從近期基建地產

3、固定資產投資來看，其增速中樞總體下行，因此投資拉動的工程機械需求增速將同步放緩，但隨著國內工程機械保有量的提升，行業置換需求是另一大不可忽視的力量，也帶動工程機械行業進入5年黃金期。第三階段（2023年開啟）：工程機械后續增長驅動力是“高質量發展”，其具體內涵為：區域結構國際化、產品結構電動化、經營高效化。國際化是主線，電動化與高效化作為推力的同時也將助力國際化的持續縱深。工程機械三個重要發展階段0500010000150002000025000300003500040000200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014

4、201520162017201820192020202120222023E挖掘機行業銷量（臺）SW工程機械指數第一階段-2011年以前國內地產基建投資驅動第二階段 2016-2021年國內保有量更換周期驅動第三階段 2023高質量發展驅動區域結構國際化產品結構電動化運行模式高效化03.國家政策支撐工程機械持續發展數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡2022年12月，發改委發布的“十四五”擴大內需戰略實施方案中提到，要推動船舶與海洋工程裝備、先進軌道交通裝備、先進電力裝備、工程機械、高端數控機床、醫藥及醫療設備等產業創新發展。同年11月，工信部聯合發改委、國務院、國資委等發布 了關

5、于鞏固回升向好趨勢加力振作工業經濟的通知，其中強調了要實施重大技術裝備創新發展工程，工程機械產業就是需要重點發展的一環。國務院關于印發2030年前碳達峰行動方案的通知中，國務院從推動再制造產業發展的角度同樣指出了工程機械行業的重要性。工程機械行業相關政策發布時間發布機構政策名稱政策內容2022年12月15日發改委“十四五”擴大內需戰略實施方案推動船舶與海洋工程裝備、先進軌道交通裝備、先進電力裝備、工程機械、高端數控機床、醫藥及醫療設備等產業創新發展。2022年11月21日工業和信息化部、國家發展改革委、國務院國資委.關于鞏固回升向好趨勢加力振作工業經濟的通知實施重大技術裝備創新發展工程，做優做

6、強信息通信設備、先進軌道交通裝備、工程機械、電力裝備、船舶等優勢產業，促進數控機床、通用航空及新能源飛行器、海洋工程裝備、高端醫療器械、郵輪游艇裝備等產業創新發展。2022年8月25日發改委、工業和信息化部、農業農村部、商務部、國務院國資委、市場監管總局、國家知識產權局國家發展改革委等部門關于新時代推進品牌建設能力強、質量的指導意見引導裝備制造業加快提質升級，推動產品供給向“產品+服務”轉型，在軌道交通、電力、船舶及海洋工程、工程機械、醫療器械、特種設備等裝備領域，培育一批科研開發與技術創新能力強、質量管理優秀的系統集成方案領軍品牌和智能制造、服務型制造標桿品牌。2022年1月17日國家發展改

7、革委、商務部、工業和信息化部、財政部、自然資源部、生態環境部、住房和城鄉建設部.國家發展改革委等部門關于加快廢舊物資循環利用體系建設的指導意見提升汽車零部件、工程機械、機床、文辦設備等再制造水平，推動盾構機、航空發動機、工業機器人等新興領域再制造產業發展，推廣應用無損檢測、增材制造、柔性加工等再制造共性關鍵技術。結合工業智能化改造和數字化轉型，大力推廣工業裝備再制造。2021年10月26日國務院國務院關于印發2030年前碳達峰行動方案的通知推進退役動力電池、光伏組件、風電機組葉片等新興產業廢物循環利用。促進汽車零部件、工程機械、文辦設備等再制造產業高質量發展。2019年12月1日國務院長江三角

8、洲區域一體化發展規劃綱要推動中心區重化工業和工程機械、輕工食品、紡織服裝等傳統產業向具備承接能力的中心區以外城市和部分沿海資料來源:長城證券產業金融研究院地區升級轉移，建立與產業轉移承接地間利益分享機制，加大對產業轉移重大項目的土地、融資等政策04.基建投資拉動工程機械需求回暖數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡工程機械行業的下游主要為建筑、道路、礦山、農業、港口等應用領域，其與國民經濟發展、社會固定資產投資規模、相關產業發展方向以及投資力度、國家金融政策等均有一定的關聯性。2023年1月信貸數據創單月新高，資金支持將帶動項目落地，增加基建與制造業投入，促進工程機械需求回暖。20

9、23年1月新增企業中長期貸款3.5萬億，同比多增由8700億升至1.4萬億，創歷史以來最高記錄。1月企業短貸新增1.5萬億，同比多增由640億升至5000億，表現同樣強勁。經濟托底下預計基建投資將持續保持高位，基建開工量逐漸提速，逆周期調節作用將更加凸顯，促進工程機械需求回暖?；A設施建設投資累計同比2023 年新增企業中長期貸款（萬億）-200%-100%0%100%200%300%400%500%600%05000100001500020000250003000035000400002018年1月2018年3月2018年5月2018年7月2018年9月2018年11月2019年1月2019

10、年3月2019年5月2019年7月2019年9月2019年11月2020年1月2020年3月2020年5月2020年7月2020年9月2020年11月2021年1月2021年3月2021年5月2021年7月2021年9月2021年11月2022年1月2022年3月2022年5月2022年7月2022年9月2022年11月2023年1月企事業中長期貸款當月新增（億元）同比增速-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%Feb-18May-18Aug-18Nov-18Feb-19May-19Aug-19Nov-19Feb-20May-20Aug-20Nov-20Feb-21M

11、ay-21Aug-21Nov-21Feb-22May-22Aug-2205.全球工程機械行業銷售規模創新高數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡2022年全球工程機械銷售金額達新高，2012-2022年CAGR為4.23%。2021年總銷售額突破8000億元。2022年銷售額維持高增速，達到8710.9億元，同比+7.7%。地區結構：國內工程機械需求受到政策調控影響波動較大，北美為全球第一大市場且保持高增，歐洲、新興市場國家需求同樣較為旺盛。2020年國內工程機械市場一度高達2362億元，成為當年全球最大的工程機械市場，而后隨國內房地產政策的趨嚴，工程機械需求下滑；北美工程機械市場

12、規模3225.3億元，大部分時間為全球第一大區域市場，2022年歐洲工程機械市場規模1237億元，近10年整體呈增長趨勢。全球工程機械銷售金額變化趨勢-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%010002000300040005000600070008000900010000200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022工程機械整體銷售金額（億元人民幣）總銷量YoY06.我國工程機械行業營收規模不斷上升數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源

13、網絡隨著國內經濟快速發展，自2015年以來工程機械行業不斷發展壯大，銷售額連續6年同比正增長。國內工程機械企業不斷加大研發投入，提高技術水平，不斷縮小與國外同類企業的差距，并實現了部分超越，根據中國工程機械工業協會的數據，2021年我國工程機械行業營業收入達到9065億元，同比增長17%。機械工業大環境是工程機械發展的基礎，面對市場環境動蕩的2022年，我國機械工業行業在政策領導下，仍然保持了向好的態勢，全年實現收入28.90萬億元，同比增長9.60%，實現利潤1.80萬億元，同比增長12.10%。機械工業收入利潤情況 2012-2021年我國工程機械行業營收規模（億元）-15%-10%-5%

14、0%5%10%15%20%0100020003000400050006000700080009000100002012201320142015201620172018201920202021我國工程機械行業營業收入（億元）增速-10%-5%0%5%10%15%20%05101520253035201820192020202120222023E機械工業營業收入（萬億元）機械工業利潤總額（萬億元）收入增速利潤增速07.我國工程機械廠商競爭力提升顯著數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡從英國KHL集團公布的全球工程機械2022YellowTable來看，2021年卡特彼勒銷售收入為32

15、0.69億美元，市場份額占比達到13.8%，繼續保持全球第一的位置。排名第二的為小松，營業額為253.18億美元，占市場份額的10.9%。前50位中國內共有10家企業上榜依次為徐工（3）、三一重工（4）、中聯重科（7）、柳工（15）、中國龍 工（27）、山河智能（32）、山推股份（33）、鐵建重工（34）、浙江鼎力（40）和福田雷沃（42）。全球工程機械2021年市占率情況全球工程機械生產商公司全球排名收入規模(億元)市占率水平20212011變動2021年三年CAGR五年CAGR十年CAGR20112021變動卡特彼勒11-204511.3%8.5%-1.0%19.4%13.9%-5.5 p

16、ct小松22-16144.8%12.5%1.5%12.0%10.9%-1.1 pct徐工機械3118115426.7%30.6%13.2%2.9%7.8%+4.9 pct三一重工462102323.9%35.3%7.4%4.3%6.9%+2.6 pct約翰迪爾51057253.8%18.3%7.8%3.0%4.9%+1.9 pct沃爾沃建筑設備6336843.7%12.5%0.7%5.5%4.6%-0.9 pct利勃海爾77-66334.0%28.0%3.8%3.9%4.5%+0.6 pct中聯重科8536045.4%5.1%1.8%4.4%4.1%-0.3 pct日立建機945566-4.3

17、%1.3%-1.2%5.5%3.8%-1.7 pct中國企業合計-332523.6%30.4%6.6%15.0%22.4%+7.4 pct注:中國企業合計統計口徑包含徐工、三一、中聯、柳工、龍工、山推排名公司所在地銷售收入（億美元）市場份額（%）1卡特彼勒美國320.6913.82小松日本253.1810.93徐工中國181.017.84三一重工中國160.486.95約翰迪爾.美國113.684.96沃爾沃建筑設備瑞典107.214.67中聯重科中國104.034.58利勃海爾德國94.664.19日立建機日本88.763.810山特維克瑞典72.723.108.工程機械細分行業豐富數據來源

18、：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡隨著制造業行業發展和生產施工水平的提高，工程機械在工業、民用建筑、國防施工、基礎施工、交通、能源等工程建設中得到越來越廣泛的應用，主要產品可分為土方機械、起重機械、混凝土機械、路面機械、高空作業機械、工業機械等。其中，我國工程機械各產品銷售量中，挖掘機銷量占全行業比重排在首位，在15%-20%之間波動。近兩年來銷量占比上升的還有大型項目中不可或缺的升降工作平臺，占比由7%增長至11%。2022年我國工程機械市場結構情況工程機械各產品行業占比情況0%5%10%15%20%25%201720182019202020212022挖掘機銷量行業占 比履帶起重機

19、銷量行業占比隨車起重機銷量行業占比汽車起重機銷量行業占比高空作業車銷量行業占比升降工作平臺銷量行業占比57.21%12.94%5.18%2.14%1.49%0.65%20.39%挖掘機起重機壓路機推土機平地機攤鋪機其他09.挖掘機：得挖掘機者得天下數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡挖掘機是廣泛應用的機械設備，對于采礦、市政道路建設、隧道施工、房屋維修等項目類別是不可或缺的。通常來說，挖掘機具有耐受沖擊以及疲勞等優勢，成為了大型項目施工過程中重要的建設裝備。2023年在國內疫情疫情影響消退、房地產供需兩端發力、基建力度持續等因素下，預計2023年挖掘機降幅預計20%。2022年挖

20、掘機出口銷量10.9萬臺，同比高增 60%，出口高景氣主要受益于海外工程機械市場復蘇、國內龍頭全球競爭力兌現。展望2023年，在2022年高基數影響下，出口增速或將放緩，但在全球競爭力兌現背景下仍有望保持兩位數以上增速。我國挖掘機出口占比2011-2022年挖掘機銷量情況-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%051015202530201120122013201420152016201720182019202020212022國內年銷量（萬臺）同比增速0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%20112012201320142015201620172

21、018201920202021202210.起重機：基本實現自動化數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡起重機主要應用于基礎施工、城軌交通、風電、石化及核電等中大型吊裝施工領域，最常見可分為隨車起重機、履帶起重機、汽車起重機等。2022年由于國內工程機械市場行情整體下行，起重機子行業受其影響，銷量有所回落，2022年隨車、履帶、汽車起重機銷量分別為16823、3215、25942臺，同比變化-34.19%、-19.44%、-47.87%。智能起重機在自動化起重機的基礎上更進一步，區別主要在于，自動化起重機需要依靠人為輸入的口令進行后續工作，而智能起重機以工業4.0技術為基礎，可進行

22、自主學習，對于工作中的失敗也可學習并吸取教訓，從而進行調整。各階段起重機產品及工業機器人性能特征對比 我國各類起重機銷售情況-60%-40%-20%0%20%40%60%80%0100002000030000400005000060000201720182019202020212022隨車起重機銷量（臺）履帶起重機銷量（臺）汽車起重機銷量（臺）增速（隨車）增速（履帶）增速（汽車）產品傳統起重機自動化起重機工業機器人智能起重機作業特征司機指令指令自主起重能力大大小大作業范圍大大小大產品成本低中中偏高高作業成本高中中偏低低作業效率低中中偏高高作業精度低中高中偏高11.混凝土機械：攪拌車、泵車周期探

23、底數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡混凝土攪拌車、泵車等后周期產品銷量在2011年達到銷售峰值后，經歷了2012-2016年長達五年的下滑。行業從2017年開始出現反轉，2020年混凝土攪拌車銷量為105243臺、同比增長41%，創歷史新高，2021年混凝土泵車銷量為1.04萬臺，同比下降13%。預計2022-2025年泵車銷量為4013臺、4636臺、5825臺、11199臺，同比-61%、16%、26%、92%。2022年銷量見底。2023年更新需求占比61%，出口需求39%，均處于歷史較高水平，保有量出現萎縮，無新增需求。2022-2025年泵車行業銷量有望逐漸上行200

24、8-2021年混凝土泵車銷量及升降幅-60%-40%-20%0%20%40%60%80%020004000600080001000012000140002008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021泵車銷量（臺）YOY-100%-50%0%50%100%150%020004000600080001000012000140001999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202

25、120222023E2024E2025E銷量（臺）修正更新需求（臺）出口（臺）銷量同比12.國際化引領工程機械企業新一輪增長數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡2020-2022年工程機械主要公司境外業務增速較快，海外收入占比逐步提升，2022年三一重工/徐工機械/中聯重科/恒立液壓海外收入占比達47%/30%/24%/22%，2023年海外市場占比仍在提升，其中“一帶一路”地區占出口收入70%以上。此外，海外競爭格局較好，利潤率較國內市場更高，國際關系改善背景下行業有望深度受益。整體來看，2023年工程機械主要企業出口收入占比達30%-60%，其中核心區域“一帶一路”占比達70

26、%以上，中國工程機械企業在海外的持續增長將使得本輪周期下行幅度與時長收窄。2023年工程機械“一帶一路”地區占出口收入70%以上2022年工程機械主機廠國內、海外營收占比構成54.0%69.0%70.0%75.0%46.0%31.0%30.0%25.0%三一重工柳工徐工機械中聯重科國內海外70%30%一帶一路收入其他13.工程機械行業面臨四大挑戰數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡產業鏈發展不均衡01在中國工程機械行業的整個產業鏈中，整機制造環節的企業最強，資本化程度高，主要的國產品牌都是上市公司；上游的核心零部件研發與制造能力還相對薄弱，依賴進口配套。最貼近客戶的后服務市場，經

27、營主體分散小，品牌化與區域化制約了發展?！翱ú弊印凹夹g短板02目前工程機械行業存在高端產品缺失、中低端產品同質化問題，高端液壓件、高端底盤等零部件進口量大。隨著產業升級，最重要的卡脖子問題是涉及高端精密加工的制造裝備，被稱為工程機械”大腦“控制器以及設備上分布的傳感器，依舊大量使用國外的。激進營銷帶來庫存大量積壓03各種激進的營銷政策不斷出臺，諸如分期付款、零首付、以舊換新，三年半價回收等等。由于激進營銷，制造商短期內獲得利益，于是繼續增加產能，導致庫存大量積壓，產能嚴重過剩。工程機械再制造進展不順04工程機械再制造缺乏一套符合再制造規范的企業標準和符合再制造工藝的產品標準。工程機械設備的設計

28、、制造和知識產權掌握在主機廠和部件供應商手里，導致設備和部件再制造都難以實施，遭遇到專利技術甚至知識產權糾紛，另外市場上還對再制造產品存在著一定的抵觸心理。14.工程機械企業重點關注五大趨勢數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡0102030405產品供給向“產品+服務”轉型國家發展改革委等部門關于新時代推進品牌建設的指導意見指出要引導裝備制造業加快提質升級，推動產品供給向“產品+服務”轉型，在軌道交通、電力、船舶及海洋工程、工程機械、醫療器械、特種設備等裝備領域，培育一批科研開發與技術創新能力強、質量管理優秀的系統集成方案領軍品牌和智能制造、服務型制造標桿品牌。電動化轉型加速，全

29、面推動行業綠色發展工程機械作為污染物排放領域不可忽略的主要排放源之一，面對“碳達峰”目標，各大工程機械企業紛紛布局新能源工程發展，推出了電動化產品并投入市場，未來工程機械行業低碳步伐將逐步加快，電動化已成為行業大勢所趨。工程機械的數字化、智能化工程機械行業具有設備產品多樣、生產過程離散、供應鏈復雜的行業特征，進入智能互聯時代，以 5G、大數據、工業互聯網為代表的新技術日新月異，為工程機械的數字化、智能化發展充分賦能。與此同時，中國人口紅利減弱、現代施工項目逐步大型化，以及客戶對產品價值提升的訴求等，都要求行業加快向自動化、數字化與智能化方向轉型升級。國內龍頭積極拓展海外業務出口大幅增長折射出龍

30、頭企業正在加快海外布局。以徐工機械、三一重工、中聯重科、柳工為代表的龍頭企業一方面大力開拓“一帶一路”沿線國家市場，另一方面深度參與歐美高端市場競爭，不斷拓展海外市場業務。加快國際化布局將是龍頭企業發展的必然趨勢，也是國內工程機械產業轉型升級的重要方向。新興市場國家潛力巨大從全球工程機械市場分布來看，歐美市場需求占比超四成，仍占據全球市場主要地位。印度、東南亞等發展中國家與地區人口基數大、城鎮化水平較低、經濟發展較為活躍，基礎設施建設與房地產建設需求旺盛，發展進程與十余年前中國工程機械市場較為類似。對標中國市場，新興市場國家對工程機械的需求未來有望大幅增長，市場需求潛力巨大。本報告為簡版報告，內容均從嘉世咨詢原有完整報告中精煉提取，如需了解詳細內容，請聯系：.本報告中的所有內容，包括但不限于文字報道、照片、影像、插圖、圖表等素材，均受中華人民共和國著作權法、中華人民共和國著作權法實施細則及國際著作權公約的保護。本報告的著作權屬于上海嘉世營銷咨詢有限公司所有，如需轉發、轉載、引用必須在顯著位置標注出處，并且不得對轉載內容進行任何更改。本報告是免費報告，任何機構和個人不得將本報告用于收費為目的經營活動。版權說明版權歸屬 上海嘉世營銷咨詢有限公司