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1、 1/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 行業研究報告 慧博智能投研 智能座艙行業深度：驅動因素、智能座艙行業深度：驅動因素、市場分析市場分析、產業鏈及相關公司深度梳理產業鏈及相關公司深度梳理 汽車產業目前處于多項變革同時發生的時期，科技進步推動變革產生，新變革催生新的需求，產業轉型帶動競爭格局重構。電動汽車興起后，“軟件定義汽車”的概念進入市場，智能座艙與智能駕駛、智能網聯成為被廣泛認同的未來發展趨勢。智能座艙作為科技感最強的消費單元，成為近期市場關注重點。在本報告中，我們將分析智能座艙的驅動因素，了解國內市場情況，并對智能座艙產業鏈中的重要環節及

2、相關公司進行梳理。同時，我們將研究智能座艙為傳統座艙供應鏈帶來的變革，并分析商業模式。最后，我們將討論國內智能座艙的發展痛點，展望未來的發展趨勢。我們希望這份報告能夠幫助大家更好地了解智能座艙行業。目錄目錄 一、智能座艙概述.1 二、驅動因素.2 三、市場分析.5 四、產業鏈分析.7 五、商業模式與產業供應鏈重塑.27 六、相關公司.31 七、中國汽車座艙發展痛點分析.35 八、智能座艙未來發展趨勢分析.37 九、參考研報.40 一、智能座艙一、智能座艙概述概述 1、概念定義概念定義 對于智能座艙的概念或定義，行業內主要存在兩種主流的觀點。第一種觀點將智能座艙定義一種智能服務系統，能主動洞察和

3、理解用戶需求，又能滿足用戶需求：從終端消費者需求及應用場景出發，乘客不僅無需擔憂駕駛和出行，還能在智能座艙中獲得舒服的體驗。第二種，智能座艙被定義為了一種智能移動空間，此時汽車將徹底告別僅僅作為出行工具的角色，目標是實現座艙與人、車、路的智能交互，相比現在的駕駛座艙，這種形態的智能座艙將更加智能化和人性化，業內將其看作是汽車和房間組合而成的一個全新的產品品類。智能座艙成為智能網聯汽車核心價值載體之一，成為各大汽車廠商進行差異化競爭的核心領域。2/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 2、發展歷程、發展歷程 電動汽車的興起后，“軟件定義汽車”的概念進入市

4、場，智能座艙與智能駕駛、智能網聯成為被廣泛認同的未來發展趨勢。未來決定汽車差異性的關鍵將是軟件及軟件迭代所帶來的性能和功能升級。早期駕駛座艙主要是由機械式表盤及簡單的信息娛樂系統構成，包括車載收音機、音樂播放功能，導航功能等。隨著汽車芯片、人機交互、汽車系統等軟硬件技術水平快速迭代，汽車座艙開始全面進入智能化階段，智能硬件持續拓展及升級，液晶儀表開始取代機械儀表，中控大屏、多屏逐漸成為標配，HUD加快推廣，同時座艙娛樂系統不斷豐富，導航、游戲、生活類等多個應用逐步搭載在車載系統上，逐漸從物理按鍵轉向完全的觸控，語音交互技術成熟發展，智能化座艙開始成為消費者日常生活的一個延伸，一個可移動的生活空

5、間。二、驅動因素二、驅動因素 1、供需兩側協同發力，智能座艙是較易達成的消費需求供需兩側協同發力，智能座艙是較易達成的消費需求 根據羅蘭貝格、地平線和 HIS 調研，2019 年，消費者對于智能座艙的付費意愿僅為 47%；而 2021 年89%的中國用戶在購車時認為座艙配置能夠極大提升購車興趣或是必購配置。消費者對智能座艙的高漲熱情和付費意愿將進一步助推智能座艙配置率提升。3/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 供給端，智能座艙相關配置成為廠商差異化賣點。供給端，智能座艙相關配置成為廠商差異化賣點。由于智能座艙具有高差異性、高感知度等特點，汽車廠商在

6、智能座艙相關配置上不斷升級迭代，力求打造出具有自身特色和優勢的產品。同時隨著 HUD、域控制器、多維交互等技術的成熟和規模效應顯現等，智能座艙相關配置的成本也在逐漸降低，原本高端的智能座艙功能逐漸向中低價位車型滲透。在需求端和供給端合力下，智能座艙相關配置不斷升級迭代。在需求端和供給端合力下，智能座艙相關配置不斷升級迭代。比較以蔚來和小鵬同系列車型 2020 年和2023 年款在智能座艙相關配置上的差別。與 2020款相比，2023 款車型在視聽、舒適性、人機交互、計算平臺和車聯網等方面均有顯著升級或改進。4/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 2、

7、政策助力智能座艙的發展、政策助力智能座艙的發展 近些年來政策推動智能座艙的發展，聚焦在智能感知交互、OTA、信息安全及基礎設施標準體系等方向。2023 年年 6 月月 30 日，工信部等五部門印發了制造業可靠性提升實施意見。日，工信部等五部門印發了制造業可靠性提升實施意見。意見具體在“筑基”部分中提到：對于汽車行業，重點聚焦線控轉向、線控制動、自動換擋、電子油門、懸架系統等線控底盤系統，高精度攝像頭、激光雷達、基礎計算平臺、操作系統等自動駕駛系統，車載信息娛樂、車內監控、車機顯示屏等智能座艙系統，車載聯網終端、通信模塊等網聯關鍵部件，以及核心控制、電源驅動、IGBT、大算力計算、高容量存儲、信

8、息通信、功率模擬、高精度傳感器等車規級汽車芯片，通過多層推進、多方協同，深入推進相關產品可靠性水平持續提升。能夠認為國內自動駕駛、智能座艙系統將繼能夠認為國內自動駕駛、智能座艙系統將繼續高速發展，滲透率有望持續上升。續高速發展，滲透率有望持續上升。5/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 3、AI 大模型大模型“上車上車”，賦能自動駕駛和智能座艙發展，賦能自動駕駛和智能座艙發展 ChatGPT 引發熱潮，上海車展前后多家廠商宣布大模型引發熱潮，上海車展前后多家廠商宣布大模型“上車上車”。大模型是指在云端運行的高性能、高精度、高容量的人工智能模型，它們可

9、以處理海量的數據，提供更豐富和更智能的服務。ChatGPT于2022 年 11 月 30 日發布，上線 5 天后已有 100 萬用戶，上線兩個月后已有上億用戶，引爆大模型熱潮。2023 年 2 月以來，谷歌、百度、阿里、科大訊飛等國內外各大公司紛紛進軍大模型。而在 2023 年 4 月上海車展前后，商湯、百度和華為等廠家便宣布大模型“上車”。大模型上車將大力推動自動駕駛和智能座艙發展。大模型上車將大力推動自動駕駛和智能座艙發展。大模型上車將對于汽車智能化起到重要推動作用。在自動駕駛領域，廠商可以通過大模型優化數據標注，進行仿真優化，提高感知效果，比如各廠商近期紛紛推出的基于 Transform

10、er 的 BEV 智駕大模型。而在智能座艙領域，AI 大模型可以增強座艙交互性和操控便捷性，增強智能化和個性化，比如 AI 大模型助力艙內監測系統（DMS 和 OMS）對駕駛員和乘客行為進行實時分析和預測，還可以提升語音交互的準確率、流暢度、自然度和多樣性，滿足用戶多樣化的信息查詢、娛樂咨詢、車輛控制等需求。截至 2023 年 7 月，吉利銀河宣布其產品將搭載 AI 大模型，用于提升智能座艙的體驗，場景包括語音交互、AI 繪圖、AI 音樂 MV 等。三、市場分析三、市場分析 1、全球市場規?？捎^，國內市場增速領先全球市場規?？捎^，國內市場增速領先 全球智能座艙市場規?？捎^，市場潛力較大。全球智

11、能座艙市場規?？捎^，市場潛力較大。根據 ICV Tank，2020 年全球智能座艙市場規模 231 億美元，中國市場約 83 億美元；2026年全球智能座艙市場可達 440億美元，CAGR 為 11.3%，中國市場將 6/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 達 183 億美元，CAGR 為 14.2%。中國在全球市場的份額將從 35.9%上升到 41.6%，是全球最大的智能座艙市場。2、國內座艙新車滲透率領先，超市場份額半數國內座艙新車滲透率領先，超市場份額半數 中國汽車當前及未來三年新車的智能座艙滲透率和滲透速度都將領先全球，中國汽車當前及未來三年

12、新車的智能座艙滲透率和滲透速度都將領先全球，當前中國和全球的新車滲透率分別為 60%和 52%，均超過市場份額的半數。國內市場中，不同價位座艙裝配率存在國內市場中，不同價位座艙裝配率存在一定差異，中高端車型智能座艙裝配率較高，低端車型裝配率較一定差異，中高端車型智能座艙裝配率較高，低端車型裝配率較低，各價位均存在一定增長空間。低，各價位均存在一定增長空間。由于技術市場化程度加快、國產新勢力積極進入中高端智能汽車市場等因素，我國市場中低端-中高端車型（10 萬-50 萬元價位）智能座艙裝配率較高，均超過 50%；10 萬以下車型，由于成本限制、技術下放落后等因素，座艙裝配率最低，為 26%；75

13、萬以上的高端車型，由于車型迭代較慢，技術驗證時間較長，部分車型的智能化程度較低，導致其座艙配置率并不高，為37.5%。未來，隨著智能座艙整體技術更加成熟，市場成本進一步降低、舊款車型逐漸換代，我國各價位智能座艙裝配率還有很大的提升空間。7/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 四、產業鏈分析四、產業鏈分析 目前智能座艙主要由硬件硬件、軟件軟件、人機交互人機交互三大邏輯部分構成。產業鏈上游（Tier2）包括硬件和軟件供應商，硬件包括 PCB、顯示面板、功率器件和芯片，軟件包括底層操作系統、中間件、車載地圖和其他應用軟件等；中游（Tier1）通過整合 Ti

14、er2 各種軟硬件向主機廠提供各類智能座艙單品或功能，產品與功能包括信息娛樂系統（中控+信息娛樂解決方案）、駕駛信息顯示系統（主要指儀表）、HUD、座艙域控制器、DMS/OMS 等；下游（主機廠、造車新勢力等）將各單品或功能在座艙內進行集成組裝。1、智能座艙主要智能座艙主要軟硬件軟硬件（1）PCB：汽車基本部件，高檔：汽車基本部件，高檔 PCB 應用推動價值量提升應用推動價值量提升 8/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 PCB 是電子元器件的重要支撐體，汽車多個部件中應用是電子元器件的重要支撐體，汽車多個部件中應用 PCB。PCB（printed

15、circuit board，印刷電路板）是重要的電子部件，作為電子元器件的支撐體，可幫助實現電子元器件之間的電氣連接，其質量直接影響電子整機的性能與壽命。PCB 在汽車整車的各個領域中均有豐富的應用場景，如控制系統、影音系統、GPS 模塊等。未來，隨著汽車電子化程度不斷提升，汽車 PCB 應用需求仍將繼續增加。HDI 應用比應用比例增長，例增長，PCB 單車價值量不斷提升。單車價值量不斷提升。按照類型分，汽車 PCB 主要類型包含五類：柔性PCB 板（即 FPC）、剛性 PCB 板（即 RPCB）、軟硬結合板、HDI 板以及 LED PCB。由于材質與特性的不同，各類型 PCB 擁有不同的應用

16、場景，而在此之中，由于汽車用 HDI、射頻板（剛性 PCB）和柔性板與汽車智能化關聯程度高，所以應用比例將保持增長。根據戰新 AI 產業智庫的數據，截止 2019 年7 月，低檔、中檔和高檔汽車單臺 PCB 的價值分別為 30-40 美元、50-70美元和 100-150 美元。預計未來隨著新能源汽車滲透率的提升，市場對車用高檔 PCB需求也將不斷增長，有望帶動單車 PCB 的價值量提高。根據 Verified Market Research 數據，預計 2023-2030 年汽車 PCB 市場規模將由 2023 年79.7 億美金提升至 2030 年 123.2 億美金，CAGR 約 5.3

17、5%。海外廠商海外廠商 PCB 占據前三份額，國內廠商有廣闊的替代空間。占據前三份額，國內廠商有廣闊的替代空間。根據佐思汽研數據，2020 年汽車 PCB 市場份額前三廠商均為海外廠商，整體行業集中度較低，份額第一的 CMK 占據 8.2%的市場份額。大陸企業景旺電子市場份額約 3.3%，其他大陸企業市場份額均在 3%以下。目前 A 股中的相關標的，如景旺電景旺電子、滬電股份、依頓電子、世運電路子、滬電股份、依頓電子、世運電路，均在積極拓展汽車 PCB 業務。（2）車載顯示：顯示屏高端化、大屏化趨勢共筑百億市場車載顯示：顯示屏高端化、大屏化趨勢共筑百億市場 9/40 2023年年 12月月 1

18、8 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 根據擺放位置不同，車載顯示屏可分為中控顯示屏、液晶儀表盤、抬頭顯示器、副駕駛及后座娛樂屏、根據擺放位置不同，車載顯示屏可分為中控顯示屏、液晶儀表盤、抬頭顯示器、副駕駛及后座娛樂屏、側視屏、后視鏡屏等。側視屏、后視鏡屏等。車載顯示器是指安裝在汽車內部的顯示屏，其主要功能為駕駛輔助和娛樂。其中滲透率最高的是中控顯示屏中控顯示屏，提供倒車影像及導航等駕駛輔助，控制空調、音頻等車內設備，兼具娛樂功能、液晶儀表盤液晶儀表盤提供里程、轉速、燃油等信息，反映車輛工作狀態。CMS 電子后視鏡電子后視鏡，是用攝像頭+監視器的組合來取代傳統的光學后視鏡，顯示模式為外

19、部攝像頭采集圖像，處理后顯示在艙內顯示屏內，同時可以集成類似盲區預警、障礙物提示等功能。近年來，隨汽車電動化、智能化、網聯化趨勢持續，車載顯示屏作為人車交互的主要界面正呈現高端化、大屏化趨勢。車載顯示屏加速高端化：主要表現為結構上由顯示到觸控顯示一體化、材料上由塑料到玻璃、外形上由車載顯示屏加速高端化：主要表現為結構上由顯示到觸控顯示一體化、材料上由塑料到玻璃、外形上由2D 到到 3D 曲面等。曲面等。結構方面，由單純顯示向觸控顯示一體化發展。汽車智能化趨勢下，人車交互需求相較于傳統汽車大幅上升，觸控面板逐漸進入車載顯示市場成為標配。從技術路徑上看，目前觸摸屏以電容屏為主，預計未來電容屏將向輕

20、薄化方向發展，進一步取代電阻屏。材料方面，車載蓋板由塑料向玻璃發展。在汽車智能化趨勢下，隨車載顯示及人車交互需求增加，透光率高、抗劃傷、觸控手感更優且相對易于做成 3D 結構的玻璃材料開始成為車載顯示面板青睞的蓋板材料。外形方面，車用玻璃蓋板由 2D 朝 2.5D、3D 發展。相較于傳統 2D 平面，3D 顯示屏的優勢在于提升設計自由度和觸覺反饋，同時更符合人體工程學。多屏化和大屏化成為智能座艙發展過程的重要變化。多屏化和大屏化成為智能座艙發展過程的重要變化。近年來隨智能座艙持續發展，車載顯示屏幕面積逐步上升。據群智咨詢，2020 至 2021 年期間，10 英寸以上車載顯示屏出貨占比由 23

21、%提升至 31%。具體到趨勢上看，車用顯示的多屏化和聯屏化趨勢共同助推了單車顯示面積的提升。多屏化趨勢是為了滿足多方面信息及交互需求，提升用戶駕駛控制體驗。座艙智能化背景下，汽車信息量的快速增加使得車內信息顯示區域成為核心，多屏交互成為車載顯示的重要趨勢。與單一顯示屏相比，多屏方案可將汽車信息在各個屏幕上進行分布顯示，如將導航、多媒體等信息置于一屏或兩屏，座椅、空調、ADAS 等車輛信息置于另一屏，盡可能滿足用戶導航、音樂、路況等多方面的需求，提升駕控體驗。據頭豹研究院數據，2016-2019 年中國單車平均屏幕搭載數量由 1.4個上升至 1.75 個。聯屏化趨勢提升車用顯示屏的實用性，由 2

22、016 年奔馳率先搭載，此后雙聯屏、三聯屏方案陸續落地。傳統中控屏的一大劣勢在于與儀表相隔較遠，駕駛員在使用過程中需要分散更多注意力，而在聯屏方案中，儀表與中控雙聯屏共用一塊玻璃蓋板，在視覺上削弱了兩塊顯示屏之間的物理分割感，使駕駛員的觸摸操作和信息獲取更為便利。LCD 是當前車載顯示屏使用的主流技術，未來技術有望向是當前車載顯示屏使用的主流技術，未來技術有望向 MiniLED 發展。發展。目前 LCD 面板由于成本低、技術成熟高等特點仍然是市場主流。但由于汽車座艙內車輛信息顯示、在線娛樂等功能都需求更高清的信息顯示，且未來增加科技感和操作便捷性，擁有畫質高、能耗低、壽命長以及更高顯示性能等特

23、點的OLED 和 MiniLED 有望隨著技術的成熟而進一步滲透。10/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 全球車載顯示屏市場迅速發展。全球車載顯示屏市場迅速發展。在汽車智能化趨勢下車載顯示屏一方面出現大屏化和多屏化趨勢，另一方面需求推動顯示技術升級，帶動車載顯示屏單價上生，在車載顯示市場“量價齊升”的趨勢下，全球車載顯示屏市場空間迅速增長。根據未來智庫測算，2020年全球車載顯示屏市場空間為 72.88 億美元，預計 2025 年將達到 165.56億美元，復合增長率為 17.8%。具體到競爭格局，由于車載顯示面板行業存在較高的資金和技術壁壘，頭部

24、效應較為明顯，不過京東方等中國大陸企業在近幾年受益于政策面的支持，通過收并購等方式積極擴張得以成功崛起，目前已與日本、韓國和中國臺灣形成了四足鼎立的局面。根據群智咨詢數據，在 2023 年上半年全球車載顯示屏供應商的排名中，大陸企業深天馬、京東方深天馬、京東方分別位列第一、四位，市占率分別達到 15.6%、12.5%，排名二、三的是日本的 JDI 和中國臺灣的友達友達。（3）座艙域控制器及座艙芯片（座艙域控制器及座艙芯片（SoC）：架構升級、）：架構升級、滲透率提升滲透率提升 座艙域控制器是指集成了多個控制器和芯片的汽車電子設備，通過連接車內各種設備和系統，進行數據座艙域控制器是指集成了多個控

25、制器和芯片的汽車電子設備，通過連接車內各種設備和系統，進行數據交流和控制，實現智能座艙功能的集成管理。交流和控制，實現智能座艙功能的集成管理。主要用于駕駛員信息娛樂、車輛安全控制等方面。這種控制器可以通過操作系統和應用程序進行遠程升級和維護。座艙域控制器是車載系統的核心部分，通過其內置的高性能處理器、存儲器、通信接口等實現液晶儀表、車載信息娛樂系統、HUD 等功能的集成。隨著整車智能化水平的不斷提升，原有的傳統分布式座艙架構已經不能滿足智駕信息集中化的需求，逐隨著整車智能化水平的不斷提升，原有的傳統分布式座艙架構已經不能滿足智駕信息集中化的需求，逐漸向集中式域控架構演進。漸向集中式域控架構演進

26、。傳統的分布式汽車電子電氣架構無論是算力還是傳輸速率已經無法滿足智能汽車發展的需求，汽車電子電氣架構正向功能更集中、算力更高、OTA 升級更快的域內集中式乃至中央集中式架構升級。11/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 座艙域控加速上車，座艙域控加速上車，30-35 萬元車型滲透率最高。萬元車型滲透率最高。根據測算，2022 年車載智能芯片（座艙芯片）配置率達到 9.35%。而根據高工智能汽車，2022 年座艙域控制器搭載量交付 172.65 萬臺，前裝搭載率達到8.66%，30-35 萬價格區間車型搭載率最高，達 34%。當前域控制器發展主要呈現出

27、三大趨勢：（當前域控制器發展主要呈現出三大趨勢：（1）芯片算力提升；（）芯片算力提升；（2）艙泊、艙駕融合趨勢；（）艙泊、艙駕融合趨勢；（3）本土）本土廠商廠商不斷發力。不斷發力。（1）芯片算力提升。）芯片算力提升。座艙芯片（SoC）是座艙域控制器中的重要組成部分之一。它是一種特殊設計的微型半導體器件，能夠集成多種功能，如處理器、存儲器、傳感器接口、通信接口等，使得座艙域控制器具有更好的計算和數據處理能力。座艙芯片非常適合于汽車智能化的場景，可以通過其內置的高度集成的功能支持液晶儀表、車載信息娛樂系統、HUD 等多種座艙功能。域控集中有利于降低整車 BOM 成本，同時主機廠傾向于做好硬件預埋，

28、后續 OTA 升級逐步發揮硬件性能，這對座艙芯片算力提出更高要求。12/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告（2）艙泊、艙駕融合趨勢。）艙泊、艙駕融合趨勢。隨著未來整車 E/E 架構進一步集中化升級，五大功能域開始跨域融合，同時按照車身位置劃分的區域控制器也成為主機廠傾向的方案。目前泊車方案比較成熟，座艙域控制器算力也有一定富余，將泊車融合進座艙域控制器具有一定的成本優勢?？缬蛉诤线M程中，圍繞智駕率先進行泊一體（2022 年起規模落地），圍繞座艙推出艙泊一體（預計 2023 年規模量產），最終將實現艙駕融合/艙駕一體（2025 年前后量產落地），比如英

29、偉達 Thor、地平線 J5/J6、高通 Flex 等芯片，均可支持艙駕一體。（3）本土廠商不斷發力。）本土廠商不斷發力。在本土化供應鏈趨勢下，本土企業也發力座艙芯片，如地平線地平線的 J5 芯片（已量產）、芯馳科技芯馳科技 X9系列芯片域控方案（已量產）、芯擎科技芯擎科技龍鷹一號方案（23 年量產）、華為華為麒麟車機模組方案（已量產）等。根據佐思汽車研究，芯馳科技 X9 系列是目前量產最快的國產智能座艙芯片產品之一，已經在上汽、奇瑞、長安等車企的車型實現規?；慨a。13/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 乘用車銷量：乘用車銷量：中國乘用車市場國內

30、需求預計保持微增或者平穩，而批發銷量的增長主要來自出口的帶動，因此我們預計 23-25 年中國乘用車批發銷量增速分別為 9%/6%/4%。滲透率方面：由于汽車電子電氣架構向集中式升級、座艙配置種類愈加豐富以及主機廠硬件預埋后續 OTA 升級等因素，預測座艙域控的滲透率將逐漸提升，從 2022 年 9%提高至 2025 年 25%。而單車價值量方面，由于座艙域控芯片規模量產會有所降本，但是其本身也在升級迭代，故假定 2022-2025 年座艙域控單車價值量維持 3000元不變。預測 2025 年中國乘用車座艙域控市場規模有望達到 208 億元，2022-2025 年 CAGR 達到 51%。座艙

31、芯片市場高通占據主流，英特爾在高端車型中份額擴張，國產芯片份額有望擴張。座艙芯片市場高通占據主流，英特爾在高端車型中份額擴張，國產芯片份額有望擴張。2021-2022 年，總體來看高通高通占據主要市場份額，但其份額也有一定下滑，從 69.5%降至 66.3%。而國產芯片方面，華華為為和億咖通億咖通占據一定份額，而隨著地平線、芯擎、芯馳地平線、芯擎、芯馳等國內企業座艙芯片也開始逐漸大規模上車，未來幾年國產座艙芯片的份額有望提升。分車型價格來看，高通加速滲透中低價位車型，億咖通也在中低價位車型中占據一定份額，但客戶主要集中在吉利系車型；英特爾、華為、聯發科英特爾、華為、聯發科等入局中高端車型，對高

32、通的市場地位造成一定壓力。14/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 座艙域控市場，偉世通、東軟集團、德賽西威份額位列前三甲。座艙域控市場，偉世通、東軟集團、德賽西威份額位列前三甲。根據高工智能汽車，2022 年中國乘用車智能座艙（單芯片）域控制器供應商中偉世通、東軟集團、德賽西威偉世通、東軟集團、德賽西威排名市場份額前三，市占率分別為 17.45%、14.10%和 13.96%。其中偉世通在 2018年與奔馳合作推出的 SmartCore 是全球首個量產落地的座艙域控制器，東軟集團座艙域控產品供應吉利、紅旗、奇瑞、寶騰等車企；德賽西威第三代智能座艙產

33、品新獲得長安福特、吉利汽車、比亞迪汽車、廣汽乘用車、合眾汽車等多家主流客戶的項目定點，第四代智能座艙系統也已獲得新項目定點。15/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告（4）車載操作系統：車載系統裝機量、復雜度隨之提升，車企供應商將持續投入研發車載操作系統：車載系統裝機量、復雜度隨之提升，車企供應商將持續投入研發 車車載操作系統（車載載操作系統（車載 OS，即，即 Operating System）是安裝在車輛上的特定操作系統，用于管理和控制）是安裝在車輛上的特定操作系統，用于管理和控制車載電子設備和功能。車載電子設備和功能。它作為車輛與各種電子設備之間

34、的橋梁，提供了用戶界面和應用程序接口，使得駕駛員和乘客能夠方便地操作和控制車輛的各種功能。隨著車載電子技術的發展，車載 OS 逐漸細化為自動駕駛 OS 和智能座艙 OS。其中，智能座艙 OS 主要為車載信息娛樂服務，同時也為車內人機交互提供控制平臺，是汽車實現座艙智能化與信息融合的運行環境。智能座艙 OS 不僅能提供音樂、視頻、導航等娛樂內容，還集成了多種駕駛輔助技術和環境控制功能，滿足駕駛者和乘客的需求，提升駕駛和乘坐的體驗。智能座艙 OS 可進一步細分為安全相關系統（儀表部分）及娛樂相關系統（中控部分）。未來，車載操作系統作為實現智能駕駛、交互娛樂、車路云協同等功能的軟件載體，將成為汽車智

35、能化發展的重要支撐。隨著智能座艙在各價位車型的普及，車載系統裝機量將隨之提升。同時，為實現更智能應用，座艙功能隨著智能座艙在各價位車型的普及，車載系統裝機量將隨之提升。同時，為實現更智能應用，座艙功能復雜度的不斷升級，車企供應商將持續投入研發，座艙復雜度的不斷升級，車企供應商將持續投入研發，座艙 OS 單車價值上漲。單車價值上漲。目前，車載操作系統根據能力深度可以劃分為基礎型 OS、定制型 OS 和 ROM（Read-Only Memory，只讀存儲器）型 OS 三大層次?；A型操作系統僅僅包括系統內核、底層驅動等，實現系統最基本的功能，負責管理系統的內存、進程、驅動和網絡系統等。定制型操作系

36、統是對基礎操作系統進行深度定制化開發，如修改內核、硬件驅動、運行環境、應用程序框架等。一般由國內外頭部車企或軟件開發企業開發。內核改動成本高昂，技術水平要求高，需要有較強的研發實力。ROM 型操作系統不涉及系統內核修改，僅在基礎型操作系統上進行有限定制化開發，一般只修改/更新操作系統自帶的應用組件程序等。16/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 （5）應用軟件：）應用軟件：軟件以軟件以 C 端應用為導向，通過端應用為導向，通過 HMI 設計設計傳輸至交互層硬件傳輸至交互層硬件 智能座艙的軟件架構中，應用軟件是最易被人感知的部分。應用軟件企業發展至今百

37、花齊放，并通過互聯網企業的生態布局，加速車載應用豐富多元。車載導航、音樂廣播和藍牙電話是用戶使用率最高的程序。能夠認為，目前用戶更偏好駕駛相關性高且不易造成注意力分散的簡單功能。應用軟件通過 HMI 設計傳遞給用戶，因此人機交互界面是人與汽車互動的直觀渠道，直接影響駕乘體驗。隨座艙顯示設備進化、車內信息增多、交互方式多元和智能網聯化，人機交互界面設計越發趨向簡潔化、3D 直觀化、數字化。（6）座艙光學：艙內攝像頭和座艙光學：艙內攝像頭和 HUD 共同實現人車智能交互共同實現人車智能交互 1）HUD：總體滲透率不斷提升，：總體滲透率不斷提升，AR-HUD有望成為主流有望成為主流 汽車汽車 HUD

38、 是抬頭顯示，也被稱車輛平視顯示系統。是抬頭顯示，也被稱車輛平視顯示系統。汽車 HUD 以車輛駕駛員為中心，用盲操作方式將重要的行車信息（如時速、導航等）投影到駕駛員前面的風擋玻璃上，讓駕駛員盡量做到不低頭、不轉頭就能看到時速、導航等重要的駕駛信息。HUD 的基本結構包括投影單元、主控 PCB 板、LED 光源、投影顯示、反射鏡等。其中投影單元為核心部件，用于投影成像，約占總價值量的五成。HUD 主要包括主要包括 C-HUD、W-HUD、AR-HUD 三類，三類，AR-HUD 或逐或逐漸成為未來主流。漸成為未來主流。HUD 主要有C-HUD、W-HUD、AR-HUD 三類，其中 W-HUD 實

39、現大規模量產，是當前主流；而 AR-HUD 性能更加優越，交互性更強，未來可能逐漸成為 HUD 主流。HUD 的投影技術主要包括 TFT、DLP、LCoS 和激光掃描四種，當前 TFT 路線較為成熟、成本較低，但亮度和分辨率較低，未來隨著 DLP 等投影技術成熟和成本降低，有望實現規模量產。17/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 HUD 配置率持續上升。配置率持續上升。HUD 配置率在 2011-2019 年持續增長，在 2020年突破 10%后加速滲透，于2022 年達到 19.9%。從價格分布看，35萬以上的高端車型配置率較高，2022 年達到

40、 44.8%；2535 萬車型中的配置率次之，達 26.0%。AR-HUD 逐步上車，中高端車型是當前主要增長來源。逐步上車，中高端車型是當前主要增長來源。目前 AR-HUD 總體配置率較低，從 2020 年開始興起，2022 年配置率達到 2.6%，其中 2535 萬車型和 35 萬以上車型的配置率明顯高于平均，為6.4%和 4.1%。隨著 AR-HUD 技術進一步成熟和成本下降，其將會向中低價位車型不斷滲透。18/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 滲透率方面：滲透率方面：由于 HUD 能夠帶給消費者更好的駕駛體驗疊加 TFT、DLP 等技術成熟

41、和規模降本，預測HUD 的滲透率將從 2022 年 7.5%提高至 2025 年 35%；單車價值量方面：由于技術成熟和規模降本、C-HUD 和 W-HUD 價格逐漸下降，而由于未來效果更好但更貴 DLP 等技術成熟和和應用占比提升，預計 AR-HUD 價格將呈現先下降后提升的趨勢。預測預測 2025 年中國年中國 HUD 市場將達到市場將達到 125 億元，億元，2022-2025 年年 CAGR 達到達到 85%。HUD 行業集中度下降，自主供應商份額持續提升，外資絕對壟斷局面已成歷史。行業集中度下降，自主供應商份額持續提升，外資絕對壟斷局面已成歷史。根據高工智能汽車，2022 年 HUD

42、 前裝標配市場 CR3 為 62%，CR5 為 79%，市場集中度較高，但是近 3 年在持續下降。其中，以華陽、怡利電子、澤景為代表的中國廠商市占率持續提升，三家市占率的和在 22 年提升至 37%。而在而在 AR-HUD 領域，中國廠商占據優勢份額。領域，中國廠商占據優勢份額。根據高工智能汽車，2022 年 AR-HUD 中國乘用車前裝標配市場總體出貨量較低，依賴于具體定點廠商車型的銷量，故集中度更高，但我們看到如臺灣怡利電子、華陽集團、水晶光電等中國廠商占據優勢份額。19/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 2）DMS/OMS：DMS有望成為乘用

43、車標配、市場空間廣闊有望成為乘用車標配、市場空間廣闊 艙內監測主要包括艙內監測主要包括 DMS 和和 OMS。艙內監測主要包括駕駛員監控（DMS、Driver Monitoring System）和乘員監控系統（OMS、Occupancy Monitoring System）兩大類。DMS 通過監測車輛信息實現對駕駛員間接監控（即疲勞駕駛提示），或通過基于攝像頭、近紅外技術或生物傳感器檢測駕駛員狀態（即下文的主動式 DMS 疲勞監測），判斷駕駛員是否處于疲勞駕駛、分心或有危險駕駛行為。OMS 則檢測座艙內其他人的感知數據來進一步提高安全性，如確定是否有兒童或寵物以及是否使用安全帶，監測兒童或寵

44、物是否遺留在車內。DMS 分為主動式和被動式兩大類技術路線。DMS 的技術路線分大致分為被動式技術與主動式技術兩大類。被動式技術存在誤報率高、智能化程度低等缺點，而基于紅外技術和視覺攝像頭的主動式 DMS 智能化程度更高，技術逐漸成熟，成為當前主流技術路線。未來未來 DMS 有望成為乘用車標配，疲勞駕駛提示、主動式有望成為乘用車標配，疲勞駕駛提示、主動式 DMS 疲勞檢測和內部攝像頭配置率均出現明疲勞檢測和內部攝像頭配置率均出現明顯提升。顯提升。傳統的疲勞駕駛提示功能主要基于方向盤轉向和行駛軌跡特征等來判斷駕駛員狀態，其配置率從 2013 至 2022 年上漲快速，從接近 0%增長至 38.7

45、%。而主動式 DMS 疲勞檢測主要基于視覺感知技術，2020 年開始出現有車型裝配，2022 年配置率為 9.8%。與之對應，內部攝像頭是艙內監控的基礎，其配置率加速提升，2022 年配置率已達到 12.2%。20/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 主動式主動式 DMS 疲勞檢測配置率速率在各價格區間提速明顯。疲勞檢測配置率速率在各價格區間提速明顯。分價格帶來看，疲勞駕駛提示在中高端車型配置率已經達到較高水平。而主動式 DMS 疲勞檢測市場仍處于初期階段，2022 年 15 萬元以下車型配置率為 3.7%，有較大增長空間，且其配置率在各價格區間均提

46、速明顯。隨著隨著 DMS 和和 OMS 逐漸成熟，面部識別和情緒識別配置率有望提升。逐漸成熟，面部識別和情緒識別配置率有望提升。面部識別配置率自 2020 年增速加快，2022 年配置率已達 8.7%。面部識別配置率在各價格區間車型增長都很明顯，中端車型為主要需求來源，2022 年在 25-35 萬元車型中配置率已達 16.3%。情緒識別功能當前處于初期階段，2022 年配置率為 1.4%，中高端車型為主要增長來源。21/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 艙內監測系統硬件不斷升級，或將與座艙或智駕域控制器集成。未來艙內監測市場將呈現出兩大趨勢：艙內

47、監測系統硬件不斷升級，或將與座艙或智駕域控制器集成。未來艙內監測市場將呈現出兩大趨勢：一是系統硬件不斷升級，提供更強大的功能。比如目前智華科技智能座艙監測系統就推出了低中高三種配置方案，更多的車內攝像頭和傳感器能夠為消費者提供更智能化的體驗，比如面部識別和情緒識別等。二是智能座艙監測系統未來可能會與座艙或智駕域控制器集成，通過在算力芯片運行 DMS 算法，來實現最佳的系統集成和成本控制。滲透率方面：滲透率方面：由于 DMS/OMS 功能愈加強大、消費者感知愈加明顯，疊加可能的法規要求或推薦標準催化，預測 DMS/OMS 的滲透率將從 2022 年 5.5%/3.4%提高至 2025 年 30%

48、/20%；單車價值量方面：由于 DMS/OMS 硬件升級的趨勢，我們假定 2022-2025 年 DMS/OMS 單車價值量將從由 440/132 元提升至 586/176 元。預測 2025 年中國智能座艙艙內監測（DMS+OMS）市場空間將會達到 58億元，2022-2025 年 CAGR 達到 107%。22/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 DMS、OMS 裝配量快速增長，智華科技領跑攝像頭供應商。裝配量快速增長，智華科技領跑攝像頭供應商。根據佐思汽車研究，2023 年 Q1，中國乘用車新車 DMS 裝配量為 31.6 萬輛，同比增長 12

49、4.3%，滲透率為 7.7%，較去年同期上升 4.7 個百分點；中國乘用車新車 OMS 裝配量為 22.5 萬輛，同比增長 15.0%，滲透率為 5.5%，較去年同期上升 1.4 個百分點。而具體到車企，根據高工智能汽車，長安、理想、比亞迪三家車企 DMS 前裝數量領跑。而在艙內攝像頭市場，2022 年 1-7 月中國市場（不含進出口）乘用車前裝 DMS/OMS 攝像頭供應商中，智華科技、歐菲光、?？灯嚺琶袌龇蓊~前三位，市占率分別為 23.23%、13.60%和 12.46%。（7）座艙聲學：人車智能交互趨勢下汽車聲學量價齊升座艙聲學：人車智能交互趨勢下汽車聲學量價齊升 智能座艙語音系統是

50、人車交互的另一個重要功能。智能座艙語音系統是人車交互的另一個重要功能。智能座艙有兩大人工智能交互系統，一個基于視覺（計算機視覺）、一個基于語音，后者的應用即在艙內的語音功能。VOS（智能座艙語音操作系統）旨在為用戶提供車內環境下的語音交互服務。智能座艙發展趨勢下汽車聲學量價齊升，預計智能座艙發展趨勢下汽車聲學量價齊升，預計 2025 年全球車載功放市場規模達年全球車載功放市場規模達 317.91 億元。億元。傳統中低端汽車聲學系統僅包含揚聲器單品，通常單車配置 3-8 個，整體價值量較低。隨著智能座艙創新升級及消費者對于更好音質體驗的需求提升，在消費升級趨勢中將迎來高端化，裝載揚聲器數量、品質

51、提升，疊加車載功放滲透率增加，單車聲學價值量大幅提升。在汽車聲學系統高端化的趨勢下，完整汽車聲學系統將大約包含 8-20 個揚聲器，目前新勢力普遍用到 12 個及以上，如理想 one 用 12 個、特斯拉Model X 用 22 個，據智車加速度測算，2025 年全球車載揚聲器的市場空間將達到 197.8 億元、國內市場將達到 60 億元。隨著獨立外置功放、數字功放滲透率的提升，疊加智能化催化下功放單價的上漲，預計 2025 年全球車載功放市場規模達 317.91 億元，CAGR 達 8.4%。23/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 車載揚聲器龍頭

52、上聲電子、電聲元件標的共達電聲有望受益。車載揚聲器龍頭上聲電子、電聲元件標的共達電聲有望受益。上聲電子上聲電子車載揚聲器產品在國內市占率排名第一，深耕行業三十年，主要產品涵蓋車載揚聲器系統、車載功放及 AVAS（車輛聲響警報系統）。共達電聲共達電聲深耕電聲技術二十年，隨著車載語音市場快速發展，公司麥克風等產品逐漸獲得客戶認可。（8）OTA：OTA 是新營收模式的重要入口，是新營收模式的重要入口，2022 年超半數更新為座艙類軟件年超半數更新為座艙類軟件 OTA（Over-the-Air，空中下載）作為一種遠程無線升級技術，經移動通信接口對軟件進行遠程管理，可以實現現有功能或性能的優化、新功能推

53、送等。OTA升級已成為軟件定義汽車的標志性功能，是座艙智能化的重要表現，是否具有 OTA 功能是“智能座艙”的重要衡量標準。OTA 在供應端成為主機廠新營收模式的重要方式，需求端對二手車有顯著的保值作用；2022 年新車中OTA 功能覆蓋率達 47%，其中超過半數的 OTA 升級為含應用娛樂、信息顯示等的座艙類軟件，預計2026 年中國市場新車銷售 OTA 裝機量占比將超過 9成；當前汽車行業 OTA 的發展情況可分為主機廠自研或與第三方合作開展這兩種方式；主機廠自研需投入大量資源，研發周期長、要求高，但利于品牌把控關鍵技術與資源；與第三方合作開展 OTA 則可以實現以更低的費用進行快速搭載。

54、截止 2022 年上半年，約 50 個主要汽車品牌累計進行了約 427 次 OTA 升級，其中造車新勢力品牌 10個品牌共實施 208 次 OTA 升級，26 個自主品牌共實施 151 次汽車 OTA 升級，12 個合資品牌共實施 68次汽車 OTA 升級。造車新勢力在 OTA 更新上更加高頻，同時 OTA 升級主要針對新能源車型。特斯拉為 OTA 頻次最高的車企，“蔚小理”三家新勢力緊隨其后，通過數次 OTA 升級之后，車企為各自用戶帶來了大量的新功能。24/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 2、人機交互：智能座艙已經發展到了多模態交互階段，座艙

55、回歸場景初人機交互：智能座艙已經發展到了多模態交互階段，座艙回歸場景初心，逐漸演變為心，逐漸演變為“主動情感伙伴主動情感伙伴”如今，智能座艙已經發展到了多模態交互階段，方式逐漸拓展豐富，視覺、語音、觸覺、生物識別及嗅覺交互相互結合，成就更精準、更便捷的交互體系，多方聯動為用戶打造車內覆蓋全感官的沉浸式體驗。（1）語音識別：語音識別：22 年滲透率超年滲透率超 7 成，成，AI 大模型助力智能化發展大模型助力智能化發展 語音識別配置率較高，追求細致化和智能化發展。語音識別配置率較高，追求細致化和智能化發展。目前語音識別控制系統配置率較高，2022 年配置率接近 80%。而根據高工智能汽車，202

56、2 年中國市場（不含進出口）乘用車前裝標配語音識別及交互功能滲透率達到了 74.33%，其中具備車控功能的占比也已經接近 70%。當前語音識別市場呈現細致化和智能化發展趨勢，其中語音免喚醒、連續性語音識別、可見即可說、語音助手識別等細分功能配置率仍呈現上升趨勢。25/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 語音識別相對成熟，語音識別相對成熟，AI 大模型上車助力語音交互個性化和智能化發展。大模型上車助力語音交互個性化和智能化發展。語音識別功能對于提升消費者體驗效果非常直觀，也是各家車企必爭之地，過去幾年紛紛上車，其中科大訊飛科大訊飛、Cerence、百度

57、Apollo 等是主要供應商。不過目前語音識別單車價值量較低，以科大訊飛為例，2022 年其汽車業務收入 4.65 億元，前裝出貨量超過 710 萬套，單價為 65 元左右。不過隨著 AI 大模型上車，汽車語音交互的準確率、流暢度、自然度和多樣性有望進一步提升，可滿足用戶多樣化的信息查詢、娛樂咨詢、車輛控制等需求，或將貢獻新的增長點。滲透率方面：當前語音交互滲透率已經較高，預測其滲透率將從 2022 年 74%提高至 2025 年 82%；單車價值量方面：考慮規模降本和 AI 大模型應用等因素，假定 2022-2025 年語音交互單車價值量由 65元提升至 71 元。測算測算 2025 年中年

58、中國乘用車語音交互市場規模達到國乘用車語音交互市場規模達到 16.1 億元，億元，2022-2025 年年 CAGR達為達為 13%。（2）手勢交互：滲透率各價格帶分層明顯，主流技術路線基于攝像頭方案手勢交互：滲透率各價格帶分層明顯，主流技術路線基于攝像頭方案 手勢交互功能市場配置率較低，分價格帶滲透率分層明顯，高端車型為主要需求來源。手勢交互功能市場配置率較低，分價格帶滲透率分層明顯，高端車型為主要需求來源。根據高工智能汽車，2022 年中國市場（不含進出口）乘用車前裝標配手勢識別功能交付 37.39 萬輛，滲透率不足 2%。在車型配置率角度，自 2020 年手勢交互功能配置率增速提升，20

59、22 年配置率達 6.5%，但分價格帶來看，2022 年手勢交互功能在高端車型配置率為 13.4%，而中低價位車型分別為 5.6%和 2.8%，呈現明顯的價格帶分層現象?；诨?3D 攝像頭的手勢感應技術是目前主流，手勢識別控制范圍不斷延伸。攝像頭的手勢感應技術是目前主流，手勢識別控制范圍不斷延伸。從技術路線來看，手勢識別主要包括基于 3D 攝像頭，基于雷達以及基于生物電三大類。目前基于 3D 攝像頭的手勢感應技術路線是車載手勢識別的主流技術路線，該路線可細分為結構光、ToF和雙目視覺。當前手勢交互技術控制范 26/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報

60、告 圍不斷延伸，從最初控制車內信息娛樂系統，包括接掛電話、調整音量、控制導航等功能，發展到可控制車身硬件以及安全系統，如車窗/天窗/遮陽簾開啟或關閉、關閉車門甚至車輛行駛等功能。硬硬件復用以及與域控制器融合集成或是未來發展趨勢。件復用以及與域控制器融合集成或是未來發展趨勢。座艙多模態交互功能愈發受到各家廠商重視，但其仍處于市場初期，未來其發展可能呈現兩大趨勢。其一是隨著 DMS 和 OMS 的加速上車以及 ADAS升級迭代，會使得艙內艙外傳感器數量和質量不斷提升，從而為面部識別、手勢交互等功能的普及提供硬件復用的可能。其二是隨著汽車電子電氣架構向集中式升級且域控制器芯片算力不斷提升，多維交互所

61、需要的算法將會逐漸集成到域控制器芯片中，傳統單一功能方案商面臨被邊緣化的風險。（3）指紋識別和聲紋識別：滲透率較低，主要應用于中高端車型指紋識別和聲紋識別：滲透率較低，主要應用于中高端車型 聲紋識別和聲紋識別和指紋識別滲透率較低，主要應用于中高端車型。指紋識別滲透率較低，主要應用于中高端車型。相比于面部識別，指紋識別能提供的信息較少，主要用來確定人員身份，而在車門解鎖上，目前市場更青睞數字鑰匙或遠程解鎖，對指紋鎖關注度不高。2022 年指紋識別配置率僅為 0.6%，且只有高端車型會配備指紋識別功能。聲紋識別涉及的流程繁瑣且技術難度相對較高，準確的識別需要排除回聲、路噪、多人說話的干擾。2022

62、 年聲紋識別配置率僅為 2.5%，按照價格分布來看，中高端車型配置率較高，但也僅為 4%，目前仍處于初級階段。27/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 五五、商業模式與產業供應鏈重塑商業模式與產業供應鏈重塑 1、供應鏈重塑及跨界生態圈供應鏈重塑及跨界生態圈 電子電氣架構升級，軟硬件解耦更考驗供應商和主機廠軟實力。汽車電子電氣架構正朝著集中式架構發展，座艙內各單品的控制將集中在座艙域控制器上，這種發展趨勢需要座艙芯片具備更高算力，同時也要求供應商或主機廠具備在一套硬件上整合多個底層操作系統的能力。以往作為 Tier2 的芯片供應商和軟件服務商有各自擅長

63、的領域，因此也有了直接與主機廠合作的機會，傳統座艙的供應鏈層級變模糊。（1）軟件與硬件的脫鉤成為趨勢，主機廠與供應商的分工邊界逐漸模糊軟件與硬件的脫鉤成為趨勢，主機廠與供應商的分工邊界逐漸模糊 傳統汽車時代硬件占主導地位，優先級更高，軟件往往起到輔助的角色，由于硬件呈現分離化、模塊化的特點，所以在此聯系上的主機廠與供應商的合作關系也圍繞這種分離式的體系所建立，呈現出一種垂直的鏈式供應鏈體系關系，從主機廠到 Tier1 到 Tier2，層層分工，主機廠負責核心部件如發動機的制造和資源的整合，供應商則負責其他的功能模塊，這種生產體系高效并且可以兼顧效率與成本。智能化時代主機廠與供應商的分工邊界逐漸

64、模糊，軟件本身的界限模糊有更多的協同需求，主機廠自身的軟件能力也在動態變化，傳統的垂直鏈式行業格局將被打破，主機廠開始擔任組局者的角色并產生一種全新的模式，以實現更好的響應速度。（2）新供應體系和模式新供應體系和模式 產業鏈中的傳統角色：產業鏈中的傳統角色：1）傳統主機廠憑借直接面向消費者的優勢更易獲得數據使其在智能座艙時代面對汽車增值服務市場擁有一定的先天優勢，但曾經在核心硬件集成方面的優勢正逐漸下降。2）Tier1 在長期與主機廠的合作中已具備整合部件提供整體解決方案的集成能力，但傳統 Tier1 在底層芯片和操作系統上層應用的開發能力尚缺經驗。3）Tier2 一般聚焦于單一部件的深入研發

65、和生產，有通過集成向 Tier1 上升的動力。4）新進入者如互聯網和科技公司擁有完整的軟件生態和底層系統開發能力，但在與車企合作方面經驗不足，需要時間深入整車開發合作累積經驗。28/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 能力和角色的轉變：能力和角色的轉變：行業所要求的核心能力正在發生轉移，主機廠、供應商和新進入者的角色與分工也在隨之發生變化，供應模式隨著發生轉變。1）主機廠成立全資或合資的部件公司致力于新能源、智能化部件解決方案開發，拓展平臺型產品，降低成本、提升研發及配套效率，并實現對外銷售與 Tier1 競爭。2）Tier1 在既有和主機廠的長期關

66、系上，充分利用硬件集成經驗，加強軟件開發能力，通過對資源的并購、整合，建立競爭優勢，實現在新時代的強勢競爭地位。3）Tier2 供應商基于對特定部件的了解，開始往集成化、模塊化方向演進，單項長板突出的 Tier2 供應商將較以往更具競爭力。4）跨領域的互聯網、科技公司開始涉足汽車產業，如華為憑借其通信領域的技術儲備通過車載通信模組切入汽車市場，根據參與度的高低，可以分為三種商業模式：零部件模式、HI 模式和智選模式。智選模式下華為參與程度最高，向主機廠提供零部件及解決方案支持（包括智能駕駛、智能座艙、智能電動），并深度參與產品、整車設計，并且提供銷售網絡渠道支持。智選模式當前合作伙伴主要包括賽

67、力斯（最早）、奇瑞、江淮、北汽極狐（由 HI 模式轉入）。29/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 30/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 2、商業模式商業模式 從“軟件定義汽車”出發，主機廠持續在數字化需求的抓取與數字化能力的提升兩方面的建立自己的核心優勢。同時，隨著技術及功能的應用日趨成熟，主機廠也可以利用創新的訂閱模式來滿足不同車主對于汽車產品的需求，并獲取收入的“第二增長”曲線。（1）主機廠參照軟件公司模式，制定按需付費訂閱主機廠參照軟件公司模式，制定按需付費訂閱 傳統車企早在 2009年就開始嘗

68、試訂閱服務。智能汽車的推廣將是主機廠訂閱制收費的最大助力，車越智能，消費者越可能接受訂閱制。汽車和手機一樣，正在成為被軟件定義的硬件，并通過 OTA 不斷進化迭代。訂閱制度是更符合當代年輕人的思維，用少量的資金就能購買或使用的商品和服務，降低了門檻。目前，專業軟件公司主流的商業模式，是按需付費的訂閱。1）主機廠的訂閱包設置主機廠的訂閱包設置 寶馬提供向消費者推出了豐儉由人的訂閱服務，包括按需訂閱服務、互聯駕駛服務及互聯駕駛組合。不同類型的訂閱服務旨在覆蓋寶馬多樣化的車主群體，同時利用訂閱化服務輔助強化消費者對寶馬運動屬性的認識，如按需訂閱服務中包括了 BMW運動模擬聲浪（998 元/6 年）、

69、自適應 M運動懸架（2,998元/6 年）。按需訂閱服務受到客戶青睞成為爆款產品，自 2020 年 1 月開始，訂單連月增長。特斯拉也是這么做的，車主需要付費才能解鎖更高級功能。2015 年，特斯拉的 FSD（FullSelf-Driving suite，完全自動駕駛）價格為 2,500 美元/套，到 2019年，第三代 FSD 發布，價格上漲到 8,000 美元/套，并持續漲價。到了 2021 年 7 月，特斯拉將 FSD 從“一次購買，終身使用”模式，改成了付費訂閱（199 美元/月）模式。諸如座椅加熱、更好的提速功能、高級娛樂服務等，都需要付費解鎖。目前FSD 套件在全球的選裝率約在 2

70、7%左右。蔚來的“NIO Piliot 精選包”定價為 1.5 萬元，包含了自動泊車、自適應巡航等部分常用功能；而 NIO Pilot 全配包”定價為 3.9 萬元，新增領航輔助（NOP）、道路識別識別、轉向燈控制變道等功能；而HUD 增強平視顯示系統、方向盤加熱、NOMI Mate2.0等等都需要付費才能搭載。2）消費者需求快速迭代，對于汽車的需求超越基本的日常通行消費者需求快速迭代，對于汽車的需求超越基本的日常通行 軟件定義汽車之所以被越來越多的提及，核心是就是用戶日益遞增的迭代需求。生活在充斥著各種智能電子設備的時代的車主，對于汽車的需求超越了基本的日常通行，體驗過高階輔助駕駛和智能化座

71、艙的用戶是很感知理解軟件的價值，并很難再次“向下兼容”。消費者進行購買決策時，不僅考慮硬件的性能，更會考慮軟件功能和內容服務。軟件在汽車上帶來更多的是滿足差異化需求，每個車主需要有自己的個性化駕駛感受，軟件的多元化就能滿足用戶個性化的需求，就像手機有多少應用軟件一樣，車主能決定自己的車擁有多少功能，每輛車功能不同賦予的也是每輛車獨一無二的性質。同時車企也能對車輛數據實現更精細的獲取。（2）訂閱付費的優劣勢比較訂閱付費的優劣勢比較 從所有權到使用權，從購買到訂閱，這是訂閱的根本性改變，所有權與使用權分離可以最大程度發揮資源使用價值，加快流轉效率。訂閱模式將給主機廠創造更多的持續利潤，對營收提升的

72、期望賦予了開發者持續更新優化的動力，而持續迭代也使得應用功能的用戶體驗更好，形成良性循環。31/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 在這個過程中，主機廠需探索不同訂閱模式的設置，與用戶之間形成良好互動，通過意見反饋，以需求為導向優化商業模式設計。汽車智能化時代將加速汽車和手機的融合。軟件定義智能終端，憑借軟件定義能力掌握產品定義能力與供應鏈議價權，從而改變行業的盈利模式。（3）中國市場客戶將逐步接受訂閱付費制中國市場客戶將逐步接受訂閱付費制 目前，在中國市場，軟件訂閱付費尚未成為主流消費習慣。特斯拉 CEO 埃隆 馬斯克曾在 2020 年 4 季度的

73、財報電話會議上提到，特斯拉 FSD 的選裝率在中國市場只有 1-2%。中國互聯網市場收費發展的歷程也是如此。一開始，習慣了免費使用內容資源的消費者不愿付費使用各類音樂、長視頻等娛樂類應用，但隨著消費者付費意識與消費習慣的逐漸養成，需要付費獲取內容資源的市場逐步得以建立。付費訂閱，關鍵還在于車主消費習慣的養成。從消費習慣來說，在傳統燃油車時代，不涉及軟件收費問題，因此車主訂閱付費的習慣需要培養；從主機廠營收角度，在電動車硬件簡化和趨同的趨勢下，開辟軟件訂閱付費將是主機廠形成商業模式閉環提升營收的主要增長點。同時消費者對訂閱制的接受度也在迅速提升。根據網絡公開調查顯示，90%以上的中國消費者表示愿

74、意為車聯網相關技術付費。訂閱制的商業模式已經在其他領域得以應用和成熟，這也將促使消費者更易接受其模式在汽車領域的應用。六、相關公司六、相關公司 1、德賽西威：智能化持續進行，成長動力持續顯現、德賽西威：智能化持續進行，成長動力持續顯現 32/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 智能座艙、駕駛業務雙輪驅動。智能座艙、駕駛業務雙輪驅動。公司身處智能駕駛和智能座艙高景氣賽道，公司“規模+技術+前瞻性”塑造領先地位，產品覆蓋低中高端車型需求，客戶質地優秀，配套自主-合資-頭部品牌，訂單持續突破支撐公司業績高增速。智能座艙品類持續擴張、在手訂單充沛智能座艙品類

75、持續擴張、在手訂單充沛。公司產品矩陣豐富，多維度實現智能化、場景化的交互體驗。打造平臺化復用資源能力，提升零部件產品共用性，智能化、平臺標準化降本增效，滿足國內外市場差異化和客戶及時響應需求?！吧疃冉壎ㄅf客戶+突破新客戶”帶動營收和訂單量逐年增長，2022 年訂單年化銷售額突破百億約 120 億元。擁有智慧出行解決方案，拿下多家車企定點。擁有智慧出行解決方案，拿下多家車企定點。23 年 4月，公司發布 Smart Solution 2.0 智慧出行解決方案，新增親子互動、健康隨行、游戲娛樂三大關注點，基于數字化和 AI 基座，打破智艙、智駕和網聯信息孤島，具備承載高性能計算、人工智能引擎、多傳

76、感器處理和豐富網絡連接的能力，集軟硬分離模塊化設計等優勢于一體。利用智能車載中央計算平臺、全息技術、曲面雙聯屏等最新產品技術，公司產品在理想、奇瑞、上汽等客戶的車型上配套量產，營收規?？焖偬嵘?。液晶儀表市占國產廠商第一，國產替代機遇可觀。液晶儀表市占國產廠商第一，國產替代機遇可觀。公司液晶儀表市占率較高，在 2021-2022 年前裝市場份額達到 9.42%，為國內市場第二、國產廠商第一，領先優勢明顯。公司近年液晶儀表業務保持快速成長，并在海外市場獲得突破性進展，獲得比亞迪汽車、廣汽乘用車、吉利汽車、STELLANTIS 等新項目訂單。隨著國產替代的進一步推進，以及訂單數量的持續增加，業績有望

77、進一步突破。2、均勝電子：深度布局域控制器領域，國際化客戶優勢賦能均勝電子：深度布局域控制器領域，國際化客戶優勢賦能 寧波均勝電子股份有限公司（簡稱“均勝電子”）是一家全球領先的汽車電子與汽車安全供應商，主要致力于智能座艙、智能網聯、智能駕駛、新能源管理和汽車安全系統等的研發、制造與服務，于全球各汽車主要出產國均設有研發中心和配套工廠。公司在智能駕駛域控制器、駕艙融合域控制器、中央計算單元、具備多模交互、多屏聯動等功能的新一代智能共情座艙、車路協同智能網聯終端 5G+CV2X 產品、軟件創新業務以及新能源汽車 800V 高壓低損快充功率電子及多合一平臺領域均有較大進展。在與上下游廠商的深化合作

78、方面，公司也取得了一定的成果。于今年三季度的慕尼黑車展中，公司推出了面向未來的智能座艙解決方案新一代人機交互產品“可拆卸旋鈕+中控屏”，并發布了首款基于地平線芯片的智能駕駛域控制器。此外，于 2023 年 6 月發布了首款基于高通 Snapdragon Ride 第二代芯片的智駕域控產品 nDriveH 系列。同時，公司正在與國內外多家整車廠商共同推進智能駕駛域控制器、駕艙融合域控制器及中央計算單元等項目的研發，部分項目已完成 A 樣的開發和 POC（驗證測試）。33/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 3、華陽集團：業務布局三大領域，車載顯示產品多

79、樣華陽集團：業務布局三大領域，車載顯示產品多樣 華陽集團的汽車電子業務聚焦華陽集團的汽車電子業務聚焦“智能化智能化”，圍繞智能座艙、智能駕駛、智能網聯三大領域進行布局，圍繞智能座艙、智能駕駛、智能網聯三大領域進行布局，產品包括智能計算單元、智能顯示單元、數字聲學系統、自動泊車系統及其他智能化產品。作為國內智能座艙產品線最豐富的企業之一，公司在智能顯示領域有著深厚底蘊和突出優勢，擁有屏顯示類（含液晶儀表屏、中控屏、副駕屏、后排娛樂屏）、HUD、電子內外后視鏡等產品線和服務配套，能夠滿足客戶多樣化定制需求和提供完整的智能顯示解決方案。在座艙域方面，華陽推出了具有性能穩定、配置全面、快速診斷、生態豐

80、富、研發高效等特點的座艙域控制器、具備主動智能的多模態交互系統等產品，同時不斷融入眾多創新性產品，如電子外后視鏡、數字聲學系統、智能表面、AR-HUD 等。車載顯示領域，華陽集團推出了符合當下潮流的屏顯示類產品，車載顯示領域，華陽集團推出了符合當下潮流的屏顯示類產品，公司旗下屏顯產品具有曲面屏、異形屏、超大屏、高動態和高清晰等特點，體現在液晶儀表、IVI 和電子后視鏡等部件上，很好地滿足了用戶多樣化需求。為了保持競爭力，華陽與生態伙伴正在積極研發和布局一系列新產品，包括高色域、智慧表面、全柔性屏等。這些創新技術的應用將進一步優化車載顯示的功能和用戶體驗，為用戶提供更智能、便捷和安全的智能顯示產

81、品。光場屏是一種全新的采用光場引擎技術來突破車內物理空間限制的顯示線路和方案。光場屏是一種全新的采用光場引擎技術來突破車內物理空間限制的顯示線路和方案。為了提高用戶使用車載屏幕的舒適度，車載光場屏采用空間光學技術原理，通過光線多次折返射增加視距，實現 3米遠以上的遠距成像效果，以小尺寸的物理屏幕尺寸可承載顯示超大畫幅，實現車上的“影院級體驗”。相較于傳統車載屏幕，新型光場屏可大大減少用戶暈車及用眼疲勞等體驗問題，大幅提升視覺感知。搭載光場屏，能夠帶動單車價值量提升。搭載光場屏，能夠帶動單車價值量提升。目前，問界 M9 全系均能支持光場屏選配能力，光場屏單車搭載配置為六座車型頂配四塊光場屏，光場

82、屏價格（一排 2 塊屏合計）2K 屏 1.1 萬元，4K 屏 1.3 萬元，若選裝 4 塊光場屏，則整體價格在相應 2 塊價格的基礎上另加 1 萬元。在低端車型上，低配的 2K 光場屏的整機成本約 4000元，4K光場屏成本約 6000元。34/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 華陽集團關于光場屏的研發正在持續推進。華陽集團關于光場屏的研發正在持續推進。目前，公司全資子公司華陽多媒體與華為簽署了智能車載光業務戰略合作意向書，其中包含光場屏業務的研發。在賽力斯問界 M7/M9 車型中，公司也為上述車型配套相關車載電子產品。4、上聲電子：深耕車載聲學領

83、域，產品技術不斷革新上聲電子：深耕車載聲學領域，產品技術不斷革新 公司深耕汽車聲學領域公司深耕汽車聲學領域 30 年，致力于運用聲學技術提升駕車體驗，是國內技術領先的汽車聲學產品方年，致力于運用聲學技術提升駕車體驗，是國內技術領先的汽車聲學產品方案供應商，已融入國內外眾多知名汽車制造廠商的同步開發體系。案供應商，已融入國內外眾多知名汽車制造廠商的同步開發體系。公司擁有聲學產品、系統方案及相關算法的研發設計能力，產品主要涵蓋車載音響系統產品及行人警示器，能夠根據客戶的需求提供全面的整車音響系統產品解決方案。目前，公司車載聲學領域主要產品為車載揚聲器、車載功放、AVAS。公司車載公司車載揚聲器產品

84、在靈敏度、失真等性能指標上處于行業領先水平。揚聲器產品在靈敏度、失真等性能指標上處于行業領先水平。車載揚聲器的品質和性能對整個音響系統起著決定性作用。車載揚聲器主要為動圈式，由振動系統、磁路系統和輔助系統三部分組成。公司通過技術突破從結構設計及制作工藝進行了改進，并專注于開發新材料、優化系統結構和研究聲場控制方案等，以更好地滿足應用終端對關鍵性能指標的要求。配合多樣化的軟件平臺，公司數字功放產品可滿足客戶多樣化需求。配合多樣化的軟件平臺，公司數字功放產品可滿足客戶多樣化需求。公司車載功放主要為數字功放，相較于傳統功放產品，穩定性高，抗干擾性更強。公司于數字功放系統中內置 DSP 處理器，對整車

85、聲場、相位、均衡及聲像等方面進行調整，提升聲音輸出品質，配合公司自主研發的聲學信號處理算法，數字功放產品可實現更多的拓展功能。集成自主研發算法，集成自主研發算法，AVAS 產品為道路安全保駕護航。產品為道路安全保駕護航。AVAS 是目前無噪聲新能源汽車的必備件。當新能源汽車在純電動模式下低速行駛時，AVAS 可通過發出發動機模擬聲音提高其可察覺性，在為行人安全提供保障的同時，為駕駛者帶來更好的駕駛體驗。公司 AVAS 產品主要采用揚聲器與控制模塊結合的設計，包括分體式和一體式兩種類型，分體式控制模塊可集成于車載功放中，實現電子產品綜合集成的設計。公司 AVAS 產品的設計聚焦于聲音合成、設計與

86、自適應發聲等方面，通過集成自主研發的不同算法，實現不同音效的警示效果，避免新能源汽車出現動態行駛時聲音同質化的現象，為其他道路使用者的安全提供保障。5、中科創達中科創達：智能汽車黑馬，打造公司第二增長曲線智能汽車黑馬，打造公司第二增長曲線 公司專注于操作系統的開發與優化，憑借過硬的技術與高通、英偉達、地平線等廠商保持著深厚的合作關系。隨著數字技術與不同產業的深入融合，算力芯片逐漸成為眾多產品的智慧大腦，公司也伴隨著芯片市場的擴張，形成了“智能軟件、智能汽車、智能物聯網”三大核心業務，為不同行業客戶提供全棧操作系統服務及軟件解決方案。35/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度

87、深度|研究報告研究報告 在智能汽車領域，公司與高通、地平線和英偉達等公司建立了廣泛合作，深入參與到智能汽車設計、自動駕駛操作系統、智能座艙操作系統以及域控平臺等各領域環節。公司智能汽車業務收入 2017-2022 年復合增速達 50%，2023 年上半年已成為公司業務收入的最大來源。在智能汽車領域，公司與高通、地平線和英偉達等公司建立了廣泛合作，深入參與到智能汽車設計、自動駕駛操作系統、智能座艙操作系統以及域控平臺等各領域環節。公司智能汽車業務收入 2017-2022 年復合增速達 50%，2023 年上半年已成為公司業務收入的最大來源。6、繼峰股份繼峰股份：汽車座椅自主破局者汽車座椅自主破局

88、者 內生、外延雙輪驅動的全球汽車座椅潛在龍頭。內生、外延雙輪驅動的全球汽車座椅潛在龍頭。繼峰股份專注于汽車座椅賽道，通過內生持續增長與外延并購格拉默雙輪驅動，業務橫向已涵蓋乘用車與商用車兩大板塊、縱向已由 Tier2 零部件延伸至 Tier1總成環節，并成為全球汽車座椅頭枕細分賽道龍頭，全球市占率超 25%。公司已具備全球汽車座椅行業龍頭雛形，預計隨著乘用車座椅總成業務持續放量，公司將進一步鞏固汽車座椅龍頭地位。海外經營改善釋放業績彈性，座椅業務拓展打開增長空間。繼峰股份長期深耕座艙內飾件，通過收購全球商用車座椅領軍者格拉默完善全球化布局，并以深厚的經驗積累和客戶資源向座椅總成供應商轉型升級。

89、破解過往千億級汽車座椅賽道外資壟斷難題。破解過往千億級汽車座椅賽道外資壟斷難題。汽車座椅總成為汽車內飾件中稀缺的高價值必備部件，單車 ASP 超 4,000元，在智能化趨勢帶動下仍有較大的提升空間。過往汽車座椅總成被外資廠商占據主要市場份額，自主廠商突破難度大。公司通過收購海外商用車座椅龍頭格拉默，借助其品牌背書與技術基礎，快速儲備行業最為稀缺的研發人才，并乘新能源供應鏈重塑的行業東風，實現了新勢力及合資客戶訂單的突破與持續流入。格拉默整合加速、成本壓力邊際好轉帶動業績觸底回升。格拉默整合加速、成本壓力邊際好轉帶動業績觸底回升。格拉默在過去 3 年，受全球宏觀經濟下行、汽車缺芯、大宗原材料及能

90、源成本高企影響，收入雖保持穩健增長，但盈利能力受到明顯壓制。公司通過對格拉默組織結構優化，從降本、賦能、提效三方面來提升格拉默盈利能力，目前已派駐中國籍管理人員加快格拉默整合效率；大宗原材料成本壓力也在逐漸緩解中。七七、中國汽車座艙發展痛點分析、中國汽車座艙發展痛點分析 1、汽車智能座艙發展供應鏈痛點汽車智能座艙發展供應鏈痛點（1）座艙硬件成本提升，降本增效成為車企面臨核心問題座艙硬件成本提升，降本增效成為車企面臨核心問題 伴隨人機交互體驗的升級，座艙產品的成本將翻倍提升。在傳統座艙中，單車價值量根據豪華程度不同會呈現較大差異，機械儀表盤+車載信息娛樂系統等單車價值量在 1500 元左右；而在

91、智能座艙當中，包括中控屏、液晶儀表盤、HUD 和流媒體后視鏡等主要部件，單車價值量一般為 6000 元以上。如何以最具性價比的方案打造最具智能化的駕乘體驗，成為當前車企以及供應商必須解決的問題。（2）高通占據主流市場，車機芯片價格昂貴高通占據主流市場，車機芯片價格昂貴 高通第 3 代汽車數字座艙平臺為代表的高性能處理器成為領先車企旗艦車型的主流選擇，例如蔚來 ET7、小鵬 P7、理想 ONE、威馬 W6、極氪 001 等一眾新勢力的旗艦車型，均選擇上車高通驍龍系列芯片。36/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 高通芯片獲得車企青睞的同時，其售價也在不

92、斷提升。據億歐智庫了解，高通 8155 的出廠價約為 40美元，而在當前“缺芯”的大環境下，高通 8155 芯片的最終成交價甚至可以達到 200 美元。同時，與 8155芯片匹配的主板售價近萬元，而與 8155 芯片相匹配的其他規格的芯片也將成為車企必須支付的成本。盡管如此，2022 年仍有不少車企對自己的現有產品進行座艙固件升級高通 8155 芯片。（3）車規級產品研發周期長，產品升級動力不足車規級產品研發周期長，產品升級動力不足 車機芯片需要負責車內絕大多數電子元器件的協同，例如液晶儀表、中控屏、副駕駛娛樂屏、空調控制面板、HUD 顯示，車內外攝像頭、語音識別麥克風的信號采集分析以及車載

93、APP、遠程車控、OTA 升級的數據傳輸。部分車型的智能座艙芯片甚至還要兼顧輔助駕駛功能，例如自動泊車、盲區監測等。但考慮到各種惡劣的用車環境，相較于手機芯片，車機芯片在濕度、震動、粉塵、發霉、靜電、電磁干擾、有害氣體侵蝕等方面的要求以及對可靠性、安全性要求更高，因此車機芯片在溫度、濕度、碰撞等多個維度的性能要求范圍更寬，需要承受的極限條件更為嚴苛。此外，車機芯片的可靠性認證是一個長期成本投入的過程。例如 AEC-Q100認知共有 7 大類別 41 項測試，每項實驗需要 2500 顆左右不同批次的芯片，因此僅測試樣品就高達近 10 萬顆芯片，認知周期跨度往往超過一年。在嚴苛的車規級要求下，摩爾

94、定律難以持續，這也導致車機芯片的研發周期更長。（4）智能座艙計算平臺面臨多種挑戰，算力存在物理上限智能座艙計算平臺面臨多種挑戰，算力存在物理上限 面對日益提升的算力需求，部分車企在車內進行硬件預埋，然后通過軟件升級提供附加價值?；诋斍败囈幖壭酒冗M制程工藝，若要實現高算力車載計算平臺，需通過堆疊大算力芯片的方式。但隨之而來的是高功耗、散熱難題所帶來的挑戰使得車載計算平臺算力同樣存在物理上限。2、汽車智能座艙發展產品痛點汽車智能座艙發展產品痛點（1）車載娛樂可提升駕乘體驗，高質量娛樂內容存在缺失車載娛樂可提升駕乘體驗，高質量娛樂內容存在缺失 車載娛樂需求提升，但目前座艙內高品質的娛樂內容仍然存

95、在缺失。車載娛樂需求提升，但目前座艙內高品質的娛樂內容仍然存在缺失。目前很多車企所說的智能座艙，本質上是移植了智能手機各項功能的車機系統，更多的是大量偽需求的混雜。相較于用戶在手機端娛樂功能的使用場景，車載娛樂功能的核心優勢在于可充分利用汽車座艙的空間屬性，打造沉浸式的使用體驗，而高品質內容的缺失導致座艙內娛樂功能的優勢無法得到發揮。一方面，在車企降本增效的基調下，車企無法準確評估不同功能應用的版權價值，受限于版權費用，無一方面，在車企降本增效的基調下，車企無法準確評估不同功能應用的版權價值，受限于版權費用，無法將所有優質應用全部實現上車。另一方面，對于法將所有優質應用全部實現上車。另一方面，

96、對于座艙內娛樂功能的上車，需要針對不同車型進行適配，座艙內娛樂功能的上車，需要針對不同車型進行適配，使其與座艙屏幕、音響系統以及其他硬件設備相融合。使其與座艙屏幕、音響系統以及其他硬件設備相融合。然而掌握眾多娛樂應用生態的互聯網企業，不僅對于“殺手锏”應用采用捆綁銷售的方式，同時對于車載功能的開發與適配定價昂貴。這導致“不服軟”的車企不得不戰略性放棄部分優質應用內容，使用戶無法將手機端的使用習慣完全嫁接到汽車座艙當中。37/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 最后，不同于特斯拉座艙采用 X86 架構芯片，其車機操作系統基于 Linux二次開發的方案。

97、中國車企座艙芯片存在算力不足問題，暫時無法上車 PC 端 X86架構的大型主機游戲。（2）車載娛樂功能用戶車載娛樂功能用戶喚醒率低，難以形成商業閉環喚醒率低，難以形成商業閉環 消費者對于汽車智能化體驗的青睞與智能化服務的需求提升，為車企帶來全新“軟件定義”商業模式。代表汽車價值的微笑曲線開始向上移動，同時價值鏈條向消費者延伸，形成“軟件定義”下的微笑曲線 2.0。圍繞整個汽車產業價值鏈條，座艙智能化發展有助于為主機廠打造韌性運營，實現差異化的用戶體驗。此外，座艙的差異化發展加速主機廠的產品創新，幫助主機廠滿足消費者的長尾需求，實現收益最大化。然而當前由于座艙內缺少高質量內容，導致車內娛樂相關的

98、應用功能的喚醒率較低。據億歐智庫調研發現，目前具備智能座艙的車型當中，語音類應用功能的日活率約為 70%-80%，而視頻類應用功能的日貨率僅為 30%。用戶對于車載游戲類應用的使用更多處于好奇與新鮮感，并未形成良好的用戶粘性。智能座艙的設計應該通過全方位挖掘分析用戶在不同使用場景下的痛點問題和真實需求，找到交互方式、功能體驗上的創新技術及方法，最大程度的提升用戶在真實場景中的體驗感，為用戶提供“人-車生態系統”的完整價值體驗，從而提高用戶留存。用戶對于座艙的娛樂需求并未得到良好的解決，這也使用戶對于當前座艙內娛樂應用的支付意愿較低。八、八、智能座艙未來發展趨勢分智能座艙未來發展趨勢分析析 1、

99、未來座艙芯片市場競爭激烈，本土座艙芯片企業將憑借獨特優勢快速未來座艙芯片市場競爭激烈，本土座艙芯片企業將憑借獨特優勢快速崛起崛起 雖然國產芯片企業與國外老牌芯片企業相比還有一定的差距，但在自主產業鏈的發展需求下，國產芯片企業存在廣闊的發力空間。未來國產供應商有望憑借技術趕超和就近服務的優勢、構建車廠+Tier1+芯片廠商的“本土生態圈”，最終實現市場份額的不斷提升。38/40 2023年年 12月月 18 日日 行業行業|深度深度|研究報告研究報告 2、座艙功能將基于用戶體驗與全場景部署，座艙功能將基于用戶體驗與全場景部署，“人人-車生態系統車生態系統”完整價值將完整價值將逐漸被激活逐漸被激活

100、 汽車智能座艙覆蓋的場景周期是用戶使用車的全部場景，包括時間維度、空間維度、體驗維度。相較于汽車傳統座艙，智能座艙設計將持續拓展覆蓋用戶使用車輛前、使用車輛時、使用車輛后的所有時間場景；覆蓋駕駛員、副駕駛、后排乘客、車外相關人和物體等空間領域；從感知的視覺、聽覺、嗅覺、觸覺、感覺這五官體驗的方面給用戶提供極致的體驗及功能產品服務。未來，智能座艙的設計將更多的通過全方位挖掘分析用戶在不同使用場景下的痛點問題和真實需求，找到適合的交互方式、功能體驗上的創新技術及方法，最大程度的提升用戶在真實場景中的體驗感，為用戶提供“人-車生態系統”的完整價值體驗，從而提高用戶使用感受。3、新興技術加速上車，產業

101、發展要新興技術加速上車，產業發展要“廣度廣度”也要也要“深度深度”座艙搭配基礎硬件設施差別越來越小，新技術和產品功能將不斷更新并上車。用戶的需求和功能隨著汽車智能化水平提升和自動駕駛技術的進步而不斷變化，不同的產業發展階段和時間段，用戶的剛需都會有所不同。因此一些現在不會馬上大規模應用的功能也會“預埋”上車。39/40 2023年年 12月月 18 日日行業行業|深度深度|研究報告研究報告 除了新技術的種類和產品將不斷豐富，核心技術的深度研發也將是智能座艙極為重要的一部分。核心技術和零部件可以更為有效地提高產品競爭力。例如，大算力芯片、算法、AR 技術等。4、不斷擴大、不斷擴大“朋友圈朋友圈”

102、，打造智能座艙生態體系，打造智能座艙生態體系智能座艙不是獨立模塊，對于產業未來生態的想象也不應止于座艙的物理空間。座艙將和其他功能模塊打通，打破車企的“孤島效應”，企業之間的合作與“朋友圈”將不斷擴大，不同行業玩家的生態協同更加緊密，整體產業從單點向全鏈路打通。一方面，傳統汽車玩家不斷延伸能力圈，整合產業鏈、合作上下游，增強軟硬件掌控能力；另一方面，大量科技、互聯網、服務企業跨界入局，分享汽車行業紅利。生態圈的搭建將有助于企業共享數據。作為依托大量的數據訓練才能實現更高智能程度的產業，數據規模直接影響了智能座艙的用戶體驗。伴隨著智能座艙生態圈的擴大，汽車與交通將在“艙駕一體”的大趨勢下緊密融合

103、，助力中國打造完整的汽車出行產業鏈，提高國際競爭力，真正從“汽車大國”走向“汽車強國”。40/40 2023年年 12月月 18 日日行業行業|深度深度|研究報告研究報告 九、參考研報九、參考研報 1.華泰證券-汽車行業深度研究：三維度探究智能座艙配置“真需求”2.方正證券-汽車行業智能座艙系列報告（一）：智能座艙風起，上行周期來臨3.方正證券-汽車零部件行業智能座艙系列報告（二）：智能座艙方興未艾，車載影音前景廣闊4.華安證券-智能座艙行業：千億智能座艙市場騰飛，細分領域龍頭涌現5.畢馬威-汽車行業智能座艙白皮書：聚焦電動化下半場6.創業邦-2023 年汽車智能座艙行業研究報告7.億歐智庫-智能電動汽車行業：2023 中國智能座艙交互場景生態發展研究報告8.億歐智庫-科技行業 20222023 年中國智能座艙功能需求發展白皮書免責聲明：以上內容僅供學習交流，不構成投資建議。