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1、化工行業 ESG 白皮書合作單位：2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.鋼鐵行業ESG白皮書2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.4ESG(Environmental,Social and Governance)，即環境、社會與公司治理，是衡量一家公司社會責任感的重要指標，評

2、價企業在環境、社會和治理績效方面的表現。始于 2005 年時任聯合國秘書長安南牽頭推出全球經濟研究報告在乎者贏，ESG已從一個瑰色的先鋒理念逐漸轉換為極具必要性和實際意義的投資風向標，成為各國主流投資機構投資實踐中的重要考量因素。自 2020 年我國提出“碳達峰、碳中和”目標以來，國內投資機構也緊跟國際主流，將環境、社會和公司治理績效納入投資指標考量。因此，于企業而言，提升 ESG 表現不是額外成本支出，而是提升盈利能力和可持續發展能力的重要舉措；于金融機構而言，發展 ESG 評級的目的不是為了在業務中篩選掉低評級的公司，而是為了更好地幫助低評級公司成長，促進企業及全社會的可持續發展。在國內雙

3、碳行動勢在必行、國外負責任投資風頭正盛的當下，對ESG 的深度解讀已成為企業可持續發展、投資者成功投資的必經之路。根據德勤風馭自 2020 年起開展的全 A 股上市公司 ESG 評級數據，2022 年全 A 股 4800+家上市公司中，共有 400+家上市公司 ESG 評級在 A 級(含)以上，占比 9.1%。因此，國內企業的 ESG 表現提升任重而道遠。德勤風馭 ESG 評級使用的行業劃分是德勤自研的一套行業劃分系統-CICS(Deloitte China Industrial Classification Standard)。由于市面上常用的行業劃分體系在數據可獲得性、業務針對性、可拓展性

4、上存在不足，無法充分刻畫行業特性，德勤 ESG引入德勤 CICS 行業劃分體系作為風險敞口劃分依據，以便實現企業更為精準的行業劃分，捕捉行業共性風險特征。本白皮書關注的行業敞口即為 CICS 一級行業下定義的化工行業，全行業共納入評級636 家 A 股主板上市企業?；ば袠I是國民經濟支柱產業之一，往往被認為具有高污染、能源密集等特點，其生產經營面臨較高的環境和社會風險；同時，考慮到化工行業大量的化學品生產和使用，其更需要關注員工、消費者和所在社區的健康和安全。因此，本白皮書將從風控視角出發，重點分析化工行業及重點企業的 ESG 評級指標表現，幫助投資者、金融機構和監管者了解化工行業企業存在的

5、ESG 機會與風險，鼓勵和支持企業采取可持續的經營方式，降低生產經營對環境和社會的負面影響，促進社會可持續發展。前言-ESG 和高污染的化工行業目錄Part 1:德勤風馭 ESG 評級框架介紹1.1 有業務意義的 ESG 評級模型1.2 有行業特色的 ESG 指標框架Part 2:化工行業 ESG 評級分析2.1 化工行業 ESG 評級指標及披露率分析2.2 化工行業評級簡述2.3 化工行業違約率和可持續發展能力Part 3:化工行業 S 級可持續發展龍頭企業 06060810101113162023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please ref

6、er to the disclaimer at the end of this document.2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.化工行業 ESG 白皮書671.1 有業務意義的 ESG 評級模型德勤風馭 ESG 評級方案圍繞著判斷企業的“可持續發展能力”展開，基于上市企業公開數據，研究企業 ESG 數據披露情況，有針對性地制定 ESG 底層數據收集需求，從“企業”和“行業”兩大維度評估企業的可持續發展能力。如下圖（圖 1）所示

7、，CICS1-26 行業 ESG 評級模型使用德勤獨家行業數據庫與供需鏈數據，采用了 290+個 ESG 指標，討論了資源消耗、污染防治、氣候變化等一系列實質性議題，并根據評分結果對企業評級。Part 1:德勤風馭 ESG 評級框架介紹 企業的 ESG 評級反映了企業未來五年的可持續發展能力，因此構建一個能夠反映企業可持續發展能力的因變量在模型構建的過程中至關重要，尤其是在“選擇指標入?！焙汀爸笜藱嘀刂贫ā鄙?。德勤風馭提供量化驅動的 ESG 評級模型（圖 2），定義了企業的可持續發展指標，并使評級流程更為科學化。德勤風馭的 ESG 評級一共有 5 個級別，分別是：S、A、B、C、D（圖 3）。

8、其中 S級比較特殊：只有評級為 A 并且評級當年被 3 支以上的 ESG 基金投資的企業可評為S 級。德勤風馭之所以使用“企業是否被 ESG 基金投資”作為評價公司 ESG 方面表現以及是否實現正向現金流的指標，是因為 ESG 基金在投資時將環境、社會和公司治理三要素（即 ESG 因素）作為首要考慮因素，并以此為投資策略進行選股選券、組合構建以及評估投資對社會造成的影響，評估結果全面準確，數據齊全可得。因此，在德勤風馭 ESG 評級視角下，當一家 A 級企業被多家 ESG 基金作為投資標的，說明其可以通過 ESG 相關的項目實現正向現金流，標志著企業從“被動迎合”ESG 發展轉變為有意愿“主動

9、尋找”ESG 相關機會。對一個企業的可持續發展戰略規劃來說，這是個里程碑式的節點。圖 2：ESG 指標擇標與定權圖 1：ESG 評估方法論2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.化工行業 ESG 白皮書89企業ESG評級等級SABCD企業綜

10、合可持續發展能力處于行業領先地位，無明顯ESG風險，同時該企業實施ESG舉措為企業帶來商業及經濟利益，保證企業可能持續發展ESG事業。企業綜合可持續發展能力非常好，自身積極采取ESG管理措施，且所在行業環保水平較好，不易受到宏觀經濟政策波動影響。企業可持續發展水平較差，所在行業環保水平較差，行業經濟政策波動容易影響企業長期經濟效益和成長能力，企業較同行相比缺少有利ESG管理措施，具有一定ESG風險。從事高ESG評級行業：企業綜合可持續發展能力較好，所在行業環保水平高，行業不易受政策變動產生動蕩，但企業ESG發展狀況較落后于同行，需提升ESG管理力度進而提高企業可持續發展能力。認為該企業不存在較

11、好可持續發展前景，企業采取很少ESG管理措施，且所在行業存在較高環境保護風險，很容易受到宏觀經濟政策波動影響從事低ESG評級行業：企業綜合可持續發展能力較好，積極采取ESG管理措施，但所在行業存在環境保護問題，若行業環境政策波動有可能影響企業可持續發展狀況。圖 3：ESG 評級檔位解釋1.2 有行業特色的 ESG 指標框架當前，國內外存在多種 ESG 信息披露指南和 ESG 指標體系，但由于各機構 ESG 信息披露指南未能做到統一，ESG 評價指標體系在指標的選取、權重的賦予和結果的解讀等方面均存在很大差異，使得ESG披露中的數據失調，減弱了評價結果的科學性。另外，現存的 ESG 評價體系缺少

12、合適的定量信息，數據質量良莠不齊，缺少跨公司的可比性。同時，企業的可持續發展能力不僅與自身的 ESG 表現息息相關，更與所處行業的屬性密不可分。不同行業之間的公司 ESG 得分不具備可比性，因為不同行業模型所采用的指標以及指標的權重均有差異。例如化工企業由于其行業特征，普遍在環境（E）維度評分較低，在 ESG 總分上不占優勢。因此，通過模型校準將分數通過主標尺映射到五級的德勤風馭企業 ESG 評級體系之后，不同行業客戶的可持續發展能力進而可比，即 A 級的化工客戶和 A 級的其他行業客戶在德勤風馭的 ESG 評級框架下具有相同綜合可持續發展能力。為了解決這些問題，德勤風馭結合國內外權威 ESG

13、 評級機構的指標和 ESG 信息披露指南，以及 ESG 指標學術前沿研究成果，設計了一套具有中國本土化特色的 ESG 評價指標體系。該體系將 ESG 指標分為通用敞口和行業敞口，考慮了投資者關注的企業自身重要指標及行業因素，并從科學性、代表性、可得性等角度出發，引入了定量及定性指標、正向和負向雙向指標，使得不同實體披露的值均可進行跨時間、跨行業、跨投資組合的對比。德勤風馭在全覆蓋企業 ESG 指南指標的基礎上，進一步拆解國家指標披露要求、明確釋義，在已有四級指標基礎上延伸出272個五級指標（圖4）。在每個評級周期中，德勤風馭通過對290+個ESG底層指標數據的深入挖掘，從中提煉12個重要ESG

14、議題，對企業可持續發展進行全方位評估。通過這一全面、有效、實操性強的 ESG 評價指標體系，德勤風馭更好地衡量中國企業的 ESG 表現好壞，減少橫向比較的誤差。圖 4：ESG 評級指標數量2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.化工行業 E

15、SG 白皮書1011Part 2:化工行業 ESG 評級分析2.1 化工行業 ESG 評級指標及披露率分析德勤風馭的化工行業 ESG 模型共納入 137 個底層指標。由下圖（圖 5）可知，國內各級化工企業 ESG 指標披露完整度均存在較大程度的提升空間，行業指標數據水平平均完整度僅為 47%。相比 A 級，B、C、D 級企業的底層指標數據完整度平均分別高出 10.80%、15.48%和 16.14%。指標完整度和企業 ESG 得分高度相關，較低的指標完整度極大程度上影響了企業的 ESG 評分。例如，A、D 兩級企業平均指標完整度相差16%左右，但 A 級企業比 D 級得分高出 70%，體現了指

16、標數據披露的完整度對企業ESG 評分的重要影響。較高的指標完整度往往意味著企業較高的披露意愿和披露能力。但這不意味著完整披露企業 ESG 指標必然能夠獲得更高的評分。實際上，指標披露率只是評級模型的一個評估維度，其實際得分仍然取決于企業各維度的實際表現。從 2022 年披露情況來看，D 級企業和 A 級企業的各二級議題指標得分均存在較大差距。如下圖（圖6）所示，在2022年度A等級和D等級二級議題指標平均得分對比中，環境（E）維度是兩級企業差距最大的維度。相較于 D 等級得分，A 等級的 E 維度高347%，S 維度高 129%，G 維度高 39%?？芍h境（E）和社會（S）維度是拉開 A和

17、D 等級分數的主要原因。環境（E）維度下，氣候變化、全生命周期和污染防治是造成差距的主要議題；供應鏈管理則是社會（S）維度下主要造成差距的主要議題。其原因在于，這些指標反映了化工企業為管理其環境和社會影響作出的努力。例如，氣候變化反映了化工行業公司減少溫室氣體排放和緩解與氣候相關風險的承諾；全生命周期則評估企業在整個價值鏈上的整體環境影響，包括在化學品生產、貯存、運輸和銷售等方面；而污染防治突顯了化工行業管理污染物、廢棄物的努力。行業排名靠前的化工企業往往有較多的資源平衡其生產經營和社會影響的關系，可以投資于可持續生產實踐和技術研發，從而減少其環境足跡；同時，這些企業較強的合規能力往往可以為它

18、們帶來較強的環境影響管理能力。圖 5：2020-2022 年德勤風馭 ESG 各等級企業指標完整度數據來源：Green Quantum011223340%10%20%30%40%50%60%A級企業指標完整度B級企業指標完整度C級企業指標完整度D級企業指標完整度ESG評分完整率ESG平均評分另外，企業的社會責任感可以對其聲譽和品牌形象、與客戶、員工和當地社區等利益相關者的關系產生重大影響，而行業領先的企業往往更加注重其公眾形象和社會責任。因此，展示出高社會責任感的企業更有可能在社會績效維度上獲得更高的 ESG 得分。除二級議題指標外，A 等級企業在各維度下實際表現遠優于 D 級企業。評級較高的

19、企業有著較為完善的環境保護機制，更加注重社會責任，在公司治理方面更加科學和人性化，最終導致綜合 ESG 評分高。此外，A 級企業相較于 D 級企業，更傾向于披露更多的公司數據，這可以解讀為企業對自身表現的自信。因此，如果一家企業想要提升 ESG 等級，其應當首先在 E、S、G 三個維度下更加努力地對外在社會和內部員工等承擔更多的責任，并建立更加完善的企業可持續發展機制。在此基礎上，企業應盡量披露更多的自身相關數據，這有利于評級機構獲得企業公開數據，為企業創造更多獲得高 ESG 分數的機會。2.2 化工行業評級結果簡述圖 6：A 和 D 等級企業二級議題平均得分對比（2022）數據來源：Gree

20、n Quantum00.511.522.5資源消耗污染防治氣候變化環境情況披露全生命周期員工權益產品責任供應鏈管理社會響應治理結構治理機制治理效能分數二級指標A等級企業D等級企業近年來，隨著上市公司 ESG 披露監管政策不斷出臺，化工行業企業 ESG 績效表現有所提升。如下圖（圖 7）所示，在德勤風馭的化工行業 ESG 評級體系下，2020-2022年三年間化工行業ESG均分從2.40提升到了2.47，提升了3%。其中，化工企業在E（環境）維度的提升最為明顯，提升了 10%，這表明化工企業在提升環境績效方面做出了較大的努力，但同時也表明國內化工企業在環境維度基數總體較低，有較大的提升空間。值得

21、注意的是，受 2020 年國際原油價格波動、疫情反復、需求減少、行業庫存積壓，疊加國內雙碳政策逐步落實、環保壓力提升等因素影響，2020-2022 三年間化工行業 ESG 總評及分項評級結果均呈“V”形反轉趨勢（數據來源：德勤風馭 Green Quantum 研究所）?；ば袠I企業財務表現下滑導致其在提升環境和社會責任績效方面的投入下降，導致相關指標得分下滑。因此，化工行業整體景氣度不佳也對行業ESG 評級表現的提升帶來一定壓力。2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end

22、of this document.2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.化工行業 ESG 白皮書1213三年來，化工行業面臨的降碳、去庫存壓力有所增加，在環保合規方面壓力較大，但行業 E（環境）維度表現有循序漸進的提升。具體來看，化工行業在資源消耗、氣候變化、環境情況披露、全生命周期方面均有一定提升，僅在污染防治這一二級指標得分上發生較大降幅（圖 8）。從德勤風馭 ESG 評級系統的底層指標可知，2020-2022 年三年間，許多企業

23、新增披露了二氧化碳排放量、環境處罰次數及金額、產品環保等指標，且行業整體在上述指標方面表現有所提升（數據來源：德勤風馭 Green Quantum 研究所）。另外，化工行業企業很大程度上提升了其在社會和公司治理維度的表現，在公司治理機制、結構、及治理效能等二級指標上得分都有提升。例如，一些企業為降低排放、減少對碳基燃料的依賴，提升了其研發人員和資金投入；也通過提升女性高管占比、增加員工薪酬的方式為促進性別平等、員工權益作出了努力。一些社會維度得分較高的企業加強履行其社會責任，增加了其參加公益活動的捐贈金額。圖 7：2020-2022 年化工行業 ESG 總分與分項分數趨勢數據來源：Green

24、Quantum三年間，德勤風馭化工行業 ESG 評級分數標準隨著行業發展而及時更新。德勤風馭使用的 ESG 評級體系根據位比評級的方法，動態地劃分 A、B、C、D 四個等級，使每年度評級結果更具時效性，并可持續、動態地助力企業提升其 ESG 表現。在該評級體系下（圖 9），2020-2022 年化工行業各等級門檻逐年提高，其中 A 級門檻由 2.73分提升到 3.04 分，上漲 11.5%；B 級門檻上漲 4%，C 級上漲 6%。然而，行業 ESG最高評分僅上漲 0.01，從 3.96 分增加到 3.97 分，充分說明了化工行業企業 ESG 表現在整體提升的同時，仍面臨行業景氣程度、環保合規等

25、因素帶來的壓力；ESG 評級動態變化的結果也說明德勤風馭的 ESG 評級體系能夠有力地反映化工行業企業可持續發展能力的變化。圖 9：2020-2022 年德勤風馭化工行業 ESG 各等級分數區間變化數據來源：Green Quantum0.61.11.6202020212022E22.53202020212022S44.55202020212022G22.32.6202020212022ESGESG評分結果ESG評分趨勢圖 8：2020-2022 德勤風馭 ESG 評級化工行業二級指標得分變化趨勢數據來源：Green Quantum11.522.533.544.5202020212022DCBA

26、A級門檻線2.3 化工行業違約率和可持續發展能力德勤風馭的化工行業 ESG 評級模型從風控視角出發、以 ESG 表現為關鍵指標，為金融機構和企業提供重要的風險洞察。根據德勤風馭的化工行業信用債違約數據（圖10），2015 年至 2022 年間，A 級各企業平均信用債違約率低于 D 級企業約 1.42%。以 2019 年數據為例，A 級企業評級違約率僅為 1.18%，B 級企業與 C 級企業違約率依次遞增，D 級企業違約風險最高，違約率高達 2.35%；2020 年至 2022 年，C、D 級各企業的平均違約率有所增長，且 D 級企業在 2020 年行業受較大沖擊時信用債違約率出現較顯著增長；而

27、A、B級各企業信用債評級違約率則呈穩定下降趨勢（數據來源：德勤風馭 Green Quantum 研究所）。00.511.52資源消耗污染防治氣候變化環境情況披露全生命周期員工權益產品責任供應鏈管理社會響應治理結構治理機制治理效能分數二級指標2020年2022年2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaime

28、r at the end of this document.化工行業 ESG 白皮書1415考慮疫情及化工原料供需情況可以推測，在面對外部環境突發變化時，企業 ESG 評級越低，受外界因素影響越大，韌性越低。因此，提升企業自身的 ESG 表現能夠顯著降低企業違約風險。值得注意的是，在德勤風馭開展企業信用債違約率測評的初期，出現了企業當年信用評級不高，但 ESG 評級較高的現象；在隨后的二至三年內，該企業的信用評級逐步提升，達到與其 ESG 評級相匹配的程度。這體現了德勤風馭的ESG 評級對企業信用評級變化的預測作用，也證明了德勤風馭的 ESG 評級體系在洞察企業違約風險方面的價值。圖 10：2

29、015 年至 2024 年化工行業各級企業信用債違約率（含預測）數據來源：Green Quantum同時，由化工行業各企業的財務數據可知（圖 11），企業 ESG 評級越高，盈利能力與凈利潤水平越高。以 2018 年凈利潤水平為例，A、B、C、D 級企業的利潤水平逐級遞減；2016 年至 2022 年各級企業的總收入水平趨勢也呈現類似特征。相較于 ESG評級較低的企業，ESG 評級較高的企業通常具有更強的營收能力和凈利潤水平，更有可能實現可持續發展并為股東創造更多的回報。此外，ESG 評級較高的企業往往具有更高的財務成長性，例如評級為 A 級的企業在 2019 年之后的幾年間相較于行業平均呈現

30、出更高的增長率。因此，德勤風馭 ESG 評級體系不僅在風控方面對企業和金融機構有重要意義，也在評價和預測企業財務表現方面提供重要參考。圖 11：2012 年至 2024 年化工行業各評級財務情況對比（含預測）數據來源：Green Quantum020040020122013201420152016201720182019202020212022E2023E2024E收入（億元）年份ABCD02,0004,00020122013201420152016201720182019202020212022E2023E2024E凈利潤（百萬元）年份ABCD0.51.52.53.5201520162017

31、20182019202020212022E2023E2024E違約率(%)年份ABCD2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.化工行業 ESG 白皮書1617Part 3:化工行業 S 級可持續發展龍頭企業 根據德勤風馭的 2022 年度

32、ESG 化工行業評級，636 家企業中，58 家獲得 A 級，259 家獲得 B 級，271 家獲得 C 級，48 家獲得 D 級評級。其中，以新奧股份、恩捷股份、龍佰集團為代表的共 15 家企業因在上一年度被 5 家及以上 ESG 基金投資而被德勤風馭評為 2022 年度行業 S 級企業（圖 12）。從評級角度看，這 15 家企業指標披露完整度、ESG 單項評分均位于行業前列，未出現明顯短板。從企業實際表現看，15 家企業總體可持續發展能力較好，在日常業務積極采取 ESG 管理措施，通過 ESG舉措為自身帶來商業和經濟利益，是當前化工行業上市公司中德勤風馭 ESG 綜合評級表現最優的，對其他

33、企業提升 ESG 表現有重要借鑒意義。圖 12：2022 年度 ESG 化工行業 S 級企業數據來源：Green Quantum此外，德勤風馭化工行業ESG評級S級企業具有優異的財務表現。由下圖（圖13）可知，2017-2021 年這五年來 15 家 S 級企業營業總收入和凈利潤整體呈上升趨勢。盡管這15 家企業近年來凈利潤增長率存在一定的波動，但其整體利潤均為正值，且整體凈利潤總額呈現上升趨勢。在 2019 年和 2020 年，化工行業企業的凈利潤和營業總收入均出現了增長放緩甚至停滯現象，這可能是化工行業整體受國際油價波動、國際形勢和疫情等因素影響導致的。中國國家統計局數據顯示，2020 年

34、化工行業營業收入同比下降 8.7%，行業進出口總額同比下降 12.8%，且同期國際原油價格大幅下跌35%（數據來源：國家統計局）?；ぴ牧蟽r格大幅下降對化工產品價格造成了較大沖擊，造成了全行業財務表現大幅下滑。然而，15 家德勤風馭 ESG 評級 S 級的化工企業在當年凈利潤受影響較小，且營業總收入大幅提升。因此，即使受到市場波動和緊急事件的沖擊，行業 S 級企業也能夠穩定保持正值的凈利潤，這說明它們具有較好的可持續發展能力和較強的韌性。圖 13：2022 年度 S-D 級企業近五年營業收入與凈利潤數據來源：Green Quantum02000400060002012201320142015

35、2016201720182019202020212022E2023E2024E凈利潤（百萬元）年份SABCD030060090020122013201420152016201720182019202020212022E2023E2024E收入（億元）年份SABCD2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclai

36、mer at the end of this document.化工行業 ESG 白皮書1819本系列白皮書是德勤風馭自 2019 年起，連續第三年開展的 A 股各個行業上市公司ESG 績效表現評級分析的研究成果。本白皮書關注的是德勤 CICS 行業劃分體系下的化工行業敞口。過去三年，在國際油價波動、疫情反復、庫存積壓的行業背景下，A股上市化工行業企業 ESG 綜合表現仍有所提升，尤其表現在 E（環境）和 S（社會）維度。從 ESG 指標披露的角度來看，A 股上市化工企業相關報告發布率有所提高，但各家企業披露內容詳實度參差不一，指標數據完整度低，整體披露質量有待改善；從風控視角看，提升ESG表

37、現能顯著降低化工行業企業信用債違約風險；從財務視角看，ESG 表現和企業財務表現呈顯著正相關性。在后疫情時代，人類仍然面臨氣候變化、地緣政治等一系列不確定性因素的挑戰。ESG 則作為促進可持續發展的重要手段，為人類社會帶來了一線曙光。在中國化工行業面臨“碳達峰、碳中和”政策壓力下，上市化工企業 ESG 表現必將受到投資者、金融機構和監管者的持續關注。因此，化工行業內各企業將著力推進綠色低碳轉型，引入現代化公司治理機制，在未來幾年內進一步提升行業上市公司的 ESG 績效。德勤風馭也希望通過開展各行業企業的 ESG 績效評級，為企業履行社會責任提供有效的支持和賦能，為構建更加綠色、可持續的未來做出

38、貢獻。結語地址：上海市黃浦區延安東路 222 號郵箱：地址：浦東新區丹桂路 999 號張江國創中心一期 A3郵箱：聯系方式地址：深圳市福田區皇崗路 5001 號深業上城 T1 棟郵箱：2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.2023 Deloitte Risk X.All rights reserved.Please refer to the disclaimer at the end of this document.化工行業 ESG

39、 白皮書2021關于德勤Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成員所網絡和它們的關聯機構（統稱為“德勤組織”）。德勤有限公司（又稱“德勤全球”）及其每一家成員所和它們的關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體，相互之間不因第三方而承擔任何責任或約束對方。德勤有限公司及其每一家成員所和它們的關聯機構僅對自身行為及遺漏承擔責任，而對相互的行為及遺漏不承擔任何法律責任。德勤有限公司并不向客戶提供服務。請參閱 了解更多信息。德勤是全球領先的專業服務機構，為客戶提供審計及鑒證、管理咨詢、財務咨詢、風險咨詢、稅務及相關服務。德勤透過遍及全球逾 150 個國家與地區的成員所網絡及關

40、聯機構（統稱為“德勤組織”）為財富全球 500 強企業中約 80%的企業提供專業服務。敬請訪問 330,000 名專業人員致力成就不凡的更多信息。德勤亞太有限公司（即一家擔保有限公司）是德勤有限公司的成員所。德勤亞太有限公司的每一家成員及其關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體，在亞太 地區超過 100 座城市提供專業服務，包括奧克蘭、曼谷、北京、河內、香港、雅加達、吉隆坡、馬尼拉、墨爾本、大阪、首爾、上海、新加坡、悉尼、臺北和 東京。德勤于 1917 年在上海設立辦事處，德勤品牌由此進入中國。如今，德勤中國為 中國本地和在華的跨國及高增長企業客戶提供全面的審計及鑒證、管理咨詢、財 務咨詢、風

41、險咨詢和稅務服務。德勤中國持續致力為中國會計準則、稅務制度及 專業人才培養作出重要貢獻。德勤中國是一家中國本土成立的專業服務機構，由德勤中國的合伙人所擁有。敬請訪問 cnzhsocial-media，通過我們的社交媒體平臺，了解德勤在中國市場成就不凡的更多信息。本通訊中所含內容乃一般性信息，任何德勤有限公司、其全球成員所網絡或它們 的關聯機構（統稱為“德勤組織”）并不因此構成提供任何專業建議或服務。在 作出任何可能影響您的財務或業務的決策或采取任何相關行動前，您應咨詢合資 格的專業顧問。我們并未對本通訊所含信息的準確性或完整性作出任何（明示或暗示）陳述、保 證或承諾。任何德勤有限公司、其成員所、關聯機構、員工或代理方均不對任何 方因使用本通訊而直接或間接導致的任何損失或損害承擔責任。德勤有限公司及 其每一家成員所和它們的關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體。2023。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。