《中國經濟高質量發展系列研究 ：數字經濟下的貿易變革把握數字貿易高質量發展機遇-240413（23頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《中國經濟高質量發展系列研究 ：數字經濟下的貿易變革把握數字貿易高質量發展機遇-240413（23頁）.pdf（23頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、證券研究報告 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明 中國經濟中國經濟高質量高質量發展系列研究發展系列研究 數字經濟下的貿易變革數字經濟下的貿易變革：把握數字貿易高質量發展機遇把握數字貿易高質量發展機遇 中國銀河證券首席經濟學家中國銀河證券首席經濟學家、研究院院長研究院院長：章俊 宏觀宏觀分析師分析師：許冬石 分析師分析師助理助理：呂雷 證券研究報告 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明 Table_Header 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 20242024 年年 0 04 4 月月 1313 日日 Table_Title數字經濟下的貿易變革數字經濟下的貿易

2、變革：把握數字貿易高質量發展機遇把握數字貿易高質量發展機遇 核心觀點核心觀點：Table_Summary數字貿易是打破時空屬性和物理界限的新貿易形態根據商務部定義，數字貿易是以數據資源為關鍵生產要素、數字服務為核心、數字訂購與交付為主要特征的對外貿易。簡單理解，數字貿易是所有以數字方式訂購、交付的國際貿易。數字貿易與傳統貿易在貿易對象、結構、方式等方面存在差異：（數字貿易與傳統貿易在貿易對象、結構、方式等方面存在差異：（1 1）貿易對象的）貿易對象的數字化：數字化：除了涵蓋傳統貨物、服務、生產要素外，還包括數據、數字產品和數字服務的跨境流動，貿易對象更加廣泛；（2 2）貿易方式的數字化：）貿易

3、方式的數字化：貿易全流程、全產業鏈呈現出數字化轉型，推動貿易成本下降、效率提升；（3 3）商業結構更加扁）商業結構更加扁平化：平化：供求雙方可以直接交易，具體包括B2B、B2C、C2C等商業模式；（4 4）運作）運作模式更加高效簡潔：模式更加高效簡潔：多通過電子商務平臺開展，使用電子材料和單據?；A性數字服務激活貿易新動能云存儲和計算、數字平臺、云存儲和計算、數字平臺、5G 5G 網絡和區塊鏈四大關鍵基礎性數字服務對數字貿易網絡和區塊鏈四大關鍵基礎性數字服務對數字貿易發展帶來顯著影響。（發展帶來顯著影響。（1 1）云存儲和計算服務對上線、上云提供支持，推動形成“云端經濟”生態，催生出眾包、云外

4、包、平臺分包等新模式新業態；（2 2）數字平臺服務是數字經濟和數字貿易高效有序運轉的重要支撐，其提供了一種將有關當事人聚集在一起在線互動的機制，為數據、商品和服務的供需對接，以及研發、設計、制造等的分工協同提供支持；（3 3）5G網絡服務催生新應用場景和數字服務需求，推動新的數字服務產業出現、發展和全球化分工；（4 4）區塊鏈服務構筑安全、可信貿易環境，為數據、數字產品和數字服務的貿易提供保障。數字貿易成為我國新的發展引擎（1 1）我國可數字化交付的服務貿易在全球競爭力不斷提升，規模穩居全球前列，2022年位居全球第5，僅次于美國、愛爾蘭、英國和德國；（2 2）2022年我國跨境電商出口額達1

5、.53萬億元，占我國出口總值的6.4%，貿易伙伴覆蓋全球，美國（34.3%）、英國（6.5%）為前兩大主要出口目的地；（3 3）ICT產品和服務貿易規模大幅增長，電子元件、通信設備、計算機和外圍設備是ICT產品貿易的主力；2022年ICT服務貿易占我國總服務出口額的比重提升至20%左右。數字貿易高質量發展模式探索與布局近年來，我國通過對標國際高水平自由貿易協定，積極參與數字貿易國際合作，通過促進貿易與產業融合發展，不斷提升區域貿易能級，加強公共服務平臺和交流合作平臺建設，助力貿易拓展。浙江、上海、北京、廣東等省市不斷出臺數字貿易改革創新舉措，在搭建數字貿易發展平臺、開展數據跨境流動試點、推動貿

6、易數字化等方面持續優化政策環境，不斷加大對數字貿易發展的促進力度。分析師分析師 Table_Authors首席經濟學家：章?。?10-8092 8096：zhangjun_ 分析師登記編碼：S0130523070003 許冬石：010-83574134：xudongshi_ 分析師登記編碼：S0130515030003 研究助理：呂雷 風險提示風險提示 1.海外經濟衰退風險超預期2.技術進步放緩3.政策出臺力度不及預期PBkXlXfXlYmUmV9P9R7NoMnNtRsOjMnNrNiNpOoQbRmMuNuOsOqOMYrMoP 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。3 T

7、able_ReportTypeIndex數字經濟專題報告數字經濟專題報告 目目 錄錄 一一、數字貿易是打破時空屬性和物理界限的新貿易形態數字貿易是打破時空屬性和物理界限的新貿易形態 .4 4（一）數字貿易是所有以數字方式訂購和/或交付的國際貿易.4（二）數字貿易與傳統貿易在貿易對象、結構、方式等方面存在差異.5（三）數字貿易日益成為全球經貿往來的重要紐帶.6 二二、基礎性數字服務激活貿易新動能基礎性數字服務激活貿易新動能 .8 8（一）云存儲計算服務構筑數字貿易基礎.8（二）數字平臺服務串聯各方要素與服務.9（三）5G 網絡服務拓展數字貿易全新場景.10（四）區塊鏈服務搭建可信數字貿易環境.1

8、1 三三、數字貿易成為我國新的發展引擎數字貿易成為我國新的發展引擎 .1212（一）我國可數字化交付的服務貿易在全球競爭力不斷提升.12（二）跨境電商為我國外貿發展注入新動能.12（三）我國 ICT 領域是引領數字貿易快速發展的加速器.13 四四、數字貿易高質量發展模式探索與布局數字貿易高質量發展模式探索與布局 .1414（一）數字貿易高質量發展模式的特點：對標國際，進一步提升貿易能級.14（二）案例分析：各省市在數字貿易領域的探索與布局.15 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。4 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 一一、數字貿易

9、是打破時空屬性和物理界限的新貿易形態數字貿易是打破時空屬性和物理界限的新貿易形態 （一一）數字貿易是所有以數字方式訂購和數字貿易是所有以數字方式訂購和/或交付的國際貿易或交付的國際貿易 貿易是經濟社會資源配置的關鍵環節，在信息通信技術突飛猛進的時代下也正經歷著數字化的變革。數字貿易是隨著數字經濟的產生和發展而催生出的新貿易形態。目前，國內外學界與業界尚未對“數字貿易”這一概念達成廣泛的共識，也沒有形成統一的統計標準。當前國際上相對權威的界定來自國際貨幣基金組織（IMF）、經濟合作與發展組織（OECD）、聯合國貿易和發展會議（UNCTAD）和世界貿易組織（WTO）在 2023 年聯合發布的第二版

10、 數字貿易測度手冊，將數字貿易界定為“所有以數字方式訂購和/或交付的國際貿易”。我國商務部沿用上述定義，認為數字貿易是以數據資源為關鍵生產要素、數字服務為核心、數字訂購與交付為主要特征的對外貿易。其中，數字交付貿易是指通過計算機網絡遠程交付的所有國際貿易交易，包含數字技術貿易、數字服務貿易、數字產品貿易和數據貿易。數字訂購貿易是指通過計算機網絡使用專門為接收或下訂單而設計的方法達成的貨物和服務貿易，等同于我們常說的國際電子商務。圖圖1 1：數字貿易的分類數字貿易的分類 屬性屬性 對象對象 參與者參與者 描述描述 數字數字 訂購訂購 平臺平臺 支持支持 數字數字 交付交付 貨物貨物 B2BB2B

11、 A A 國的企業通過供應商的網店或國的企業通過供應商的網店或“電子數據交換電子數據交換”（EDIEDI）直接購買直接購買 B B 國的國的供應商的貨物供應商的貨物，例如產品生產中所用的組件例如產品生產中所用的組件。貨物貨物 B2CB2C A A 國的消費者通過供應商的網店直接購買國的消費者通過供應商的網店直接購買 B B 國的供應商提供的用于最終使用國的供應商提供的用于最終使用的貨物的貨物，例如衣服例如衣服。貨物貨物 B2BB2B A A 國的企業通過線上平臺國的企業通過線上平臺（位于位于 A A 國國、B B 國或任何地點國或任何地點）購買購買 B B 國的供應商國的供應商的貨物的貨物，例

12、如通過例如通過 eBayeBay 購買辦公室家具購買辦公室家具。貨物貨物 B2CB2C A A 國的消費者通過線上平臺國的消費者通過線上平臺（位于位于 A A 國國、B B 國或任何地點國或任何地點）購買購買 B B 國的供應國的供應商的貨物商的貨物，例如在亞馬遜購買一本書例如在亞馬遜購買一本書。服務服務 B2BB2B A A 國的企業直接向供應商通過線上方式直接向國的企業直接向供應商通過線上方式直接向 B B 國的供應商訂購服務國的供應商訂購服務，該服該服務以線下方式交付務以線下方式交付，例如運輸服務例如運輸服務。服務服務 B2CB2C A A 國的消費者通過線上平臺國的消費者通過線上平臺（

13、位于位于 A A 國國、B B 國或任何地點國或任何地點）向向 B B 國的供應商國的供應商訂購服務訂購服務，該服務以線下方式交付該服務以線下方式交付，例如通過酒店的線上預訂系統在線預訂例如通過酒店的線上預訂系統在線預訂房間房間。服務服務 B2BB2B A A 國的企業通過在線平臺國的企業通過在線平臺（位于位于 A A 國國、B B 國或任何地點國或任何地點）向向 B B 國的供應商訂國的供應商訂購服務購服務，該服務以線下方式交付該服務以線下方式交付，例如標準化的維護與修理服務例如標準化的維護與修理服務。服務服務 B2CB2C A A 國消費者通過在線平臺向國消費者通過在線平臺向 B B 國的

14、供應商訂購服務國的供應商訂購服務，該服務以線下方式交付該服務以線下方式交付，例如旅游者預定的分時駕駛服務例如旅游者預定的分時駕駛服務（UberUber）。）。服務服務 B2BB2B A A 國企業通過線上方式直接向國企業通過線上方式直接向 B B 國的供應商訂購服務國的供應商訂購服務，該服務以數字方式交該服務以數字方式交付付，例如標準化的維護與修理服務例如標準化的維護與修理服務。服務服務 B2CB2C A A 國消費者通過線上方式直接向國消費者通過線上方式直接向 B B 國的供應商訂購服務國的供應商訂購服務，該服務以數字方式該服務以數字方式交付交付，例如購買保險例如購買保險。請務必閱讀正文最后

15、的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。5 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 服務服務 B2BB2B A A 國企業通過在線平臺國企業通過在線平臺（位于位于 A A 國國、B B 國或任何地點國或任何地點）向向 B B 國的供應商訂購國的供應商訂購服務服務，該服務以數字方式交付該服務以數字方式交付，例如企業通過線上平臺訂購圖形設計服務例如企業通過線上平臺訂購圖形設計服務。服務服務 B2CB2C A A 國消費者國消費者通過在線平臺通過在線平臺（位于位于 A A 國國、B B 國或任何地點國或任何地點）向向 B B 國的國的供應商訂供應商訂購服務購服務，該

16、服務以數字方式交付該服務以數字方式交付，例如訂閱音樂流媒體例如訂閱音樂流媒體。服務服務 B2BB2B A A 國的企業通過線下方式向國的企業通過線下方式向 B B 國的供應商訂購服務國的供應商訂購服務，該服務以數字方式交付該服務以數字方式交付。例如例如，定制咨詢服務定制咨詢服務、業務流程外包業務流程外包（BPOBPO）服務服務。服務服務 B2CB2C A A 國消費者通過線下方式向國消費者通過線下方式向 B B 國的供應商訂購服務國的供應商訂購服務，該服務以數字方式交付該服務以數字方式交付，例如線上講座等教育服務例如線上講座等教育服務。服務服務 C2CC2C A A 國消費者國消費者通過在線平

17、臺通過在線平臺（位于位于 A A 國國、B B 國或任何地點國或任何地點）向向 B B 國的消費者訂國的消費者訂購服務購服務，該服務以線下方式交付該服務以線下方式交付，例如預定住宿共享例如預定住宿共享（AirBnBAirBnB）。）。貨物貨物 C2CC2C A A 國消費者國消費者通過在線平臺通過在線平臺（位于位于 A A 國國、B B 國或任何地點國或任何地點）向向 B B 國的消費者購國的消費者購買貨物買貨物，該貨物以線下方式交付該貨物以線下方式交付，例如通過線上市場進行的二手貨物交易例如通過線上市場進行的二手貨物交易。資料來源：OECD，“Measuring Digital Trade:

18、Towards a Conceptual Framework”，STD/CSSP/WPTGS(2017)3，March 2017，中國銀河證券研究院（二二）數字貿易與傳統貿易在貿易對象數字貿易與傳統貿易在貿易對象、結構結構、方式等方面存在差異方式等方面存在差異 貿易對象的數字化是數字貿易區別于傳統貿易的重要維度之一貿易對象的數字化是數字貿易區別于傳統貿易的重要維度之一。貿易對象數字化表現為以數據形式存在的要素和服務成為國際貿易中的重要交易對象。傳統貿易是貨物服務、傳統生產要素的跨境流動。而數字貿易除了涵蓋傳統貨物、服務、生產要素外，還包括數據、數字產品和數字服務的跨境流動，貿易對象更加廣泛。圖

19、圖2 2：傳統貿易和數字貿易對比傳統貿易和數字貿易對比 維度維度 傳統貿易傳統貿易 數字貿易數字貿易 貿易對象貿易對象 貨物、服務、傳統生產要素 傳統貨物、傳統服務、傳統生產要素、數據、數字產品、數字服務 貿易方式貿易方式 訂單獲取 線下磋商 數字訂購 商品交付 貨物：海洋運輸、鐵路運輸、航空運輸、公路運輸、內河運輸、郵政運輸、管道運輸、集裝箱運輸、國際多式聯運 服務、傳統生產要素：跨境交付、境外消費、境外投資、自然人流動 數字交付 商業結構商業結構 多級分銷體系，代理商、批發商、零售商等諸多中間機構，供給方和需求方往往并不直接進行交易 商業結構扁平化，B2B、B2C、C2C，供求雙方直接交易

20、 運作模式運作模式 固定交易場所，實體材料和單據 電子商務平臺，電子材料和單據 資料來源：信通院，國際貿易實務（第六版）黎孝先等（2016），服務貿易總協定WTO，數字貿易及其時代價值與研究展望馬述忠等（2018），從數字經濟到數字貿易：內涵、特征、規則與影響孫杰（2020），中國銀河證券研究院整理 貿易方式的數字化是貿易方式的數字化是數字貿易區別于傳統貿易的另一重要維度數字貿易區別于傳統貿易的另一重要維度。貿易方式的數字化是指貿易全流程、全鏈條呈現出數字化轉型，推動貿易成本下降、效率提升。具體來看，訂單獲取方式上，傳統貿易通常通過線下磋商進行；數字貿易采取數字訂購方式。商品交付方式上，傳統貨

21、物貿易通常采用海洋、鐵路、航空、公路等運輸方式，傳統服務和生產要素貿易通常體現為跨境交付、境外消費、境外投資、自然人流動；數字貿易則采用數字交付方式實現。數字貿易的商業結構更加扁平化數字貿易的商業結構更加扁平化。從商業結構來看，在傳統貿易模式下，往往存在多級分銷體系，參與主體包括代理商、批發商、零售商等諸多中間機構，供給方和 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。6 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 需求方通常并不直接進行交易；而在數字貿易模式下，商業結構扁平化，供求雙方可以直接交易，具體包括 B2B、B2C、C2C 等商業模式。數字

22、貿易運作模式更加高效簡潔數字貿易運作模式更加高效簡潔。從運作模式來看，傳統貿易通常在固定交易場所進行，且供需雙方交易相關材料和單據采用實體紙質形式；數據貿易多通過電子商務平臺開展，使用電子材料和單據。（三三）數字貿易日益成為全球經貿往來的重要紐帶數字貿易日益成為全球經貿往來的重要紐帶 全球數字貿易正呈現爆發式增長態勢全球數字貿易正呈現爆發式增長態勢，比非數字貿易增長更快比非數字貿易增長更快。據世界貿易組織（WTO）統計，2022 年全球可數字化交付服務出口額為 4.1 萬億美元，同比增長 3.4%，占全球服務出口比重達 57.1%。20122022 年，全球可數字化交付服務出口年均增長6.1%

23、，比同期全球服務貿易出口年均增速高出1.6個百分點。OECD報告顯示，進入 21 世紀以來，數字貿易與非數字貿易增長速度明顯分化。2011 年以來，全球數字貿易的增長一直比“其他貿易”的增長更為明顯。世界數字貿易集中于發達經濟體世界數字貿易集中于發達經濟體，發展中經濟體仍面臨發展中經濟體仍面臨“數字鴻溝數字鴻溝”。從規模上看，2022 年，發達經濟體的可數字化交付服務貿易額高達 5.5 萬億美元，較 2010年 2.8 萬億美元的水平幾乎翻了 1 倍。而發展中經濟體可數字化交付服務貿易額為 1.8萬億美元，規模不到發達國家的 1/3。從占比來看，2022 年，發達國家可數字化交付服務貿易額占其

24、服務貿易總額的比重為 58.62%，曾在 2020 年一度高達 66.85%；而發展中國家可數字化交付服務貿易比重僅占其服務貿易總額的 41.43%。圖圖3 3：可數字化交付服務的國際貿易情況可數字化交付服務的國際貿易情況（十億美元十億美元）圖圖4 4：可數字化交付服務貿易占服務貿易總額比重可數字化交付服務貿易占服務貿易總額比重 資料來源：UNCTAD，中國銀河證券研究院 資料來源：UNCTAD，中國銀河證券研究院 美歐是全球數字服務供給的核心區。美國可數字化服務貿易始終位列全球第一，主要得益于其在 ICT 行業擁有許多大型跨國企業，且數字技術進步程度始終領先其他國家。愛爾蘭的可數字化服務貿易

25、位列全球第二，主要得益于其稅收優勢和地理位置，吸引了眾多海外投資者建立跨國公司。ICTICT 領域產品和服務貿易已經成為全球數字貿易發展的重要驅動力領域產品和服務貿易已經成為全球數字貿易發展的重要驅動力。ICT 產業以信息通信技術為基礎，從事相關技術的研究開發、設備制造并提供相應服務，涉及 ICT制造業和 ICT 服務業兩大領域，在數據上反映為 ICT 產品貿易和 ICT 服務貿易。全球 ICT 產品貿易發展不斷加快。根據 UNCTAD 數據統計，20002022 年，全球 ICT 產品國際貿易規模從 2.04 萬億美元增長到 6.05 萬億美元，同時，這期間全球ICT 產品貿易額占世界貿易總

26、額的比重保持在 20%30%之間，其中，2022 年占比為01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0002010201120122013201420152016201720182019202020212022世界發展中經濟體發達經濟體20%30%40%50%60%70%2010201120122013201420152016201720182019202020212022世界發展中經濟體發達經濟體 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。7 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 24%。新冠肺炎疫情的爆發

27、使得人民生活、國際貿易、社會發展等多個方面數字化變革加速，推動計算機及相關設備等 ICT 商品的國際貿易發展。20202021 年，全球ICT 產品貿易規模從 5.01 萬億美元躍升至 6.07 萬億美元，呈現顯著增長態勢。全球 ICT 產品主要靠電子元件、計算機和外圍設備、通信設備帶動。電子元件在所有 ICT 產品子類別中呈現最強勁的增長，從 2000 年的 6682 億美元增長至 2022 年的 27624 億美元，反映出全球電子制造業對高質量元件需求的不斷增長。計算機和外圍設備從 2000 年的 7472 億美元增長到 2022 年的 13540 億美元，盡管這一領域的貿易規模經歷了波動

28、，但長期趨勢顯示出穩健增長，反映出計算機技術在商業、教育和娛樂中不斷增長的應用。通信設備從 2000 年的 3130 億美元增長到 2022 年的 12586億美元，突顯出全球通信網絡升級和智能手機普及對通信設備需求的推動作用。消費電子設備和其他雜項產品的貿易額在總體規模上較小，呈現穩定的態勢。圖圖5 5：世界前七大數字貿易經濟體進出口體量變化世界前七大數字貿易經濟體進出口體量變化（十億美元十億美元）圖圖6 6：世界世界 ICTICT 產品國際貿易規模產品國際貿易規模（十億美元十億美元）資料來源：UNCTAD，中國銀河證券研究院 資料來源：Wind，中國銀河證券研究院 全球 ICT 服務貿易擴

29、張帶動全球服務貿易快速增長。近年來，全球數字服務貿易穩步增長，新冠肺炎疫情全球大流行更凸顯了數字貿易的發展韌性和巨大潛力。根據國務院發展研究中心報告，全球數字貿易在服務貿易中的占比從 2011 年的 48.1%提升至 2022 年的 53.7%，其中，2020 年一年就提高了 11.6%。全球數字貿易增長的關鍵動能是貿易對象的數字化，作為貿易對象數字化的組成部分，ICT 服務貿易（包括了電信服務、信息服務、軟件復制和分發的許可證等）在過去十年間發展最快。2005-2022 年間，世界 ICT 服務國際貿易規模從 2005 年的 1681.24 億美元增長至 2022年的 9129.49 億美元

30、，增長超過 4 倍。同時，世界 ICT 服務國際貿易占世界總服務貿易的比重從 6%增長到 12%。特別是在 2020 年，疫情防控對通過數字手段交付的服務貿易影響有限，加速了金融、保險、教育、醫療等傳統服務貿易數字化轉型，在線辦公、云計算等新興數字服務產業獲得空前發展機遇，ICT服務貿易比重達到了近14%。全球跨境電商規模不斷擴大全球跨境電商規模不斷擴大。隨著網絡的發展和普及，電子商務在全球范圍內快速發展起來。根據全球知名市場研究機構 eMarketerd 的報告，2022 年全球互聯網人數為 54.7 億人，同比上漲了 17.4%；滲透率為 69%，相比 2021 年增加 9.5%。在此背景

31、下，根據 IMARC Group 數據統計，2023 年全球跨境 B2C 電子商務市場規模達 12205億美元，預計到 2032 年市場規模將達到 80711 億美元，20242032 年復合年增長率預計達到 23.36%。Grand View Research 的報告指出，年輕都市人口的在線購物方式以及互聯網和智能手機普及率的提升是推動全球跨境 B2C 電子商務市場規模的增長的主要因素。05001000150020002500300035004000201120122013201420152016201720182019202020212022美國愛爾蘭英國德國中國荷蘭印度01,0002,0

32、003,0004,0005,0006,0007,000200020022004200620082010201220142016201820202022ICT產品計算機和外圍設備通信設備消費電子設備電子元件其他雜項 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。8 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 越來越多的區域貿易協定納入了數字貿易條款越來越多的區域貿易協定納入了數字貿易條款。OECD 研究顯示，有 116 項涉及數字貿易或電子商務條款的協議，占 WTO 統計的所有協議數量的 33%。有 74 項協議中包括至少一章關于數字貿易的內容，占 WT

33、O 統計的現有協議數量的 21%。與此同時，各國也已開始就更廣泛的“數字經濟協議”進行談判，其中包括智利、新西蘭和新加坡之間的數字經濟伙伴關系協議（DEPA），以及澳大利亞和新加坡之間的DEA。這些協定不僅納入了現有貿易協定中的一些議題，如跨太平洋伙伴關系全面和進步協定（CPTPP），還將討論擴大到了其他領域，如人工智能（AI）。二二、基礎性數字服務激活貿易新動基礎性數字服務激活貿易新動能能 云存儲和計算云存儲和計算、數字平臺數字平臺、5G 5G 網絡和區塊鏈四大關鍵基礎性數字服務對數字貿易發網絡和區塊鏈四大關鍵基礎性數字服務對數字貿易發展帶來顯著影響展帶來顯著影響。云存儲和計算服務對上線、上

34、云提供支持，推動形成“云端經濟”生態，催生出眾包、云外包、平臺分包等新模式新業態。數字平臺服務是數字經濟和數字貿易高效有序運轉的重要支撐，其提供了一種將有關當事人聚集在一起在線互動的機制，為數據、商品和服務的供需對接，以及研發、設計、制造等的分工協同提供支持。5G 網絡服務催生新應用場景和數字服務需求，推動新的數字服務產業出現、發展和全球化分工。區塊鏈服務構筑安全、可信貿易環境，為數據、數字產品和數字服務貿易提供保障。（一一）云存儲計算服務構筑數字貿易基礎云存儲計算服務構筑數字貿易基礎 云端存儲云端存儲、計算改變服務創造模式計算改變服務創造模式。云存儲服務是云存儲系統提供的數據訪問服務，使用戶

35、能夠在任意時間、任意地點，通過任何連網的設備連接到云存儲系統中，進行方便、快速的數據存取。與傳統存儲服務相比，云存儲整合云計算的核心特征，包括即時自助服務、廣泛網絡接入、地理獨立資源池、彈性伸縮和精確度量，并融合分布式數據庫的層次化管理、多重冗余及透明操作等先進技術。云存儲在保障存儲方式的靈活性和可靠性同時，也保證了操作的高效性和專業性，滿足不同行業用戶對數據存儲解決方案的嚴格要求。到 2025 年，預計數據量將達 175ZB，迫使企業從不足的傳統存儲轉向云解決方案。隨著云計算發展，企業正將數據大規模遷移至云，同時實現 IT 運維自動化，使云存儲成為其核心策略。中國云計算市場增速快于全球中國云

36、計算市場增速快于全球，預計預計 2 20 02525 年突破萬億元年突破萬億元。從整體來看，全球云計算市場規模增速放緩、我國云計算市場保持高速增長。Gartner 數據顯示，2022 年全球云計算市場規模為 4910 億美元，增速為 19%，較 2021 年同比下降 13.5%。據中國信息通信研究院統計，2022 年我國云計算市場規模達 4550 億元，較 2021 年增長 40.91%。云計算仍然是新技術融合和業態發展的重要手段云計算仍然是新技術融合和業態發展的重要手段。預計在大模型、算力等需求刺激下，市場仍將保持穩定增長，到 2026 年全球云計算市場將突破萬億美元。相比于全球 19%的增

37、速，我國云計算市場仍處于快速發展期，并持續保持較高的抗風險能力，預計 2025年我國云計算整體市場規模將突破萬億元。請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。9 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 圖圖7 7：全球云計算市場規模及增速全球云計算市場規模及增速 圖圖8 8：我國云計算市場規模及增速我國云計算市場規模及增速 資料來源：Gartner，中國銀河證券研究院 資料來源：中國信息通信研究院，中國銀河證券研究院（二二）數字平臺服務串聯各方要素與服務數字平臺服務串聯各方要素與服務 數字平臺服務串聯數字世界數字平臺服務串聯數字世界。首先，數字

38、貿易與服務貿易融合發展可以擴展服務貿易的數字化范疇。數字貿易在本質上是一種交換和價值實現的過程，這不僅體現在直接涉及的數字產品中，也滲透在電子商務和各類在線平臺的服務之中，從而成為服務貿易發展的一個重要驅動力。5G、云計算、大數據、人工智能、虛擬現實和 3D 打印等技術為傳統服務貿易提供了新的數字化途徑和工具，服務貿易的領域隨之顯著拓展，例如可以通過在線平臺進行國際咨詢和遠程服務。其次，數字貿易與服務貿易融合發展可以增強服務貿易的全球可達性。數字貿易平臺的出現極大擴展了服務貿易的覆蓋范圍，實現了無地域限制的市場接入，使得很多服務，如教育、咨詢、設計等，能夠跨越國界直接觸及全球客戶。這種靈活性意

39、味著服務供應商可以根據不同地區和時區的需求，提供 24 小時不間斷服務，從而優化客戶體驗和服務可用性。此外，數字化平臺還通過各種在線工具，使服務供應商更容易理解和適應不同文化和市場的需求，從而提升跨文化溝通的能力。圍繞數字貿易便利化的數字平臺不斷生成圍繞數字貿易便利化的數字平臺不斷生成。隨著區塊鏈、物聯網等數字技術的不斷成熟與普及，數字對傳統貿易改造賦能的程度持續加深，各方都在積極探索便利化的數字平臺。從我國實踐來看，阿里巴巴旗下的世界電子貿易平臺（eWPT）是國際社會通過公私合作、探索規則創新的中國最佳實踐，平臺覆蓋范圍廣，已為全球超過 190 個國家和地區的 4700 萬海外商家提供了數字

40、化貿易服務，服務境外消費者超過 3 億。平臺不僅促進貿易便利，還對國內外政府數字貿易治理的協同起到積極作用。例如，泰國首個數字自貿區由 eWTP 和泰國政府共建，推動泰國政府立法，復制中國跨境電商零售進口制度模式和監管經驗；為應對歐盟稅改，向比利時海關、稅務機構爭取到為中國商家提供進口增值稅緩繳（GVR）的解決方案；為馬來西亞商家出口提供秒級通關的數字服務等；在中國上海、深圳等地試點“數字清關”的包裹數字化通關改革。3114412649105987724685381013413.6%32.5%19.0%21.9%21.0%17.8%18.7%0%5%10%15%20%25%30%35%0200

41、040006000800010000120002020202120222023E2024E2025E2026E市場規模（億美元）增速209132294550619283151105556.7%54.4%40.9%36.1%34.3%33.0%0%10%20%30%40%50%60%0200040006000800010000120002020202120222023E2024E2025E市場規模（億美元）增速 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。10 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 圖圖9 9：貿易數字化轉型的基本內容結構貿易數字

42、化轉型的基本內容結構 提出方提出方 數字貿易平臺數字貿易平臺 介紹介紹 新加坡 TradeTrust 框架 是一項將政府和企業連接到公共區塊鏈的倡議，以實現跨數字平臺安全交換電子貿易文件。該框架依靠數字化來避免交易中的困難，并降低與跨境紙質貿易相關的成本。中國 eWPT 由私營部門發起、各利益攸關方共同參與的世界電子貿易平臺，eWTP 可幫助全球發展中國家、中小企業、年輕人更方便地進入全球市場、參與全球經濟。中國 Chinese Blockchain Service Network 是一個區塊鏈服務網絡，旨在推廣區塊鏈技術的應用。它為政府和企業提供了一個基礎設施，用于構建和管理區塊鏈應用，包括

43、貿易和供應鏈管理。韓國 Korea Trade Network 是韓國國內貿易網絡，提供了貿易和物流信息的數字化處理和交換服務，以提高貿易效率。馬來西亞 Malaysia Customs Community Platform 馬來西亞政府支持的 MyCCP 是一個數字化平臺，用于改進海關流程、加速貿易處理和提高安全性。阿聯酋 Ministry of Economy OneTrade by UAE 旨在簡化國際貿易手續，提供數字化的貿易服務和文件管理。印度 Indian Customs EDI System 印度海關的電子數據交換系統是用于數字化海關流程和貿易文件管理的平臺，以加速貨物清關和提高

44、可追溯性。加拿大 eCustoms 加拿大邊境服務局的 eCustoms 系統提供數字化邊境流程，包括報關、進口和出口審批，以及物流可視性。這些產品和平臺是各國政府的努力的一部分，旨在推動數字化貿易和供應鏈管理，從而提高國際貿易的效率和可持續性。東盟 ASEAN Single Window 東盟單一窗口是一個旨在促進東盟國家之間的貿易的數字化平臺，用于簡化邊境流程和文件管理。資料來源：中國信通院-全球數字經貿規則年度觀察報告（2023 年），中國銀河證券研究院（三三）5G5G 網絡服務拓展數字貿易全新場景網絡服務拓展數字貿易全新場景 5G5G 應用新場景將催生出海量數字服務需求應用新場景將催生

45、出海量數字服務需求。5G 網絡服務具有高速率、低時延、高可靠、廣覆蓋等優勢，能滿足人們在居住、工作、休閑和交通等各種區域的多樣化服務需求，為用戶提供超高清視頻、虛擬現實、增強現實、云桌面、在線游戲等極致的業務體驗；同時，5G 網絡服務還將滲透到物聯網以及各種行業領域，與工業設施、醫療儀器、交通工具等深度融合，有效滿足工業、醫療、交通等垂直行業的多樣化服務需求，實現真正的萬物互聯。5G 應用新場景將催生出海量數字服務需求，推動新的數字服務產業出現和發展，并形成全球產業鏈，帶來新的國際分工機會，激發數字服務貿易潛能。5G 和 AI 將推動幾乎所有行業的數字化轉型，根據市場調研公司 IHS 的預測，

46、到 2035 年 5G 在全球范圍內將創造 13.1 萬億美元的經濟產出，同時將創造超過 2000 萬個就業崗位，其中包括在中國的數百萬個工作崗位。全球全球 5G5G 網絡建設穩步推進網絡建設穩步推進，未來仍有較大發展空間未來仍有較大發展空間。截至 2023 年底，全球已有來自 119 個國家和地區的 304 個運營商推出基于 3GPP 標準的商用 5G 網絡，新增 5G 商用網絡 53 個，較 2022 年基本持平。全球 5G 基站部署量穩速增長，2023 年全球 5G 基站累計部署總量超過 517 萬個，年度新增 153 萬個，較 2022 年新增量持平。全球 5G 用戶數突破 15.7

47、億，占全球移動用戶數的 18.6%，年度新增 5G 用戶 5.6 億。從增長趨勢來看，全球網絡基站以及用戶數均保持較高的增量水平，5G 市場前景持續向好。請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。11 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 全球智能手機市場持續低迷全球智能手機市場持續低迷，但但 5G5G 手機市場穩步增長手機市場穩步增長。2023 年全球智能手機出貨11.74 億部，同比下跌 4.2%，達近十年最低水平。其中，全球 5G 智能手機出貨量約為 7.16億部，同比增長 2.3%，占智能手機出貨量的 61%。中國市場 5G 手機出貨

48、量達 2.39 億部，同比增長 11.7%，占智能手機出貨量的 86.6%。高端化轉型成為手機市場新動力。2023 年全球高端智能手機（批發價 600 美元及以上）市場的銷售額同比增長約6%，高端智能手機銷售量占全球智能手機市場銷量的24%、銷售額占比 60%，是 2016 年高端智能手機銷售量比重的 4 倍。隨著全球手機市場進入存量階段，5G 技術成為發展新動能，產品質量和性能的提升不僅使換機周期不斷拉長，也促使消費者對產品的需求升級，高端市場活力初顯，手機廠商集中發力高端旗艦手機產品，如華為 Mate 系列、OPPO Find 系列、小米 Fold 系列、vivo Fold/Flip 系列

49、等。圖圖1010：20192019-20232023 年全球年全球 5G5G 商用商用網絡部署及新增情況網絡部署及新增情況 圖圖1111：20192019-20232023 年年 5G5G 手機出貨量手機出貨量（萬萬）資料來源：TDIA，中國銀河證券研究院 資料來源：TDIA，中國銀河證券研究院（四四）區塊鏈服務搭建可信數字貿易環境區塊鏈服務搭建可信數字貿易環境 區塊鏈服務重塑數字資產交易生態區塊鏈服務重塑數字資產交易生態。區塊鏈使數據記錄更容易、更透明、更安全。主要由于其對更改的抵抗力，區塊鏈提供了基于時間的交易信息，無論它們是在私人、公司實體、供應商網絡甚至國際供應鏈之間。與國際貿易相關的

50、價值鏈非常復雜，雖然其交易涉及多個參與者，但其貿易融資、海關管理、運輸和物流等其他方面都受益于區塊鏈技術的采用?？缇持Ц逗徒Y算是區塊鏈技術最大的用例，特別是考慮到過去曾為貿易交易數字化所做的眾多努力。例如，數據在國內交易和國際貿易中普遍面臨數據確權、數據安全、隱私保護、信任機制等問題。通過將區塊鏈與數據交易系統相結合，利用共識算法對數據進行確權和對交易進行記錄，可以加強數據產權保護并提升交易合規性，構建可信任的交易環境，突破數據流動孤島。區塊鏈技術與服務正從加密數字貨幣向更多領域延伸區塊鏈技術與服務正從加密數字貨幣向更多領域延伸。根據中國信息通信研究院統計，截至 2023 年 12 月，全球區

51、塊鏈企業主要集中在美國、中國，占比分別為 27%和 26%，其他國家和地區區塊鏈企業數量略有減少，主要涉及金融業、政府檔案、數字資產管理、投票、政府采購、土地認證/不動產登記、醫療健康等領域。在貿易金融服務領域，中國銀行業協會聯合五大行共建“中國貿易金融跨行交易區塊鏈平臺”，將主要發揮四個方面作用：一是實現跨行貿易金融產品交易信息的標準化、電子化和智能化；二是提高貿易融資效率，降低融資成本；三是利用區塊鏈防控貿易金融業務風險；四是強化資源共享和利用。在供應鏈管理領域，區塊鏈技術可以記錄并追蹤供應鏈中的每一個環節，確保產品的來源、生產、運輸等信息的真實性和可追溯性，這對于打擊假冒偽劣產品、保61

52、14020025130479605153050100150200250300350201920202021202220235G商用網絡數量新增數量190025000528007000071600876.9163002660021400239000100002000030000400005000060000700008000020192020202120222023全球5G手機出貨量中國5G手機出貨量 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。12 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 障消費者權益具有重要意義。在公共服務領域，區塊鏈技術可以用

53、于身份認證、投票統計、公共服務記錄等方面。通過去中心化的方式，可以確保公共服務的公正性和透明性，提高政府治理效率。三三、數字貿易成為我國新的發展引擎數字貿易成為我國新的發展引擎 （一一）我國可數字化交付的服務貿易在全球競爭力不斷提升我國可數字化交付的服務貿易在全球競爭力不斷提升 我國可數字化交付的服務貿易規模再創歷史新高我國可數字化交付的服務貿易規模再創歷史新高。商務部數據顯示，以數字交付為特點的貿易方式方面，中國可數字化交付的服務貿易總額規模不斷增長，2022 年達到 3727.1 億美元的新高位，同比增長 3.4%。其中出口 2105.4 億美元，同比增長7.6%；進口 1621.7 億美

54、元，同比下降 1.6%。我國自 2018 年起保持可數字化服務貿易順差，且該順差逐年擴張，2022 年實現 483.7 億美元，比上年增長 175.4 億美元。2011年中國可數字化交付的服務貿易排名位于世界第 7，自 2015 年起排名持續攀升，2022年上升至第 5，僅次于美國、愛爾蘭、英國和德國。此外，可數字化交付服務貿易占總服務貿易的比重也明顯提升，2015 年以后的上升趨勢尤為明顯，從 26.74%上升至40.96%，甚至在 2020 曾一度高達 43.6%。知識密集型領域高速發展帶動我國可數字化交付的服務貿易發展知識密集型領域高速發展帶動我國可數字化交付的服務貿易發展?？蓴底只桓?/p>

55、服務貿易規模和占比的上升趨勢主要依賴知識密集型領域的高速發展。我國電信、計算機和信息服務貿易規模的大幅攀升，使用知識產權領域方面也有較明顯的提高，起到積極的拉動作用。其中，電信、計算機和信息服務增長幅度最為明顯，貿易規模和在總服務貿易中的占比從 2010 年 145.79 億美元、4.22%上升至 2022 年的 1209.56億美元、13.6%。圖圖1212：我國可數字化交付服務貿我國可數字化交付服務貿易規模易規模（十億美元十億美元）圖圖1313：我國可數字化交付服務貿易占總服務貿易比重我國可數字化交付服務貿易占總服務貿易比重 資料來源：UNCTAD，中國銀河證券研究院 資料來源：UNCTA

56、D，中國銀河證券研究院（二二）跨境電商為我國外貿發展注入新動能跨境電商為我國外貿發展注入新動能 我國跨境電商進出口規模達歷史新高我國跨境電商進出口規模達歷史新高。以數字訂購為特點的貿易方式方面，海關總署數據顯示，2022 年我國跨境電商進出口額達 2.11 萬億元人民幣，首次突破 2 萬億元關口，同比增長 9.8%。其中，出口額達 1.53 萬億元，同比增長 10.1%，占我國出口總值的 6.4%?？缇畴娚踢M口 0.53 萬億元，下降 0.8%，占我國進口總值的 2.9%?？缇畴娚坛隹谏唐分邢M品占 92.8%。其中，服飾鞋包占 33.1%、手機等電子產品占050100150200250300

57、3504002010201120122013201420152016201720182019202020212022總規模保險和養老金服務金融服務使用知識產權的費用電信、計算機和信息服務0%3%6%9%12%15%0%10%20%30%40%50%201120122013201420152016201720182019202020212022可數字交付服務保險和養老金服務（右軸）金融服務（右軸）使用知識產權的費用（右軸）電信、計算機和信息服務（右軸）請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。13 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 17.1

58、%、家居家紡用品占 7.8%。進口商品中，消費品占 98.3%，其中，美妝及洗護用品占 28.4%、食品生鮮占 14.7%、醫藥及醫療器械占 13.9%、奶粉占 12.9%。我國跨境電商的貿易伙伴已經覆蓋全球我國跨境電商的貿易伙伴已經覆蓋全球。從出口目的地看，美國市場占 34.3%，英國占 6.5%，德國占 4.6%，馬來西亞占 3.9%，俄羅斯占 2.9%，此外還有新加坡、日本、加拿大、法國，以及泰國、菲律賓、巴西、越南等新興市場國家。從進口來源地看，日本占我國跨境電商進口總額的 21.7%，美國占 17.9%，澳大利亞占 10.5%，法國占 7.5%，來自韓國、荷蘭、德國、新西蘭、瑞士、加

59、拿大、英國、印度尼西亞、泰國、越南等貿易伙伴的貨物，也通過跨境電商進入中國大市場。圖圖1414：20222022 年中國跨境電商出口目的地分布年中國跨境電商出口目的地分布 圖圖1515：20222022 年中國跨境電商進口來源國分布年中國跨境電商進口來源國分布 資料來源：海關總署，中國銀河證券研究院 資料來源：海關總署，中國銀河證券研究院（三三）我國我國 ICTICT 領域是引領數字貿易快速發展的加速器領域是引領數字貿易快速發展的加速器 我國我國 ICTICT 產品貿易規模大幅增長產品貿易規模大幅增長，電子元器件電子元器件、通信設備通信設備、計算機和外圍設備計算機和外圍設備是是發展發展的主力產

60、業的主力產業。進入 21 世紀以來，我國 ICT 產業發展迅猛，ICT 產品貿易規模從 2000 年的 2.04 萬億美元上升至 2022 年的 6.05 萬億美元，上升幅度高達 197%。ICT產品主要包括計算機和外圍產品、通信設備、消費電子設備、電子元器件等。其中，電子元器件成為我國規模最大且規模上升最快的 ICT 產品。相比而言，消費電子設備貿易規模呈輕微下降態勢。圖圖1616：我國我國 ICTICT 產品貿易情況產品貿易情況（十億美元十億美元）圖圖1717：我國我國 ICTICT 服務國際出口服務國際出口（億美元億美元）資料來源：UNCTAD，中國銀河證券研究院 資料來源：UNCTAD

61、，中國銀河證券研究院 34.3%6.5%4.6%3.9%50.7%美國英國德國馬來西亞其他地區21.7%17.9%10.5%7.5%42.4%日本美國澳大利亞法國其他地區01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000200020022004200620082010201220142016201820202022ICT產品計算機和外圍設備通信設備消費電子設備電子元件其他雜項0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%02004006008001,0002005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

62、 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022出口規模占總服務出口比重占世界比重 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。14 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 我國我國 ICTICT 服務貿易出口規模持續擴張服務貿易出口規模持續擴張，成為服務出口的重要支撐成為服務出口的重要支撐。2005 年，我國 ICT 服務貿易出口額僅有 23.25 億美元，在我國總服務出口額的比重不足 3%。而2022 年，我國 ICT 服務貿易出口額快速上升至 829.23 億美元，占我國總服務出口額的比重提升至 20%左右。四四、數字

63、貿易高質量發展模式探索與布局數字貿易高質量發展模式探索與布局 （一一）數字貿易高質量發展模式的特點數字貿易高質量發展模式的特點：對標國際對標國際，進一步提升貿易能級進一步提升貿易能級 對標國際高水平自由貿易協定對標國際高水平自由貿易協定，積極參與數字貿易國際合作積極參與數字貿易國際合作。近年來，我國積極參與全球數字貿易國際合作，完善國際規則體系，提出發展數字貿易的中國方案。2021 年，中國申請加入 全面與進步跨太平洋伙伴關系協定（CPTPP）和 數字經濟伙伴關系協定（DEPA），對標國際高標準經貿規則，推動擴大對外開放。2022 年 8 月，數字經濟伙伴關系協定（DEPA）聯委會成立中國加入

64、工作組，全面推進相關談判。促進貿易與產業融合發展促進貿易與產業融合發展，提升區域貿易能級提升區域貿易能級。貿易是產業的先導和引領，產業是貿易的基礎和支撐。貿易數字化在加快貿易和產業融合上起到非常關鍵的推動作用。通過貿易數字化的發展，特別是柔性化研發設計、智能制造、精準營銷、數字化供應鏈、智慧物流和個性化服務的發展，提高整個產業鏈的數字化水平。同時從貿易端開始加強對產業端的掌控力，實現全產業鏈經營，從而更好地促進貿易的發展及貿易與產業更好地融合。搭建公共服務平臺和交流合作平臺搭建公共服務平臺和交流合作平臺，助力貿易拓展助力貿易拓展。搭建公共服務平臺和交流合作平臺是推動數字貿易拓展的重要舉措，加強

65、數字貿易相關平臺建設，做強做優做大國家數字服務出口基地，打造數字貿易示范區，在數字服務市場準入、國際規制對接、跨境數據流動數據規范化采集和分級分類監管等方面開展先行先試，培育科技、制度雙創新的數字貿易集聚區。健全統計監測和風險評估防控健全統計監測和風險評估防控，提供有力支撐提供有力支撐。2022 年 12 月，中央經濟工作會議明確指出“要大力發展數字經濟，提升常態化監管水平，支持平臺企業在引領發展，創造就業、國際競爭中大顯身手”。國家市場監督管理總局提出要切實提升常態化監管水平，在數字經濟等重點領域加強市場競爭狀況評估，強化預防性監管，尤其要綜合運用行政指導、行政約談、行政處罰等手段，幫助企業

66、提高合規管理水平。2023年以來，數字經濟治理相關制度規則進一步細化完善?；ヂ摼W信息服務深度合成管理規定正式施行，劃定深度合成服務的“底線”和“紅線”，明確各類主體的信息安全義務。個人信息出境標準合同辦法出臺，我國數據跨境流動管理制度基本完善，要求基本明確。禁止壟斷協議規定 禁止濫用市場支配地位行為規定 經營者集中審查規定 等反壟斷法配套規章正式發布，進一步夯實反壟斷法律制度規則，有效回應數字時代監管需要，對數字經濟領域新型壟斷行為的規制更加精準，市場主體的合規邊界更加清晰。請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。15 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告

67、數字經濟專題報告 圖圖1818：數字貿易高質量發展框架數字貿易高質量發展框架 資料來源：普華永道，中國銀河證券研究院（二二）案例分析案例分析：各省市在數字貿易領域的探索與布局各省市在數字貿易領域的探索與布局 近年來，浙江、上海、北京、廣東等省市不斷出臺數字貿易改革創新文件，在搭建數字貿易發展平臺、開展數據跨境流動試點、推動貿易數字化等方面持續優化政策環境，不斷加大對數字貿易發展的促進力度。浙江拓展數字貿易重點領域浙江拓展數字貿易重點領域，推進服務貿易數字化轉型推進服務貿易數字化轉型。為加快全面對接 區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）經貿新規則，搶抓 RCEP 生效實施機遇，全方位、多維度深化

68、浙江省與其他 RCEP 國家的經貿合作，以高水平開放推動浙江高質量發展，奮力打造“重要窗口”，浙江省制定 浙江省落實區域全面經濟伙伴關系協定三年行動計劃(2022-2024)關于推動浙江自貿試驗區制度型開放若干意見等措施，拓展數字貿易重點領域，推進服務貿易數字化轉型，發展數字技術貿易、數字內容產業、數據及衍生品流通交易等。全面拓展和深化與其他 RCEP 國家的經貿合作，雙方之間合作機制更加健全，要素流動更加自由，資源配置更加高效，市場融合更加深入，合作平臺更加廣闊，營商環境更加良好，積極打造 RCEP 高水平開放合作示范區。上海全面對接國際高標準經貿規則上海全面對接國際高標準經貿規則，大力發展

69、數字貿易大力發展數字貿易。為了推進上海國際貿易中心建設，推動貿易轉型升級，服務構建新發展格局，實現高質量發展，上海市制定 上海市數據條例 上海市數字經濟發展“十四五規劃 立足數字經濟新賽道推動數據要素產業創新發展行動方案(2023-2025 年)上海市推進國際貿易中心建設條例 上海市推進國際貿易中心建設條例等措施，全面對接國際高標準經貿規則，升級貨物貿易，創新服務貿易，發展數字貿易，推動貿易數字化綠色化，提升貿易自由化便利化水平，促進內外貿一體化，統籌發展和安全，營造公平、非歧視、可預期的貿易環境?？缇硵祿鲃訑底址諗底謨热輸祿灰椎确肇浳锸袌鰷嗜耄ㄘ撁媲鍐危┹d體服務外包解決方案跨境電商要

70、素配置數字化交付自貿區、服務貿易試點、服務業擴大開放、數字服務貿易出口基地等數字化賦能技術土地人才資金數據服服務務與與治治理理內內容容與與生生態態營商營商環境環境國際國際規則規則服務平臺治理網絡安全數字貿易便利化市場準入數字稅數字知識產權保護 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。16 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 北京積極搭建數字貿易服務平臺北京積極搭建數字貿易服務平臺、加大數字貿易企業支持力度加大數字貿易企業支持力度。為落實中央、北京市委、市政府決策部署，促進數字貿易高質量發展，打造數字貿易示范區，助力全球數字經濟標桿城市建設

71、，北京市制定 北京市關于促進數字貿易高質量發展的若干措施及任務清單、2022 年市政府工作報告重點任務清單 北京市數字經濟全產業鏈開放發展行動方案 北京市數字經濟促進條例 關于更好發揮數據要素作用進一步加快發展數字經濟的實施意見等措施，搭建數字貿易服務平臺、探索推動跨境數據流動、夯實數字貿易產業基礎、提升數字貿易便利度、加大數字貿易企業支持力度。廣東積極培育數字政府產業生態廣東積極培育數字政府產業生態、推進數字政府網絡安全產業發展推進數字政府網絡安全產業發展。為了促進數字經濟發展，推動數字技術同實體經濟深度融合，加快城市數字化轉型，實現經濟社會高質量發展，建設具有全球影響力的數字經濟引領型城市

72、，廣東省制定 廣州市數據要素市場化配置改革行動方案 廣州市數字經濟促進條例 支持數字貿易創新發展若干措施 數字貿易高質量發展三年行動計劃(2022-2024 年)廣東省“數字政府 2.0”建設落實“實體經濟為本，制造業當家“工作若干措施 廣州開發區廣州市黃埔區關于加快推進貿易數字化發展若干措施等措施，優化營商環境、賦能實體經濟提質增效、促進數據產業發展、培育數字政府產業生態、推動信創產業高質量發展、推進數字政府網絡安全產業發展、營造服務實體經濟良好環境。圖圖1919：各省市積極在數字貿易方面出臺政策進行布局各省市積極在數字貿易方面出臺政策進行布局 資料來源：中國銀河證券研究院整理 案例案例 1

73、 1：浙江省積極打造跨境電商全國樣板浙江省積極打造跨境電商全國樣板 為數字貿易發展創造便利化環境為數字貿易發展創造便利化環境。2014 年，9610 模式在杭州率先試點，探索集聚出口模式。全國率先落地跨境電商 9610、1210、9710、9810 等進出口業務，率先開展跨境電商立法，成為全國跨境電商進出口模式最齊全的城市之一，形成通關監管、物流倉儲、稅務優化、金融外匯等 8 個方面 46 項跨境電商制度創新案例，跨境電商便利化通關、稅收、支付等相關政策向全國復制推廣。2020 年 11 月，發布 浙江省數字貿易先行示范區建設方案，“數字貿易先行示范區，是推進浙江自由貿易試驗區建設的重要平臺，

74、也是推進建設全球數字貿易中心的重大突破口?！眹@數字貿易新基建、新業態、新場景、新能級和新體系等“五新”內容細化明確了 23 條建設任務，并提出 108 條政策制度創新清單。2022 年 1 月，浙江省落實區域全面經濟伙伴關系協定三年行動計劃(2022-2024)拓展數字貿易重點領域，推進服務貿易數字化轉型，發展數字技術貿易、北京 北京市關于促進數字貿易高質量發展的若干措施及任務清單北京 2022年市政府工作報告重點任務清單廣州 支持數字貿易創新發展若干措施廣東 廣州市數據要素市場化配置改革行動方案上海 上海市數據條例浙江 浙 江 省 落實 區 域 全 面經 濟 伙 伴 關系 協 定 三 年行

75、 動 計 劃(2022-2024)北京 北 京 市數 字 經 濟促進條例廣東 廣 州市數字經 濟 促進條例上海 上 海市 數 字經 濟 發展“十四 五”規劃廣東 數 字 貿易 高 質 量發 展 三 年行 動 計 劃(2022-2024年)廣東 廣東省“數字 政 府 2.0”建設落實“實體經濟為本，制 造 業 當 家“工作若干措施上海 立足數字經濟新賽道推動數據要素產業創新發展行動方 案(2023-2025年)北京 北京市數字經濟全產業鏈開放發展行動方案廣東 廣州開發區廣州市黃埔區關于加快推進貿易數字化發展若干措施北京 關于更好發揮數據要素作用進一步加快發展數字經濟的實施意見上海 上海市推進國際

76、貿易中心建設條例上海 上 海市 推 進國 際 貿易 中 心建 設 條例浙江 關于推動浙江自貿試驗區制度型開放若干意見2021101112220221111065126202381211202432 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。17 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 數字內容產業、數據及衍生品流通交易等。以參與全球貿易規則制定、展示數字經濟發展成果為目標，以專業化、數字化、場景化、國際化和線下聯動為特色，高標準舉辦全球數字貿易博覽會。2024 年 3 月，關于推動浙江自貿試驗區制度型開放若干意見聚焦重點領域對接國際高標準經貿規

77、則，統籌開放和安全，構建與高水平制度型開放相銜接的制度體系和監管模式。將加快數字經濟和數字貿易領域開放，完善跨境電商支付結算體系，允許符合條件的電子倉單平臺接入海外設施，拓寬企業融資渠道。培育本土跨境電商品牌和自有渠道培育本土跨境電商品牌和自有渠道。2016 年、2019 年啟動了兩批共 51 個省級產業集群跨境電商發展試點，設立為期三年共 2 億元的省級專項激勵資金，累計培育跨境電商自主品牌超過 1,200 個，推動傳統外貿企業加快數字化轉型。2020 年，舟山市獲批跨境電商零售進口業務資格，積極尋求差異化發展路線，探索發展集一般貿易、跨境電商等交易模式和通關方式的進口化妝品等產品集聚地。2

78、021 年 6 月，發布 浙江跨境電子商務高質量發展行動計劃，是近年來第一個高規格、系統性跨境電商專項政策。發展各類跨境電子商務平臺，培育和引進綜合性電子商務平臺，帶動制造商、貿易商、服務商以及支付、物流企業發展，完善跨境電子商務生態圈。鼓勵有條件的企業自建行業性垂直平臺和獨立站，培育自主品牌、自有渠道、自有用戶群，提升核心競爭力。推動跨境電子商務綜試區全省覆蓋推動跨境電子商務綜試區全省覆蓋。2015 年，杭州設立全國首個跨境電子商務綜試區，作為全國首個跨境電商綜試區，杭州綜試區已探索出一套引領全國跨境電商綜試區建設的頂層設計和制度體系，“六體系兩平臺”模式多次被各地復制推廣。與此同時，浙江多

79、地因勢利導，先行先試走出了“浙江樣板”。截至 2020 年底，浙江省已有 10 個地市設立綜試區，率先實現了跨境電商綜試區省域基本覆蓋。2022 年 2 月，浙江金華、舟山成功獲批，由此浙江跨境電商綜合試驗區總數達到 12 個，實現了全省域覆蓋。杭州跨境電商賣家數由 2012 年的不足百家增長到 2023 年的 63436 家，年交易額 2000 萬元以上的跨境電商企業 1045 家，年跨境電商交易額超億元以上的龍頭企業達 212 家。建設杭州國際數字交易中心建設杭州國際數字交易中心。2021 年 11 月，杭州國際數字交易有限公司成立，依托杭州數字經濟和信息產業領域的創新力優勢，積極整合數字

80、資源、服務數字變革、激發數字經濟活力、搶占數字經濟高地，構建具有國際影響力的開創性數字交易平臺。2022年 3 月，杭州國際數字交易中心 1.0 上線，2022 年 8 月，杭州國際數字交易中心 2.0 上線。2023 年 8 月，杭州數據交易所正式揭牌，數據交易所是整個數據流通的基礎設施，它具有激活數據要素市場、提高數據流通效率、培育數據生態的重要作用。標志著杭州在推動數據要素市場化配置改革之路上邁出重要一步，對杭州促進數據要素高效流通使用、充分釋放數據要素價值紅利、賦能實體經濟高質量發展具有歷史性意義。杭州杭州走在全國數字貿易立法前列走在全國數字貿易立法前列。目前我國尚未形成完善的數字貿易

81、法律體系，浙江省尤其是杭州市憑借自身超群的產業基礎和優勢，在國際貿易領域先行先試中探索制度性堵點、短板，并積極探索破解之法。3 月 29 日，浙江省十四屆人大常委會第九次會議通過了 杭州市數字貿易促進條例（下稱 條例），并將于 2024 年 6 月 1 日起施行。這是全國首部數字貿易領域的地方性法規，為通過地方立法促進數字貿易發展提供了杭州方案。請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。18 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 圖圖2020：浙江省數字貿易高質量發展探索與布局浙江省數字貿易高質量發展探索與布局 資料來源：普華永道，中國銀河證

82、券研究院 案例案例 2 2：上海著力提升數字內容和數字服務質效上海著力提升數字內容和數字服務質效 率先探索跨境數據流動和數據安全保護率先探索跨境數據流動和數據安全保護。2019 年，發布 上海數字貿易發展行動方案，是首個省市發布的數字貿易發展行動方案，提出打造“數字貿易國際樞紐港”，建設數字貿易創新創業、交易促進和合作共享中心的總體思路。2020 年，發布 上海市關于推進貿易高質量發展的實施意見，明確提出“在自貿試驗區臨港新片區試點開展數據跨境流動安全評估，探索建立數據跨境流動分類監管模式?！?021 年 11 月，發布 上海市數據條例，率先完成了對數據流動、數據安全保護、數據要素市場培育的規

83、范。2023 年 12 月，發布 上海市推進國際貿易中心建設條例 主要在優化提升貨物貿易能級、促進服務貿易開放創新、培育數字貿易發展新動能、合力開展貿易促進、著力推進貿易便利化、提升貿易風險防范化解能力等方面進行規范。構建完備的數字服務體系構建完備的數字服務體系。上海數字內容領域占全國市場份額較高，其中網絡文學占比達 90%、網絡游戲占比超 30%、網絡視聽產業占比達 25%。上海數字貿易市場主體基本形成，優刻得、七牛云等本地企業已成長為中國領先的云計算服務商，亞馬遜、微軟等全球知名云服務供應商也紛紛在上海設立營運中心、研發中心。閱文集團、喜馬拉雅、嗶哩嗶哩等已成為中國領先的數字內容標桿企業。

84、創建國內首家數字內容和數字創建國內首家數字內容和數字服務基地服務基地。2022 年 11 月，商務部配額許可證事務局、上海虹橋國際中央商務區管委會簽署了“共建貿易數字化賦能中心協議”，國內第一家貿易數字化賦能中心將落地建立，雙方著力打造高起點、高標準的貿易數字化公共平臺?！百x能中心”將以貿易數據為關鍵要素，通過推動研發制造、市場營銷、跨境通關、物流倉儲、貿易融資及售后服務等貿易全環節數字化改造和場景應用，推進傳統貿易企業數字化轉型升級。2023 年 12 月，上海浦東落戶首個數字貿易服務基地，這是浦東新區“絲路電商”合作先行區建設的重點項目之一。目前，該項目已在浦東康橋產業園建立了本地服務團隊

85、，為外貿企業定制個性化的“出?！狈桨?，推動外貿企業數字化升級，搭建數字外貿生態鏈。通過這一全國首創的數字貿易服務基地，將與浦東新區一起為廣大外貿企業提供一站式的綜合服務，更成為進一步探索制度型開放的應用場景，爭取先行先試，形成具有示范引領作用的制度型開放成果?？缇硵祿鲃訑底址諗底謨热輸祿灰椎确肇浳锸袌鰷嗜耄ㄘ撁媲鍐危┹d體服務外包解決方案跨境電商要素配置數字化交付自貿區、服務貿易試點、服務業擴大開放、數字服務貿易出口基地等數字化賦能技術土地人才資金數據服服務務與與治治理理內內容容與與生生態態營商營商環境環境國際國際規則規則服務平臺治理網絡安全數字貿易便利化市場準入數字稅數字知識產權保護

86、請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。19 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 圖圖2121：上海市數字貿易高質量發展探索與布局上海市數字貿易高質量發展探索與布局 資料來源：普華永道，中國銀河證券研究院 案例案例 3 3：北京全方位探索數據跨境流動生態體系北京全方位探索數據跨境流動生態體系 全面探索數據跨境流動安全管理全面探索數據跨境流動安全管理。近年來，國家的政策方案直接調動了北京在跨境數據流動、網絡安全方面的探索，中國（北京）自由貿易試驗區總體方案，提出“加強跨境數據保護規制合作，促進數字證書和電子簽名的國際互認。探索制定信息技術安

87、全、數據隱私保護、跨境數據流動等重點領域規則”。北京市關于打造數字貿易試驗區的實施方案提出在試驗區內探索開展跨境數據流動試點。北京市促進數字經濟創新發展行動綱要（2020-2022 年）提出打造“數據跨境流動安全管理試點工程”。北京市數據跨境流動安全管理試點將重點推進探索數據跨境流動安全管理試點工作。重重點發展數字內容和數據交易點發展數字內容和數據交易。在北京經開區設立“中國（北京）高新視聽產業園”，截至 2023 年 12 月，園區已入駐高新視聽企業 60 余家、專業視聽實驗室 2 個。建有視聽總部基地、視聽技術研發基地、視聽產業孵化器等功能區。園區覆蓋了視聽技術研發、高新視聽企業孵化、視聽

88、服務集成、創新業態運營、終端硬件制造等產業鏈關鍵環節，將助力北京經開區提升視聽海外傳播力，助推高新視聽場景示范應用落地，形成全鏈條發展的高新視聽產業集聚地。首創基于區塊鏈的首創基于區塊鏈的“數字交易合約數字交易合約”新模式新模式。北京國際大數據交易所作為市政府重北京國際大數據交易所作為市政府重點項目和點項目和“兩區兩區”建設標志性項目建設標志性項目，推動構建面向全球的數據交易服務體系推動構建面向全球的數據交易服務體系。加快推動交易所業務順利開展，引導區內各方主體，支持提供大量高價值的數據資源。同時，對國際大數據交易所的順暢運行給予了專項政策支持包。將以大數據交易所為核心，加快集聚一批數據提供商

89、、數據運營商、中介服務商、數據法律事務機構等上下游企業，構建數字產業全鏈條，打造數據交易產業生態體系，支撐大數據交易所的發展。2022 年 9月，北京國際大數據交易所入駐平臺及引入各類數據產品量 1253 個，數據交易調用 7.73億筆。2023 年 2 月，由北京國際大數據交易所、數字寧夏公司、寧夏電信公司等共同建設的東數西算一體化算力服務平臺上線發布。2023 年 6 月，由北京國際大數據交易所支持建設的北京數據知識產權登記平臺上線。2023 年 7 月，全國第一筆空間數據入場交易落地北京?？缇硵祿鲃訑底址諗底謨热輸祿灰椎确肇浳锸袌鰷嗜耄ㄘ撁媲鍐危┹d體服務外包解決方案跨境電商要素配

90、置數字化交付自貿區、服務貿易試點、服務業擴大開放、數字服務貿易出口基地等數字化賦能技術土地人才資金數據服服務務與與治治理理內內容容與與生生態態營商營商環境環境國際國際規則規則服務平臺治理網絡安全數字貿易便利化市場準入數字稅數字知識產權保護 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。20 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 圖圖2222：北京市數字貿易高質量發展探索與布局北京市數字貿易高質量發展探索與布局 資料來源：普華永道，中國銀河證券研究院 案例案例 4 4：廣東創建數字大灣區引領全球貿易數字化廣東創建數字大灣區引領全球貿易數字化 打造數

91、據要素流通順暢的數字大灣區打造數據要素流通順暢的數字大灣區。爭取國家允許粵港澳聯合設立的高校、科研機構建立專用科研網絡，實現科學研究數據跨境互聯。充分發揮數據作為“生產要素的要素”的獨特作用，加快數據要素在粵港澳大灣區便捷流動，推動大灣區科技、人才、資本、土地等要素市場緊密融合。通過數據推動大灣區要素市場化，有效激發傳統要素在服務經濟社會發展中的價值。落地國內首個跨境數據試驗性項目廣州南沙國際數據自貿港。南沙國際數據自貿港項目是通過連接由中航云控股投資建設的全球海纜多位一體化網絡，在南沙區部署海纜登陸站、總控中心、核心傳輸節點，同時實現國內首個跨境數據試驗性項目部署在南沙。項目已納入廣東省重點

92、建設項目計劃和工業和信息化部“十四五”規劃重大項目。全力構建國際貿易全鏈條數字化生態全力構建國際貿易全鏈條數字化生態。建設數字貿易綜合服務平臺、搭建前海數字貿易云、前海貿易合規區塊鏈平臺等，數字化供應鏈要能以客戶需求為驅動，并能隨時根據市場變化做出柔性化應對，實現上下游數據資源線上共享，并確保信息的真實和時效性，支持決策，協同供應鏈。全力構建國際貿易全鏈條數字化生態，建立數字貿易智慧化交易體系、交付體系和結算體系。加快培育數字貿易產業重要模塊，建設跨境電商全鏈條數字化創新中心、打造 ICT 物料數字化供應鏈管理中心、培育高端產品保稅維修數字化交易平臺，構建高端裝備融資租賃數字化生態、創建“前海

93、驗證圖譜”全球品牌智能驗證基地、構建大灣區產銷一體化服務鏈、創建“前?？缇吃谕尽眲討B管理模式、搭建“前海絲路 E 站”數字貿易網絡等。打造國家數字服務出口基地實現對整體的引領輻射打造國家數字服務出口基地實現對整體的引領輻射。天河中央商務區將以國家數字服務出口基地建設為契機，充分發揮廣州國家重要中心城市的引領和輻射帶動作用，在強化數字服務出口優勢、推動“數字+”新業態發展、打造數字服務出口支撐平臺、擴大數字服務行業對外開放、發展離岸數字服務貿易、建設營商環境樣板等方面精準發力，壯大數字服務行業發展，形成高質量發展新動能。以數字服務新業態新模式為切入口，加快推動數字技術與服務貿易、實體經濟的深度融

94、合，著力打造供給側結構性改革和經濟高質量發展的新引擎新動能。匯聚了超過 200 家世界 500 強投資項目和超過 100 家總跨境數據流動數字服務數字內容數據交易等服務貨物市場準入（負面清單）載體服務外包解決方案跨境電商要素配置數字化交付自貿區、服務貿易試點、服務業擴大開放、數字服務貿易出口基地等數字化賦能技術土地人才資金數據服服務務與與治治理理內內容容與與生生態態營商營商環境環境國際國際規則規則服務平臺治理網絡安全數字貿易便利化市場準入數字稅數字知識產權保護 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。21 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報

95、告 部型企業，以及美國、英國、德國、加拿大等 53 家外國領事機構，德國商會、日本商工會、意大利商會等 11 家境外商會，花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行等 32 家外資銀行地區總部，服務范圍覆蓋全廣東甚至華南地區多個省份。區內軟件和信息服務業發達，數字服務出口發展迅猛。2023 年天河地區生產總值 6551 億元，作為廣州第一經濟強區和廣州市唯一的 GDP“六千億區”。促進粵港澳數字貿易區域一體化協同發展促進粵港澳數字貿易區域一體化協同發展。橫琴粵澳深度合作區和前海深港現代服務業合作區穩健起步，在 CEPA 框架下，廣東持續擴大對港澳服務業開放，促進粵港澳三地人員、貨物、資金、數據等資源要素高

96、效自由流動，大灣區服務貿易一體化水平和服務能級不斷提升。著力推進大灣區優質資源融合互補，重點支持灣區內傳統加工制造、旅游、運輸、建筑等傳統服務貿易與數字技術、數字經濟深度融合，探索數字貿易的新模式；積極推進大灣區對外開放，發揮港澳和橫琴、前海、南沙等重大合作平臺先行先試作用，有序推進制度性開放，積極推進電信、金融等重點領域高水平對外開放，繼續擴大數據等雙行要素流動型開放，構建聯通內外的數字貿易投資、生產、服務一體化網絡；要發揮港澳國際聯系廣泛、專業服務發達的優勢，加強大灣區與世界各國在數字經濟、數字貿易和服務貿易的合作。圖圖2323：廣東省數字貿易高質量發展探索與布局廣東省數字貿易高質量發展探

97、索與布局 資料來源：普華永道，中國銀河證券研究院 跨境數據流動數字服務數字內容數據交易等服務貨物市場準入（負面清單）載體服務外包解決方案跨境電商要素配置數字化交付自貿區、服務貿易試點、服務業擴大開放、數字服務貿易出口基地等數字化賦能技術土地人才資金數據服服務務與與治治理理內內容容與與生生態態營商營商環境環境國際國際規則規則服務平臺治理網絡安全數字貿易便利化市場準入數字稅數字知識產權保護 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。22 Table_ReportTypeIndex 數字經濟專題報告數字經濟專題報告 圖表目錄圖表目錄 圖 1：數字貿易的分類.4 圖 2：傳統貿易和數字貿易

98、對比.5 圖 3：可數字化交付服務的國際貿易情況（十億美元）.6 圖 4：可數字化交付服務貿易占服務貿易總額比重.6 圖 5：世界前七大數字貿易經濟體進出口體量變化（十億美元）.7 圖 6：世界 ICT 產品國際貿易規模（十億美元）.7 圖 7：全球云計算市場規模及增速.9 圖 8：我國云計算市場規模及增速.9 圖 9：貿易數字化轉型的基本內容結構.10 圖 10：2019-2023 年全球 5G 商用網絡部署及新增情況.11 圖 11：2019-2023 年 5G 手機出貨量（萬）.11 圖 12：我國可數字化交付服務貿易規模（十億美元）.12 圖 13：我國可數字化交付服務貿易占總服務貿易

99、比重.12 圖 14：2022 年中國跨境電商出口目的地分布.13 圖 15：2022 年中國跨境電商進口來源國分布.13 圖 16：我國 ICT 產品貿易情況（十億美元）.13 圖 17：我國 ICT 服務國際出口（億美元）.13 圖 18：數字貿易高質量發展框架.15 圖 19：各省市積極在數字貿易方面出臺政策進行布局.16 圖 20：浙江省數字貿易高質量發展探索與布局.18 圖 21：上海市數字貿易高質量發展探索與布局.19 圖 22：北京市數字貿易高質量發展探索與布局.20 圖 23：廣東省數字貿易高質量發展探索與布局.21 請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。23

100、Table_ReportTypeIndex數字經濟專題報告數字經濟專題報告 分析師承諾及簡介分析師承諾及簡介 Table_AuthorsRxplain 本人承諾以勤勉的執業態度，獨立、客觀地出具本報告，本報告清晰準確地反映本人的研究觀點。本人薪酬的任何部分過去不曾與、現在不與、未來也將不會與本報告的具體推薦或觀點直接或間接相關。章?。褐袊y河證券首席經濟學家、研究院院長。章?。褐袊y河證券首席經濟學家、研究院院長。許冬石許冬石：宏觀經濟分析師。英國鄧迪大學金融學博士，宏觀經濟分析師。英國鄧迪大學金融學博士，20102010 年年 1111 月加入中國銀河證券研究院，新財富宏觀團隊月加入中國銀河

101、證券研究院，新財富宏觀團隊成員，重點關注數據分析和預測。成員，重點關注數據分析和預測。20142014 年第年第 1313 屆“遠見杯”中國經濟預測第一名，屆“遠見杯”中國經濟預測第一名，20152015、20162016 年第年第 1414、1515 屆“遠屆“遠見杯”中國經濟預測第二名。見杯”中國經濟預測第二名。免責聲明免責聲明 Table_Avow 本報告由中國銀河證券股份有限公司（以下簡稱銀河證券）向其客戶提供。銀河證券無需因接收人收到本報告而視其為客戶。若您并非銀河證券客戶中的專業投資者，為保證服務質量、控制投資風險、應首先聯系銀河證券機構銷售部門或客戶經理，完成投資者適當性匹配，并

102、充分了解該項服務的性質、特點、使用的注意事項以及若不當使用可能帶來的風險或損失。本報告所載的全部內容只提供給客戶做參考之用，并不構成對客戶的投資咨詢建議，并非作為買賣、認購證券或其它金融工具的邀請或保證?？蛻舨粦獑渭円揽勘緢蟾娑〈晕要毩⑴袛?。銀河證券認為本報告資料來源是可靠的，所載內容及觀點客觀公正，但不擔保其準確性或完整性。本報告所載內容反映的是銀河證券在最初發表本報告日期當日的判斷，銀河證券可發出其它與本報告所載內容不一致或有不同結論的報告，但銀河證券沒有義務和責任去及時更新本報告涉及的內容并通知客戶。銀河證券不對因客戶使用本報告而導致的損失負任何責任。本報告可能附帶其它網站的地址或超

103、級鏈接，對于可能涉及的銀河證券網站以外的地址或超級鏈接，銀河證券不對其內容負責。鏈接網站的內容不構成本報告的任何部分，客戶需自行承擔瀏覽這些網站的費用或風險。銀河證券在法律允許的情況下可參與、投資或持有本報告涉及的證券或進行證券交易，或向本報告涉及的公司提供或爭取提供包括投資銀行業務在內的服務或業務支持。銀河證券可能與本報告涉及的公司之間存在業務關系，并無需事先或在獲得業務關系后通知客戶。銀河證券已具備中國證監會批復的證券投資咨詢業務資格。除非另有說明，所有本報告的版權屬于銀河證券。未經銀河證券書面授權許可，任何機構或個人不得以任何形式轉發、轉載、翻版或傳播本報告。特提醒公眾投資者慎重使用未經

104、授權刊載或者轉發的本公司證券研究報告。本報告版權歸銀河證券所有并保留最終解釋權。評級標準評級標準 評級標準評級標準 評級評級 說明說明 評級標準為報告發布日后的 6 到 12 個月行業指數（或公司股價）相對市場表現，其中：A 股市場以滬深 300 指數為基準，新三板市場以三板成指（針對協議轉讓標的）或三板做市指數（針對做市轉讓標的）為基準，北交所市場以北證 50指數為基準，香港市場以摩根士丹利中國指數為基準。行業評級 推薦：相對基準指數漲幅 10%以上 中性：相對基準指數漲幅在-5%10%之間 回避：相對基準指數跌幅 5%以上 公司評級 推薦：相對基準指數漲幅 20%以上 謹慎推薦：相對基準指

105、數漲幅在 5%20%之間 中性：相對基準指數漲幅在-5%5%之間 回避：相對基準指數跌幅 5%以上 Table_Contacts 聯系聯系 機構請致電機構請致電：深廣地區：程 曦 0755-83471683 chengxi_ 蘇一耘 0755-83479312 suyiyun_ 上海地區：陸韻如 021-60387901 luyunru_李洋洋 021-20252671 liyangyang_ 北京地區：田 薇 010-80927721 唐嫚羚 010-80927722 tangmanling_ 中國銀河證券股份有限公司 研究院 中國銀河證券股份有限公司 研究院 深圳市福田區金田路 3088 號中洲大廈 20 層 上海浦東新區富城路 99 號震旦大廈 31 層 北京市豐臺區西營街 8 號院 1 號樓青海金融大廈