《汽車行業數據研究院：2024新車盤點混合動力占比提升SUV紅海競爭加劇-240911（27頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《汽車行業數據研究院：2024新車盤點混合動力占比提升SUV紅海競爭加劇-240911（27頁）.pdf（27頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、1證券研究報告作者：行業報告|請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明數據研究院數據研究院2024年09月11日分析師孫謙SAC執業證書編號：S1110521050004分析師曹雯瑛SAC執業證書編號：S1110523070001數據研究專題2024新車盤點：混合動力占比提升，新車盤點：混合動力占比提升，SUV紅海競爭紅海競爭加劇加劇天風數據研究院對市場公開信息進行梳理，得到天風數據研究院對市場公開信息進行梳理，得到2024年年25家新能源品牌有望上市新車趨勢盤點：家新能源品牌有望上市新車趨勢盤點：24年新車規劃年新車規劃20-30萬車型占比有所提升，萬車型占比有所提升，低端車型占比下降。低端車

2、型占比下降。我們認為，10萬以下車型占比下降或因該價格帶市場集中度已較高所致。根據23年數據，10萬以下新能源車市場CR5已達到83%，且由于產品定價較為親民，在規模優勢與先發優勢上后來者均較難進入。20-30萬價格帶新車推出較多或有萬價格帶新車推出較多或有2大因素：大因素：1）部分原）部分原30-40萬價格帶車型降價至萬價格帶車型降價至30萬以下；萬以下；2）國產新能源車在技術）國產新能源車在技術/消費者心智等方面逐步有趕超國外某車廠趨勢。消費者心智等方面逐步有趕超國外某車廠趨勢。20-30萬價格帶方面CR5集中度由23年76%下降至24M5的69%，新能源車廠在定價壓力下促使20-30萬價

3、格帶競爭明顯加劇。在我們梳理的在我們梳理的132款車型中，按照能源類型分類：純電車型共款車型中，按照能源類型分類：純電車型共71款，占比最大約款，占比最大約54%，插混其次插混其次41款，占比約款，占比約31%，增程，增程15款，占比約款，占比約11%。24年插混年插混+增程占比有望進一步提升。增程占比有望進一步提升。根據乘聯會崔東樹公眾號披露，23年批發銷量純電車型占比批發銷量純電車型占比69%，從我們梳理的新車規劃來看，純，從我們梳理的新車規劃來看，純電占比電占比54%，插混，插混+增程占比達增程占比達42%，混合動力在向純電過渡階段重要性逐步體現。，混合動力在向純電過渡階段重要性逐步體現

4、。部分部分傳統車廠新車規劃遠超同行傳統車廠新車規劃遠超同行。比亞迪。比亞迪/吉利吉利/奇瑞奇瑞/上汽上汽/長安規劃車型均超長安規劃車型均超10款，奇瑞款，奇瑞21款數量最多?？顢盗孔疃?。吉利重純電，奇瑞重插混，比亞迪均衡配置。吉利重純電，奇瑞重插混，比亞迪均衡配置。純電車型中，推出數量最多的品牌是吉利，共11款，約占純電新車的15%，而插混車型中，推出數量最多的品牌是奇瑞，共14款，約占插混新車的34%，比亞迪純電7款，插混4款，較為均衡。在我們梳理的在我們梳理的132款車型中款車型中，按照車型分類：，按照車型分類：SUV74款，占比為款，占比為56%，轎車數量為，轎車數量為38款，占比款，占

5、比29%。SUV仍為仍為24年新能源車企“兵家必爭之地”。年新能源車企“兵家必爭之地”。與燃油車SUV/轎車占比均衡不同，新能源車中SUV在續航/電池設計問題上擁有實用性的天然優勢，因此占比較高，23年SUV占比51%，轎車僅41%。在電池續航焦慮解決前，SUV仍是各車企搶占市場份額的主要產品，根據我們梳理的數據新車中SUV占比56%，24年SUV仍是兵家必爭之地。奇瑞奇瑞/上汽產品矩陣重上汽產品矩陣重SUV，吉利布局均衡。，吉利布局均衡。據不完全統計，SUV方面奇瑞新車規劃14款，上汽9款；轎車方面吉利規劃7款；共10家車企規劃了MPV車型。風險提示：風險提示：1）新車上市不及預期風險；2）

6、新車價格變動風險；3）統計不完全風險；4）模擬軸距不準確風險；5）能源類型不準確風險。摘要2請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明pXmXuNpPwPaYdX9PcMbRtRrRmOnRjMnNxOlOpOoM7NpPwPxNoMrMvPsOsN2024新車統計新車統計13請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明42,4502,5002,5502,6002,6502,7002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,2503,30053575651006010570501104511540160030251702017515260552

7、6510165風云T10遠航Y7風云T6遠航H9風云A8 Pro紅旗HQ9 PHEV哪吒L紅旗EH7奔馳S級AMG PHEV邁巴赫EQS SUV奔馳C級AMG PHEV零跑C10普拉多零跑C16小鵬X9理想L6小鵬MONA理想MEGA瑞風E4瑞風RF8 PHEV愛跑小米SU7頤馳06沃爾沃EX30路特斯Emeya繁花銀河E8領克07 EM-P樂道L60Polestar 5銀河L5極氪頂級奢華純電MPV銀河E5螢火蟲領克ZERO享界S9江淮豪華智能網聯電動汽車蔚來ET9大家9超混e:NP2 極湃2別克GL8 PHEV昊鉑HL(AH8)風行星海V9智己L6e007風神L7 PHEV五菱E5納米01

8、IQ傲歌e S59V9海獅07 EV榮威D5X DMH秦L DM-i探界者Plus海豹06 DM-i五菱繽果PLUS元UP悅也Plus豹8N8 MAXEQ200寶馬i5星紀元ET仰望U7bj60e風云T9bj40電驅版捷途山海T2Macan EV仰望U9坦克700 Hi4-T捷途X70 C-DM坦克300 Hi4-T星途瑤光C-DM長安UNI-Z風云A8阿維塔12探索06 C-DM深藍C857iCAR 03山海T1阿維塔E16WEY機甲龍山海L7深藍G318星際元E08騰勢Z9注：車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距圖：2024新車產品矩陣圖（不含未公開價格車型，

9、截至24M5）X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所【天風數研天風數研】2024新車盤點：混合動力占比提升，新車盤點：混合動力占比提升，SUV紅海競爭加劇紅海競爭加劇插混純電增程多種能源類型【天風數據研究院2024年新車盤點】24年插混+增程占比有望進一步提升5請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明注：如一款車型有n種動力類型，則算n款車型；24年數據統計截至24M5資料來源：懂車帝等，天風證券研究所圖：圖：2024新車能源類型數量及占比（輛，新車能源類型數量及占比（輛，%）在我們梳理的在我們梳理的132款車型中，按照能

10、源類型分類：純電車款車型中，按照能源類型分類：純電車型共型共71款，占比最大約款，占比最大約54%，插混其次插混其次41款，占比約款，占比約31%，增程增程15款，占比約款，占比約11%。24年插混年插混+增程占比有望進一步提升。增程占比有望進一步提升。根據乘聯會崔東樹公眾號披露，23年批發銷量純電車型占比69%，從我們梳理的新車規劃來看，純電占比54%，插混+增程占比達42%，混合動力在向純電過渡階段重要性逐步體現。部分部分傳統車廠新車規劃遠超同行傳統車廠新車規劃遠超同行。比亞迪/吉利/奇瑞/上汽/長安規劃車型均超10款，奇瑞21款數量最多。吉利重純電，奇瑞重插混，比亞迪均衡配置。吉利重純電

11、，奇瑞重插混，比亞迪均衡配置。純電車型中，推出數量最多的品牌是吉利，共11款，約占純電新車的15%，而插混車型中，推出數量最多的品牌是奇瑞，共14款，約占插混新車的34%，比亞迪純電7款，插混4款，較為均衡。圖：圖：2024新車能源類型分品牌分布新車能源類型分品牌分布12211313112143東風廣汽廣汽本田華晨寶馬華為智選吉利江鈴汽車江汽集團1理想汽車22零跑1梅賽德斯1哪吒25奇瑞96上汽蔚來沃爾沃亞太小米小鵬3一汽遠航汽車長安124長城11102433211577保時捷北汽74比亞迪221212214321114141335104插混純電未確認增程4115710102030405060

12、7080插混增程純電5未確認54%11%31%4%純電增程插混未確認【天風數據研究院2024年新車盤點】24年SUV仍是“兵家必爭之地”6在我們梳理的在我們梳理的132款車型中款車型中，按照車，按照車型分類：型分類：SUV 74款，占比為款，占比為56%，轎，轎車數量為車數量為38款，占比款，占比29%。SUV仍為仍為24年新能源車企“兵家年新能源車企“兵家必爭之地”。必爭之地”。與燃油車SUV/轎車占比均衡不同，新能源車中SUV在續航/電池設計問題上擁有實用性的天然優勢，因此占比較高，23年SUV占比51%，轎車僅41%。在電池續航焦慮解決前，SUV仍是各車企搶占市場份額的主要產品，根據我們

13、梳理的數據新車中SUV占比56%，24年SUV仍是兵家必爭之地。奇瑞奇瑞/上汽產品矩陣重上汽產品矩陣重SUV，吉利，吉利布局均衡。布局均衡。據不完全統計，SUV方面奇瑞新車規劃14款，上汽9款；轎車方面吉利規劃7款；共10家車企規劃了MPV車型。圖：圖：2024新車車型類型數量及占比（輛，新車車型類型數量及占比（輛，%）29%56%14%2%轎車SUVMPV未確認38741801020304050607080轎車SUVMPV2未確認122111411352東風廣汽廣汽本田華為智選742吉利江鈴汽車江汽集團1理想汽車零跑梅賽德斯21哪吒奇瑞393上汽21蔚來沃爾沃亞太小米小鵬151一汽11遠航汽

14、車華晨寶馬6長安115長城1110132315372107保時捷北汽47比亞迪11121112433122133321514MPVSUV轎車未確認圖：圖：2024新車車型類型分品牌分布新車車型類型分品牌分布請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明注：如一款車型有n種動力類型，則算n款車型；24年數據統計截至24M5資料來源：懂車帝等，天風證券研究所【天風數據研究院2024年新車盤點】23年10萬以下車型市場集中度已達83%7在我們梳理的公布價格區間在我們梳理的公布價格區間87款車款車型中型中，按照價格分類：，按照價格分類：10-20萬占比萬占比最大約最大約39%，30萬以上其次占比萬以上其次占比

15、31%，20-30萬占比萬占比23%，10萬以下車型占萬以下車型占比較少僅比較少僅7%。24年新車規劃年新車規劃20-30萬車型占比萬車型占比有所提升，低端車型占比下降。有所提升，低端車型占比下降。參考2023年，新能源車價格區間呈現相似分布，10-20萬車型占據主要份額。我們認為，10萬以下車型占比下降或因該價格帶市場集中度已較高所致。根據23年數據，10萬以下新能源車市場CR5已達到83%，且由于產品定價較為親民，在規模優勢與先發優勢上后來者均較難進入。圖：圖：2024年年新款新能源車新款新能源車價格數量及占比（輛，價格數量及占比（輛，%）6(7%)34(39%)20(23%)27(31%

16、)圖：圖：2023年新能源車價格數量及占比（輛，年新能源車價格數量及占比（輛，%）43(15%)125(44%)64(23%)50(18%)圖：圖：2023年年10萬以下新能源車市場集中度（萬以下新能源車市場集中度（%）圖：圖：2023年油車價格數量及占比（輛，年油車價格數量及占比（輛，%）99(30%)148(45%)49(15%)33(10%)上汽通用五菱36%比亞迪25%長安汽車12%奇瑞新能源8%吉利汽車5%其他14%0-10萬10-20萬20-30萬30萬以上0-10萬10-20萬20-30萬30萬以上上汽通用五菱比亞迪長安汽車奇瑞新能源吉利汽車其他0-10萬10-20萬20-30萬

17、30萬以上請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明注：24年數據統計截至24M5資料來源：懂車帝等，天風證券研究所【天風數據研究院2024年新車盤點】20-30萬價格帶競爭加劇，CR5下降7pct8在我們梳理的公布價格區間在我們梳理的公布價格區間87款車款車型中型中，按照價格分類：，按照價格分類：10-20萬占比萬占比最大約最大約39%，30萬以上其次占比萬以上其次占比31%，20-30萬占比萬占比23%，10萬以下車型占萬以下車型占比較少僅比較少僅7%。20-30萬價格帶新車推出較多或萬價格帶新車推出較多或有有2大因素：大因素：1）部分原）部分原30-40萬萬價格帶車型降價至價格帶車型降價至3

18、0萬以下；萬以下；2）國產新能源車在技術國產新能源車在技術/消費者心智消費者心智等方面逐步有趕超國外某車廠趨等方面逐步有趕超國外某車廠趨勢。勢。截至24M5，20-30萬價格帶特斯拉中國集中度由23年的46%下降至35%，賽力斯汽車集中度提升8pct；而極氪產品定價中樞下移后，在該價格帶市場份額迅速提升至10%。20-30萬價格帶方面CR5集中度由23年76%下降至24M5的69%，新能源車廠在定價壓力下促使20-30萬價格帶競爭明顯加劇。圖：截至圖：截至24M5 20-30萬新能源車市場集中度（萬新能源車市場集中度（%）特斯拉中國46%小鵬汽車9%比亞迪8%賽力斯汽車8%蔚來5%其他24%特

19、斯拉中國小鵬汽車比亞迪賽力斯汽車蔚來其他特斯拉中國35%賽力斯汽車16%極氪10%長城汽車5%蔚來4%其他31%特斯拉中國賽力斯汽車極氪長城汽車蔚來其他97,44863,03329,47625,178020,00040,00060,00080,000220,000219,056特斯拉中國賽力斯汽車極氪長城汽車蔚來圖：截至圖：截至24M5 20-30萬新能源車銷量（萬輛）萬新能源車銷量（萬輛）圖：圖：2023年年20-30萬新能源車銷量（萬輛）萬新能源車銷量（萬輛）圖：圖：2023年年20-30萬新能源車市場集中度（萬新能源車市場集中度（%）62,209020,00040,00060,00080

20、,000100,000620,000603,664特斯拉中國115,706小鵬汽車105,887比亞迪101,631賽力斯汽車蔚來請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明注：24年數據統計截至24M5資料來源：懂車帝等，天風證券研究所分價格帶分價格帶29請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明1029%66%5%34%7%46%12%2,4002,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,2003,30067891011121314151617181920212223小鵬MONA風云A8 Pro零跑C10風神L7 PHEV探索06 C-DM哪吒L風云T9山海L7納米01

21、風云T6bj40電驅版五菱繽果PLUS探界者Plus捷途X70 C-DM悅也Plus螢火蟲愛跑元UP星途瑤光 C-DM海豹06 DM-i五菱E5秦L DM-ie:NP2 極湃2深藍C857銀河L5iCAR 03e007風云A8領克07 EM-P長安UNI-Z銀河E5e S59銀河E8榮威D5X DMH零跑C16星紀元 ET瑞風E4海獅07 EV山海T1風行星海V9捷途山海T2純電增程插混多種能源類型轎車SUVMPV【天風數據研究院2024年新車盤點】20萬以下新車分布圖：圖：2020萬萬以下新能以下新能源重點車源重點車型型-能源能源類型占比類型占比圖：圖：2020萬萬以下新能以下新能源重點車源

22、重點車型型-車型車型分類占比分類占比圖：圖：20242024年年2020萬以下新車分布圖萬以下新車分布圖注：未公布價格車型暫不列入，車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所純電插混增程多種能源類型37%42%21%58%11%26%5%2,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,2003,3003,4001819202122232425262728293031阿維塔E16EQ200沃爾沃EX30頤馳06風云T10小米SU7智己L6瑞

23、風RF8 PHEV紅旗EH7樂道L60IQ傲歌bj60e理想L6領克ZEROV9阿維塔 12坦克300 Hi4-T昊鉑HL(AH8)大家9超混純電增程插混多種能源類型轎車SUVMPV【天風數據研究院2024年新車盤點】20-30萬新車分布圖：圖：2020-3030萬新能萬新能源重點車源重點車型型-能源類能源類型占比型占比圖：圖：2020-3030萬新能萬新能源重點車源重點車型型-車型類車型類型占比型占比圖：圖：20242024年年2020-3030萬新車分布圖萬新車分布圖11多種能源類型純電插混增程注：未公布價格車型暫不列入，車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬X軸代

24、表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所41%33%26%63%26%7%4%2,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,2503,3002030405060708090100110120130140150160170180190200210220230240250260270別克GL8 PHEV遠航Y7騰勢Z9遠航H9寶馬i5星際元E08普拉多WEY機甲龍深藍G318極氪頂級奢華純電MPV享界S9N8 MAX理想MEGA路特斯Emeya繁花坦克700 Hi4-TPol

25、estar 5Macan EV蔚來ET9仰望U7江淮豪華智能網聯電動汽車奔馳C級AMG PHEV邁巴赫EQS SUV仰望U9奔馳S級AMG PHEV紅旗HQ9 PHEV小鵬X9豹8純電增程插混多種能源類型轎車SUVMPV【天風數據研究院2024年新車盤點】30萬以上新車分布圖：圖：3030萬萬以上新能以上新能源重點車源重點車型型-能源類能源類型占比型占比圖：圖：3030萬萬以上新能以上新能源重點車源重點車型型-車型類車型類型占比型占比圖：圖：20242024年年3030萬以上新車分布圖萬以上新車分布圖12增程多種能源類型插混純電注：未公布價格車型暫不列入，車型價格以公布價格區間最低值為準，未公

26、布軸距參考同級別車型模擬X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所分品牌分品牌313請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明36%64%36%64%2,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,2003,3003,4003,500160 162 164 166 168 170 17236168101214182022242628303234108384042444648100 102 104 106海獅07 EV元UP仰望U9N8 MAXN8 MAX騰勢Z9豹8仰望U7秦L DM-i海豹06 DM-

27、i插混純電轎車SUV【天風數據研究院2024年新車盤點】比亞迪：第五代DM-i混動技術車型上市圖：比亞圖：比亞迪新能源迪新能源重點車型重點車型-能源類型能源類型占比占比圖：比亞圖：比亞迪新能源迪新能源重點車型重點車型-車型類型車型類型占比占比圖：圖：20242024年比亞迪新車分布圖年比亞迪新車分布圖注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距；N8 MAX有望提供純電或插混兩種能源類型，以公司公布信息為準。X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所14純電插混20%50%3

28、0%30%40%10%20%2,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,2003,3003,4006789101112131415161718192021222324252627納米01風行星海V9風神L7 PHEVe007e007e S59e S59V9插混純電未確認增程MPVSUV轎車【天風數據研究院2024年新車盤點】東風新車分布圖：東風圖：東風新能源重新能源重點車型點車型-能能源類型占源類型占比比圖：東風圖：東風新能源重新能源重點車型點車型-車車型類型占型類型占比比圖：圖：20242024年東風新車分布圖年東風新車分布圖15純電插混增程注：未公布價格車型暫

29、不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所15%31%54%15%85%2,5502,6002,6502,7002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,25072 73 74 75 76491989 10 11 12 13 14 15 16 17 1820 21 22 23 24 25 26 27 28 29 46 47 4850 51 52 53 54 55 566657 58 59 6

30、0 61 62 63 64 6567 68 69 70 71領克ZERO銀河E8領克07 EM-P路特斯Emeya繁花銀河L5銀河E5Polestar 5極氪頂級奢華純電MPV插混純電MPVSUV轎車【天風數據研究院2024年新車盤點】吉利新車分布圖：吉利圖：吉利新能源重新能源重點車型點車型-能能源類型占源類型占比比圖：吉利圖：吉利新能源重新能源重點車型點車型-車車型類型占型類型占比比圖：圖：20242024年吉利新車分布圖年吉利新車分布圖16純電插混注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大

31、小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所50%50%50%50%2,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,2503,3003,3503,40024.024.525.025.552.553.053.554.054.555.0理想L6理想MEGA【天風數據研究院2024年新車盤點】理想新車分布純電增程SUVMPV圖：理想圖：理想新能源重新能源重點車型點車型-能能源類型占源類型占比比圖：理想圖：理想新能源重新能源重點車型點車型-車車型類型占型類型占比比圖：圖：20242024年理想新車分布圖年理想新車分布圖17增程純電注：未公

32、布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所19%67%14%67%24%10%2,4002,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,2003,30015.015.516.016.517.017.518.018.519.010.511.020.011.520.512.021.012.521.519.522.013.022.513.545.014.014.5星紀元 ET星途瑤光 C-DMiCAR 03捷途山海T2捷

33、途X70 C-DM探索06 C-DM風云T9風云A8山海T1星紀元 ET星際元E08星際元E08風云T10風云T6風云A8 Pro山海L7【天風數據研究院2024年新車盤點】奇瑞新車分布MPVSUV轎車插混純電增程圖：奇瑞圖：奇瑞新能源重新能源重點車型點車型-能能源類型占源類型占比比圖：奇瑞圖：奇瑞新能源重新能源重點車型點車型-車車型類型占型類型占比比圖：圖：20242024年奇瑞新車分布圖年奇瑞新車分布圖18純電增程插混注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資

34、料來源：懂車帝等，天風證券研究所20%60%20%40%60%2,5002,5502,6002,6502,7002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,20022232425293020323334353631118910121314151617181921大家9超混EQ200智己L6榮威D5X DMH別克GL8 PHEVIQ傲歌五菱E5五菱繽果PLUS悅也Plus探界者Plus純電插混【天風數據研究院2024年新車盤點】上汽新車分布MPVSUV轎車插混純電圖：上汽圖：上汽新能源重新能源重點車型點車型-能能源類型占源類型占比比圖：上汽圖：上

35、汽新能源重新能源重點車型點車型-車車型類型占型類型占比比圖：圖：20242024年上汽新車分布圖年上汽新車分布圖19注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所14%71%14%57%43%2,7002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,2503,30018192021222324252627282930313233343536373839404142434445464

36、74849紅旗EH7紅旗HQ9 PHEV普拉多【天風數據研究院2024新車盤點】一汽新車分布插混純電轎車SUVMPV圖：一汽圖：一汽新能源重新能源重點車型點車型-能能源類型占源類型占比比圖：一汽圖：一汽新能源重新能源重點車型點車型-車車型類型占型類型占比比圖：圖：20242024年一汽新車分布圖年一汽新車分布圖20純電插混注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所60%30%10%10%40%10%40%2,7002,7502,80

37、02,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,25091011121314151617181920212223242526272829303132阿維塔 12深藍G318深藍C857阿維塔E16阿維塔E16純電增程【天風數據研究院2024年新車盤點】長安新車分布插混純電未確認增程SUV轎車未確認圖：長安圖：長安新能源重新能源重點車型點車型-能能源類型占源類型占比比圖：長安圖：長安新能源重新能源重點車型點車型-車車型類型占型類型占比比圖：圖：20242024年長安新車分布圖年長安新車分布圖21注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未

38、公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所71%14%14%57%29%14%2,4002,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,2003,3002324252693144454647483010112728297012131415167118171973747520212272WEY機甲龍長安UNI-Z坦克300 Hi4-T坦克700 Hi4-T插混純電【天風數據研究院2024年新車盤點】長城新車分布插混純電未確認SUV轎車未確認圖：長城圖：長城新能源重新能源重

39、點車型點車型-能能源類型占源類型占比比圖：長城圖：長城新能源重新能源重點車型點車型-車車型類型占型類型占比比圖：圖：20242024年長城新車分布圖年長城新車分布圖22注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所2,7002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,25010111213363738小鵬X9小鵬MONA純電【天風數據研究院2024年新車盤點】小鵬&蔚來&北汽&

40、廣汽新車分布圖：圖：20242024年小鵬新車分布圖年小鵬新車分布圖232,4002,5002,6002,7002,8002,9003,0003,1003,2003,3003,4003,50023 2422251426157713781679178018 19 20822181ET9樂道L60螢火蟲圖：圖：20242024年蔚來新車分布圖年蔚來新車分布圖2,7502,7602,7702,7802,7902,8002,8102,8202,8302,8402,850131415161718192021222324bj60ebj40電驅版圖：圖：20242024年北汽新車分布圖年北汽新車分布圖2,7

41、002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,200151617181920212223242526272829昊鉑HL(AH8)純電圖：圖：20242024年廣汽新車分布圖年廣汽新車分布圖增程純電注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所2,7002,8002,9003,0003,1003,2003,3003,4002025 3035 404550 55 606570 75 80

42、859095 100享界S9豪華智能網聯電動汽車【天風數據研究院2024年新車盤點】華為智選&零跑&哪吒&小米新車分布純電2,7002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,20012131415零跑C10零跑C10圖：圖：20242024年華為智選新車分布圖年華為智選新車分布圖24圖：圖：20242024年零跑新車分布圖年零跑新車分布圖圖：圖：20242024年哪吒新車分布圖年哪吒新車分布圖圖：圖：20242024年年小米小米新新車分布圖車分布圖2,7502,8002,8502,9002,9501213141516171819202122哪

43、吒L2,9002,9503,0003,0503,1002122SU7(MS11)純電純電增程注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所2,7002,8002,9003,0003,1003,2003,3003,400202224262830323436384042444648505254遠航H9遠航Y7【天風數據研究院2024年新車盤點】遠航&沃爾沃亞太&梅賽德斯&江汽&江鈴&保時捷純電2,6302,6352,6402,6452,65

44、02,6552,6602,6652,6702,6752,680192021沃爾沃EX30圖：圖：20242024年遠航汽車新車分布圖年遠航汽車新車分布圖25圖：圖：20242024年沃爾沃亞太新車分布圖年沃爾沃亞太新車分布圖圖：圖：20242024年梅賽德斯新車分布圖年梅賽德斯新車分布圖圖：圖：20242024年江汽集團年江汽集團&江鈴江鈴&保時捷新車分布圖保時捷新車分布圖2,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,2003,2503,3003,3503,400100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 20

45、0 210 220 230 240 250 260 270邁巴赫EQS SUV奔馳C級AMG PHEV奔馳S級AMG PHEV純電插混2,7002,7502,8002,8502,9002,9503,0003,0503,1003,1503,20019.020.021.015.019.520.521.573.073.5瑞風E4瑞風RF8 PHEV愛跑頤馳06Macan EV純電插混純電注：未公布價格車型暫不體現；車型價格以公布價格區間最低值為準，未公布軸距參考同級別車型模擬軸距X軸代表價格（萬元），Y軸代表軸距（mm），氣泡大小代表價格，氣泡越大價格越高資料來源：懂車帝等，天風證券研究所風險提示2

46、6請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明1、新車上市不及預期風險：、新車上市不及預期風險：或有延期推出新車型的風險；2、新車價格變動風險、新車價格變動風險：報告梳理的部分車型價格為預估價格，實際發布價格或不同于預估價格；3、統計不完全風險：、統計不完全風險：報告僅梳理了部分車企新上市車型，存在統計不完全風險；4、模擬軸距不準確風險：、模擬軸距不準確風險：未公布軸距車型，我們參考了車型定位相同的車型設置模擬軸距，僅供參考，以官方發布數據為準；5、能源類型不準確風險：、能源類型不準確風險：未上市新車的能源類型僅供參考，以官方發布信息為準。27請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明股票投資評級自報告

47、日后的6個月內，相對同期滬深300指數的漲跌幅行業投資評級自報告日后的6個月內，相對同期滬深300指數的漲跌幅買入預期股價相對收益20%以上增持預期股價相對收益10%-20%持有預期股價相對收益-10%-10%賣出預期股價相對收益-10%以下強于大市預期行業指數漲幅5%以上中性預期行業指數漲幅-5%-5%弱于大市預期行業指數漲幅-5%以下投資評級聲明投資評級聲明類別類別說明說明評級評級體系體系分析師聲明分析師聲明本報告署名分析師在此聲明：我們具有中國證券業協會授予的證券投資咨詢執業資格或相當的專業勝任能力，本報告所表述的所有觀點均準確地反映了我們對標的證券和發行人的個人看法。我們所得報酬的任何

48、部分不曾與，不與，也將不會與本報告中的具體投資建議或觀點有直接或間接聯系。一般聲明一般聲明除非另有規定，本報告中的所有材料版權均屬天風證券股份有限公司（已獲中國證監會許可的證券投資咨詢業務資格）及其附屬機構（以下統稱“天風證券”）。未經天風證券事先書面授權，不得以任何方式修改、發送或者復制本報告及其所包含的材料、內容。所有本報告中使用的商標、服務標識及標記均為天風證券的商標、服務標識及標記。本報告是機密的，僅供我們的客戶使用，天風證券不因收件人收到本報告而視其為天風證券的客戶。本報告中的信息均來源于我們認為可靠的已公開資料，但天風證券對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。本報告中的信息、意見

49、等均僅供客戶參考，不構成所述證券買賣的出價或征價邀請或要約。該等信息、意見并未考慮到獲取本報告人員的具體投資目的、財務狀況以及特定需求，在任何時候均不構成對任何人的個人推薦?？蛻魬攲Ρ緢蟾嬷械男畔⒑鸵庖娺M行獨立評估，并應同時考量各自的投資目的、財務狀況和特定需求，必要時就法律、商業、財務、稅收等方面咨詢專家的意見。對依據或者使用本報告所造成的一切后果，天風證券及/或其關聯人員均不承擔任何法律責任。本報告所載的意見、評估及預測僅為本報告出具日的觀點和判斷。該等意見、評估及預測無需通知即可隨時更改。過往的表現亦不應作為日后表現的預示和擔保。在不同時期，天風證券可能會發出與本報告所載意見、評估及預

50、測不一致的研究報告。天風證券的銷售人員、交易人員以及其他專業人士可能會依據不同假設和標準、采用不同的分析方法而口頭或書面發表與本報告意見及建議不一致的市場評論和/或交易觀點。天風證券沒有將此意見及建議向報告所有接收者進行更新的義務。天風證券的資產管理部門、自營部門以及其他投資業務部門可能獨立做出與本報告中的意見或建議不一致的投資決策。特別聲明特別聲明在法律許可的情況下，天風證券可能會持有本報告中提及公司所發行的證券并進行交易，也可能為這些公司提供或爭取提供投資銀行、財務顧問和金融產品等各種金融服務。因此，投資者應當考慮到天風證券及/或其相關人員可能存在影響本報告觀點客觀性的潛在利益沖突，投資者請勿將本報告視為投資或其他決定的唯一參考依據。