2024年二、三季度偏股型基金持續增配軍工，重倉持股比例環比分別提高 0.6和 0.1個百分點。隨著 24年一季度機構軍工行業配置比例出現較大幅度下滑，達到了近兩年的低位，當前行業“業績底”已逐漸明確，需求邊際向好，景氣度最差的階段已經過去。后續隨著遲滯訂單的逐步釋放，行業景氣度有望逐季改善，隨著 2027百年建軍目標的迫近，軍工行業有望重新邁入上行通道，軍工板塊的機構配置比例有望進一步上升。