電子行業有望實現中觀、資金、主題三維共振。10月以來，電子行業整體跑出超額，受習近平總書記在合肥提出“推進中國式現代化，科技要打頭陣”，在恒科、費半震蕩向下的過程中，電子行業逆勢上漲。中觀層面看，24M9中國臺灣重點電子企業營收同比增長穩健，晶圓代工 YoY+35%。A股三季報預計半導體、消費電子、光學光電子延續前期高景氣，設備、制造、封測部分核心企業實現營收同比 30%+，凈利潤同比 50%+。今年雙11提前，以及多地實施的購機政府補貼，4Q24 消費電子產業鏈稼動率有望進一步提升。資金維度上，2Q24、3Q24電子板塊均為公募重倉共識度最高的一級行業，剔除股價漲跌幅造成的倉位漂移，Q3減倉跡象不明顯，行業位于外資相對欠配的位置，資金面仍有驅動力；主題層面，10月以來安卓新機密集發布，端側AI手機催化劑較多。