什么是合作套保？類型、作用及流程介紹

1.什么是合作套保

合作套保是為規避客戶現貨經營中的市場風險，期貨風險管理子公司提供的一種套期保值服務，以抵消被套期項目全部或部分價格風險的業務行為。

2.合作套保的類型

合作套保業務根據合作的程度可以劃分為三種類型，即資金支持型、專業服務型以及業務產品化型。

(1)資金支持型合作套保是指公司提供部分資金支持，客戶負責套期保值操作，公司委托期貨公司監控客戶風險。

(2)專業服務型合作套保是指，公司提供部分資金支持，公司為客戶提供交易與風控指導。

(3)業務產品化型合作套保是指，客戶購買公司的風險管理產品，將套期保值操作整體打包給公司來操作。

3.合作套保的作用

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(1)為實體企業在期貨市場的套期保值提供部分資金支持以及交易、風險控制等方面的指導，這樣能減小實體企業的資金壓力，彌補其操作經驗方面的不足，有利于套期保值目標的實現。

(2)合作套保業務還旨在引導中小企業理性參與期貨市場,同時使實體企業專注于技術進步以及研發和自主創新能力的提高。根據實體企業實際的生產經營需求，為企業特別是中小企業，提供“一對一”套期保值服務。

4.合作套保業務流程

(1)業務申請：風險管理子公司根據客戶需求,與客戶協商制定合作協議,約定交易品種、采購與銷售定價模式、數量及時間、違約責任等要約，并在協議中提示客戶關注市場價格行情變化帶來的風險。將協議提交期貨公司風險管理部門，期貨風險管理部門確定合作套保是否符合既定的業務內容，市場風險評估是否符合公司的風險管理要求。

(2)資信審核：風險管理子公司對客戶進行初步資信審核，再提交合作套保服務協議申請;期貨公司風險管理部門根據子公司客戶資信評估管理辦法對客戶的資信評估結論進行審核，并建立客戶檔案.對客戶檔案中的客戶資信情況做動態維護。如因客戶原因或產業原因致使客戶資信等級下降，風險管理部門將通知子公司停止與此類客戶開展業務，如已開展業務,風險管理部門提出預警,加強對業務的跟蹤與監智或協商終止交易。

(3)簽署合作協議：經風險管理部門]及授權領導審批，風險管理子公司與客戶簽署《合作套保協議》或《貿易合同》。

(4)業務實施：合同簽署后，風險管理子公司人員與客戶商討確定交易計劃并執行。合作套保業務,包括委托買入多頭套保和委托賣出空頭套保業務。子公司人員確認客戶預付款到賬后,通過公司在母公司開立的期貨賬戶按照約定的品種、月份、價格區間建立期貨買入賣出倉位,監控期貨賬戶風險,按期實現約定，完成交易。待客戶完成現貨交易后,子公司完成期貨賬戶平倉操作。財務部對客戶現貨賬戶和公司期貨賬戶進行績效核對,將信息向客戶被露。

若期貨與現貨之間發現較大的浮動并向客戶不利的方向發展,風險管理子公司需及時按照協議規定通知客戶追加保證金。如客戶不按時履約或追加預保證金,則及時發起風險處置;如客戶違約則及時平倉終止業務,產生的損失按合同約定及客戶預付款彌補。

(5)業務完成：根據合作套保服務協議,公司與客戶完成套期保值操作,雙方按照合作套保服務協議進行績效評估，完成交易。

以上就是有關于合作套保的定義、類型、作用及業務流程的全面梳理，如果還想了解更多合作套保的相關內容，敬請關注三個皮匠報告的行業知識欄目。

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