什么是現金池？現金池的種類有哪些？

1 現金池是什么

現金池也叫現金總庫。從企業集團的角度看，現金池本質上與結算中心、內部銀行、財務公司一樣，都是一種實現資金集中管理的模式；從銀行的角度來看，現金池卻與結算中心、內部銀行、財務公司不同，現金池是銀行提供的一種現金管理中間業務，是一種高端現金管理產品。根據現金管理的概念和我國現金池的具體運作機制，可以將現金池的概念表述為：現金池是銀行針對企業資金管理需求，通過一攬子委托貸款協議而提供的一種數字化和網絡化的，以資金集中管理為主要內容的現金管理服務?，F金池作為一種最有效、技術水平最高的現金管理方式，將企業原來需要逐筆辦理的業務集約化，實現了企業集團對各地子(分)公司資金的實時監控、統一調度和集中運作。

我國法律禁止企業間的資金拆借行為或變相拆借行為，因此要實現企業間資金融通，只能通過“委托貸款”方式實現，現金池的建立也不例外。從法律的角度看，現金池是根據銀行和各參與企業一系列的委托貸款協議，銀行接受委托人的委托按照一定的條件，在約定的資金劃轉基準U將約定的資金由委托人賬戶通過銀行中間賬戶劃向貸款人賬戶并收取一定服務費用的現金管理中間服務業務。在現金池架構中，貸款人只能是銀行，借款人和委托人既可以是母公司或集團公司，也可以是子公司或分公司。由于現金池中每U資金劃撥操作反反復復，我們無法固定借款人和委托人，只可以說，在每筆委托貸款中，資金被銀行劃出的一方是委托人，被劃入資金的一方是借款人。

2 現金池的基本類型

根據不同的標準，現金池可以分為不同類型的現金池。如根據現金池實現方式的不同，現金池可分為實體現金池和名義現金池，根據現金池內幣種和區域的不同，現金池可分為單一幣種國內現金池、單一幣種跨境現金池、多幣種國內現金池和多幣種跨境現金池。

2.1 實體現金池

實體現金池又可稱為物理現金池，整個集團的資金實現了真正集中到一個真實的銀行賬戶中。根據子賬戶是否是實體賬戶，實體現金池可分為資金劃撥型現金池和集團賬戶型現金池。

（1）資金劃撥型現金池

資金劃撥型現金池總賬戶和子賬戶均為可辦理結算業務的實體賬戶。日間，當子公司賬戶余額不足以對外辦理結算業務時，子公司可以在企業集團分配的透支額度內以透支的方式對辦理結算業務。日終，當子公司賬戶有資金盈余，銀行系統自動將各個子公司賬戶上的存款頭寸上劃集中到總賬戶。資金歸集后，總賬戶用歸集得到的資金填補子賬戶透支額?！зY金劃撥型現金池可以實現多樣化設置，既可以將子賬戶可設置為零余額或目標余額，還可設置多級賬戶模式，實現賬戶資金逐級上劃和下撥。子賬戶不同的設置可以滿足不同類型集團公司的不同需求，能順應結構復雜的集團公司的資金管理要求。

（2）集團賬戶型現金池

集團賬戶型現金池中集團企業在銀行開立一個實賬戶作為集團賬戶，用來匯總各分公司賬戶的資金總量，各子公司在銀行開立虛賬戶作為集團賬戶的分類反映?？傎~戶參加會計平衡，但不能對外辦理支付業務。子賬戶的存款為虛擬存款，僅作為信息登記載體，不參加會計平衡，但可以對外辦理支付結算業務。集團賬戶的存款余額在數值上等于各分公司賬戶的虛擬存款之和。當子公刊賬戶與集團外公司發生收付款業務時，賬戶余額實時體現在集團賬戶上，集團賬戶與分公刊賬戶的余額同向等額變化;當集團內部各分公刊之間發生收付款業務時，只有子公司賬戶的虛擬存款發生變動，集團賬戶余額保持不變

2.2 名義現金池

名義現金池又稱虛擬現金池，與實體現金池不同，名義現金池中參與企業賬戶間不發生資金實質轉移，取而代之的是銀行將各賬戶的現金頭寸集合起來，僅以借方賬戶和貸方賬戶沖銷后的余額計算貸款或存款利息。名義現金池的總賬戶是虛擬的匯總賬戶，不具備對外支付功能，也不能加會計平衡。雖然不同國家或地區的稅務機關對是否存在資金的集合的理解不一，但名義現金池都不發生資金的物理集中。企業集團常常利用名義現金池來獲取賬戶余額最大收益，降低融資成本。

并非所有國家都允許建立名義現金池。如美國和德國的稅務機關認為名義現金池是資金的集合(co—mingling offunds)，不允許企業建立名義現金池：然而在英國、荷蘭、比利時，名義現金池的應用非常普遍，不征收利息代扣所得稅或以最小稅率征收;但也有特別規定的國家如法國要求必須由母公司擔任現金池的管理者。

在允許建立名義現金池的國家，中央銀行條例要求提供現金池服務的銀行將現金池在資產負責表中體現出來。很多承認名義現金池合法的國家的相關中央銀行要求開展名義現金池的銀行必須要求參與企業提供交叉擔保。這背后的理由是名義現金池參與企業的透支狀況將反映在銀行的資產負債表中。除非銀行享有抵消權，否則透支額度將被認為是不可執行的貸款，因為銀行并沒有從名義現金池中已抵消的資產中獲得利息。交叉擔?？梢员ＷC銀行的抵消權或將資金余額彌補透支的權利。但是這種交叉擔保在荷蘭并刁≮適用，因為在荷蘭名義現金池使用非常普遍。

參考資料：劉后弟. 現金池法律問題研究