互聯網消費金融

1互聯網消費金融是什么
2互聯網消費金融模式

3互聯網消費金融的特點
4互聯網消費金融產業鏈

5互聯網消費金融產品
6互聯網消費金融監管政策

互聯網消費金融是什么

互聯網消費金融是“互聯網+消費金融”的新型金融服務方式。隨著互聯網的普及和電子商務的快速發展，互聯網消費應運而生?；ヂ摼W消費金融作為利用互聯網及相關信息技術提供消費金融產品和服務的一種模式，已經開始引起人們的關注。相比如傳統消費金融，其更注重客戶體驗與服務的普惠性。

我國互聯網消費金融也有廣義和狹義之分，廣義的互聯網消費金融可以理解為與消費相關并且運用互聯網技術的一切金融活動，包括個人或家庭借助互聯網平臺進行消費信貸、理財、風險管理及資產配置等；而狹義的互聯網消費金融可理解為借助互聯網技術向個人或家庭提供消費貸款的金融服務與活動。

互聯網消費金融業務本質是以消費為目的，信貸期限一般是1～12個月，金額通常在2萬以下(消費金融公司授信額度最高不超過20萬)，審批周期上也遠比銀行時間短，面對的是廣大普通消費者

互聯網消費金融

互聯網消費金融模式

(1)電商平臺模式

這是目前發展規模最大，覆蓋面最廣的互聯網消費金融模式。主要是指天貓、京東和唯品會等互聯網電商公司，在用戶購物消費時提供小額或分期付款服務。電商平臺擁有自身的客戶流量和數據積累優勢，利用大數據和云計算等，對用戶進行資信分析，最后以此作為授信的依據。目前，我國電商系的互聯網消費金融產品有“螞蟻花唄”、“京東白條”、“任性付”等。

電商互聯網消費金融運營模式是以電商平臺為基礎。通過為客戶提供商品的分期服務，在平臺上進行消費。電商平臺與傳統銀行線上金融信用貸款相比具有明顯天然優勢。電商企業依托自有消費場景。擁有穩定高消費能力的用戶具獲客能力上并充分借助電商平臺的大數據優勢，通過對大數據的分析。根據客戶的消費能力和信用等級進行授信，最后由消費者按照貸款期數償還借款可以降低風險。對于未獲得授信的消費者以及授信額度不足以覆蓋商品價格的部分金額，則需要消費者凍結相應數額的資金，才可以進行參與其中，此舉有效地加強了平臺的風險防控能力。

(2)互聯網消費金融公司模式

主要是指持有消費金融牌照的公司，通過構建網絡平臺進行線上提供小額貸款，是一種線下轉線上的模式。持牌系消費金融公司是銀監會批準成立的為消費者提供小額消費信貸的非銀行金融企業，不包括房貸和車貸。目前通過線上審核和放貸模式進行，但審核標準較寬松，利息也較高，成為風險較大的消費群體的主要選擇。主要有北銀、捷信等消費金融公司。

(3)商業銀行線上消費金融模式

該模式是指傳統商業銀行在互聯網技術的支持下，在網上為消費者提供貸款的線上商業模式。由于傳統商業銀行的線下基礎客戶資源多以及獲信程度高，線上業務發展較為便利和迅速。商業銀行多推出信用卡和消費信貸產品，中小銀行設立的消費金融公司，多為發放現金貸款的供給方式。使用者即可以在貸款額度限度內進行消費。此種虛擬網絡銀行柜臺被稱作3A銀行，可以在任何時間(Anytime)，任何地點(Anywhere)、以任何方式(Any-way)給客戶提供服務，不會受到空間與時間的局限。銀行消費金融公司的產品相比于電商平臺互聯網消費金融模式優勢較多，擁有優質的客戶，相應的信用風險小，較完善的體制，超強的管理模式，先進的科學手段。但同樣也存在很多不足，在審批條件、放款周期、辦事效率和消費金融場景方面未能周全考慮消費者體驗，與電商平臺互聯網消費金融模式差距較大

(4)P2P網貸模式

即通過互聯網平臺對接貸款者和投資者，是專門提供互聯網借貸信息服務中介，其自身與借貸者無債權債務關系。在運行中，先對借貸者提交的財產狀況和個人信用等進行資信審查，并根據審查結果開放特定貸款額度，然后再拆分每筆貸款債權，投資者再進行投資。目前我國經營較大的P2P消費平臺有宜人貸、拍拍貸等^[1]。

互聯網消費金融的特點

(1)貸款金額小且期限短

我國消費金融相關法律條文規定，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構不得吸收公眾存款，且以小額借貸為原則，借貸額不應超過客戶風險承受能力，最高不得高于20萬元人民幣。并且用于消費場景的資金期限較短，一般在一年內，短則一個月，特別是現金貸等相關產品借貸期限更短。

(2)借還款方便靈活

互聯網消費金融基本采用線上服務模式，從借款到還款都是在線上完成，個人用戶只需通過電腦或手機在平臺上申請，省去了線下申請借貸的繁瑣步驟，同時，還款也是通過線上進行，這給廣大的用戶提供了輕松便捷的體驗。

(3)消費場景多樣

互聯網的出現極大的縮短了人與人之間的距離，眾多消費場景由此拉近了與客戶間的距離，客戶體驗到了線上金融服務快捷便利，線下消費場景不斷向線上轉移，進而互聯網消費金融場景愈發壯大。目前互聯網消費金融場景涵蓋了生活消費中的方方面面，從物質上的飲食、家電、器具等等，到精神上的旅行、學習等等一應具有。隨著互聯網消費金融向人群的滲透，新的消費場景還在不斷拓展。

(4)風控手段先進

互聯網消費金融依托互聯網和金融科技逐步向智能風控轉變，大數據、人工智能、生物識別等技術快速應用于金融領域，產生了各種高科技風險控制手段，智能風控涵蓋借款前到還款后一段時間，提前預測風險，做好風險抵御對策，為資金安全保駕護航，極大的降低了風險控制成本^[2]。

互聯網消費金融產業鏈

互聯網消費金融是金融科技最主要的變現模式，資產端是以大數據征信為基礎的個人小額信用貸，資金端隨著監管變化而變化，從P2P的個人資金到機構資金，從小貸公司、信托公司、ABS向銀行資金轉移。除了資金端和資產端，產業鏈參與方還包括征信機構、增信機構和催收機構等。整體來說借貸業務的產業鏈各環節的市場格局較為分散。?各參與方根據在產業鏈上的價值貢獻來獲取相應的收入。流量方和資金方獲取產業鏈上的主要價值，監管趨嚴后，產業鏈角色定位更加清晰，牌照價值有所提升。螞蟻集團作為互聯網消費金融的頭部平臺，實際承擔了流量方、征信方、平臺方等多個產業鏈角色，與資金方形成廣泛合作，根據整改要求，花唄、借唄產品采取聯合貸的業務模式，螞蟻消費金融公司是經營主體，承擔資金方(部分)和平臺方的角色，錢塘征信承擔征信方的角色，與合作的資金方共擔風險，共享收益。預計助貸平臺或貸款導流平臺也會按照一致的監管要求展業，明確業務范圍、業務規范和收入模式^[3]。

互聯網消費金融

互聯網消費金融產業鏈主要涉及到眾多參與者，以下主要介紹四大類：

(1)消費需求者，他們在消費資金不足時利用金融機構提供的資金先行消費，再在約定時間內進行償還；

(2)資金的供給者，即金融機構，包括商業銀行、電商企業、專業消費金融公司等等，他們將多渠道籌集的資金(有公眾存款、自有資金、銀行借款和ABS)憑借消費者的消費能力、信用狀況等大數據信息將資金提供給消費者；

(3)互聯網消費金融平臺服務商，包括消費公司，電子商務平臺等提供商品給消費者；

(4)監管機構，包括人民銀行、消費品領域委員會、行業協會等是為維護消費金融的穩定性而進行監管的部門。

互聯網消費金融產品

消費金融有多種產品類型，包括面向個人的信用卡和消費貸，廣義上也可能包括房貸和車貸。電商系的互聯網消費金融產品有“螞蟻花唄”、“京東白條”、“任性付”等

互聯網消費金融

互聯網消費金融監管政策

2016.8銀監會《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，要求開展網絡借貸業務備案登記，客戶資金由銀行存管等13條“紅線”2017.12銀監會《關于印發網絡借貸資金存管業務指引的通知》，要求建立客戶資金第三方存管制度，防范網絡借貸資金挪用風險。

2017.6銀監會等三部委《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》，要求進一步加大校園貸監管整治力度，暫停網貸機構開展在校大學生網貸。

2017.12 P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》要求各地應在2018年4月底前完成轄內主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成

2017.12央行、銀監會《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》要求年化利率不得超過36%，暫停發放無特定場景和指定用途的網絡小額貸款、不得暴力催收等要求

2020.7.12銀保監會發布《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》單戶用于消費的個人信用貸款授信額度應當不超過人民幣20萬元，到期一次性還本的，授信期限不超過一年；商業銀行應根據自身風險管理能力，按照互聯網貸款的區域、行業、品種等，確定單戶用于生產經營的個人貸款和流動資金貸款授信額度上限。對期限超過一年的上述貸款，至少每年對該筆貸款對應的授信進行重新評估和審批；商業銀行進行借款人身份驗證、貸前調查、風險評估和授信審查、貸后管理時，應當至少包含借款人姓名、身份證號、聯系電話、銀行賬戶以及其他開展風險評估所必需的基本信息。

2020.8.20最高人民法院關于修改《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》的決定，確定了民間借貸利率的司法保護上限，即以一年期貸款市場報價利率LPR的4倍為標準。以最新發布的一年期LPR3.85%計算，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%.

2020.9.16銀保監會發布《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》一是規范業務經營，提高服務能力。在小額貸款公司業務范圍、對外融資比例、貸款金額、貸款用途、經營區域、貸款利率等方面提出要求。二是改善經營管理，促進健康發展。從小額貸款公司資金管理、催收管理、信息披露、保管客戶信息、積極配合監管等方面作出規范。三是加強監督管理，整頓行業秩序。指導各地明確監管責任、完善監管措施、建設監管隊伍、實施分類監管、加大處罰力度等。四是加大支持力度，營造良好環境。鼓勵加強政策扶持、銀行合作支持、加強行業自律，促進行業可持續發展。

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