德勤同業睿評：全量A&H股上市銀行2022年度分析報告（126頁）.pdf

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1、 I 上市銀行 2022 年度分析報告 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境”上市上市銀行銀行 20222022 年度分析報告年度分析報告 I 上市銀行 2022 年度分析報告 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 目目 錄錄 引言引言.1 一、宏觀經濟概覽一、宏觀經濟概覽.2 1.1 1.1 經濟增長經濟增長.2 1.1.1 GDP.3 1.1.3 社會消費零售總額.5 1.1.4 固定資產投資總額.6 1.2 1.2 金融市場金融市場.7 1.2

2、.1 貨幣供應.7 1.2.2 金融市場利率.10 1.3 1.3 實體經濟實體經濟.11 1.3.1 投資意愿.11 1.3.2 通貨膨脹.14 1.3.3 社會融資規模.15 二、銀行業解讀二、銀行業解讀.17 2.12.1 資產負債水平資產負債水平.17 2.2 2.2 利潤水平利潤水平.21 2.3 2.3 流動性水平流動性水平.26 2.4 2.4 資產質量資產質量.30 三、上市銀行業績分析三、上市銀行業績分析.32 3.1 3.1 盈利能力分析盈利能力分析.32 3.1.1 歸屬于母公司股東的凈利潤.32 3.1.2 ROA、ROE 及 RORWA.32 3.1.3 營業收入.3

3、4 3.1.4 利息凈收入及占比.35 3.1.5 凈息差.36 3.1.6 發放貸款及墊款收益率及存款付息率.37 3.1.7 手續費及傭金凈收入.38 3.1.8 營業支出及成本收入比.39 3.2 3.2 資產情況分析資產情況分析.40 3.2.1 資產總額及資產結構.40 3.2.2 貸款規模與信貸結構.41 3.2.3 資產質量.45 3.2.4 金融投資.53 3.3 3.3 負債情況分析負債情況分析.54 II 上市銀行 2022 年度分析報告 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 3.3.1 負債總額及負債結構.54 3.3.2 存款規模及結

4、構.55 3.3.3 外源性資本補充.57 3.4 3.4 資本情況分析資本情況分析.58 3.4.1 資本要求.58 3.4.2 資本充足率.59 3.4.3 風險加權資產.60 3.5 3.5 核心維度經營對比核心維度經營對比.61 3.5.1 盈利能力.61 3.5.2 資產負債組合.67 3.5.3 資產質量.71 四、銀行理財市場分析四、銀行理財市場分析.77 4.1 4.1 理財產品規模理財產品規模.78 4.2 4.2 理財產品運作模式理財產品運作模式.83 4.34.3 產品分類及投資結構產品分類及投資結構.88 4.44.4 風險等級結構風險等級結構.90 4.54.5 創新

5、業務創新業務.91 4.6 4.6 投資者數量及結構投資者數量及結構.96 4.74.7 理財產品收益情況理財產品收益情況.97 五、重點政策及重要事件五、重點政策及重要事件.101 5.1 5.1 重點政策重點政策.101 5.2 5.2 重點政策解讀重點政策解讀資本新規資本新規.103 5.2.1 交易對手為商業銀行.103 5.2.2 交易對手為非銀金融機構及一般公司.109 5.3 5.3 重要事件重要事件.114 5.3.1 區域性合并重組.114 5.3.2 風險股東退出.115 5.3.3 財務重組.116 5.3.4 二級資本債未贖回.116 結語結語.118 附錄：圖表索引表

6、附錄：圖表索引表.119 關于我們關于我們.123 1 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 引言引言 2022 年是內外環境不確定性增加的一年，為銀行業的發展帶來了新的機遇與挑戰。國際上，地緣政治沖突加劇，歐美主要經濟體在巨大通脹壓力之下進入加息周期，世界經濟增長放緩。國內方面，疫情多點零星散發，房地產行業、地方政府融資平臺債務風險交替顯現，進一步加劇了經濟復蘇的難度與進程。面對嚴峻的宏觀形勢，央行采取了積極的貨幣政策，加大信貸支持，在寬信用的背景下，2022 年末，銀行業資產總額增速再度回升至10%。行業整體經營層面，不良貸

7、款率下降，資本充足率保持上升，但考慮到不良貸款率和資本充足率為靜態指標，會受到銀行的不良暴露策略和不良處置策略的影響，需進一步融合不良生成率等動態指標情況綜合分析；2022 年上市銀行不良貸款生成率分化較為明顯，反映出銀行資產質量的良莠不齊。同時，出于對實體經濟支持的減費讓利，疊加 LPR 下調，銀行業的盈利空間受到擠壓，息差也持續收窄，利潤增速出現明顯的下滑。并且，資本市場的動蕩顯著作用于銀行的債權投資等一系列非息業務，進而進一步影響了銀行的盈利水平。本篇分析報告將采用鏈條傳導分析方法，從宏觀經濟形勢出發，到銀行業整體情況分析，再到銀行個體的經營表現，對 2022 年的銀行業經營從盈利能力、

8、資產情況、負債情況、資本情況等一系列維度進行深度解讀。同時，我們亦將對2022 年的行業重點政策、事件予以分析，進而展現監管的變化以及行業走勢。我們相信，本篇研究報告將會為商業銀行在“十四五”的新起點上，構建新發展格局提供有價值的參考。2 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 一、宏觀經濟概覽一、宏觀經濟概覽 金融機構作為宏觀調控與市場經濟間的紐帶，其“水源”地位對于實體經濟而言是尤為特殊而又重要的存在。長期以來，秉持著“牌照信仰”和“規模信仰”，金融機構的經營及信用風險相較于其他行業而言一直顯著較低。然而，當宏觀環境的復雜性上

9、升時，實體經濟的沖擊亦會反作用于金融機構；在經濟下行的環境下，實體經濟流動性趨緊而導致的信用風險蔓延，金融機構并不能獨善其身，因此宏觀經濟的分析尤為重要。1 1.1.1 經濟增長經濟增長 回顧 2022 年的外部環境，全球高通脹和地緣沖突危機導致了環境較為嚴峻。在高通脹的環境下，主要經濟體紛紛收緊貨幣政策：美聯儲 2022 年累計加息 425 個基點；歐洲央行將歐元區三大關鍵利率上調250 個基點，開啟 10 多年來的首個加息周期。主要經濟體貨幣政策的收緊導致全球流動性下降。內部環境方面，2022 年我國經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力。重壓之下，2022 年作為“十四五”的開

10、局之年，我國經濟依舊顯示出了一定的韌性。2022 年度，中國 GDP 本年累計增長 3%，近兩年平均增速為 5.52%。外貿方面，出口金額較上年增長 10.50%，近兩年平均增速為 15.73%。受疫情零星散發的影響，社會消費品零售總額累計變動-1.80%，近兩年平均增速為 5.11%。全國固定資產投資額增速有所上升，固定資產投資額同比增長 5.10%，近兩年平均增速為 5.00%。圖 1：2020-2022 年經濟增長總覽 -10.00-5.000.005.0010.0015.0020.0025.00202020212022%2020-2022年經濟增長總覽GDP增速(%)出口金額增速(%)

11、社會消費品零售總額增速(%)固定資產投資額增速(%)3 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1.1.1 GDP 從GDP看，2022年度第1季度，中國GDP為270,177.80億元，同比變動 8.95%；2022 年度第 2 季度，中國GDP為292,463.80億元，同比變動 3.88%；2022 年度第 3 季度，中國GDP為307,627.00億元，同比變動 6.11%；2022 年度第 4 季度，中國GDP為335,508.00億元，同比變動 3.48%。2022 年展現的GDP 增速放緩，與復雜嚴峻的內外部形勢有關

12、。外部環境中的俄烏沖突以及歐美地區的高通貨膨脹，疊加內部的需求收縮、供給沖擊、預期轉弱，不穩定不確定因素增加。圖 2：2022 年季度 GDP 及增速 0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%萬億2022年季度GDP及增速GDP(萬億元)GDP增速(%)4 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1.1.2 出口金額 從出口方面來看，下半年

13、開始有出口金額增速有明顯的下滑，并且到第四季度變為了負增長。具體來看，2022 年度 10 月，出口金額為 298,371,747.00 千美元，同比變動-0.62%；2022年度11月，出口金額為 295,500,770.00 千美元，同比變動-9.22%；2022 年度 12 月，出口金額為 306,079,000.00 千美元，同比變動-10.11%。出口金額增速的下滑，主要是受全球經濟下行的影響，外需出現回落。同時，疫情的零星散發也影響了外貿企業的生產以及物流運輸。圖 3：2022 年月度出口金額及增速 -15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.002

14、5.0030.000.0050,000,000.00100,000,000.00150,000,000.00200,000,000.00250,000,000.00300,000,000.00350,000,000.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月%千美元2022年月度出口金額及增速出口總額(千美元)增速(%)5 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1.1.3 社會消費零售總額 2022 年全年的社會消費品零售總額的增速在波動中有所下滑，4 月份的時候增速為全年最谷底，5 月后有所反彈，但在第四季度的

15、時候增速轉為負增長，具體來看，2022 年度 10 月，社會消費品零售總額為人民幣 40,270.50 億元，同比變動-0.50%；2022 年度 11 月，社會消費品零售總額為人民幣 38,615.10 億元，同比變動-5.90%；2022 年度 12 月，社 會 消 費 品 零 售 總 額 為 人 民 幣40,542.00 億元，同比變動-1.80%。社會消費品零售總額的下降，原因主要在于受疫情反彈的影響，居民出行減少，并且消費場景受限，使得消費較為疲軟。圖 4：2022 年月度社會消費品零售總額及增速 -12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.0

16、06.008.000.0010,000.0020,000.0030,000.0040,000.0050,000.0060,000.0070,000.0080,000.00%億元2022年月度社會消費零售總額及增速社會消費品零售總額(億元)增速(%)6 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1.1.4 固定資產投資總額 2022 年全年的固定資產增速較上一年略微提高了 0.20 個百分點，這主要是受益于基建和制造業投資在政策利好下的增長，從而抵消了房地產投資收縮所帶來的負面影響。圖 5：2022 年月度固定資產投資額增速 0.00

17、2.004.006.008.0010.0012.0014.002022年1-2月 2022年1-3月 2022年1-4月 2022年1-5月 2022年1-6月 2022年1-7月 2022年1-8月 2022年1-9月 2022年1-10月2022年1-11月2022年1-12月%2022年月度固定資產投資額增速月度固定資產投資額增速(%)7 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1.2 1.2 金融市場金融市場 2022 年，為應對超預期因素沖擊，央行采用了穩健的貨幣政策。通過綜合運用 PSL、MLF等多種貨幣政策工具，創造

18、良好的貨幣環境，繼續為經濟復蘇提供有力支撐。1.2.1 貨幣供應 2022 年在整體經濟穩增長的基調下，貨幣政策持續發力，在第一季度和第三季度有較為集中的貨幣投放操作，市場流動性維持充裕。央行運用多種貨幣政策工具，促進經濟運行，并繼續圍繞穩增長、穩就業、穩物價和防風險發力。圖 6：2022 年貨幣投放量與回籠量 -10,000.00-5,000.000.005,000.0010,000.0015,000.002022-12022-12022-22022-22022-32022-32022-42022-42022-42022-52022-52022-62022-62022-72022-72022

19、-82022-82022-92022-92022-92022-102022-102022-112022-112022-122022-12億元2022年貨幣投放量與回籠量貨幣凈投放貨幣回籠貨幣投放 8 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 PSL 設立于 2014 年，主要是為了支持“棚戶區改造”重點項目的信貸支持力度。隨著棚改項目數減少，且棚改專項債開始發行，棚改項目融資渠道增加，國開行棚改貸款規模 PSL 投放規模逐年減少。2022 年 9 月，央行重啟 PSL，除了用于支持重大基礎設施建設，也用于支持地產紓困，幫助地方政府回

20、購商品房，進一步維持市場流動性的充足。圖 7：2022 年 PSL 期末余額與當月新增 0500010000150002000025000300003500005001000150020002500300035004000新增億元期末億元2022年PSL期末余額與當月新增PSL期末余額PSL當月新增 9 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 2022 年 8 月開始，MLF 期末余額下降，出現“縮量”。MLF 的縮量可能與市場流動性已較為充裕有關，并且央行 9 月起操作 PSL，綜合運用了更多樣的貨幣工具引導經濟發展方向。圖 8

21、：2022 年 MLF 期末余額與投放 0.001,000.002,000.003,000.004,000.005,000.006,000.007,000.008,000.009,000.0041,000.0042,000.0043,000.0044,000.0045,000.0046,000.0047,000.0048,000.0049,000.0050,000.00新增億元期末億元2022年MLF期末余額與投放MLF期末余額MLF投放 10 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1.2.2 金融市場利率 為促進實體經濟發展，

22、2022 年4 月和 12 月，人民幣存款準備金率有所下調，2 次下調幅度均為 0.25個百分點。同時，5Y-LPR 在 5 月和8月也有所下降，下降幅度均為0.15個百分點，而 1Y-LPR 則僅在 8 月下降了 0.15 個百分點。LPR 的下調對于銀行的盈利空間有一定的擠壓，特別是中長期貸款占比較高的銀行受到的挑戰可能更大。圖 9：2022 年金融市場利率 7.008.009.0010.0011.0012.003.003.504.004.505.00%(準備金率)%(LPR)2022年金融市場利率1Y-LPR5Y-LPR人民幣存款準備金率:大型存款類金融機構(月)人民幣存款準備金率:中小

23、型存款類金融機構(月)11 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1 1.3.3 實體經濟實體經濟 2022 年，面對內外部環境的經濟壓力，在穩健的貨幣政策支持下，實體經濟依然維持有一定的韌性。2022年12月末，社會融資規模余額為 344.21萬億元，同比變動 9.60%。1.3.1 投資意愿 2022 年第 1 季度，企業貸款總體需求指數為 72.30%，比上季變動4.70 個百分點，比上年同期變動-5.20 個百分點；2022 年第 2 季度，企業貸款總體需求指數為 56.60%，比上季變動-15.70 個百分點，比上年同

24、期變動-13.90 個百分點；2022年第3季度，企業貸款總體需求指數為59.00%，比上季變動 2.40 個百分點，比上年同期變動-9.30 個百分點；2022 年第 4 季度，企業貸款總體需求指數為 59.50%，比上季變動 0.50個百分點，比上年同期變動-8.10 個百分點。2022 年的整體企業貸款總體需求指數均較上年同比有所下滑，企業整體融資需求有所收縮。圖 10：2022 年企業貸款需求指數 -20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.002022-Q12022-Q22

25、022-Q32022-Q4%2022年企業貸款需求指數企業貸款需求指數較上季變動(%)較上年同期變動(%)12 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 制造業投資方面，2022 年第 4季度制造業貸款需求指數為 62.20%，比上季變動 1.60 個百分點。制造業的貸款需求指數明顯高于其余行業的貸款需求指數，主要是由于工業經濟持續穩定恢復，并且我國加大對制造業的政策支持，使得制造企業擴大業務規模，融資需求相應提高。2022 年第 4 季度基礎設施貸款需求指數為 60.60%，比上季變動-0.70 個百分點。批發零售業貸款需求指數為

26、 57.10%，比上季變動 0.80個百分點。2022 年第 4 季度房地產企業貸款需求指數為 43.70%，比上季變動-3.10 個百分點。房地產企業貸款需求指數明顯低于其余行業，原因是受監管政策趨嚴以及地產市場景氣度下降的影響，2020 年起地產違約事件頻發，房地產融資環境縮緊。圖 11：2022 年企業貸款需求指數（分行業）0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年企業貸款需求指數(分行業)制造業基礎設施批發零售房地產企業 13 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發

27、展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 2022 年第 4 季度大型企業貸款需求指數為 54.60%，比上季變動1.00 個百分點；中型企業貸款需求指數為 56.40%，比上季變動 0.80 個百分點；小型企業貸款需求指數為62.50%，比上季變動-1.30 個百分點。2022 年大型、中型、小型企業的貸款需求整體下滑，但是小型企業貸款需求指數依舊是三者中最高，融資需求最高。圖 12：2022 年企業貸款需求指數（分企業規模）0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%202

28、2年企業貸款需求指數(分企業規模)大型企業中型企業小型企業 14 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1.3.2 通貨膨脹 2022 年，隨著復工復產的持續推進，重點產業供應鏈逐步暢通穩定，保供穩價政策效果繼續顯現，中國工業者生產價格需求指數（PPI）全年有序下降。2021年度11月，中國工業者生產價格需求指數（PPI）為 98.70，同比變動-1.30 個百分點；2022年度12月，中國工業者生產價格需求指數（PPI）為 99.30，同比變動-0.70 個百分點。2022 年，我國疫情防控總體形勢向穩趨好，重要民生商品供應充

29、足，居民消費價格運行總體平穩，全年漲幅為 2%。2022 年 11 月居民消費價格指數（CPI）為 101.60，同比變動 1.60 個百分點。2022 年度12 月，中國居民消費價格指數（CPI）為 101.80，同比變動 1.80個百分點。受中國工業者生產價格需求指數（PPI）下降的影響，剪刀差（PPI與 CPI 之差）在 2022 年也呈現下降趨勢。2022 年 11 月剪刀差（PPI 與CPI 之差）為-2.90，同比變動-13.50 個百分點；2022 年 12 月剪刀差（PPI與CPI之差）為-2.50，同比變動-11.30 個百分點。圖 13：2022 年 PPI、CPI 及剪刀

30、差 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.002022-1月 2022-2月 2022-3月 2022-4月 2022-5月 2022-6月 2022-7月 2022-8月 2022-9月 2022-10月 2022-11月2022-12月%2022年PPI、CPI及剪刀差PPICPI剪刀差 15 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 1.3.3 社會融資規模 2022 年，我國社會融資增速總體呈先升后下降的走勢。上半年，為緩解經濟下行壓力，政府采用了“寬信用”的貨幣政策，以此推動企業經

31、濟回暖，帶動社會融資規模增速上升。下半年年，社會融資規?！翱s量”主要是是受債券融資體量減少的影響。11 月以來債券市場遭遇贖回沖擊，信用利差較快上行，信用債二級拋售壓力較大，一級發行也隨之受影響，發行大面積被取消。2022年度11月，社會融資規模增量為 1.98 萬億元，新增人民幣貸款 1.14 萬億元，社會融資規模余額為343.19萬億元，同比變動10.00%。2022年度12月，社會融資規模增量為 1.31 萬億元，新增人民幣貸款1.44 萬億元，社會融資規模余額為344.21 萬億元，同比變動 9.60%。圖 14：2022 年社會融資規模 9.009.209.409.609.8010.

32、0010.2010.4010.6010.8011.000.001.002.003.004.005.006.007.00%萬億2022年社會融資規模社會融資規模增量(萬億元)新增人民幣貸款(萬億元)社會融資規模存量增速(%)16 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 2022年4月開始，M2的增速超過了社會融資規模存量的增速，一方面說明了市場流動性充裕，另一方面也存在著資金在金融機構中空轉，未投放到實體經濟的可能性。圖 15：2022 年 M2 與社會融資規模 0.002.004.006.008.0010.0012.0014.00

33、2022-1 2022-2 2022-3 2022-4 2022-5 2022-6 2022-7 2022-8 2022-9 2022-10 2022-11 2022-12%2022年M2與社會融資規模M2同比增速社會融資規模存量增速（%）17 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 二、銀行業解讀二、銀行業解讀 2022 年銀行業總體經營穩健，在全年寬信用的背景下，信貸投放力度持續加大，資產負債規模加快增長。2022 年度總資產同比變動10.00%，重回 10%的增長水平，凈利潤同比變動 5.44%。2.12.1 資產負債水平資

34、產負債水平 全市場看，2022 年銀行的總資產和總負債規模均在增長，增長速度在前三季度上升，在第四季度下降。這主要是因為前三季度銀行業為支持市場主體紓困、穩住宏觀經濟大盤，持續加大信貸投放力度，隨之呈現出資產規模加快擴張的階段性現象。在供給側結構性改革持續深入的背景下，監管部門以提高銀行業服務實體經濟質效和防風險為重點，因此，第四季度行業資產規?？焖僭鲩L的趨勢將隨著經濟企穩而回落。2022 年度第 4 季度，銀行業金融機構總資產 379.39 萬億元，銀行業金融機構同比變動 10.00%；總負債 348.0 萬億元，同比變動10.40%。圖 16：2022 年銀行資產負債水平（全市場）0.00

35、2.004.006.008.0010.0012.00300.00310.00320.00330.00340.00350.00360.00370.00380.00390.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%萬億2022年資產負債水平(全市場)全市場銀行總負債(萬億元)全市場銀行總資產(萬億元)全市場銀行總負債增長率(%)全市場銀行總資產增長率(%)18 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，大型商業銀行類型總資產 156.26 萬億元，同比變動 12.90%；總負

36、債 143.49 億元，同比變動 13.40%。圖 17：2022 年銀行資產負債水平（大型商業銀行）分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，股份制商業銀行類型總資產 66.46 萬億元，同比變動 6.90%；總負債 61.06 萬億元，同比變動 6.90%。圖 18：2022 年銀行資產負債水平（股份制商業銀行）0.002.004.006.008.0010.0012.0014.0016.00120.00125.00130.00135.00140.00145.00150.00155.00160.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%萬億2022年資產負債水平(大型商業

37、銀行)總資產(萬億元)總負債(萬億元)負債增長率(%)總資產增長率(%)0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0054.0056.0058.0060.0062.0064.0066.0068.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%萬億2022年資產負債水平(股份制商業銀行)總負債(萬億元)總資產(萬億元)負債增長率(%)總資產增長率(%)19 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，城市商業銀行類型總資產 49.89 萬億元，同比

38、變動 10.70%；總負債 46.17 萬億元，同比變動 11.10%。圖 19：2022 年銀行資產負債水平（城市商業銀行）分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，農村金融機構類型總資產 50.01 萬億元，同比變動 9.40%；總負債 46.39 萬億元，同比變動 9.90%圖 20：2022 年銀行資產負債水平（農村金融機構）9.609.8010.0010.2010.4010.6010.8011.0011.2038.0040.0042.0044.0046.0048.0050.0052.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%萬億2022年資產負債水平(股份制商業銀

39、行)總負債(萬億元)總資產(萬億元)負債增長率(%)總資產增長率(%)8.509.009.5010.0010.5011.0011.5042.0043.0044.0045.0046.0047.0048.0049.0050.0051.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%萬億2022年資產負債水平(農村金融機構)總負債(萬億元)總資產(萬億元)負債增長率(%)總資產增長率(%)20 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，其他類金融機構主要包含民營銀行、外資銀行、金融資產投資公司等。2022 年度

40、第 4 季度，其他類金融機構類型總資產 56.77 萬億元，同比變動 6.30%；總負債 50.88 萬億元，同比變動 6.50%。圖 21：2022 年銀行資產負債水平（其他類金融機構）0.001.002.003.004.005.006.007.008.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%萬億2022年資產負債水平(其他類金融機構)總負債(萬億元)總資產(萬億元)負債增長率(%)總資產增長率(%)21 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析

41、報告 2.2 2.2 利潤水平利潤水平 全市場看，2022 年全銀行業的凈利潤在穩步增長，資產利潤率和資本利潤率則有所下降。主要原因是寬信用背景下，8月1Y-LPR和5Y-LPR均有所下調。并且，在寬信用以及貸款利率持續下行，貸款供給充裕但信貸需求不及預期的環境下，銀行的凈息差進一步縮窄。同時，非息收入占比在 2022 年全年呈現下降的趨勢，傳統信貸業務占比相應上升，使得銀行受凈息差縮窄的影響更大。成本收入比在 2022 年全年呈現上漲的趨勢，銀行業成本控制的壓力有所提高。在 2022 年度第 4季 度，銀 行 業 金 融 機 構 凈 利 潤23,030.00 億元，同比變動 5.44%；資產

42、利潤率 0.75%，同比變動-0.04個百分點。圖 22：2022 年銀行凈利潤及資產利潤率（全市場）0.650.700.750.800.850.900.950.005,000.0010,000.0015,000.0020,000.0025,000.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%億元2022年利潤水平(全市場)凈利潤(億元)資產利潤率(%)22 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 23：2022 年資本利潤率、非息收入比、成本收入比 圖 24：2022 年凈息差 8.50 9.00 9.50

43、 10.00 10.50 11.00 11.50-5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 40.002022Q12022Q22022Q32022Q4%(資本利潤率)%2022年資本利潤率、非息收入比、成本收入比非息收入比成本收入比資本利潤率 1.88 1.89 1.90 1.91 1.92 1.93 1.94 1.95 1.96 1.97 1.982022Q12022Q22022Q32022Q4%2022年凈息差 23 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，2022 年度第

44、 4 季度，大型商業銀行類型凈利潤 12,932.00億元，同比變動 5.03%；資產利潤率 0.88%，同比變動-0.04 個百分點。圖 25：2022 年銀行利潤水平（大型商業銀行）分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，股份制商業銀行類型凈利潤 5,064.00億元，同比變動 8.76%；資產利潤率 0.79%，同比變動 0.01 個百分點。圖 26：2022 年銀行利潤水平（股份制商業銀行）0.820.840.860.880.900.920.940.960.980.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.0014,000.0

45、02022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%億元2022年利潤水平(大型商業銀行)凈利潤(億元)資產利潤率(%)0.000.200.400.600.801.001.200.001,000.002,000.003,000.004,000.005,000.006,000.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%億元2022年利潤水平(股份制商業銀行)凈利潤(億元)資產利潤率(%)24 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，城市商業銀行類型凈利潤 2,55

46、3.00億元，同比變動 6.64%；資產利潤率 0.54%，同比變動-0.02 個百分點。圖 27：2022 年銀行利潤水平（城市商業銀行）分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，農村商業銀行類型凈利潤 2,081.00億元，同比變動-2.30%；資產利潤率 0.53%，同比變動-0.07 個百分點。圖 28：2022 年銀行利潤水平（農村商業銀行）0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.003,000.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%億元2022年利

47、潤水平(城市商業銀行)凈利潤(億元)資產利潤率(%)0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.900.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%億元2022年利潤水平(農村商業銀行)凈利潤(億元)資產利潤率(%)25 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，民營銀行類型凈利潤 176.00 億元，同比變動 29.41%；資產利潤率 1.03%，同比變動 0.10

48、 個百分點。圖 29：2022 年銀行利潤水平（民營銀行）分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，外資銀行類型凈利潤 223.00 億元，同比變動 4.69%；資產利潤率 0.59%，同比變動 0.03 個百分點。圖 30：2022年銀行利潤水平（外資銀行）1.021.021.031.031.041.041.051.051.061.061.070.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00180.00200.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%億元2022年利潤水平(民營銀行)凈利潤(億元)資產利潤率(%)0.000

49、.100.200.300.400.500.600.700.800.0050.00100.00150.00200.00250.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%億元2022年利潤水平(外資銀行)凈利潤(億元)資產利潤率(%)26 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 2.3 2.3 流動性水平流動性水平 全市場看，2022 年的流動性水平穩定中略有上漲，流動性比例和流動性覆蓋率均有所上升，并且存貸比和人民幣超額備付金率雖有所提高，但幅度較小。2022 年度第 4季度，銀行業金融機構流動性比例62.85%

50、，同比變動 2.53 個百分點。圖 31：2022 年銀行流動性比例（全市場）圖 32：2022 年存貸比、流動性覆蓋率、人民幣超額備付金率 60.0060.5061.0061.5062.0062.5063.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流動性水平(全市場)流動性比例(%)-0.50 1.00 1.50 2.00 2.50-20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 160.002022Q12022Q22022Q32022Q4%(超額備付金率)%2022年存貸比、流動性覆蓋率、人民幣超額備付金率存貸比流動性

51、覆蓋率人民幣超額備付金率 27 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，大型商業銀行類型流動性比例58.66%，同比變動 1.73 個百分點。圖 33：2022 年銀行流動性水平（大型商業銀行）分銀行類型看 2022 年度第 4 季度，股份制商業銀行類型流動性比例59.31%，同比變動 3.14 個百分點。圖 34：2022 年銀行流動性水平（股份制商業銀行）57.0057.5058.0058.5059.0059.5060.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%20

52、22年流動性水平(大型商業銀行)流動性比例(%)55.0055.5056.0056.5057.0057.5058.0058.5059.0059.5060.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流動性水平(股份制商業銀行)流動性比例(%)28 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，城市商業銀行類型流動性比例 76.81%，同比變動 3.32 個百分點。圖 35：2022 年銀行流動性水平（城市商業銀行）分銀行類型看，農村商業銀行類型流動性比例 74.94%，同比變動 5.11 個百分

53、點。圖 36：2022 年銀行流動性水平（農村商業銀行）70.0071.0072.0073.0074.0075.0076.0077.0078.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流動性水平(城市商業銀行)流動性比例(%)71.0071.5072.0072.5073.0073.5074.0074.5075.0075.502022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流動性水平(農村商業銀行)流動性比例(%)29 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分銀行類型看，民營銀行類

54、型流動性比例 55.73%，同比變動-10.56 個百分點。圖 37：2022 年銀行流動性水平（民營銀行）分銀行類型看，2022 年度第 4 季度，外資銀行類型流動性比例 71.96%，同比變動 4.54 個百分點。圖 38：2022 年銀行流動性水平（外資銀行）52.0053.0054.0055.0056.0057.0058.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流動性水平(民營銀行)流動性比例(%)60.0062.0064.0066.0068.0070.0072.0074.002022-Q12022-Q22022-Q32022-Q4%2022年流動性水平

55、(外資銀行)流動性比例(%)30 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 2.4 2.4 資產質量資產質量 全市場看，2022 年銀行業金融機構不良貸款余額呈現微增長，主要是因為 2020 年疫情爆發以來，普惠小微貸款等重點領域的信貸投放力度持續加大，不良資產規模相應上漲。但是受益于貸款規模擴張、不良資產處置力度加大等因素，銀行資產質量有所提高，不良貸款率小幅度下降的同時，貸款撥備率和撥備覆蓋率維持在較為穩定的水平。2022 年末，銀行業金融機構不良貸款率為 1.63%，同比下降 0.10 個百分點；貸款撥備率 3.36%，同比下

56、降 0.04 個百分點；撥備覆蓋率205.85%，同比增長 8.94 個百分點。圖 39：2022 年不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 198.00 199.00 200.00 201.00 202.00 203.00 204.00 205.00 206.00 207.002022Q12022Q22022Q32022Q4%(撥備覆蓋率)2022年不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率撥備覆蓋率不良貸款率貸款撥備率 31 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 分機

57、構類型看，農村商業銀行的不良貸款率雖然有所下滑，但依舊在所有銀行類型中處于最高水平；外資銀行的不良貸款率雖是所有銀行類型中處于最低水平，但是 2022年整體趨勢上升；大型商業銀行、股份制銀行和城市商業銀行的不良貸款率較為穩定。圖 40：2022 年不良貸款率（分機構）0.000.501.001.502.002.503.003.504.002022Q12022Q22022Q32022Q4%2022年不良貸款率-分機構大型商業銀行股份制商業銀行城市商業銀行農村商業銀行民營銀行外資銀行 32 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 三、

58、上市銀行業績分析三、上市銀行業績分析 本章節將重點分析全量在 A 股和/或 H 股上市的銀行，共 60 家，其中錦州銀行因財務重組延遲披露2022 年報告，因此未涵蓋在本次分析范圍內。3.1 3.1 盈利能力分析盈利能力分析 整體而言，受嚴峻的宏觀經濟形勢影響，2022 年上市銀行的盈利空間承壓，對銀行的業務拓展、成本管控以及風險管理都帶來了一定的挑戰。3.1.1 歸屬于母公司股東的凈利潤 2022 年，上市銀行歸屬于母公司股東的凈利潤合計 21,244.63 億元，同比變動 7.00%，較 2021 年的增速12.25%有明顯的下滑。凈利潤增速的下滑，主要是受宏觀經濟不確定性增加的影響，并疊

59、加凈息差持續收窄、手續費及傭金凈收入下滑以及股市、債市波動等多重壓力的影響。圖 41：2020-2022 年上市銀行歸屬于母公司股東的凈利潤 3.1.2 ROA、ROE 及 RORWA 0.005,000.0010,000.0015,000.0020,000.0025,000.00202020212022億元2020-2022年上市銀行歸屬于母公司股東的凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤(億元)34 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 2022 年，上市銀行 ROA、ROE、及 RORWA 均呈現略微下降的趨勢，其中 ROA 中位

60、數為 0.75%，同比變動-0.02 個百分點；ROE 中位數為10.19%，同比變動-0.36 個百分點；RORWA中位數為1.14%，同比變動-0.02 個百分點。ROA、ROW、及RORWA 下降的原因主要是受凈息差收窄和非息收入下滑的影響。圖 42：2020-2022 年上市銀行 ROA、ROE 及 RORWA 0.002.004.006.008.0010.0012.00202020212022%2020-2022年上市銀行ROA、ROE及RORWA總資產收益率-ROA(%)凈資產收益率-ROE(%)風險加權資產收益率-RORWA(%)34 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融

61、發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.1.3 營業收入 2022 年上市銀行的營業收入合計 61,179.66 億元，同比變動 0.64%，增速較 2021 年有所下滑。主要是由于 2022 年以來國內多項政策引導銀行讓利實體經濟，同時受到資本市場波動影響及國內經濟下行壓力影響，中間業務收入承壓較高。圖 43：2020-2022 年上市銀行營業收入 53,000.0054,000.0055,000.0056,000.0057,000.0058,000.0059,000.0060,000.0061,000.0062,000.00202020212022億元2020-20

62、22年上市銀行營業收入營業收入(億)35 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.1.4 利息凈收入及占比 2022 年，上市銀行的利息凈收入合計 45,825.72 億元，同比變動2.71%，利息凈收入占營業收入的比重平均值為 77.0%。整體來看，銀行依舊承擔著支持實體經濟復蘇的重任，利息凈收入仍是其主要收入來源。雖然收到凈息差收窄的影響，但是寬信用背景下的貸款規模增長，使得利息凈收入依舊同比有所增長。圖 44：2020-2022 年上市銀行利息凈收入及占比 75.5076.0076.5077.0077.5078.0078

63、.5079.0079.5080.0040,000.0041,000.0042,000.0043,000.0044,000.0045,000.0046,000.0047,000.00202020212022%億元2020-2022年上市銀行利息凈收入及占比利息凈收入(億)利息凈收入占比(%)36 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.1.5 凈息差 2022 年，上市銀行的凈息差中位數為 1.98%，同比變動-0.13 個百分點。整體來看，銀行在積極向實體經濟讓利政策指引下，不斷降低實體經濟融資成本，同時伴隨 LPR改革推進等

64、影響，凈息差進一步收窄。預計未來上市銀行保持凈息差的穩定將面臨較大的挑戰。一方面，國內經濟內需恢復進度不及預期，部分企業經營壓力依然不小，2023 年政策基調仍將推動實體經濟融資成本進一步降低；另一方面，人民銀行協同多部門繼續維護存款市場正常秩序，保持流動性合理充裕，支持中小企業多渠道融資等。圖 45：2020-2022 年上市銀行凈息差 1.851.901.952.002.052.102.152.202.25202020212022%2020-2022年上市銀行凈息差凈息差(%)37 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.

65、1.6 發放貸款及墊款收益率及存款付息率 2022 年，上市銀行平均發放貸款及墊款收益率為 5.03%，同比變動-0.18 個百分點，貸款收益率的下降主要是因為銀行持續支持實體經濟減費讓利，主動調整信貸結構。此外，2022 年下調 1Y-LPR 和 5Y-LPR，長期看銀行貸款收益率將繼續承壓。2022 年上市銀行存款付息率平均值為 2.28%，同比變動 0.01 個百分點。圖 46：2020-2022 年上市銀行發放貸款及墊款收益率及存款付息率 0.001.002.003.004.005.006.00202020212022%2020-2022年上市銀行發放貸款及墊款收益率及存款付息率發放貸

66、款及墊款收益率(%)存款付息率(%)38 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.1.7 手續費及傭金凈收入 2022 年，上市銀行手續費及傭金凈收入為 8,425.44 億元，同比變動-2.91%。手續費及傭金凈收入的下滑，主要是大環境波動的影響，并且銀行持續落實減費讓利政策，傳統中間業務收入呈下降趨勢；2022 年債市及股市的波動引起財富管理類收入下降；宏觀經濟環境壓力的影響使得消費性業務下降，與消費直接關聯的銀行卡個人結算，以及一些新型支付業務的收入增長出現了階段性的下滑。圖 47：2020-2022 年上市銀行手續費及

67、傭金凈收入及占比 8.608.809.009.209.409.609.807,800.007,900.008,000.008,100.008,200.008,300.008,400.008,500.008,600.008,700.008,800.00202020212022%億元2020-2022年上市銀行手續費及傭金凈收入及占比手續費及傭金凈收入(億)手續費及傭金凈收入占比(%)39 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.1.8 營業支出及成本收入比 2022 年上市銀行營業支出合計36,370.74 億元，同比變動-1.

68、4%。其中減值損失為 14,622.22 億元，同比 變 動-9.76%；業 務 及 管 理 費18,529.69 億元，同比變動 4.53%。上市銀行資產減值損失的下降，主要是此前受到疫情的負面影響，減值計提較多，后續經營情況趨于穩定，減值計提有所下降。2022 年上市銀行平均成本收入比為 32.69%，同比變動 0.53 個百分點，成本收入比略微增加主要是因為銀行持續加大金融科技投入所致。圖 48：2020-2022 年上市銀行營業支出、減值損失及業務管理費 圖 49：2020-2022 年上市銀行成本收入比 0.00500,000.001,000,000.001,500,000.002,

69、000,000.002,500,000.003,000,000.003,500,000.004,000,000.00202020212022億元2020-2022年上市銀行營業支出、減值損失及業務管理費營業支出(億元)減值損失(億元)業務管理費(億元)30.5031.0031.5032.0032.5033.00202020212022%2020-2022年上市銀行成本收入比成本收入比(%)40 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3 3.2.2 資產情況分析資產情況分析 2022 年上市銀行的資產端依舊以貸款為主，在寬信用的背

70、景下貸款規模增速有所提高，而外部環境的不穩定削弱了部分企業和個人的還款能力，導致銀行的資產質量承壓。3.2.1 資產總額及資產結構 2022 年上市銀行資產總額合計2,658,127.41億 元，同 比 變 動11.41%，增速較上年有所回升。在外部經濟形式較為嚴峻的情況下，國內經濟體現了一定的韌性，加之在寬信用的背景下，銀行支持實體經濟的發展，因而上市銀行的資產增速有所提高。圖 50：2020-2022 年上市銀行資產總額 0.00500,000.001,000,000.001,500,000.002,000,000.002,500,000.003,000,000.0020202021202

71、2億元2020-2022年上市銀行資產總額資產總額(億元)41 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 51：2022 年上市銀行資產結構 3.2.2 貸款規模與信貸結構 2022 年，央行實施穩健的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，兩次降準，運用再貸款再貼現、中期借貸便利、公開市場操作等多種方式合理投放流動性，保持貨幣信貸合理增長，并且下調LPR，推動降低企業融資成本，此外創設科技創新、普惠養老專項再貸款等新型政策工具，提高普惠小微貸款支持工具激勵資金支持比例。在寬信用的大背景下，2022 年貨幣信貸和社會融資規模增長，2

72、022 年上市銀行貸款規模合計 1,438,282.66 億元，同比變動 9.52%。從信貸結構上看，銀行加大對實體經濟的投入，對公貸款占比有所提高，而零售貸款占比相應下滑。2022 年零售貸款占比33.45%，較上年同期變動-0.52 個百分點。51.7034.681.6111.482022年上市銀行資產結構發放貸款金融投資同業資產其它 42 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 52：2020-2022 年上市銀行貸款規模 圖 53：2022 年上市銀行信貸結構 0.00200,000.00400,000.00600,0

73、00.00800,000.001,000,000.001,200,000.001,400,000.001,600,000.00202020212022億元2020-2022年上市銀行貸款規模貸款規模(億元)33.4566.552022年上市銀行信貸結構公貸款占比零售貸款 43 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 受疫情和內需不足的影響，零售貸款增速有所下滑。貸款結構方面，受房地產項目停工延期、“提前還款潮”等事件影響，2022 年個人住房貸款余額增速明顯回落，但仍是銀行主要的零售業務，2022 年個人住房貸款平均占比為 15.

74、00%，較上年同期變動-1.08 個百分點；信用卡貸款合計金額占零售貸款合計金額比為 13.00%，較去年同期變動-0.52 個百分點。對公貸款中，上市銀行加大對實體經濟支持力度，資金投向增加了對交通運輸業、租賃商務服務業、制造業等領域。同時受房地產貸款集中度管理等政策影響以及房地產行業風險的暴露，房地產貸款規模增速下降明顯。上市銀行 2022 年房地產貸款為86,189.43 億元，增速為 4.26%，增速遠低于貸款的平均增速。圖 54：2020-2022 年上市銀行個人住房貸款平均占比 14.4014.6014.8015.0015.2015.4015.6015.8016.0016.2020

75、2020212022%2020-2022年上市銀行個人住房貸款平均占比個人住房貸款平均占比(%)44 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 55：2020-2022 年上市銀行信用卡貸款平均占比 圖 56：2020-2022 年上市銀行房地產貸款規模 12.4012.6012.8013.0013.2013.4013.6013.8014.00202020212022%2020-2022年上市銀行信用卡貸款平均占比信用卡貸款平均占比(%)78,000.0079,000.0080,000.0081,000.0082,000.008

76、3,000.0084,000.0085,000.0086,000.0087,000.00202020212022億元2020-2022年上市銀行房地產貸款規模房地產貸款規模(億元)45 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.2.3 資產質量 2022 年，疫情對我國整體經濟運行造成一定沖擊，對企業經營帶來不同程度影響，加之就業市場不景氣，居民消費意愿下降，最終導致企業和個人還款能力承壓，為銀行資產質量管控帶來壓力和挑戰。盡管如此，上市銀行持續加強全面風險管理，整體資產質量保持平穩。2022 年末，上市銀行不良貸款余額合計 1

77、9,840.43 億元，同比增長5.62%。2022 年末上市銀行平均不良貸款率為 1.46%，同比小幅變動0.03 個百分點。圖 57：2020-2022 年上市銀行不良貸款余額與不良貸款率 1.381.401.421.441.461.481.501.521,750,000.001,800,000.001,850,000.001,900,000.001,950,000.002,000,000.00202020212022%億元2020-2022年上市銀行不良貸款余額與不良貸款率不良貸款余額(億元)不良貸款率(%)46 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境

78、2022 年銀行年度分析報告 從行業投向上看，批發和零售業、采礦業以及制造業等受疫情影響較大的行業，平均不良率仍然較高，同時房地產的不良率顯著增長。采礦業平均不良率為 2.42%，同比變動-2.98 個百分點。房地產行業方面，此前累計風險開始顯現，部分房企流動性風險凸顯，在公開市場出現債務違約或負面輿情，房地產業務信貸資產質量承壓，2022 年平均不良率為 3.55%，變動 0.84 個百分點。圖 58：2020-2022 年上市銀行采礦業與房地產行業不良貸款率 0.001.002.003.004.005.006.00202020212022%2020-2022年上市銀行采礦業與房地產行業不良

79、貸款率采礦業平均不良率(%)房地產行業平均不良率(%)47 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 信用卡方面，規范銀行信用卡業務經營行為，銀保監會、人民銀行于 2022 年 7 月聯合發布關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知（以下簡稱通知），從經營管理、規范發卡、授信風控、資金流向管控、分期業務管理、合作機構審查等諸多方面對信用卡業務提出了調整方向。2022 年，受內外部環境的影響，國內經濟復蘇持續放緩，對居民的收入和消費均帶來一定影響。根據人民銀行發布的2022 年支付體系運行總體情況，2022 年，銀行卡應償信貸余額為

80、8.69 萬億元，同比略微上升 0.85 個百分點，增速下降 8.05 個百分點，信 用 卡 逾 期 半 年 未 償 信 貸 總 額865.80 億元，同比上升 0.63 個百分點。境內銀行信用卡貸款規模變化呈現分化趨勢，招商銀行增幅最高，達 5.25%。2022 年，上市銀行信用卡平均不良率為 3.23%，同比變動0.99 個百分點。圖 59：2020-2022 年上市銀行信用卡不良貸款率 0.000.501.001.502.002.503.003.50202020212022%2020-2022年上市銀行信用卡平均不良率信用卡平均不良率(%)48 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金

81、融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 2022 年上市銀行關注類貸款余額為 27,512.91 億元，同比變動7.63%。正常類貸款的平均遷徙率為1.68%，同比變動-0.25 個百分點。關注類貸款平均遷徙率為 26.99%，同比變動-6.0 個百分點。隨著經濟持續放緩，正常類貸款下遷，銀行潛在新增不良貸款壓力有所增加。2022 年 末 逾 期 貸 款 余 額 合 計21,333.71 億元，同比變動 11.46%。逾期貸款率平均為 2.20%，同比變動 0.19 個百分點。平均逾期貸款與不良貸款的比值為 144.65%，同比變動12.30個百分點。逾期貸款與不良貸款的

82、差距逐漸拉大，再次體現銀行資產質量壓力的增加。圖 60：2020-2022 年上市銀行關注類貸款余額 24,500.0025,000.0025,500.0026,000.0026,500.0027,000.0027,500.0028,000.00202020212022億元2020-2022年上市銀行關注類貸款余額關注類貸款余額(億元)49 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 61：2020-2022 年上市銀行正常類貸款遷徙率和關注類貸款遷徙率 62：2020-2022 年上市銀行逾期貸款余額和逾期貸款率 0.005.0

83、010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.00202020212022%2020-2022年上市銀行正常類貸款遷徙率和關注類貸款遷徙率正常類貸款的平均遷徙率(%)關注類貸款的平均遷徙率(%)1.701.801.902.002.102.202.3016,500.0017,000.0017,500.0018,000.0018,500.0019,000.0019,500.0020,000.0020,500.0021,000.0021,500.0022,000.00202020212022%億元2020-2022年上市銀行逾期貸款余額和逾期貸款率逾期貸款余額(億元)逾期貸款率

84、(%)50 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 63：2020-2022 年上市銀行逾期貸款與不良貸款的比值 1.701.801.902.002.102.202.30202020212022%2020-2022年上市銀行逾期貸款與不良貸款比逾期貸款與不良貸款比(%)51 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 貸款核銷方面，2022 年在嚴峻的宏觀經濟形勢下，銀行加強了不良資產處置，除了核銷，綜合運用清收、抵債、證券化、轉讓、重組等多種方式壓降不良貸款。根據中

85、央結算公司發布的2022 年不良資產證券化產品回顧與展望，2022年銀行間公募市場共發行 69 個不良資產證券化產品，涵蓋信用卡、個人消費貸款、汽車類貸款、個人住房抵押貸款、小微類貸款和對公貸款等六類不良貸款，規模為 320.12億元，同比增長 6.73%。2022 年通過資產證券化處置的不良貸款本息合計 1,922.26 億元，較上年增加17.90%。根據銀保監會公布的數據，截至 2022 年末，商業銀行不良貸款余額為 29,829.06 億元，較上年末增加 4.77%，商業銀行通過資產證券化處置的不良貸款規模增速大于不良貸款余額的增速。發行不良資產證券化產品的主體主要是國有大行，2022

86、年發行量排名前三的分別是交通銀行、建設銀行和工商銀行，發行規模合計 157.13 億元，占總發行規模 49.08%。根據中國人民銀行發布的數據，2022 年銀行業核銷不良貸款金額達 1.03 萬億元，占比 34%，與 2021 年基本持平。2022 年上市銀 行 貸 款 核 銷 及 轉 出 金 額 為12,883.03 億元，同比變動 0.76%。圖 64：2020-2022 年上市銀行貸款核銷金額 12,600.0012,650.0012,700.0012,750.0012,800.0012,850.0012,900.00202020212022億元2020-2022年上市銀行貸款核銷及轉出

87、金額貸款核銷及轉出金額(億元)52 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 在上市銀行資產質量維持穩定的同時，撥備覆蓋率也有所提升。2022 年上市銀行的撥備覆蓋率為288.50%，同比變動 5.44 個百分點。圖：65：2020-2022 年上市銀行撥備覆蓋率 240.00245.00250.00255.00260.00265.00270.00275.00280.00285.00290.00295.00202020212022%2020-2022年上市銀行撥備覆蓋率撥備覆蓋率(%)53 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金

88、融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.2.4 金融投資 2022 年末，上市銀行金融投資金額為 769,326.50 億元，結構上依舊以債券為主，因此受年末債券市場波動的影響也較大。在當前復雜的市場環境下，將持續考驗銀行對投資機會的把握和債券久期管理能力。近期出現的境外銀行風險事件凸顯了由資產負債錯配引發的流動性風險，這將推動境內銀行更加注重流動性風險的管理，調整資產結構。圖 66：2021-2022 年上市銀行金融投資金額 640,000.00660,000.00680,000.00700,000.00720,000.00740,000.00760,000.007

89、80,000.0020212022億元2021-2022年上市銀行金融投資總額金融資產投資總額(億元)54 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3 3.3.3 負債情況分析負債情況分析 2022 年上市銀行的負債端以存款為主，與往年不同，受資本市場波動的影響，存款出現了定期化的趨勢。此外，上市銀行的外源性資本補充增速有所放緩，且資本補充工具以二級資本債為主。3.3.1 負債總額及負債結構 2022 年末，上市銀行負債總額為 2,439,407.12 億元，同比變動11.26%。整體來看，上市銀行的負債總額規模穩定上升。負債結構

90、上，存款依舊占比最高，是銀行的主要資金來源，2022 年存款合計金額占負債總額比為 74.68%，較去年同期變動 0.88%。圖 67：2020-2022 年上市銀行負債總額 1,800,000.001,900,000.002,000,000.002,100,000.002,200,000.002,300,000.002,400,000.002,500,000.00202020212022億元2020-2022年上市銀行負債總額負債總額(億元)55 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.3.2 存款規模及結構 2022 年末

91、，上市銀行的存款規模均有不同程度的增長。2022 年末上市銀行存款規模為 1,821,760.46億元，同比變動 12.59%。受市場利率下行、非標資產減配、債市波動加劇導致理財產品收益承壓等因素，定期存款逐步承接投資者“保值增值”需求，因此銀行存款規模有所增加。圖 68：2020-2022 年上市銀行存款規模 0.00200,000,000,000.00400,000,000,000.00600,000,000,000.00800,000,000,000.001,000,000,000,000.001,200,000,000,000.001,400,000,000,000.001,600,0

92、00,000,000.001,800,000,000,000.002,000,000,000,000.00202020212022億元2020-2022年上市銀行存款規模存款規模(億元)56 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 存款期限結構上看，2022 年末上 市 銀 行 平 均 活 期 存 款 占 比 為36.59%，總體上略低低于定期存款，而存款定期占比則有所上升，上市銀行的存款定期化趨勢明顯，為銀行帶來了一定的成本壓力。相較于其他上市銀行，國有四大行的活期存款占比均接近 50%，活期存款業務與定期存款業務發展較為均衡。

93、存款客戶結構上看，四大國有銀行均衡發展公司客戶和個人客戶，平均占比接近 50%；郵儲銀行趨于個人客戶，不斷拓寬個人存款資金源頭發展零售業務，個人存款占比達到 88.74%；其他銀行則趨于公司客戶，公司客戶存款金額平均占比為 50.50%。圖 69：2022 年上市銀行存款客戶結構 43.8050.502022年上市銀行存款客戶結構個人存款公司客戶存款 57 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.3.3 外源性資本補充 2022 年末，上市銀行應付債券余額和永續債合計為19.93萬億元，同比變動 6.74%，增速有所放緩。其中

94、永續債發行有所降溫，主要由于多數銀行 2019 年已經發行了一定規模的永續債，并且由于 2022 年結束過渡期的現金管理類理財產品新規加強了理財產品的久期管理，限制投資組合的平均剩余期限，因此，在供給端和需求端的共同作用下，對永續債的發行造成了一定程度的影響。此外，理財新規下銀行理財產品加速回表，疊加信貸投放業務規模增長影響，銀行資本消耗增多，在進行外源性資本補充的時候會選擇發行二級資本債。2022 年所有銀行的二級資本債發行規模為9,127.00 億元，同比增長 42.92%。2023 年2 月18 日銀保監會及人行發布商業銀行資本管理辦法（征求意見稿），將二級資本債的風險權重由 100%提

95、高到 150%。相較于大型銀行，中小型銀行的二級資本債多為銀行間互持，因此新規可能將對中小型銀行的二級資本債發行規模產生一定的沖擊，尤其是資本充足率偏低的部分中小型銀行。此類中小型銀行未來的資本補充壓力增加，不贖回的風險也很有可能會相應提高。圖 70：2020-2022 年上市銀行應付債券和永續債余額 0.0050,000.00100,000.00150,000.00200,000.00250,000.00202020212022億元2020-2022年上市銀行應付債券和永續債余額應付債券和永續債余額(億元)58 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 202

96、2 年銀行年度分析報告 3 3.4.4 資本情況分析資本情況分析 在資本監管持續收緊、信貸資本消耗加大、內源性資本補充相對不足的大環境下，2022 年，銀行繼續通過不同的工具進行外源性資本補充。3.4.1 資本要求 2022 年根據人民銀行、銀保監會發布系統重要性銀行附加監管規定（試行），以及全球系統重要性銀行等相關規定，我國系統重要性銀行的組別以及監管要求如下表所示。2022 年，我國系統重要性銀行的資本相關指標均滿足監管要求。表 1：系統重要性銀行分組及監管要求 組別（D-SIB）附加資本（D-SIB）銀行名稱 是否為 G-SIB銀行 調整后附加資本 第一組 0.25%民生銀行 否 0.2

97、5%光大銀行 否 平安銀行 否 華夏銀行 否 寧波銀行 否 廣發銀行 否 江蘇銀行 否 上海銀行 否 北京銀行 否 第二組 0.50%中信銀行 否 0.50%郵儲銀行 否 浦發銀行 否 第三組 0.75%交通銀行 否 0.75%招商銀行 否 興業銀行 否 第四組 1.00%工商銀行 是，1.5%1.5%中國銀行 是，1.5%1.5%建設銀行 是，1.0%1.0%農業銀行 是，1.0%1.0%第五組 1.50%-1.50%59 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.4.2 資本充足率 受資產質量控制和外源性資本補充等因素的影響

98、，核心一級資本充足率總體呈現上升趨勢。2022 年末上市銀行的核心一級資本充足率中位數為 9.72%，同比變動-0.14 個百分點。多數銀行的資本充足率增幅高于一級資本充足率的增幅，主要是因為銀行發行了二級資本工具。圖 71：2020-2022 年上市銀行資本充足率與核心一級資本充足率 9.609.659.709.759.809.859.90202020212022%2020-2022年上市銀行平均核心一級資本充足率平均核心一級資本充足率(%)60 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.4.3 風險加權資產 2022 年隨著

99、國內系統重要性銀行監管及附加資本要求落地，銀行加大資本補充力度，除增加外源性資本之外，不斷優化資產結構。2022 年末上市銀行風險加權資產總額為 1,647,103.39 億元，同比變動7.39%，風險加權資產規模的增長導致銀行資本充足率承受了一定的壓力。圖 72：2020-2022 年上市銀行風險加權資產總額 1,250,000.001,300,000.001,350,000.001,400,000.001,450,000.001,500,000.001,550,000.001,600,000.001,650,000.001,700,000.00202020212022億元2020-2022

100、年上市銀行風險加權資產總額風險加權資產總額(億元)61 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3 3.5 5 核心維度經營對比核心維度經營對比 圍繞盈利能力、資產質量、資產負債組合以及外源性資本補充情況，對上市銀行的主要指標進行列示，更直觀的對上市銀行的業績情況進行分析。3.5.1 盈利能力 營業收入及變化 上市銀行的大型國有銀行及股份制銀行排名靠前，其中招商銀行的營業收入高于郵儲銀行和交通銀行，為3,447.83億元，是營業收入最高的股份制銀行；城商行中，江蘇銀行的營業收入最高，為 705.70 億元；農村金融股機構中，渝農商

101、行的營業收入最高，為 289.91 億元。營業收入增速方面，2022 年有10 家上市銀行的營業收入維持雙位數的增長，其中中原銀行的營業收入增速最高，達到 32.29%。中原銀行的營收增速高主要是和 2021 年吸收合并了洛陽銀行、平頂山銀行以及焦作中旅銀行有關。2022 年有 16家上市銀行的營業收入負增長，其中民生銀行的營收增速最低，為-15.60%。民生銀行的營業收入下滑，可能與其貸款收益率下以及手續費及傭金凈收入收入下滑有關。表 2：2022 年上市銀行營業收入及變化 銀行名稱 銀行類型 營業收入（億元）營業收入排名 所屬銀行類型排名 營業收入增速(%)排名 工商銀行 大型國有銀行 9

102、179.89 1 1/6-2.63 49 建設銀行 大型國有銀行 8224.73 2 2/6-0.22 44 農業銀行 大型國有銀行 7248.68 3 3/6 0.69 40 中國銀行 大型國有銀行 6180.09 4 4/6 2.06 33 招商銀行 股份制商業銀行 3447.83 5 1/11 4.08 28 郵儲銀行 大型國有銀行 3349.56 6 5/6 5.08 21 交通銀行 大型國有銀行 2729.78 7 6/6 1.33 37 興業銀行 股份制商業銀行 2223.74 8 2/11 0.51 41 中信銀行 股份制商業銀行 2113.92 9 3/11 3.34 31 浦

103、發銀行 股份制商業銀行 1886.22 10 4/11-1.24 46 平安銀行 股份制商業銀行 1798.95 11 5/11 6.21 17 光大銀行 股份制商業銀行 1516.32 12 6/11-0.73 45 民生銀行 股份制商業銀行 1424.76 13 7/11-15.60 59 華夏銀行 股份制商業銀行 938.08 14 8/11-2.15 47 江蘇銀行 城市商業銀行 705.70 15 1/29 10.66 10 北京銀行 城市商業銀行 662.76 16 2/29 0.00 43 浙商銀行 股份制商業銀行 610.85 17 9/11 12.14 8 寧波銀行 城市商業

104、銀行 578.79 18 3/29 9.67 11 62 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 上海銀行 城市商業銀行 531.12 19 4/29-5.54 53 南京銀行 城市商業銀行 446.06 20 5/29 9.00 13 徽商銀行 城市商業銀行 362.30 21 6/29 1.45 36 杭州銀行 城市商業銀行 329.32 22 7/29 12.16 7 渝農商行 農村金融機構 289.91 23 1/13-6.00 54 渤海銀行 股份制商業銀行 264.29 24 10/11-9.39 57 滬農商行 農村

105、金融機構 256.27 25 2/13 6.05 18 中原銀行 城市商業銀行 256.11 26 8/29 32.29 1 恒豐銀行 股份制商業銀行 251.20 27 11/11 5.20 20 長沙銀行 城市商業銀行 228.68 28 9/29 9.58 12 廣州農商行 農村金融機構 225.45 29 3/13-3.99 51 成都銀行 城市商業銀行 202.41 30 10/29 13.14 4 盛京銀行 城市商業銀行 161.53 31 11/29 4.73 23 天津銀行 城市商業銀行 157.59 32 12/29-10.94 58 貴陽銀行 城市商業銀行 156.43 3

106、3 13/29 4.26 27 鄭州銀行 城市商業銀行 151.01 34 14/29 2.03 34 重慶銀行 城市商業銀行 134.65 35 15/29-7.23 55 東莞農商行 農村金融機構 132.36 36 4/13 0.90 39 哈爾濱銀行 城市商業銀行 128.71 37 16/29 4.69 24 江西銀行 城市商業銀行 127.14 38 17/29 14.08 3 貴州銀行 城市商業銀行 119.90 39 18/29 1.67 35 蘇州銀行 城市商業銀行 117.63 40 19/29 8.62 15 青島銀行 城市商業銀行 116.44 41 20/29 4.5

107、6 26 齊魯銀行 城市商業銀行 110.64 42 21/29 8.82 14 九江銀行 城市商業銀行 108.70 43 22/29 5.05 22 青農商行 農村金融機構 99.44 44 5/13-3.43 50 常熟銀行 農村金融機構 88.09 45 6/13 15.07 2 威海銀行 城市商業銀行 82.91 46 23/29 12.47 5 蘭州銀行 城市商業銀行 74.50 47 24/29-4.92 52 九臺農商行 農村金融機構 65.97 48 7/13 1.11 38 西安銀行 城市商業銀行 65.68 49 25/29-8.82 56 甘肅銀行 城市商業銀行 65.

108、27 50 26/29 3.97 29 廈門銀行 城市商業銀行 58.95 51 27/29 10.90 9 晉商銀行 城市商業銀行 52.60 52 28/29-2.42 48 張家港行 農村金融機構 48.27 53 8/13 4.57 25 紫金銀行 農村金融機構 45.07 54 9/13 0.10 42 無錫銀行 農村金融機構 44.80 55 10/13 3.01 32 蘇農銀行 農村金融機構 40.37 56 11/13 5.30 19 瀘州銀行 城市商業銀行 39.02 57 29/29 3.39 30 江陰銀行 農村金融機構 37.80 58 12/13 12.27 6 瑞豐

109、銀行 農村金融機構 35.25 59 13/13 6.49 16 注：營業收入、營業收入增速由高到低排序。63 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 利潤總額和凈利潤 2022 年利潤總額超過 1,000 億元的上市銀行有工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行和興業銀行。利潤總額超過 100億元的銀行則有 25 家，其中農村金融機構2家，分別是滬農商行和渝農商行。2022 年利潤總額增速最高的銀行為盛京銀行，主要是因為上年基數較低有關，其在 2021 年受風險股東事件的影響，利息凈收入和中間收入均有不同程度的下滑。20

110、22 年利潤總額負增長的上市銀行有 10 家，其中青農商行、渤海銀行、江西銀行的下降幅度超過 30%。整體來看，與營業收入增速相比，利潤總額增速和凈利潤增速更高，很可能是得益于成本費用或是信用減值損失的有效控制。表 3：2022 年上市銀行利潤總額及變化、凈利潤及變化 銀行名稱 銀行類型 利潤總額（億元）排名 所屬銀行類型排名 利潤總額增速(%)排名 歸母凈利潤（億元）歸母凈利潤增速(%)工商銀行 大型國有銀行 4225.65 1 1/6-0.55 51 3604.83 3.49 建設銀行 大型國有銀行 3820.17 2 2/6 0.95 47 3238.61 7.06 農業銀行 大型國有銀

111、行 3062.16 3 3/6 3.49 40 2591.40 7.45 中國銀行 大型國有銀行 2845.95 4 4/6 2.88 43 2274.39 5.02 招商銀行 股份制商業銀行 1651.13 5 1/11 11.43 23 1380.12 15.08 興業銀行 股份制商業銀行 1062.21 6 2/11 11.45 22 913.77 10.52 交通銀行 大型國有銀行 982.15 7 5/6 4.53 37 921.49 5.22 郵儲銀行 大型國有銀行 913.64 8 6/6 12.17 20 852.24 11.89 中信銀行 股份制商業銀行 734.16 9 3

112、/11 12.06 21 621.03 11.61 平安銀行 股份制商業銀行 572.53 10 4/11 24.79 12 455.16 25.26 浦發銀行 股份制商業銀行 561.49 11 5/11-4.95 53 511.71-3.46 光大銀行 股份制商業銀行 559.66 12 611 5.71 33 448.07 3.23 民生銀行 股份制商業銀行 371.70 13 7/11 4.41 38 352.69 2.58 華夏銀行 股份制商業銀行 335.83 14 8/11 6.64 32 250.35 6.37 江蘇銀行 城市商業銀行 326.29 15 1/29 23.24

113、14 253.86 28.90 北京銀行 城市商業銀行 270.19 16 2/29 7.31 31 247.60 11.40 寧波銀行 城市商業銀行 252.80 17 3/29 23.65 13 230.75 18.05 上海銀行 城市商業銀行 240.44 18 4/29 2.08 45 222.80 1.08 南京銀行 城市商業銀行 217.39 19 5/29 13.32 18 184.08 16.09 徽商銀行 城市商業銀行 173.15 20 6/29 27.91 6 133.98 16.90 浙商銀行 股份制商業銀行 158.31 21 9/11 5.67 34 136.18

114、7.67 滬農商行 農村金融機構 136.69 22 1/13 12.24 19 109.74 13.16 杭州銀行 城市商業銀行 130.03 23 7/29 22.73 15 116.79 26.11 64 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 成都銀行 城市商業銀行 116.81 24 8/29 32.89 5 100.42 28.24 渝農商行 農村金融機構 115.60 25 2/13 3.21 42 102.76 7.49 長沙銀行 城市商業銀行 86.86 26 9/29 8.45 30 68.11 8.04 恒豐

115、銀行 股份制商業銀行 80.57 27 10/11 27.10 7 67.31 5.49 貴陽銀行 城市商業銀行 67.95 28 10/29-0.01 50 61.07 1.02 渤海銀行 股份制商業銀行 65.11 29 11/11-36.81 58 61.07-29.23 重慶銀行 城市商業銀行 62.89 30 11/29 3.23 41 48.68 4.38 東莞農商行 農村金融機構 62.84 31 3/13 4.92 35 59.32 6.12 蘇州銀行 城市商業銀行 49.12 32 12/29 26.11 10 39.18 26.13 廣州農商行 農村金融機構 45.10 3

116、3 4/13 1.19 46 34.92 9.98 中原銀行 城市商業銀行 43.08 34 13/29-6.32 54 36.50 2.39 貴州銀行 城市商業銀行 42.99 35 14/29 2.60 44 38.29 3.34 齊魯銀行 城市商業銀行 38.69 36 15/29 15.84 17 35.87 18.17 天津銀行 城市商業銀行 38.10 37 16/29 10.69 24 35.65 11.54 常熟銀行 農村金融機構 33.64 38 5/13 24.79 11 27.44 25.39 青島銀行 城市商業銀行 31.36 39 17/29-2.77 52 30.8

117、3 5.48 鄭州銀行 城市商業銀行 28.07 40 18/29-29.61 56 24.22-24.92 西安銀行 城市商業銀行 24.75 41 19/29-19.11 55 24.24-13.55 廈門銀行 城市商業銀行 24.75 42 20/29 4.77 36 25.06 15.56 無錫銀行 農村金融機構 22.40 43 6/13 26.27 9 20.01 26.65 威海銀行 城市商業銀行 22.22 44 21/29 0.32 48 19.06 9.22 青農商行 農村金融機構 20.70 45 7/13-37.54 59 23.17-24.41 九江銀行 城市商業銀行

118、 20.01 46 22/29 0.16 49 16.15-6.56 九臺農商行 農村金融機構 19.83 47 8/13 10.56 25 16.83 43.16 紫金銀行 農村金融機構 19.42 48 9/13 9.15 28 16.00 5.61 晉商銀行 城市商業銀行 18.56 49 23/29 9.72 26 18.38 9.06 張家港行 農村金融機構 18.55 50 10/13 35.15 4 16.82 29.00 蘇農銀行 農村金融機構 17.11 51 11/13 35.77 3 15.02 29.42 蘭州銀行 城市商業銀行 16.92 52 24/29 9.71

119、27 17.34 10.71 江西銀行 城市商業銀行 16.81 53 25/29-32.66 57 15.50-25.15 江陰銀行 農村金融機構 16.75 54 12/13 26.45 8 16.16 26.88 瑞豐銀行 農村金融機構 16.18 55 13/13 18.10 16 15.28 20.20 盛京銀行 城市商業銀行 11.91 56 26/29 1049.91 1 9.80 143.78 瀘州銀行 城市商業銀行 10.14 57 27/29 8.58 29 8.08 9.98 哈爾濱銀行 城市商業銀行 10.01 58 28/29 78.38 2 5.55 102.37

120、甘肅銀行 城市商業銀行 5.70 59 29/29 3.65 39 6.01 5.27 注：利潤總額、利潤總額增速、凈利潤、凈利潤增速由高到低排序。65 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 ROE ROE 增速方面，有 35 家上市銀行出現下降，其中下降幅度超過2個百分點的有5家銀行，分別是青農商行、渤海銀行、鄭州銀行、西安銀行和江西銀行。表 4：2022 年上市銀行 ROE、ROE 增速 銀行名稱 銀行類型 ROE 排名 ROE 增速（%）排名 成都銀行 城市商業銀行 20.69 1 1.53 6 招商銀行 股份制商業銀行

121、17.56 2-0.23 29 寧波銀行 城市商業銀行 17.14 3-0.65 42 南京銀行 城市商業銀行 14.99 4-1.19 49 杭州銀行 城市商業銀行 14.50 5 1.58 5 江蘇銀行 城市商業銀行 14.43 6 2.06 2 興業銀行 股份制商業銀行 13.98 7-0.10 28 東莞農商行 農村金融機構 13.29 8-1.80 53 長沙銀行 城市商業銀行 13.10 9-1.30 51 常熟銀行 農村金融機構 13.06 10 1.24 8 無錫銀行 農村金融機構 12.81 11 0.56 13 張家港行 農村金融機構 12.71 12 0.88 10 建設

122、銀行 大型國有銀行 12.67 13-0.42 39 徽商銀行 城市商業銀行 12.62 14 0.88 11 郵儲銀行 大型國有銀行 12.44 15-0.07 25 廈門銀行 城市商業銀行 12.43 16 0.13 20 貴陽銀行 城市商業銀行 12.34 17-1.92 54 齊魯銀行 城市商業銀行 12.32 18 0.16 19 江陰銀行 農村金融機構 12.29 19 1.74 4 滬農商行 農村金融機構 12.20 20-0.34 35 平安銀行 股份制商業銀行 12.18 21 1.44 7 瑞豐銀行 農村金融機構 11.92 22 0.21 17 工商銀行 大型國有銀行 1

123、1.62 23-0.82 48 蘇農銀行 農村金融機構 11.57 24 1.81 3 蘇州銀行 城市商業銀行 11.29 25 0.97 9 農業銀行 大型國有銀行 11.18 26-0.38 37 上海銀行 城市商業銀行 11.17 27-0.80 46 重慶銀行 城市商業銀行 10.80 28-0.77 45 紫金銀行 農村金融機構 10.38 29-0.23 30 中信銀行 股份制商業銀行 10.19 30 0.01 24 渝農商行 農村金融機構 10.06 31-0.34 34 交通銀行 大型國有銀行 10.03 32-0.39 38 中國銀行 大型國有銀行 10.01 33-0.4

124、5 41 光大銀行 股份制商業銀行 10.00 34-0.32 32 貴州銀行 城市商業銀行 9.84 35-0.76 44 66 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 九臺農商行 農村金融機構 9.82 36 2.45 1 北京銀行 城市商業銀行 9.53 37-0.80 47 瀘州銀行 城市商業銀行 9.45 38 0.18 18 浙商銀行 股份制商業銀行 9.27 39-0.44 40 青島銀行 城市商業銀行 9.19 40-0.33 33 西安銀行 城市商業銀行 9.16 41-2.22 56 威海銀行 城市商業銀行 8

125、.67 42-0.08 26 晉商銀行 城市商業銀行 8.45 43 0.27 16 華夏銀行 股份制商業銀行 8.45 44-0.08 27 浦發銀行 股份制商業銀行 8.07 45-0.71 43 青農商行 農村金融機構 7.51 46-3.65 59 蘭州銀行 城市商業銀行 6.46 47 0.09 21 天津銀行 城市商業銀行 6.38 48 0.30 15 渤海銀行 股份制商業銀行 6.34 49-2.93 58 恒豐銀行 股份制商業銀行 6.27 50-0.35 36 民生銀行 股份制商業銀行 6.17 51-0.25 31 鄭州銀行 城市商業銀行 5.24 52-2.28 57

126、九江銀行 城市商業銀行 5.23 53-1.42 52 中原銀行 城市商業銀行 4.83 54-1.30 50 廣州農商行 農村金融機構 4.31 55 0.07 22 江西銀行 城市商業銀行 3.78 56-2.05 55 甘肅銀行 城市商業銀行 2.10 57 0.06 23 盛京銀行 城市商業銀行 1.22 58 0.72 12 哈爾濱銀行 城市商業銀行 0.97 59 0.43 14 注：ROE、ROE增速由高到低排序。67 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.5.2 資產負債組合 總資產與貸款總額 上市銀行中總資

127、產排名靠前的為大型國有銀行和股份制銀行，其中招商銀行的總資產為101,389.12億元，成為首家總資產超過 10 萬億的股份制銀行；城商行中，北京銀行的總資產規模最高，為 33,879.52 億元；農村金融機構中，渝農商行的總資產規模最高，為 13,518.61 億元?？傎Y產增速方面，中原銀行的資產增速最高，為 72.70%，主要是因為 2022 年合并了洛陽銀行、平頂山銀行和焦作中旅銀行。青島銀行、江西銀行和青農商行的總資產增速均低于 2%，規?；九c上年持平。貸款增速方面，除了因合并重組而貸款規模增速較高的中原銀行，成都銀行和瑞豐銀行的貸款規模增速 也 較 高，分 別 達 到 25.27%

128、和21.00%。貸款增速與總資產增速相比，有 36 家銀行的貸款增速低于總資產增速，其中哈爾濱銀行和西安銀行的差額大于 10 個百分點，分別是18.16 和 12.59 個百分點。表 5：2022 年上市銀行總資產、總資產增速、貸款總額、貸款總額增速 銀行名稱 銀行類型 總資產 排名 所屬銀行類型排名 總資產增速(%)貸款總額 貸款總額增速（%）貸款增速與總資產增速差額（%）工商銀行 大型國有銀行 396096.57 1 1/6 12.62 232123.12 12.31-0.30 建設銀行 大型國有銀行 346019.17 2 2/6 14.37 211501.67 12.72-1.66 農

129、業銀行 大型國有銀行 339275.33 3 3/6 16.71 197227.21 15.10-1.62 中國銀行 大型國有銀行 289138.57 4 4/6 8.20 175073.49 11.69 3.49 郵儲銀行 大型國有銀行 140672.82 5 5/6 11.75 69777.10 8.11-3.64 交通銀行 大型國有銀行 129924.19 6 6/6 11.37 72961.55 11.22-0.16 招商銀行 股份制商業銀行 101389.12 7 1/11 9.62 58071.54 4.26-5.36 興業銀行 股份制商業銀行 92666.71 8 2/11 7.

130、71 48698.79 9.97 2.26 浦發銀行 股份制商業銀行 87046.51 9 3/11 6.98 49006.62 2.39-4.58 中信銀行 股份制商業銀行 85475.43 10 4/11 6.27 50389.67 3.77-2.51 民生銀行 股份制商業銀行 72556.73 11 5/11 4.36 40729.82 0.67-3.68 光大銀行 股份制商業銀行 63005.10 12 6/11 6.75 34993.51 5.81-0.94 平安銀行 股份制商業銀行 53215.14 13 7/11 8.13 33291.61 8.67 0.54 華夏銀行 股份制商

131、業銀行 39001.67 14 8/11 6.09 22176.91 0.19-5.90 北京銀行 城市商業銀行 33879.52 15 1/29 10.76 17973.19 7.42-3.34 江蘇銀行 城市商業銀行 29802.95 16 2/29 13.80 15561.71 14.50 0.70 上海銀行 城市商業銀行 28785.25 17 3/29 8.49 12637.25 6.74-1.75 浙商銀行 股份制商業銀行 26219.30 18 9/11 14.66 14862.91 10.62-4.04 寧波銀行 城市商業銀行 23660.97 19 4/29 17.39 10

132、108.17 17.17-0.22 68 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 南京銀行 城市商業銀行 20594.84 20 5/29 17.76 9149.11 19.77 2.02 渤海銀行 股份制商業銀行 16594.60 21 10/11 4.85 9427.23-1.32-6.17 杭州銀行 城市商業銀行 16165.38 22 6/29 16.25 6726.35 19.92 3.67 徽商銀行 城市商業銀行 15802.36 23 7/29 14.21 7347.98 12.22-1.99 渝農商行 農村金融機構

133、 13518.61 24 1/13 6.79 6050.85 3.94-2.86 恒豐銀行 股份制商業銀行 13315.95 25 11/11 9.39 7120.21 9.82 0.43 中原銀行 城市商業銀行 13267.36 26 8/29 72.70 6668.92 71.81-0.89 滬農商行 農村金融機構 12813.99 27 2/13 10.62 6439.51 9.33-1.29 廣州農商行 農村金融機構 12334.54 28 3/13 6.18 6691.18 1.74-4.44 盛京銀行 城市商業銀行 10824.13 29 9/29 7.58 6305.99 7.6

134、0 0.02 成都銀行 城市商業銀行 9176.50 30 10/29 19.43 4688.86 25.27 5.83 長沙銀行 城市商業銀行 9047.33 31 11/29 13.64 4127.24 15.42 1.79 天津銀行 城市商業銀行 7610.83 32 12/29 5.72 3373.97 0.11-5.61 哈爾濱銀行 城市商業銀行 7127.33 33 13/29 10.49 2717.85-7.67-18.16 重慶銀行 城市商業銀行 6847.13 34 14/29 10.62 3424.46 8.38-2.24 東莞農商行 農村金融機構 6576.90 35 4

135、/13 10.84 3217.48 7.93-2.91 貴陽銀行 城市商業銀行 6459.98 36 15/29 6.13 2754.26 12.04 5.91 鄭州銀行 城市商業銀行 5915.14 37 16/29 2.88 3222.07 11.48 8.60 貴州銀行 城市商業銀行 5337.81 38 17/29 5.93 2935.28 17.18 11.25 青島銀行 城市商業銀行 5296.14 39 18/29 1.41 2625.19 7.50 6.09 蘇州銀行 城市商業銀行 5245.49 40 19/29 15.79 2395.01 12.29-3.49 江西銀行 城

136、市商業銀行 5155.73 41 20/29 1.38 3003.13 8.14 6.76 齊魯銀行 城市商業銀行 5060.13 42 21/29 16.75 2489.14 14.91-1.84 九江銀行 城市商業銀行 4797.04 43 22/29 3.94 2715.35 8.74 4.79 蘭州銀行 城市商業銀行 4359.26 44 23/29 8.89 2201.31 1.82-7.06 青農商行 農村金融機構 4347.91 45 5/13 1.01 2299.47-1.12-2.14 西安銀行 城市商業銀行 4058.39 46 24/29 17.34 1853.58 4.

137、75-12.59 甘肅銀行 城市商業銀行 3772.02 47 25/29 5.22 2086.23 6.44 1.23 廈門銀行 城市商業銀行 3712.08 48 26/29 12.66 1941.55 14.55 1.89 威海銀行 城市商業銀行 3437.03 49 27/29 12.87 1617.50 12.88 0.01 晉商銀行 城市商業銀行 3364.20 50 28/29 10.92 1809.06 16.16 5.24 常熟銀行 農村金融機構 2878.81 51 6/13 16.75 1856.26 14.02-2.73 九臺農商行 農村金融機構 2670.01 52

138、7/13 14.03 1705.97 8.76-5.27 紫金銀行 農村金融機構 2247.22 53 8/13 8.74 1558.89 11.30 2.57 無錫銀行 農村金融機構 2116.03 54 9/13 4.87 1230.68 4.46-0.41 張家港行 農村金融機構 1875.33 55 10/13 13.95 1099.41 10.14-3.80 蘇農銀行 農村金融機構 1802.78 56 11/13 13.58 1048.87 14.38 0.81 江陰銀行 農村金融機構 1687.51 57 12/13 10.20 987.11 7.92-2.29 瑞豐銀行 農村金

139、融機構 1596.23 58 13/13 16.63 1028.96 21.00 4.38 瀘州銀行 城市商業銀行 1486.30 59 29/29 10.50 799.99 7.16-3.34 注：總資產、總資產增速、貸款總額與貸款總額增速由高到低排序。69 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 總負債與存款總額 存款總額方面，超過1萬億的銀行有 29 家銀行，其中北京銀行和渝農商行分別在城商行和農村金融機構中規模最大。存款增速方面，達到 20%的有 9家銀行，其中除了因吸收合并而使得存款規模增大的中原銀行外，其余銀行為晉商銀

140、行、寧波銀行、瑞豐銀行、西安銀行、齊魯銀行、成都銀行、九臺農商行和浙商銀行。表 6：2022 年上市銀行總負債、總負債增速、存款總額、存款總額增速 銀行名稱 銀行類型 總負債 排名 所屬銀行類型排名 總負債增速(%)存款總額 存款總額增速（%）存款增速與貸款增速差額（%）工商銀行 大型國有銀行 360958.31 1 1/6 13.17 298704.91 12.97 0.65 建設銀行 大型國有銀行 317231.57 2 2/6 14.77 250208.07 13.58 0.87 農業銀行 大型國有銀行 312530.82 3 3/6 17.28 247374.34 14.55-0.55

141、 中國銀行 大型國有銀行 263462.86 4 4/6 8.10 199401.40 11.27-0.42 郵儲銀行 大型國有銀行 132414.68 5 5/6 12.29 127144.85 11.98 3.87 交通銀行 大型國有銀行 119566.79 6 6/6 11.86 78369.84 12.66 1.45 招商銀行 股份制商業銀行 91846.74 7 1/11 9.56 75905.79 19.59 15.33 興業銀行 股份制商業銀行 85093.73 8 2/11 7.59 47887.54 11.08 1.11 浦發銀行 股份制商業銀行 79978.76 9 3/1

142、1 7.23 48264.78 9.62 7.22 中信銀行 股份制商業銀行 78617.13 10 4/11 6.24 51578.64 8.89 5.13 民生銀行 股份制商業銀行 66428.59 11 5/11 4.34 40515.92 7.31 6.63 光大銀行 股份制商業銀行 57904.97 12 6/11 6.88 39171.68 8.20 2.39 平安銀行 股份制商業銀行 48868.34 13 7/11 7.97 33126.84 11.85 3.17 華夏銀行 股份制商業銀行 35768.45 14 8/11 5.96 20946.69 9.99 9.81 北京銀

143、行 城市商業銀行 30773.35 15 1/29 11.42 19133.58 12.59 5.18 江蘇銀行 城市商業銀行 27648.63 16 2/29 14.21 16586.78 12.16-2.33 上海銀行 城市商業銀行 26568.76 17 3/29 8.56 15988.76 8.55 1.80 浙商銀行 股份制商業銀行 24560.00 18 9/11 15.86 16814.43 20.22 9.59 寧波銀行 城市商業銀行 21975.71 19 4/29 17.79 13103.05 24.45 7.28 南京銀行 城市商業銀行 19017.85 20 5/29

144、16.93 12611.32 17.68-2.10 渤海銀行 股份制商業銀行 15495.09 21 10/11 4.97 8639.34 3.35 4.67 杭州銀行 城市商業銀行 15179.65 22 6/29 16.72 9378.98 15.70-4.23 70 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 徽商銀行 城市商業銀行 14574.14 23 7/29 14.56 9127.76 18.75 6.53 渝農商行 農村金融機構 12368.45 24 1/13 6.64 8249.47 8.64 4.70 中原銀行

145、城市商業銀行 12331.02 25 8/29 74.70 8452.57 88.49 16.69 恒豐銀行 股份制商業銀行 12042.97 26 11/11 9.52 7056.94 5.35-4.47 滬農商行 農村金融機構 11756.83 27 2/13 10.80 9613.70 12.39 3.06 廣州農商行 農村金融機構 11452.05 28 3/13 6.56 9104.85 7.15 5.40 盛京銀行 城市商業銀行 10009.76 29 9/29 8.14 7887.52 7.02-0.59 成都銀行 城市商業銀行 8562.24 30 10/29 19.53 65

146、46.52 20.31-4.96 長沙銀行 城市商業銀行 8425.61 31 11/29 13.94 5894.13 16.40 0.98 天津銀行 城市商業銀行 7004.64 32 12/29 5.75 3977.65 4.00 3.88 哈爾濱銀行 城市商業銀行 6494.12 33 13/29 11.53 5655.87 12.72 20.39 重慶銀行 城市商業銀行 6332.17 34 14/29 11.15 3825.94 14.14 5.76 東莞農商行 農村金融機構 6038.70 35 4/13 11.13 4656.89 12.50 4.57 貴陽銀行 城市商業銀行 5

147、873.46 36 15/29 5.90 3930.13 9.25-2.79 鄭州銀行 城市商業銀行 5388.88 37 16/29 4.52 3417.98 7.21-4.27 青島銀行 城市商業銀行 4930.21 38 17/29 0.84 3480.43 11.01 3.51 貴州銀行 城市商業銀行 4898.11 39 18/29 5.36 3214.48 6.43-10.75 蘇州銀行 城市商業銀行 4840.87 40 19/29 15.61 3235.85 16.25 3.96 齊魯銀行 城市商業銀行 4704.24 41 20/29 17.37 3574.26 21.99

148、7.08 江西銀行 城市商業銀行 4687.58 42 21/29 0.39 3527.11 3.80-4.34 九江銀行 城市商業銀行 4432.87 43 22/29 4.04 3773.40 11.58 2.84 蘭州銀行 城市商業銀行 4040.07 44 23/29 8.80 3230.70 7.78 5.96 青農商行 農村金融機構 3983.09 45 5/13 0.74 2863.20 8.69 9.81 西安銀行 城市商業銀行 3765.91 46 24/29 18.33 2876.76 22.56 17.81 廈門銀行 城市商業銀行 3464.64 47 25/29 13.

149、14 2070.15 12.63-1.92 甘肅銀行 城市商業銀行 3445.97 48 26/29 5.56 2790.39 6.00-0.44 威海銀行 城市商業銀行 3179.70 49 27/29 13.42 2344.87 15.04 2.16 晉商銀行 城市商業銀行 3130.66 50 28/29 11.36 2537.71 29.96 13.80 常熟銀行 農村金融機構 2637.66 51 6/13 17.00 2191.82 19.95 5.92 九臺農商行 農村金融機構 2483.81 52 7/13 14.80 2322.92 20.29 11.53 紫金銀行 農村金融

150、機構 2076.25 53 8/13 8.89 1797.28 15.04 3.74 無錫銀行 農村金融機構 1920.83 54 9/13 3.36 1771.39 12.98 8.52 張家港行 農村金融機構 1718.07 55 10/13 14.53 1435.98 18.55 8.41 蘇農銀行 農村金融機構 1659.50 56 11/13 14.09 1398.05 16.36 1.98 江陰銀行 農村金融機構 1543.36 57 12/13 10.27 1298.35 13.43 5.52 瑞豐銀行 農村金融機構 1444.47 58 13/13 17.39 1236.72

151、23.27 2.26 瀘州銀行 城市商業銀行 1384.34 59 29/29 10.92 1094.46 17.40 10.24 注：總負債、總負債增速、存款總額、存款總額增速、存款增速與貸款增速差額由高到低排序。71 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 3.5.3 資產質量 不良貸款率及不良貸款變動 上 市 銀 行 中，寧 波 銀 行2022 年末的不良貸款率最低，為 0.75%，其次是杭州銀行和成都銀行，分別為 0.77%和 0.78%。上市銀行中有 6 家銀行 2022 年末的不良貸款率超過 2%，分別為甘肅銀行、廣州

152、農商行、江西銀行、青農商行、哈爾濱銀行和盛京銀行。這 6 家銀行中，江西銀行的不良貸款率同比增加幅度最高，為0.71個百分點。2022 年末有 14 家上市銀行實現了不良貸款余額和不良貸款率的同比雙降，其中天津銀行和江陰銀行的下降幅度較大，天津銀行不良貸款率同比下降0.60 個百分點，不良貸款率規模同比下降 21.72%，江陰銀行不良貸款率下降0.33個百分點，不良貸款規模下降 16.15%。表 7：2022年上市銀行不良貸款率及同比變動、不良貸規模同比變動 銀行名稱 銀行類型 不良貸款率 不良貸款率排名 不良貸款率同比變動 不良貸款率同比變動排名 不良貸款余額同比變動(%)不良貸款余額同比變

153、動排名 寧波銀行 城市商業銀行 0.75 1-0.02 32 18.53754 1 杭州銀行 城市商業銀行 0.77 2-0.09 17 7.522344 2 成都銀行 城市商業銀行 0.78 3-0.20 8-0.77422 3 無錫銀行 農村金融機構 0.81 4-0.12 13-5.72762 4 常熟銀行 農村金融機構 0.81 5 0.00 41 18.35599 5 郵儲銀行 大型國有銀行 0.84 6 0.02 47 15.28139 6 廈門銀行 城市商業銀行 0.86 7-0.05 25 7.964091 7 蘇州銀行 城市商業銀行 0.88 8-0.23 7-6.88814

154、 8 張家港行 農村金融機構 0.89 9-0.06 22 8.294518 9 南京銀行 城市商業銀行 0.9 11-0.01 35 12.23566 10 東莞農商行 農村金融機構 0.9 10 0.06 51 20.40949 11 江蘇銀行 城市商業銀行 0.94 13-0.14 10-0.23217 12 滬農商行 農村金融機構 0.94 12-0.01 36 8.731965 13 蘇農銀行 農村金融機構 0.95 14-0.06 19 8.445819 14 招商銀行 股份制商業銀行 0.96 15 0.05 50 14.04192 15 江陰銀行 農村金融機構 0.98 16-

155、0.33 2-16.1486 16 平安銀行 股份制商業銀行 1.05 17 0.03 49 11.46603 17 瑞豐銀行 農村金融機構 1.08 18-0.17 9 4.064876 18 72 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 興業銀行 股份制商業銀行 1.09 19-0.01 37 11.85286 19 長沙銀行 城市商業銀行 1.16 20-0.04 26 7.856426 20 紫金銀行 農村金融機構 1.2 21-0.25 6-5.04687 21 青島銀行 城市商業銀行 1.21 22-0.13 11-0

156、.44213 22 渝農商行 農村金融機構 1.22 23-0.03 31 5.702583 23 西安銀行 城市商業銀行 1.25 24-0.07 18-0.69443 24 上海銀行 城市商業銀行 1.25 25 0.00 42 6.530304 25 光大銀行 股份制商業銀行 1.25 26 0.00 43 7.996906 26 中信銀行 股份制商業銀行 1.27 27-0.12 14-3.32943 27 齊魯銀行 城市商業銀行 1.29 28-0.06 20 13.52244 28 中國銀行 大型國有銀行 1.32 29-0.01 38 10.96067 29 交通銀行 大型國有銀

157、行 1.35 30-0.13 12 1.787264 30 農業銀行 大型國有銀行 1.37 31-0.06 23 10.28554 31 工商銀行 大型國有銀行 1.38 32-0.04 27 9.454076 32 建設銀行 大型國有銀行 1.38 34-0.04 28 10.05521 33 重慶銀行 城市商業銀行 1.38 33 0.08 52 17.76092 34 北京銀行 城市商業銀行 1.43 35-0.01 39 6.595912 35 貴陽銀行 城市商業銀行 1.45 36 0.00 44 18.98296 36 威海銀行 城市商業銀行 1.46 37-0.01 40 13

158、.61244 37 浙商銀行 股份制商業銀行 1.47 39-0.06 21 8.157933 38 貴州銀行 城市商業銀行 1.47 38 0.32 56 50.0342 39 徽商銀行 城市商業銀行 1.49 40-0.29 4-2.56432 40 浦發銀行 股份制商業銀行 1.52 41-0.09 16-2.87652 41 瀘州銀行 城市商業銀行 1.53 42 0.11 54 19.72204 42 民生銀行 股份制商業銀行 1.68 43-0.11 15-4.07946 43 蘭州銀行 城市商業銀行 1.71 44-0.02 33 3.501581 44 華夏銀行 股份制商業銀行

159、 1.75 45-0.02 34 2.039772 45 渤海銀行 股份制商業銀行 1.76 46 0.00 45-0.1644 46 晉商銀行 城市商業銀行 1.8 47-0.04 29 17.33077 47 天津銀行 城市商業銀行 1.81 49-0.60 1-21.7196 48 恒豐銀行 股份制商業銀行 1.81 48-0.31 3-6.35842 49 九江銀行 城市商業銀行 1.82 50 0.41 57 44.28478 50 鄭州銀行 城市商業銀行 1.88 51 0.03 48 16.40186 51 中原銀行 城市商業銀行 1.93 52-0.25 5 55.71823

160、52 九臺農商行 農村金融機構 1.98 53 0.10 53 15.7562 53 甘肅銀行 城市商業銀行 2 54-0.04 30 3.405756 54 廣州農商行 農村金融機構 2.11 55 0.28 55 21.13991 55 江西銀行 城市商業銀行 2.18 56 0.71 59 66.46268 56 青農商行 農村金融機構 2.19 57 0.45 58 30.2734 57 哈爾濱銀行 城市商業銀行 2.89 58 0.01 46-3.11679 58 盛京銀行 城市商業銀行 3.22 59-0.06 24 2.939367 59 注：不良貸款率、不良貸款率同比變動、不良

161、貸款規模同比變動由低到高排序。73 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 貸款撥備率 2022 年末哈爾濱銀行的貸款撥備率最高，達到 5.25%，其次是貴州銀行和蘇州銀行，分別為 5.17%和 4.67%。值得關注的是威海銀行和光大銀行，貸款撥備率分別為2.26%和 2.35%，在上市銀行中處于相對較低的水平。表 8：2022 年上市銀行貸款撥備率 銀行名稱 銀行類型 貸款撥備率 貸款撥備率排名 哈爾濱銀行 城市商業銀行 5.25 1 貴州銀行 城市商業銀行 5.17 2 蘇州銀行 城市商業銀行 4.67 3 張家港行 農村金融

162、機構 4.63 4 江陰銀行 農村金融機構 4.60 5 青農商行 農村金融機構 4.55 6 盛京銀行 城市商業銀行 4.52 7 無錫銀行 農村金融機構 4.46 8 渝農商行 農村金融機構 4.36 9 杭州銀行 城市商業銀行 4.36 10 常熟銀行 農村金融機構 4.35 11 招商銀行 股份制商業銀行 4.32 12 蘇農銀行 農村金融機構 4.21 13 滬農商行 農村金融機構 4.21 14 農業銀行 大型國有銀行 4.16 15 徽商銀行 城市商業銀行 4.11 16 瀘州銀行 城市商業銀行 3.93 17 成都銀行 城市商業銀行 3.89 18 江西銀行 城市商業銀行 3.

163、88 19 寧波銀行 城市商業銀行 3.79 20 貴陽銀行 城市商業銀行 3.79 21 上海銀行 城市商業銀行 3.64 22 齊魯銀行 城市商業銀行 3.63 23 長沙銀行 城市商業銀行 3.61 24 南京銀行 城市商業銀行 3.57 25 江蘇銀行 城市商業銀行 3.41 26 東莞農商行 農村金融機構 3.37 27 廈門銀行 城市商業銀行 3.34 28 建設銀行 大型國有銀行 3.34 29 蘭州銀行 城市商業銀行 3.33 30 廣州農商行 農村金融機構 3.31 31 郵儲銀行 大型國有銀行 3.26 32 晉商銀行 城市商業銀行 3.19 33 74 觀“金融發展諸相”

164、，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 九江銀行 城市商業銀行 3.14 34 九臺農商行 農村金融機構 3.12 35 鄭州銀行 城市商業銀行 3.12 36 平安銀行 股份制商業銀行 3.04 37 瑞豐銀行 農村金融機構 3.03 38 中原銀行 城市商業銀行 3.03 39 北京銀行 城市商業銀行 3.00 40 紫金銀行 農村金融機構 2.97 41 天津銀行 城市商業銀行 2.93 42 重慶銀行 城市商業銀行 2.91 43 工商銀行 大型國有銀行 2.90 44 華夏銀行 股份制商業銀行 2.80 45 恒豐銀行 股份制商業銀行 2

165、.76 46 浙商銀行 股份制商業銀行 2.67 47 青島銀行 城市商業銀行 2.65 48 渤海銀行 股份制商業銀行 2.65 49 甘肅銀行 城市商業銀行 2.64 50 興業銀行 股份制商業銀行 2.59 51 中信銀行 股份制商業銀行 2.55 52 西安銀行 城市商業銀行 2.53 53 中國銀行 大型國有銀行 2.50 54 交通銀行 大型國有銀行 2.44 55 浦發銀行 股份制商業銀行 2.42 56 民生銀行 股份制商業銀行 2.39 57 光大銀行 股份制商業銀行 2.35 58 威海銀行 城市商業銀行 2.26 59 注：貸款撥備率以及貸款撥備率環比變動由高到低排序。7

166、5 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 不良貸款生成率與貸款核銷 59 家上市銀行中有 51 家銀行連續兩年披露了貸款核銷數據，其中中信銀行和中原銀行的不良貸款生成率較高，分別為 2.70%和2.85%。貸款核銷方面，中原銀行、九江銀行和廈門銀行的貸款核銷規模有較為明顯的增長，增長幅度分別達到200.74%、158.54%和 124.75%。表 9：2022 年上市銀行不良貸款生成率、貸款核銷同比變動 銀行名稱 銀行類型 不良貸款生成率（%）不良貸款生成率排名 貸款核銷同比變動（%）貸款核銷同比變動排名 成都銀行 城市商業銀行

167、 0.06 1-10.63 17 九臺農商行 農村金融機構 0.08 2 14.75 30 蘇州銀行 城市商業銀行 0.13 3-58.75 1 貴州銀行 城市商業銀行 0.19 4 97.29 47 杭州銀行 城市商業銀行 0.20 5 17.66 31 東莞農商行 農村金融機構 0.21 6-24.14 10 滬農商行 農村金融機構 0.25 7 46.42 44 郵儲銀行 大型國有銀行 0.26 8 19.29 32 紫金銀行 農村金融機構 0.30 9-38.82 5 晉商銀行 城市商業銀行 0.30 10-53.13 2 江西銀行 城市商業銀行 0.39 11-43.23 3 中國銀

168、行 大型國有銀行 0.39 12-27.77 8 工商銀行 大型國有銀行 0.41 13-15.68 15 廈門銀行 城市商業銀行 0.47 14 124.75 49 蘇農銀行 農村金融機構 0.49 15-18.04 12 瑞豐銀行 農村金融機構 0.51 16-3.81 19 盛京銀行 城市商業銀行 0.52 17 28.23 37 徽商銀行 城市商業銀行 0.55 18 5.28 25 渤海銀行 股份制商業銀行 0.61 19-40.10 4 江陰銀行 農村金融機構 0.64 20 19.86 33 北京銀行 城市商業銀行 0.65 21-33.53 6 招商銀行 股份制商業銀行 0.7

169、0 22 11.34 29 交通銀行 大型國有銀行 0.71 23-2.54 20 齊魯銀行 城市商業銀行 0.74 24 39.61 40 青島銀行 城市商業銀行 0.84 25-18.02 13 寧波銀行 城市商業銀行 0.86 26 98.95 48 南京銀行 城市商業銀行 0.89 27 68.13 46 江蘇銀行 城市商業銀行 0.91 28 19.89 34 上海銀行 城市商業銀行 0.92 29 40.68 41 貴陽銀行 城市商業銀行 0.97 30-30.37 7 興業銀行 股份制商業銀行 1.06 31 42.54 42 華夏銀行 股份制商業銀行 1.12 32-0.77

170、22 甘肅銀行 城市商業銀行 1.13 33 36.64 39 76 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 長沙銀行 城市商業銀行 1.16 34 2.77 23 青島農商行 農村金融機構 1.22 35-8.15 18 光大銀行 股份制商業銀行 1.28 36-14.40 16 農業銀行 大型國有銀行 1.32 37 7.21 26 哈爾濱銀行 城市商業銀行 1.32 38 22.83 35 蘭州銀行 城市商業銀行 1.33 39-16.11 14 民生銀行 股份制商業銀行 1.33 40-1.68 21 建設銀行 大型國有銀

171、行 1.35 41 8.26 28 九江銀行 城市商業銀行 1.36 42 158.54 50 浦發銀行 股份制商業銀行 1.36 43-19.91 11 西安銀行 城市商業銀行 1.51 44 46.53 45 重慶銀行 城市商業銀行 1.59 45 3.78 24 鄭州銀行 城市商業銀行 1.62 46 27.89 36 平安銀行 股份制商業銀行 2.13 47 35.46 38 威海銀行 城市商業銀行 2.18 48 43.05 43 天津銀行 城市商業銀行 2.20 49-25.56 9 中信銀行 股份制商業銀行 2.70 50 8.01 27 中原銀行 城市商業銀行 2.85 51

172、200.74 51 注：不良貸款生成率以及貸款核銷同比變動由底到高排序。77 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 四、銀行理財市場分析四、銀行理財市場分析 2022 年是資管新規全面施行的第一年，在新規引導下，理財市場呈現出新變化和新特點：一是理財市場規模穩步增長，理財業務轉型持續深化；二是穩步推進理財公司改革，專業化格局日益凸顯；三是穩妥開展養老理財試點工作，養老金融產品供給日益豐富；四是投資者數量持續增長，投資收益總體穩??；五是監管制度進一步完善，監管效能持續提升。隨著資管新規過渡期結束，銀行理財迎來全面凈值化時代，進入市

173、場規模穩健增長、產品結構不斷優化、行業規范健康發展的新階段。銀行理財市場主體日益豐富、投資者隊伍逐步擴大、凈值化轉型穩步推進、剛性兌付有序打破，迎來了轉型發展的新篇章。2022 年，累計新發理財產品 29,400 只，同比 減少 18211.0 只；累計募集資金 89.62 萬億元，較去年同期下降減少 26.0%。2022 年，監管部門積極貫徹黨中央、國務院決策部署，繼續推動理財業務改革縱向推進，加快發展專業化特色化理財機構隊伍，穩步推進理財公司批設工作。截至 2022 年底，監管部門已批準 31 家 理財公司籌建，其中 30 家 獲批開業，理財業務公司制改革取得積極進展。在這 31 家 銀行

174、理財子公司當中，股份制銀行以及城商行發起設立者在數量上占主導地位，分別是 11 家 和 7家，其次是國有銀行的 6 家 和中外合資的 5 家，而農村金融機構目前僅有 1 家 理財子公司設立。78 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 73：銀行理財子股東背景結構 4.1 4.1 理財產品規模理財產品規模 在利率下行、市場波動的背景下，理財市場今年以來降溫明顯，理財產品發行節奏有所放緩。2022 年，全國累計新發理財產品 29,400只，同比變動減少 38.0%；累計募集資金 89.62 萬億元，同比變動 減少 26.0%。新

175、發產品數量的降低是由于近些年單只理財產品規模擴張所致。2022 年下半年，在政府高效統籌疫情防控和加大穩經濟政策力度的背景下，國內經濟增長實現觸底回升，未來，隨著資本市場高質量發展面臨的內外部環境和條件逐步改善，投資環境將有所回暖，進而保證了新發理財產品對投資者的吸引力。長期來看，理財產品發行有望回歸常態。611715銀行理財子股東背景結構大型國有銀行理財子公司數量股份制銀行理財子公司數量城市商業銀行理財子公司數量農村金融機構理財子公司數量中外合資銀行理財子公司數量 79 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 74：2020

176、-2022 年新發行理財產品數量（全市場）圖 75：2020-2022 年新發行產品募集金額（全市場）01000020000300004000050000600007000080000202020212022(個)2020-2022年新發行理財產品數量(全市場)新發行數量-30.00-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00202020212022(%)(萬億)2020-2022年新發行產品募集金額(全市場)新發行產品募集金額同比變動 80 觀“金融發展諸相”

177、，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 受贖回潮沖擊，理財產品規模自 2021 年下半年以來首次轉為負增長。各類型銀行理財產品存續規模均繼續減少，股份行降幅最為明顯。全市場看，截至 2022 年底，全國共存續產品 34,675 只，較年初變動-4.48%；存續規模 27.65 萬億元，較年初變動-4.66%。值得注意的是，理財新規下理財業務回表，轉向理財公司。截至 2022 底，理財市場整體規模下降，理財公司規模卻同比逆勢增長了 29.36%。同期國有大行、股份制銀行、城商行的存續規模都出現了大幅下降，分別變動-49.26%、-82.99%、-32

178、.34%。圖 76：2020-2022 年存續理財產品數量（全市場）-20.00-18.00-16.00-14.00-12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.00320003300034000350003600037000380003900040000202020212022(%)(個)2020-2022年存續理財產品數量(全市場)存續數量同比變動 81 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 77：2020-2022 年存續理財產品募集金額 分機構類型來看，截至 2022 年底，理財公司存續產品數量

179、和金額均為最多，存續產品只數 13,947 只，較去年同期變動 33.04%，存續理財產品募集金額 22.24 萬億元，較年初變動 29.36%，占全市場的比例達到80.44%。從存續規模來看，雖然規模由于市場的波動下滑，但長期來看，理財公司在整個理財市場中的地位并未受撼動，為市場第一大機構類型，且銀行理財資金出現了流向理財子的集中化趨勢。-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.0012.0014.0024.0024.5025.0025.5026.0026.5027.0027.5028.0028.5029.0029.50202020212022(%)(萬億)

180、2020-2022年存續產品募集金額(全市場)存續產品募集金額同比變動 82 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 78：2020-2022 年存續理財產品數量（銀行理財子公司）圖 79：2020-2022 年存續理財產品募集金額（銀行理財子公司）0200040006000800010000120001400016000202020212022(個)2020-2022年存續理財產品數量(銀行理財子公司)存續數量0.005.0010.0015.0020.0025.00202020212022(萬億)2020-2022年存續產品

181、募集金額(銀行理財子公司)存續產品募集金額 83 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 4.2 4.2 理財產品運作模式理財產品運作模式 銀行理財市場加速擴容，對于理財公司而言，產品銷售渠道的重要性進一步凸顯。從理財產品銷售渠道看，2022 年理財公司發行的理財產品累計代銷金額 53.59萬億元，占比 99.52%。全年累計直銷金額0.26 萬億元，占比 0.48%，具體來看，25 家理財公司的理財產品除母行代銷外，還打通了其他銀行的代銷渠道，除母行外的代銷機構數量同比變動 38.89%，可以看出理財公司正不斷拓展母行以外的代銷

182、渠道。圖 80：2022 年理財產品銷售渠道（銀行理財子公司）圖 81：2021-2022 年除母行外的代銷機構數量（銀行理財子公司）53.590.262022年理財產品銷售渠道(銀行理財子公司)直銷金額代銷金額05101520253020212022(家)2021-2022年除母行外的代銷機構數量（銀行理財子公司）除母行外的代銷機構數量 84 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 截至 2022 年底，全市場公募理財產品占據絕對主力，存續規模 26.38 萬億元，占全部理財產品存續規模的 95.41%；私募理財產品存續規模 1

183、.27 萬億元，占全部理財產品存續規模的 4.59%。分機構類型來看，2022 年銀行公募金額為 5.28 萬億元，較去年同期變動-54.40%，公募產品存續規模占比為 97.60%。銀行私募金額為0.13 萬億元，較去年同期變動-43.48%，私募產品存續規模占比為2.40%。銀行理財子公募金額為21.10 萬億元，較去年同期變動29.77%，公募產品存續規模占比為94.87%。理財子私募金額為 1.14 萬億元，較去年同期變動 22.58%，私募產品存續規模占比為 5.13%。圖 82：2022 年理財產品募集方式（銀行）0.135.282022年理財產品募集方式（銀行）銀行公募金額銀行私

184、募金額 85 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 83：2022 年理財產品募集方式（銀行理財子公司）1.1421.12022年理財產品募集方式（銀行理財子公司）理財子公募金額理財子私募金額 86 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 開放式理財產品存續規模及占比呈上升趨勢。截至 2022 年底，開放式理財產品存續 規模為 22.87 萬億元，同比變動-3.83%，開放式理財產品占全部理財產品存續規模的82.71%；封閉式理財產品存續規模為 4.78 萬億元

185、，同比變動-8.43%，封閉式理財產品占全部理財產品存續規模的 17.29%，較去年同期變動0.71 個百分點。圖 84：2020-2022 年全市場存續理財產品募集金額（開放式）圖 85：2020-2022 年全市場存續理財產品募集金額（封閉式）-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.0025.001.8E+131.9E+132E+132.1E+132.2E+132.3E+132.4E+132.5E+13202020212022(%)(家)2020-2022年全市場存續理財產品募集金額（開放式）理財產品募集金額同比變動-18.00-16.00-14.00-12.00-

186、10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.004.4E+124.6E+124.8E+125E+125.2E+125.4E+125.6E+12202020212022(%)(家)2020-2022年全市場存續理財產品募集金額（封閉式）理財產品募集金額同比變動 87 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 由于對穩健收益的需求逐漸明晰，為了提升收益上限，銀行理財選擇拉長久期的趨勢 也成為了集體性選擇。從產品結構來看，長期限理財產品占比逐步上升。2022 年，新發封閉式理財產品期限較長，加權平均期限在 339 至 581 天

187、之間，為市場提供了長期穩定的資金來源。2022 年 12 月份全市場新發封閉式產品加權平均期限為 498 天，較年初變動 3.53%。其中，1 年以上的封閉式產品存續規模占比有所上升，截至 2022 年底占全部封閉式產品的比例為 72.60%。圖 86：2020-2022 年理財產品期限（全市場）0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.000100200300400500600202020212022(%)(家)2020-2022年全市場理財產品期限新發封閉式產品平均期限新發封閉式產品平均期限同比變動1年以上的封閉式產品存續金額

188、占比 88 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 4.34.3 產品分類及投資結構產品分類及投資結構 盡管下半年受債市調整影響的理財產品多為固收類，但從固收類產品的規模占比來看，并未因此而下滑，而混合類、權益類產品規模持續壓降。截至 2022 年底，固定收益類產品存續規模為 26.13 萬億元，同比變動-2.43%，占全部理財產品存續規模的比例達 94.50%，較去年同期變動-5.50 個百分點；混合類產品存續規模為 1.41 萬億元，同比變動-34.11%，占比為 5.10%，較去年同期變動-94.90 個百分點；權益類產品和

189、商品及金融衍生品類產品的存續規模相對較小，其中權益類產品存續規模為 0.09 萬億元億元，同比變動 11.25%，占比為 0.33%，較去年同期變動-99.93 個百分點；商品及金融衍生品類產品的存續規模為0.02萬 億 元，同 比 變 動1,011.11%，占比為 0.07%?？梢钥闯?，部分由于投資者長久以來對銀行理財收益穩健的預期，也部分由于銀行理財原脫胎于銀行體系的資源稟賦，固收類產品紛紛成為居民銀行理財的首選，也成為了機構的主推產品。圖 87：2022 年理財產品類型結構 2022年理財產品類型結構固定收益類存續余額混合型存續余額權益類存續余額商品及金融衍生品存續余額 89 觀“金融發

190、展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 資管新規以來，理財行業監管政策日臻完善，理財業務規范化轉型成效顯著，銀行理財市場呈現穩健向好的發展態勢。理財產品投資組合變化相對穩定，資產配置結構逐步調整截至 2022 年底，銀行理財投向債券類、非標準化債權類資產、權益類資產規模分別為19.08萬億元、1.19 萬億元、1.19 萬億元，分別占總投資資產的 50.40%、6.50%、3.14%。圖 88：2022 年理財產品投資結構 2022年理財產品投資結構債券類余額現金及銀行存款余額同業存單余額非標準化債權類余額拆放同業及債券買入返售余額權益類余

191、額公募基金余額 90 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 4.44.4 風險等級結構風險等級結構 截至 2022 年底，全市場一級（低）風險存續金額為11.44萬億元，占比 36.62%；二級（中低）風險存續 金 額 為 16.69 萬 億 元，占 比53.43%；三級（中）風險存續金額為 3.01 萬億元，占比 9.64%；四級（中高）風險存續金額為 0.06 萬億元，占比 0.19%；五級（高）風險存續金額為 0.04 萬億元，占比0.13%。分析來看，風險等級為二級（中 低）及以下的理財產品存續規模為 28.13 萬億元

192、，占比 90.04%，較去年同期增加-82.65%；風險等級為四級（中高）和五級（高）的理財產品存續規模為 0.10 萬億元，占比 0.32%。分機構類型來看，銀行一級（低）風險存續金額為4萬億元，占比 7.46%；二級（中低）風險存續金額為 4.37 萬億元，占比 80.82%；三級（中）風險存續金額為 0.59 萬億元，占比 10.95%；四級（中高）風險存續金額為 0.03 萬億元，占比0.59%；五級（高）風險存續金額為0.01 萬億元，占比 0.18%。與銀行機構相比，理財公司產品風險等級分布相對均衡。理財公司存續的風險等級為一級（低）、三級（中）的理財產品占比分別為 33.44%、

193、10.88%，分別高出銀行機構 25.98%、-0.07%。圖 89：2022 年理財產品風險等級結構（銀行）2022年理財產品風險等級結構（銀行）銀行一級風險銀行二級風險銀行三級風險銀行四級風險銀行五級風險 91 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 90：2022 年理財產品風險等級結構（銀行理財子公司）4.54.5 創新業務創新業務 近年來，中國建設多層次、多支柱養老保險體系步伐加快，在此背景下，銀保監會于 2021 年 9 月 10 日發布關于開展養老理財產品試點的通知（銀保監辦發202195 號），正式開展養老理財

194、試點工作。截至 2022 年底，養老理財產品存續 50 只，累計購 買金額 0.10 萬億元，投資者 46.60萬人，養老理財試點期工作圓滿收官。不僅是養老理財產品，2022 年其他銀行理財產品類型也不斷豐富。理 財 資 金 投 向 綠 色 債 券 規 模 超 2,700.00 億元，投向疫情防控、鄉村振興、扶貧等專項債券規模超 0.12 萬億元，為中小微企業發展提供資金支持超 3.50 萬億元。2022年理財產品風險等級結構（銀行理財子公司）銀行理財子公司一級風險銀行理財子公司二級風險銀行理財子公司三級風險銀行理財子公司四級風險銀行理財子公司五級風險 92 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實

195、境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 91：2022 年養老產品數量 圖 92：2022 年養老產品募集金額 00.20.40.60.811.244454647484950512022(萬人)個2022年養老產品數量養老產品數量養老產品投資者人數0.000.020.040.060.080.100.122022萬億元2022年養老產品募集金額養老產品募集金額 93 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 93：2022 年鄉村振興產品募集金額（左）圖 94：2022 年中小微企業發展產品募集金

196、額（右）為助力我國碳達峰、碳中和目標實現，理財市場 2022 年累計發行 ESG 主題理財產品 110 只，比去年同期增加 61 只，同比變動124.49%；ESG 新發產品募集金額超 0.07 萬億元，同比變動16.67%。ESG 存續產品規模穩步上升態勢，截至 2022 年底，ESG 主題理財產品存續規模達 0.13 萬億元，較年初變動 35.55%0.000.020.040.060.080.100.120.142022萬億元2022年鄉村振興產品募集金額鄉村振興產品募集金額0.000.501.001.502.002.503.003.504.002022萬億元2022年中小微企業發展產品募

197、集金額中小微企業發展產品募集金額 94 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 95：2021-2022 年 ESG 新發行產品數量 圖 96：2021-2022 年 ESG 新發行產品募集金額 0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.0020212022萬億元2021-2022年新發行產品數量新發行產品數量0.050.060.060.060.060.060.070.070.070.0720212022萬億元2021-2022年ESG新發行產品募集金額ESG新發行產品募集金額 95 觀“金融發展諸相

198、”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 97：2020-2022 年 ESG 存續產品募集金額 0.000.020.040.060.080.100.120.14202020212022萬億元2020-2022年ESG存續產品募集金額ESG存續產品募集金額 96 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 4.6 4.6 投資者數量及結構投資者數量及結構 新規發布以來，銀行理財產品投資門檻大幅降低，產品種類不斷豐富，投資者數量持續增長。截至 2022 年底，全市場持有理財產品的投資者數

199、量為9,671萬個，較年初增長 18.96%。2022 年，持有理財產品整體結構上仍以個人投資者為主，截至 2022 年底，個人理財投資者數量為9,575.32 萬個，同比變動 18.69%，占比 99.01%；機構投資者數量為 95.95萬個，同比變動53.10%，占比0.99%。圖 98：2020-2022 年投資者數量（全市場）0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.000.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.00202020212022(%)萬億元2020-2022年全市場理財產品投資者數量投資

200、者數量同比變動 97 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 99：2022 年投資者結構 4.4.7 7 理財產品收益情況理財產品收益情況 2022 年是資管新規全面施行的第一年，也是驗收成果的一年。然而隨著新冠疫情的爆發，全球經濟下滑，國際貿易阻礙，投資渠道受挫疊加俄烏戰爭、中美貿易戰的影響，在凈值化的大背景下，理財產品投資者面臨越來越高的投資風險與不確定性，投資意愿下降。2022年年末債市調整帶動理財產品收益率大幅下降，杠桿率環比降同比升。理財產品杠桿率 111%。2022年投資者結構個人投資者機構投資者 98 觀“金融

201、發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 100：2020-2022 年理財產品投資杠桿率 在資管行業打破剛兌的背景下，銀行理財借助其長期穩健的資金供給渠道、專業優質的資產管理能力、豐富多元的創新產品設計等優勢，實現較為平穩的產品收益。2022 年，理財產品累計為投資者創造收益 0.88 萬億元。其中，銀行機構累計為投資者創造收益 0.36 萬億元；理財公司累計為投資者創造收益 0.52萬億元。在全市場收益增加的同時，理財產品平均收益率下滑。2022 年末，理財產品加權平均年化收益率為2.09%，同比變動-1.46%。10 年期國債收益

202、率 2.77%，理財產品平均收益率較 10 年期國債收益率相差-0.68 個百分點。105.00106.00107.00108.00109.00110.00111.00112.00202020212022萬億元2020-2022年理財產品投資杠桿率杠桿率 99 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 101：2021-2022 年理財產品為投資者創造收益（銀行）圖 102：2022 年理財產品為投資者創造收益（銀行理財子公司）0.330.340.340.350.350.360.360.3720212022萬億元2021-202

203、2年理財產品為投資者創造收益（銀行）收益0.000.100.200.300.400.500.602022萬億元2022年理財產品為投資者創造收益（銀行理財子公司）收益 100 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 103：2020-2020 年理財產品加權平均收益率 -2.00-1.000.001.002.003.004.005.00202020212022%2020-2022年理財產品加權平均收益率理財產品加權平均收益率10年期國債收益率理財產品加權平均收益率同比變動 101 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發

204、展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 五、重點政策及重要事五、重點政策及重要事件件 為了能讓銀行業在日益波動的外圍環境中穩健的發展，2022 年出臺了多項行業政策，不斷完善針對銀行業自身的監管體系，并進一步引導銀行對實體經濟的支持。同時，在超預期因素的影響下，銀行業也出現了市場上關注度高的事件，如并購重組、二級資本債未贖回等。5.1 5.1 重點政策重點政策 表 10：重點行業政策梳理 政策名稱 主要內容 商業銀行金融資產風險分類辦法 進一步推動商業銀行準確識別、評估信用風險，真實反映資產質量。與指引相比，辦法拓展了風險分類的資產范圍，提出了新的風險分類定義，強調以債務人履

205、約能力為中心的分類理念，進一步明確了風險分類的客觀指標與要求。商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）與此前的商業銀行資本管理辦法（試行）相比，資本新規充分展現出了這 10 年間監管驅動與業務驅動不斷融合的經驗與成果。資本新規顯性化的體現出風險權重和風險相匹配，以及通過風險權重引導業務開展的特征。銀行業保險業綠色金融指引 將綠色金融發展提升至銀行業戰略層面。金融標準化“十四五”發展規劃 加快完善綠色金融標準體系，運用金融工具提升綠色金融高質量發展。商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法 促進銀行加快布局養老金融業務，服務多樣化養老需求。金融科技發展規劃（2022-2025年）強調“數據”在金融

206、科技發展中的重要地位，將數據驅動金融科技發展提升至重要位置。關于銀行業保險業數字化轉型的指導意見 從機制、方法等方面予以規范和指導，加快以數字化轉型推動銀行業高質量發展，構建適應現代經濟發展的數字金融新格局。商業銀行互聯網貸款業務暫行管理辦法 規范商業銀行互聯網貸款業務經營行為，促進互聯網貸款業務平穩健康發展，是完善我國商業銀行互聯網貸款監管制度的重要舉措。102 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 銀行業金融機構國別風險管理辦法（征求意見稿）完善我國銀行業金融機構國別風險管理制度，有利于防范金融風險，對我國銀行業金融機構在國

207、際化進程中提升競爭力和強化風險管理水平起到積極作用。商業銀行表外業務風險管理辦法 對表外風險管理框架進行了重塑，在原有風險控制、風險監管等相關內容基礎上，重新構建了表外業務風險管理框架體系。同時，對表外業務的審慎經營和監管作出明確規定，要求商業銀行按照實質重于形式原則和穿透原則，準確識別、評估和緩釋各類表外業務風險，推動商業銀行強化合規意識、做好風險抵補。商業銀行托管業務監督管理辦法（征求意見稿）有利于進一步明確商業銀行托管業務范圍和經營規范，提升精細化管理水平；有利于更好發揮第三方獨立托管機制作用，為資產管理等領域發展提供支持；有利于進一步強化商業銀行托管業務監管，督促商業銀行落實風險管理和

208、合規展業的主體責任，實現審慎穩健經營。103 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 5.2 5.2 重點政策解讀重點政策解讀資本新資本新規規 2023 年2 月18 日銀保監及人行發布商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）（以下簡稱“資本新規”），與 10 年前的商業銀行資本管理辦法（試行）（以下簡稱“試行”）相比，資本新規充分展現出了這 10 年間監管驅動與業務驅動不斷融合的經驗與成果。資本新規顯性化的體現出風險權重和風險相匹配，以及通過風險權重引導業務開展的特征。5.2.1 交易對手為商業銀行 資本新規中信用風險權重法風險暴露分

209、類標準，采用SCRA 法（Standardised Credit Risk Assessment Approach，標準信用風險評估）將所有銀行劃分為A+級、A 級、B 級、C 級四檔；新增的 SCRA 分類提高了銀行風險暴露分類顆粒度，進而增強了風險敏感性，構建差異化資本監管體系。同時，“試行”僅根據期限確定風險權重（3 個月以內債權的風險權重為20%，3 個月以上債權的風險權重為 25%），與之相比，資本新規考慮 SCRA 分類結果，除了對 A+級或 A 級銀行 3 個月以內風險暴露或因跨境貨物貿易而產生的原始期限 6個月以內的債權風險權重設為 20%，其余情況下均高于 20%。從業務角度

210、而言，資本新規中對于長期限同業資產風險權重的提升，以及底層資產為同業資產的基金資產的計量規則的變化，體現出了監管通過風險權重引導資金進入實體經濟以及避免資金在金融機構持續空轉的態度；從監管合規角度而言，交易對手方風險權重設定的變化將對 RWA 系統規則產生影響。104 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 表 11：銀行信用風險暴露分類標準 指標 A+級 A級 B級 C級 核心一級資本充足率 大于等于 14%且 大于等于 7.5%且 大于等于5%且 小于 5%或 一級資本充足率 大于等于 8.5%（SIB：8.5%+附加資本）且

211、 大于等于 8.5%（SIB：8.5%+附加資本）且 大于等于6%且 小于 6%或 資本充足率 大于等于10.5%（SIB：10.5%+附加資本）且 大于等于 10.5%（SIB：10.5%+附加資本）且 大于等于8%且 小于 8%或 杠桿率 大于等于 5%且-外部審計意見 無保留意見 且 無保留意見 且 無保留意見 且 非無保留意見 或 重大風險情形 否 否 否 是 注：SIB 指系統重要性銀行。G-SIB（全球系統重要性銀行）和 D-SIB（中國系統重要性銀行）根據所處組別對應相應的附加資本要求，并且同時為 G-SIB 和 D-SIB 的銀行采用兩者孰高的原則。105 觀“金融發展諸相”，

212、照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 表 12：對銀行債權的風險權重（不含次級債權）風險暴露 風險權重 對 A+級商業銀行原始期限三個月（含）以內，或因跨境貨物貿易而產生的原始期限六個月（含）以內的風險暴露 20%對 A+級商業銀行的其他風險暴露 30%對 A級商業銀行原始期限三個月（含）以內，或因跨境貨物貿易而產生的原始期限六個月（含）以內的風險暴露 20%對 A級商業銀行的其他風險暴露 40%對 B級商業銀行原始期限三個月（含）以內，或因跨境貨物貿易而產生的原始期限六個月（含）以內的風險暴露 50%對 B級商業銀行的其他風險暴露 75%對 C級

213、商業銀行的風險暴露 150%106 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 本篇分析報告基于資本新規的要求，對披露了財務數據的的1200+銀行 2020 年、2021 年的 SCRA結果進行了回溯，同時亦對 2022 年的上市銀行進行測算，希望為銀行業機構的資本計量方案提供參考依據。通過行業分析板塊的統計報告可以發現，從統計分布角度而言，2021 年和 2020 年的分類結果中，A級銀行占比均為最高；同時，2021年 A+級銀行占比較 2020 年增加 1.33個百分點，B 級銀行占比較 2020 年減少1.38個百分點，C級銀行

214、占比保持不變，維持在 0.70%。此外，2022年 60 家上市銀行進行測算發現，2家銀行分類結果為 A+級，其余 58 家銀行均為 A 級。圖 104：2021 年銀行 SCRA 分類 圖 105：2020 年銀行 SCRA 分類 9.54%88.36%1.40%0.70%2021年銀行SCRA分類A+ABC8.21%88.32%2.78%0.70%2020年銀行SCRA分類A+ABC 107 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 表 13：2022 年上市銀行 SCRA 分類 銀行名稱 銀行類型 2022SCRA 分類 工商

215、銀行 大型國有銀行 A+建設銀行 大型國有銀行 A 農業銀行 大型國有銀行 A 中國銀行 大型國有銀行 A 招商銀行 股份制商業銀行 A 郵儲銀行 大型國有銀行 A 交通銀行 大型國有銀行 A 興業銀行 股份制商業銀行 A 中信銀行 股份制商業銀行 A 浦發銀行 股份制商業銀行 A 平安銀行 股份制商業銀行 A 光大銀行 股份制商業銀行 A 民生銀行 股份制商業銀行 A 華夏銀行 股份制商業銀行 A 江蘇銀行 城市商業銀行 A 北京銀行 城市商業銀行 A 浙商銀行 股份制商業銀行 A 寧波銀行 城市商業銀行 A 上海銀行 城市商業銀行 A 南京銀行 城市商業銀行 A 徽商銀行 城市商業銀行 A

216、 杭州銀行 城市商業銀行 A 渝農商行 農村金融機構 A 渤海銀行 股份制商業銀行 A 滬農商行 農村金融機構 A 中原銀行 城市商業銀行 A 恒豐銀行 股份制商業銀行 A 長沙銀行 城市商業銀行 A 廣州農商行 農村金融機構 A 成都銀行 城市商業銀行 A 盛京銀行 城市商業銀行 A 天津銀行 城市商業銀行 A 貴陽銀行 城市商業銀行 A 鄭州銀行 城市商業銀行 A 重慶銀行 城市商業銀行 A 東莞農商行 農村金融機構 A 哈爾濱銀行 城市商業銀行 A 江西銀行 城市商業銀行 A 貴州銀行 城市商業銀行 A 蘇州銀行 城市商業銀行 A 青島銀行 城市商業銀行 A 108 觀“金融發展諸相”，

217、照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 齊魯銀行 城市商業銀行 A 九江銀行 城市商業銀行 A 青農商行 農村金融機構 A 常熟銀行 農村金融機構 A 威海銀行 城市商業銀行 A 蘭州銀行 城市商業銀行 A 九臺農商行 農村金融機構 A 西安銀行 城市商業銀行 A 甘肅銀行 城市商業銀行 A 廈門銀行 城市商業銀行 A 晉商銀行 城市商業銀行 A 張家港行 農村金融機構 A 紫金銀行 農村金融機構 A 無錫銀行 農村金融機構 A 蘇農銀行 農村金融機構 A 瀘州銀行 城市商業銀行 A 江陰銀行 農村金融機構 A 瑞豐銀行 農村金融機構 A+此外，20

218、21 年分類結果為 C 級的有 5 家銀行，其中 2 家銀行在 2020 年的分類結果分別為 A 級和 B 級，其余 3 家銀行 2020 年的分類結果為 C 級。表 14：SCRA 分類為 C 級的銀行示例 銀行名稱 2021SCRA 分類 2020SCRA 分類 遼陽遼東農村商業銀行股份有限公司 C A 山西平遙農村商業銀行股份有限公司 C B 沈陽農村商業銀行股份有限公司 C C 吉林蛟河農村商業銀行股份有限公司 C C 遼寧燈塔農村商業銀行股份有限公司 C C 109 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 5.2.2 交

219、易對手為非銀金融機構及一般公司 資本新規中將非銀金融機構及一般公司區分為投資級和非投資級，并設定了相應的風險權重。對于非銀金融機構及一般公司的風險權重要求，充分體現出以風險權重引導業務開展的特征。具體表現在，一方面，對于中小企業的風險加權系數的差異化管理，體現出監管層面解決實體經濟中中小企業所面臨的融資難、融資成本高的問題的態度，另一方面，向符合投資級分類的企業發放貸款將占用更少的資本，這亦符合風險權重與風險相匹配的原則。由于風險權重的細化，加劇了不同風險屬性企業間的資本占用差距，故而，相信在未來的一段時間內，投資級標簽結果不僅會對 RWA 系統計量規則產生影響，同時，亦將在一定程度上影響信貸

220、投向。表 15：投資級認定標準 認定標準 核心判定規則 經營情況正常，無風險跡象，按時披經營情況正常，無風險跡象，按時披露財務報告。露財務報告。按時財報披露 信用風險未顯著上升 最近三年無重大違法違規行為，未納最近三年無重大違法違規行為，未納入人民法院失信黑名單，公司財務會入人民法院失信黑名單，公司財務會計文件不存在虛假記載，最新一期經計文件不存在虛假記載，最新一期經審計年度財務報表的審計意見應為無審計年度財務報表的審計意見應為無保留意見。保留意見。近三年無違法違規行為 無財報造假 最新一期財報審計意見為“無保留意見”最近三年無債務違約或者遲延支付本最近三年無債務違約或者遲延支付本息的事實，商

221、業銀行對其債權風險分息的事實，商業銀行對其債權風險分類均為正常。類均為正常。近三年無實質違約行為 近三年風險分類為正常 在認可的證券交易所或中國銀行間市在認可的證券交易所或中國銀行間市場登記有在存續期內的股票或債券場登記有在存續期內的股票或債券（不含資產證券化產品）。（不含資產證券化產品）?！罢J可的證認可的證券交易所券交易所”包括在中華人民共和國境內包括在中華人民共和國境內設立的證券交易所，以及在中華人民設立的證券交易所，以及在中華人民共和國境外注冊并經所在國家或者地共和國境外注冊并經所在國家或者地區金融監管當局批準的證券交易所。區金融監管當局批準的證券交易所。上市；或 公開市場有存續債（AB

222、S 除外）對外擔保規模處于合理水平且不存在對外擔保規模處于合理水平且不存在違規擔保情況。違規擔保情況。無違規擔保 對外擔保處于合理水平 最近三個會計年度利潤總額（合并口最近三個會計年度利潤總額（合并口徑）、歸屬母公司所有者凈利潤（合徑）、歸屬母公司所有者凈利潤（合最近三個會計年度利潤總額（合并口徑）均大于 3000 萬元 110 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 并口徑）均大于并口徑）均大于 3000 萬元；最近三個萬元；最近三個會計年度利潤總額（法人口徑）、凈會計年度利潤總額（法人口徑）、凈利潤（法人口徑）均大于利潤（法人

223、口徑）均大于 0；最新一期；最新一期（季度頻率）的歸屬母公司所有者凈（季度頻率）的歸屬母公司所有者凈利潤（合并口徑）、凈利潤（法人口利潤（合并口徑）、凈利潤（法人口徑）均大于徑）均大于 0。最近三個會計年度歸屬母公司所有者凈利潤（合并口徑）均大于 3000 萬元 最近三個會計年度利潤總額（法人口徑）均大于 0 最近三個會計年度凈利潤（法人口徑）均大于 0 最新一期（季度頻率）的歸屬母公司所有者凈利潤（合并口徑）大于 0。最新一期（季度頻率）的凈利潤（法人口徑）均大于 0。上一會計年度末資產負債率原則上不上一會計年度末資產負債率原則上不高于高于 70%，金融、建筑工程、航空運，金融、建筑工程、航

224、空運輸等特殊行業的公司可適當放寬。輸等特殊行業的公司可適當放寬。上一會計年度末資產負債率原則上不高于 70%金融、建筑工程、航空運輸可放寬 上一會計年度末經營活動產生的現金上一會計年度末經營活動產生的現金流量凈額原則上應大于凈利息費用，流量凈額原則上應大于凈利息費用，金融行業的公司可不受此限制。金融行業的公司可不受此限制。上一會計年度末經營活動產生的現金流量凈額大于凈利息費用 金融行業的公司不受此限制 以上財務數據應于財務報表日后以上財務數據應于財務報表日后 6 個個月內更新完畢。公司財務報表時效性月內更新完畢。公司財務報表時效性不滿足要求的，商業銀行不應認定其不滿足要求的，商業銀行不應認定其

225、為投資級公司。為投資級公司。財務數據應于財務報表日后 6 個月內更新完畢 若商業銀行認為信用主體存在其他重若商業銀行認為信用主體存在其他重大風險情形，不應認定其為投資級公大風險情形，不應認定其為投資級公司。司。無重大風險情形 111 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 資本新規關于部分投資級的認定標準，并不十分明確，例如“是否存在重大風險情形”，“公司財務會計文件是否存在虛假記載”等，本篇分析報告在對機構進行測算時，對這部分較為模糊的標準進行了處理，并進行量化。我們判斷是否存在重大風險情形”時，引用了德勤智慧債券“信用壓力指數

226、”，結合機構的基本面、交易行情數據以及輿情新聞，通過模型算法判斷是否存在風險信號。圖 106：信用壓力指數示例 112 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 本篇分析報告基于資本新規的要求，對 2021 年 A 股上市和公開發債的 8000+家非銀金融機構及一般公司樣本進行了投資級標簽的回溯，同時亦對截至 2023 年5 月 11 日已披露2022年年報的8098家機構進行了最新結果的測算，希望為銀行業機構的資本計量方案提供參考依據。從統計分布角度而言，2021 年的標簽結果中，對于非銀金融機構而言，擔保的投資級企業占比最高，達

227、到 55%，財險的投資級企業占比最低，僅占 7%（由于信托樣本僅 1家公司，故不納入比較）；對于一般公司而言，建筑行業的投資級企業占比最高，達到 29%，開發型房地產最低，僅有 2%的企業滿足投資級要求。然而，對于 2022 年的情況，我們從已披露報告的 8098 家企業的分析中，可以看出，整體的標簽分布情況將相較于 2021 年發生變化，部分行業的投資級企業占比有不同程度的下降。表 16：非銀金融機構投資級標簽測算結果 行業行業 2021 2022 投資級企業個數/行業樣本個數 投資級占比 投資級企業個數/行業樣本個數 投資級占比 信托信托 0/1 0%0/1 0%券商券商 21/70 30

228、%16/48 33%期貨期貨 1/4 25%1/4 25%擔保擔保 6/11 55%3/10 30%類銀行金融類銀行金融機構機構 21/97 22%8/70 11%壽險壽險 4/37 11%4/21 19%財險財險 1/15 7%0/4 0%租賃公司租賃公司 26/104 25%0/65 0%注：基于德勤智慧債券的標準行業敞口認定規則，我們將非銀機構劃分為 30 個行業敞口；其中，非銀金融機構 8 個，一般公司 22 個 113 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 表 17：一般公司投資級標簽測算結果 行業行業 2021 20

229、22 投資級企業個數/行業樣本個數 投資級占比 投資級企業個數/行業樣本個數 投資級占比 IT 與電信與電信 72/1053 7%39/1051 4%城投城投 317/2083 15%324/2051 16%持有型房地產持有型房地產 6/23 26%6/21 29%傳媒傳媒 9/121 7%6/121 5%鋼鐵鋼鐵 11/69 16%3/67 4%公用事業公用事業 43/263 16%40/248 16%化工化工 56/467 12%41/464 9%機械設備機械設備 1/6 17%1/6 17%建材建材 7/55 13%3/54 6%建筑建筑 68/238 29%18/231 8%交通運輸交

230、通運輸 46/250 18%49/239 21%金屬與采礦金屬與采礦 28/209 13%17/207 8%開發型房地產開發型房地產 3/178 2%4/171 2%煤炭煤炭 10/67 15%13/66 20%農林牧漁與食品飲料農林牧漁與食品飲料 28/253 11%15/251 6%批發零售批發零售 19/192 10%20/187 10%汽車與汽車零部件汽車與汽車零部件 27/244 11%14/240 11%輕工業輕工業 22/354 6%15/349 4%石油天然氣石油天然氣 9/49 18%11/48 23%通用公司通用公司 63/524 12%43/506 8%醫療保健醫療保健

231、48/467 10%33/464 7%重工業重工業 85/834 10%50/833 6%114 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 5.3 5.3 重要事件重要事件 近幾年，在非標業務底層資產多涉房地產開發項目、地方國企信用風險逐步暴露并蔓延至區域城投、地方政信定融項目市場化融資難等一系列因素的驅動下，導致區域性銀行兼并重組、中小銀行二級資本債到期不贖回等一系列的高關注度事件或風險事件暴露。5.3.1 區域性合并重組 2021 年 1 月，在銀保監會發布的關于進一步推動村鎮銀行化解風險改革重組有關事項的通知中提到，“適度有序

232、推進村鎮銀行兼并重組，允許監管評級良好、經營管理能力突出、支農支小特色鮮明的村鎮銀行吸收合并所在縣（區）或省內臨近縣（區）的高風險村鎮銀行?！蔽磥矶鄶荡彐傘y行可能會由規模更大的銀行控股或者引入戰投。表 18：2022 年區域性合并重組 時間時間 合并主體合并主體 被合并主體被合并主體 2022.08 樂山農商行 四川鍵為農商行、四川峨嵋山農商行、并研縣農信社、夾江縣農信社、沐川縣農信社、峨邊彝族自治縣農信社、馬邊彝族自治縣農信社 2022.08 寧夏平羅農商行 平羅沙湖村鎮銀行 2022.07 張家口銀行 武強家銀村鎮銀行、阜城家銀村鎮銀行 2022.02 中原銀行 中旅銀行股份 2022.0

233、1 中原銀行 洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行 115 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 5.3.2 風險股東退出 某東北地區城商行 A 在恒大自身風險暴露后，其曾在 2021 年度減持銀行的股份；2021 年 8 月至 9 月間，恒大南昌分別向沈陽國資轉讓銀行 1.67 億股、17.53 億股，合計套現近 110 億元。隨后，2022 年 9 月 7 日，阿里司法拍賣平臺信息顯示，恒大集團(南昌)有限公司（下稱“恒大南昌”）持有的該銀行 12.82 億股股權，以底價 73.07 億元成交。具體來看，沈陽市和平區國資公司、

234、遼寧國科實業等 7 家企業組成的聯合體合計耗資 73.07 億元競得該股權。值得注意的是，在上述聯合體中，沈陽市和平區國資公司、沈陽高新發展投資控股集團、沈陽銳金資產均為當地國資企業，其余四家皆為民企。截至 2022 年 6 月末，該銀行內資股前十大股東中，持股比例超 5%的分別是，沈陽某金控投資集團有限公司持股比例為 20.79%，恒大南昌持股比例為 14.57%，沈陽恒信國有資產經營集團有限公司持股比例為 5.45%。隨著該銀行股份的拍賣完成，也意味著“恒大系”將徹底退出該銀行股東行列。某華南區城商行 A 截至 2020 年年末，其第一大股東為湛江晨鳴漿紙有限公司，持股比例為 16.62%

235、；第二大股東為新光控股集團有限公司，持股比例為16.5%；第三大股東為深圳市金立通信備有限公司，持股比例為 8.88%。其中，第二大股東和第三大股東（合計持股比例超 25.38%）均已進入破產重整程序。2021 年 10 月份，該銀行調整黨委主要負責人，同時，某華南區城商行與廣東省大型國企廣東粵?？毓杉瘓F在湛江簽約。根據協議，該銀行將為粵海集團提供較大額度的綜合授信，粵?？毓梢矊⒃谛刨J融資、直接融資、企業理財、資金結算等方面與該銀行開展進一步合作。2022 年 1 月，廣東粵財投資控股斥資 115 億元收購該銀行近六成股份，晉升為第一大股東。116 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融

236、發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 5.3.3 財務重組 某東北地區城商行B風險暴露后，于 2019 年 7 月 28 日發布公告稱在地方政府和金融監管部門的支持及指導下，工銀投資、信達投資和長城資產擬受讓部分股東持有的內資股，三者合計受讓股份占該銀行總股本的 21.64%。12 月 26 日該銀行發布重大資產重組停牌公告，稱正在籌劃資產重組及內資股增資擴股事項。根據該銀行公告，該行于2020 年1 月23 日與北京成方匯達企業管理有限公司（簡稱“成方匯達”）及遼寧金融控股集團有限公司訂立認購協議，兩家公司按每股1.95 元以現金認購共計 62 億股股份，占定向增發完成

237、后該行經擴大已發行股本總額約 44.34%，上述認購募集資金凈額預計約為120.9億元，擬用于補充該銀行的核心一級資本。2020 年 9 月 30 日，通過轉讓內資股、引入戰略投以及剝離風險資產等操作，該銀行改革重組正式落地完成。成方匯達及遼寧金控成為其第一大和第二大股東，分別持股37.69%、6.65%。但是，成方匯達及遼寧金控入股以來，該銀行的資產質量并未改善。2020 年末、2021 年末、2022年 6 月末，不良率分別為 2.07%、2.75%、2.87%，呈上升趨勢；同時關注類占比也在不斷上升，分別為10.3%、12.7%、13.1%。2023 年 2月，該銀行發布公告稱，中國境內

238、主要股東擬對該行實施一攬子財務重組交易。5.3.4 二級資本債未贖回 2022 年有部分銀行未贖回二級資本債，原因可能是銀行的資本充足率較低，舊債贖回后會導致銀行的資本充足率不滿足監管要求，抑或是受市場影響，再融資較為困難等。同時，根據銀保監會發布的商業銀行資本管理辦法(征求意見稿)規定，銀行贖回二級資本工具的條件包括：第一，使用同等或更高質量的資本工具替換被贖回的工具，并且只有在收入能力具備可持續性的條件下才能實施資本工具的替換；第二，行使贖回權后的資本水平仍明顯高于銀保監會規定的監管資本要求。因此，當發行人贖回二級債后無法滿足資本充足率要求，或是由于自身或市場因素融資難度提高時，可能選擇不

239、贖回二級資本債。117 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 表 19：2022 年未贖回二級資本債銀行一覽表 銀行名稱銀行名稱 遼寧地區銀行 F 遼寧地區銀行 Z 山東地區銀行 L 寧夏地區銀行 S 遼寧地區銀行 Y 遼寧地區銀行 D 廣東地區銀行 A 山西地區銀行 B 118 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 結語結語 過去的一年，在嚴峻的內外部宏觀環境下，我國經濟面臨了新的下行壓力，但即便如此，隨著疫情防控政策的調整和維持經濟穩定的一系列政策的集中出臺，

240、我國經濟展現出了十足的韌性。銀行作為政策與實體經濟間重要的傳導介質，維持穩健的經營是確保有效服務實體經濟發展的基石。展望 2023 年，中國銀行業經營仍將面臨著一定的挑戰，但隨著國內經濟的持續復蘇，伴隨著人民銀行通過推出多類專項再貸款，引導并支持銀行加大對普惠小微企業、科技創新企業、綠色發展等重點領域的信貸投放支持政策，銀行業的發展亦將迎來新的機遇。與此同時，金融監管體制也在不斷完善，2023 年陸續出臺了商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）、商業銀行金融資產風險分類辦法等一系列政策，在助力銀行規范有效運營的同時，也為銀行的信用風險管理以及資本管理帶來一定的挑戰。同時，銀行需做好持續發展綠色金融

241、、普惠金融等創新產品的規劃，差異化地服務實體經濟，更好地支持重點領域，發揮其“水源”的重要作用。119 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 附錄：圖表索引表附錄：圖表索引表 圖 1：2020-2022 年經濟增長總覽 2 圖 2：2022 年季度 GDP 及增速 3 圖 3：2022 年月度出口金額及增速 4 圖 4：2022 年月度社會消費品零售總額及增速 5 圖 5：2022 年月度固定資產投資額增速 6 圖 6：2022 年貨幣投放量與回籠量 7 圖 7：2022 年 PSL 期末余額與當月新增 8 圖 8：2022 年

242、 MLF 期末余額與投放 9 圖 9：2022 年金融市場利率 10 圖 10：2022 年企業貸款需求指數 11 圖 11：2022 年企業貸款需求指數（分行業）12 圖 12：2022 年企業貸款需求指數（分企業規模）13 圖 13：2022 年 PPI、CPI 及剪刀差 14 圖 14：2022 年社會融資規模 15 圖 15：2022 年 M2 與社會融資規模 16 圖 16：2022 年銀行資產負債水平（全市場）17 圖 17：2022 年銀行資產負債水平（大型商業銀行）18 圖 18：2022 年銀行資產負債水平（股份制商業銀行）18 圖 19：2022 年銀行資產負債水平（城市商

243、業銀行）19 圖 20：2022 年銀行資產負債水平（農村金融機構）19 圖 21：2022 年銀行資產負債水平（其他類金融機構）20 圖 22：2022 年銀行凈利潤及資產利潤率（全市場）21 圖 23：2022 年資本利潤率、非息收入比、成本收入比 22 圖 24：2022 年凈息差 22 圖 25：2022 年銀行利潤水平（大型商業銀行）23 圖 26：2022 年銀行利潤水平（股份制商業銀行）23 圖 27：2022 年銀行利潤水平（城市商業銀行）24 圖 28：2022 年銀行利潤水平（農村商業銀行）24 圖 29：2022 年銀行利潤水平（民營銀行）25 圖 30：2022 年銀行

244、利潤水平（外資銀行）25 圖 31：2022 年銀行流動性比例（全市場）26 圖 32：2022 年存貸比、流動性覆蓋率、人民幣超額備付金率 26 圖 33：2022 年銀行流動性水平（大型商業銀行）27 圖 34：2022 年銀行流動性水平（股份制商業銀行）27 圖 35：2022 年銀行流動性水平（城市商業銀行）28 圖 36：2022 年銀行流動性水平（農村商業銀行）28 圖 37：2022 年銀行流動性水平（民營銀行）29 120 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 38：2022 年銀行流動性水平（外資銀行）29

245、 圖 39：2022 年不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率 30 圖 40：2022 年不良貸款率（分機構）31 圖 41：2020-2022 年上市銀行歸屬于母公司股東的凈利潤 32 圖 42：2020-2022 年上市銀行 ROA、ROE 及 RORWA 33 圖 43：2020-2022 年上市銀行營業收入 34 圖 44：2020-2022 年上市銀行利息凈收入及占比 35 圖 45：2020-2022 年上市銀行凈息差 36 圖 46：2020-2022 年上市銀行發放貸款及墊款收益率及存款付息率 37 圖 47：2020-2022 年上市銀行手續費及傭金凈收入及占比 38 圖 48

246、：2020-2022 年上市銀行營業支出、減值損失及業務管理費 39 圖 49：2020-2022 年上市銀行成本收入比 39 圖 50：2020-2022 年上市銀行資產總額 40 圖 51：2022 年上市銀行資產結構 41 圖 52：2020-2022 年上市銀行貸款規模 42 圖 53：2022 年上市銀行信貸結構 42 圖 54：2020-2022 年上市銀行個人住房貸款平均占比 43 圖 55：2020-2022 年上市銀行信用卡貸款平均占比 44 圖 56：2020-2022 年上市銀行房地產貸款規模 44 圖 57：2020-2022 年上市銀行不良貸款余額與不良貸款率 45

247、圖 58：2020-2022 年上市銀行采礦業與房地產行業不良貸款率 46 圖 59：2020-2022 年上市銀行信用卡不良貸款率 47 圖 60：2020-2022 年上市銀行關注類貸款余額 48 圖 61：2020-2022 年上市銀行正常類貸款遷徙率和關注類貸款遷徙率 49 圖 62：2020-2022 年上市銀行逾期貸款余額和逾期貸款率 49 圖 63：2020-2022 年上市銀行逾期貸款與不良貸款的比值 50 圖 64：2020-2022 年上市銀行貸款核銷金額 51 圖 65：2020-2022 年上市銀行撥備覆蓋率 52 圖 66：2020-2022 年上市銀行金融投資金額

248、53 圖 67：2020-2022 年上市銀行負債總額 54 圖 68：2020-2022 年上市銀行存款規模 55 圖 69：2022 年上市銀行存款客戶結構 56 圖 70：2020-2022 年上市銀行應付債券和永續債余額 57 圖 71：2020-2022 年上市銀行資本充足率與核心一級資本充足率 59 圖 72：2020-2022 年上市銀行風險加權資產總額 60 圖 73：銀行理財子股東背景結構 78 圖 74：2020-2022 年新發行理財產品數量（全市場）79 圖 75：2020-2022 年新發行產品募集金額（全市場）79 圖 76：2020-2022 年存續理財產品數量（

249、全市場）80 圖 77：2020-2022 年存續理財產品募集金額 81 121 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 圖 78：2020-2022 年存續理財產品數量（銀行理財子公司）82 圖 79：2020-2022 年存續理財產品募集金額（銀行理財子公司）82 圖 80：2022 年理財產品銷售渠道（銀行理財子公司）83 圖 81：2021-2022 年除母行外的代銷機構數量（銀行理財子公司）83 圖 82：2022 年理財產品募集方式（銀行）84 圖 83：2022 年理財產品募集方式（銀行理財子公司）85 圖 84：2

250、020-2022 年全市場存續理財產品募集金額（開放式）86 圖 85：2020-2022 年全市場存續理財產品募集金額（封閉式）86 圖 86：2020-2022 年理財產品期限（全市場）87 圖 87：2022 年理財產品類型結構 88 圖 88：2022 年理財產品投資結構 89 圖 89：2022 年理財產品風險等級結構（銀行）90 圖 90：2022 年理財產品風險等級結構（銀行理財子公司）91 圖 91：2022 年養老產品數量 92 圖 92：2022 年養老產品募集金額 92 圖 93：2022 年鄉村振興產品募集金額 93 圖 94：2022 年中小微企業發展產品募集金額 9

251、3 圖 95：2021-2022 年 ESG 新發行產品數量 94 圖 96：2021-2022 年 ESG 新發行產品募集金額 94 圖 97：2020-2022 年 ESG 存續產品募集金額 95 圖 98：2020-2022 年投資者數量（全市場）96 圖 99：2022 年投資者結構 97 圖 100：2020-2022 年理財產品投資杠桿率 98 圖 101：2021-2022 年理財產品為投資者創造收益（銀行）99 圖 102：2022 年理財產品為投資者創造收益（銀行理財子公司）99 圖 103：2020-2020 年理財產品加權平均收益率 100 圖 104:2021 年銀行

252、SCRA 分類 106 圖 105:2020 年銀行 SCRA 分類 106 圖 106：信用壓力指數示例 111 表 1：系統重要性銀行分組及監管要求 58 表 2：2022 年上市銀行營業收入及變化 61 表 3：2022 年上市銀行利潤總額及變化、凈利潤及變化 63 表 4：2022 年上市銀行 ROE、ROE 增速 65 表 5：2022 年上市銀行總資產、總資產增速、貸款總額、貸款總額增速 67 表 6：2022 年上市銀行總負債、總負債增速、存款總額、存款總額增速 69 表 7：2022 年上市銀行不良貸款率及同比變動、不良貸規模同比變動 71 表 8：2022 年上市銀行貸款撥備

253、率 73 表 9：2022 年上市銀行不良貸款生成率、貸款核銷同比變動 75 表 10：重點行業政策梳理 101 表 11：銀行信用風險暴露分類標準 104 122 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 表 12：對銀行債權的風險權重（不含次級債權）105 表 13：2022 年上市銀行 SCRA 分類 107 表 14：SCRA 分類為 C 級的銀行示例 108 表 15：投資級認定標準 109 表 16：非銀金融機構投資級標簽測算結果 112 表 17：一般公司投資級標簽測算結果 113 表 18：2022 年區域性合并重組

254、 114 表 19：2022 年未贖回二級資本債銀行一覽表 117 123 觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境觀“金融發展諸相”，照“風險流轉實境 2022 年銀行年度分析報告 關于我們關于我們 【德勤同業睿評】涵蓋最完整的金融業態分析。通過政策解讀、宏觀分析、行業分析、企業分析的組合模式，對金控集團、銀行、券商、信托、保險、租賃、理財子、資管等 15 余種金融行業 3500+企業進行全方位的經營解讀，在提供業務分析所需的一站式數據、模型、報告服務的基礎之上，涵蓋 SCRA 標簽結果，為資本計量提供基礎參數。衷心感謝您對德勤同業睿評的興趣。欲了解詳情，請登陸德勤同業睿評官方網 https:/ 申請試用，請發送名片至 團隊成員團隊成員 俞寧子俞寧子 德勤風馭合伙人 電子郵件： 孫曉璐孫曉璐 德勤同業睿評產品團隊 電子郵件： n 鄺妙宜鄺妙宜 德勤同業睿評產品團隊 電子郵件： 袁成袁成 德勤風馭銷售總監 電子郵件： 手機：181-1626-8846