當前位置:首頁 > 報告詳情

普冉股份-公司深度研究報告:存儲周期復蘇大容量NOR Flash & MCU打開成長空間-231204(34頁).pdf

上傳人: g*** 編號:147517 2023-12-06 34頁 2.43MB

word格式文檔無特別注明外均可編輯修改,預覽文件經過壓縮,下載原文更清晰!
三個皮匠報告文庫所有資源均是客戶上傳分享,僅供網友學習交流,未經上傳用戶書面授權,請勿作商用。

相關圖表

本文主要對普冉股份(688766)進行了深度研究,內容包括公司業務、行業周期、國產替代空間、存儲業務和“存儲+”業務等方面。 1. 普冉股份深耕非易失性存儲器領域,主要產品包括NOR Flash和EEPROM,同時積極布局MCU和模擬芯片業務。 2. 2022年以來,受消費電子市場持續疲軟影響,存儲芯片市場持續低迷。目前,終端市場庫存已逐漸降至健康水位,終端需求逐步回暖,存儲產品價格或將逐漸企穩反彈。 3. 2023H2全球半導體市場景氣度預期迎來復蘇,公司顯著受益于存儲器和MCU需求增長,同時充分把握國產機遇。 4. 預計2023-2025年公司的營業收入為11.1/15.3/19.4億元,歸母凈利潤為-0.78/1.24/2.49億元,對應EPS為-1.03/1.64/3.30元。 5. 考慮到短期下游需求波動對公司盈利能力擾動較大且費用較為剛性,公司短期凈利潤水平不足以反映公司未來長期成長空間,當前階段使用PS對公司進行估值更為合理,給予公司24年7倍PS估值,對應目標價141.4元。
如何實現業績增長? 普冉股份在存儲芯片領域有何競爭優勢? 普冉股份如何布局MCU和模擬芯片業務?
客服
商務合作
小程序
服務號
折疊
午夜网日韩中文字幕,日韩Av中文字幕久久,亚洲中文字幕在线一区二区,最新中文字幕在线视频网站