2024AI搜索商業化落地進程、全球市場現狀及最終模式分析報告（23頁）.pdf

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1、 2024 年深度行業分析研究報告 目錄 1 AI 搜索改變生產力的不二選擇.3 2 AI 搜索有望成為首個商業化落地的 C 端超級應用.5 2.1 傳統搜索引擎的線性屬性決定了自身上限.5 2.2 AI 搜索引擎的提煉和主動回答兩大屬性打破信息索取的閾值.6 3 AI 搜索全球市場如火如荼，海內外共襄盛舉.8 3.1 海外 AI 搜索競爭不斷加劇.8 3.2 國內 AI 搜索形成平臺+硬件的雙輪驅動.11 4 AI 搜索的終局：平臺化與專業化交相輝映.17 4.1 平臺型 AI 搜索公司將繼續成為中流砥柱.17 4.2 AI 搜索將完成從線性到一體綜合化處理的躍遷.17 4.3 AI 搜索場

2、景垂直細分化：“專、精、深”.17 5 重點公司梳理.19 5.1 騰訊：混元中文大模型 AI 搜索多模態測評尖子.19 5.2 三六零：獨創 CoE 架構的 AI 搜索領軍者.20 5.3 科大訊飛：持續追趕 GPT4o，星火 APP 上線 AI 搜索.21 5.4 昆侖萬維：做最懂金融投資、科研學術的 AI 搜索.22 插圖目錄.24 表格目錄.24 插圖目錄 圖 1：截止 2024.9 全球 AI 網站產品榜.3 圖 2：2024 年 9 月國內 AI 搜索引擎熱度榜.4 圖 3：互聯網、智能手機和人工智能（AI）在 1990 年至 2025 年間的普及.5 圖 4：傳統搜索引擎與 AI

3、 搜索引擎用戶使用流程對比.6 圖 5：自然語言處理（NPL）示意圖.7 圖 6：Kimi 在回答問題后的主動追加延伸示例.7 圖 7：OpenAI o1 跑分.8 圖 8：perplexity AI 搜索界面.9 圖 9：Google AI 搜索最新界面.11 圖 10：國內六大 AI 搜索 2024.3-2024.9 訪問量（單位：百萬）.12 圖 11：國內五大 AI 搜索 APP 測評對比.13 圖 12：智譜 GLM-4（AII tools）結構圖.14 圖 13：科大訊飛 iFLYBUDS Pro2 耳機.15 圖 14：字節 Ola Friend 智能體耳機.15 圖 15：界環

4、 AI 音頻眼鏡.16 圖 16：華為智能眼鏡 2.16 圖 17：2024 年 7 月中國搜索引擎市場份額.17 圖 18：SuperCLUE-V 多模態理解基準 8 月能力分布.19 圖 19：SuperCLUE-V 多模態模型象限.19 圖 20：三六零 CoE 架構.20 圖 21：三六零 AI 搜索慢思考能力.20 圖 22：訊飛星火 4.0 Turbo 官方跑分數據.21 圖 23：天工 AI 高級搜索示例.22 表格目錄 表 1：Open AI 提出的 AGI 五級標準.9 表 2：國內 AI 搜索平臺 2024 年 10 月訪問數據統計.14 表 3：傳統搜索與 AI 搜索的細

5、分領域舉例.18 1 AI 搜索改變生產力的不二選擇 隨著互聯網產品和科技技術的不斷迭代與演進，語言大模型技術的快速進步，傳統搜索引擎行業正在迎來了全新的變革，人工智能(AI)搜索應運而生。由 AI 搜索帶來的單一搜索工具向 AI 生產力工具的演進正在悄然發生。根據 Aicpd 網站的數據，像 ChatGPT，New Bing，百度 AI 和 360AI 等 AI 搜索網站的訪問量正占據越來越多的搜索市場。圖1：截止 2024.9 全球 AI 網站產品榜 資料來源：A，民生證券研究院 搜索模式不斷躍遷的背后，是用戶檢索信息方式的不斷演進。搜索引擎在信息檢索領域中扮演著至關重要的角色，其發展歷史

6、始于 20 世紀 90 年代。1993 年，首個基于 HTTP 協議的 Web 搜索引擎正式誕生，這標志著人們能夠更加方便地探索互聯網世界。1998 年，谷歌搜索引擎的問世通過其創新的 PageRank 算法，使得搜索結果的精確度大幅提升，進而引發了一場技術革命。緊接著，谷歌推出了AdWords 廣告系統、Google Scholar 學術搜索以及實時搜索功能等多項服務，這些創新使得搜索引擎的作用超越了單純的信息檢索，逐漸演變為一種強大的生 產工具。盡管中國的搜索引擎發展起步較晚，但它同樣經歷了迅速成長的過程。我國的搜索引擎最早出現在 21 世紀初，當時以網易、搜狐等企業為先鋒。隨著技術的不斷

7、進步以及市場的更加擴大，百度逐漸嶄露頭角，逐漸成為搜索引擎領域的領軍者。根據百度 2024Q2 的財務報告，截至 2024 年 6 月，其應用的月活躍用戶已達到7.03 億，同比增長 4%。如今，中國的搜索引擎市場涌現出多種多樣的產品和應用，形成了一個生機勃勃的產業生態。隨著人工智能技術的迅猛發展，搜索引擎行業也迎來了革命性的變革，AI 搜索技術應運而生。與傳統搜索引擎主要依賴關鍵詞匹配的方式不同，AI 搜索技術不僅能夠生成內容，還更加注重對語義的理解和個性化推薦。此外，AI 搜索技術還能連接不同的互聯網服務場景，構建起智能化的產品生態系統。目前，除了三六零、阿里巴巴、騰訊、字節跳動、百度等在

8、內的多家巨頭公司，其他包括月之暗面、科大訊飛、智譜清言等后來者都已經推出了具有各自特色的 AI 搜索產品，其背后更是用戶對于 AI 搜索范式下的智能總結、主動提供等智能化模式的急迫需求。圖2：2024 年 9 月國內 AI 搜索引擎熱度榜 資料來源：SimilarWeb，民生證券研究院 2 AI搜索有望成為首個商業化落地的C端超級應用 全球的搜索市場正在經歷從搜索模式到內容呈現的全流程變革。AI 搜索技術，借助深度學習和自然語言處理，相較于傳統搜索引擎，能更精準地把握用戶的查詢意圖，并據此提供更加定制化的搜索結果。AI 搜索的用戶群體正在快速擴大，據美國咨詢公司 Gartner 的分析報告也指

9、出，到 2026 年，傳統搜索引擎的使用量可能會減少 25%。在這一趨勢下，無論是全球搜索領域的領軍企業還是新興的創業公司，都在積極投身于 AI 搜索領域，部分 AI 搜索產品在吸引用戶方面取得了顯著的進展。圖3：互聯網、智能手機和人工智能（AI）在 1990 年至 2025 年間的普及 資料來源：Coatue，民生證券研究院 AI技術的飛速發展,從而衍生出的廣泛應用遠快于任何其他技術。而我們認為，與其他待開發的應用相比，AI 搜索有望成為首個商業化落地的 AI 在 C 端的超級應用，這其中在于 AI 搜索引擎的智能提取和主動回答打破了傳統搜索引擎的線性閾值。2.1 傳統搜索引擎的線性屬性決定

10、了自身上限 傳統搜索引擎的核心特點在于其依賴關鍵詞匹配技術來檢索信息。用戶輸入特定的關鍵詞后，搜索引擎會根據這些詞匯在網頁內容中的出現頻率和分布，使用復雜的算法（如 PageRank）來評估相關性，并據此對搜索結果進行排序。這種方法在信息量相對較少的時代非常有效，因為它能夠快速地從海量數據中篩選出與用戶查詢最相關的網頁。隨著互聯網內容的爆炸性增長，搜索引擎也在不斷進化，以適應用戶對更精準、更快速搜索結果的需求。搜索技術的發展經歷了從最初的文本搜索，到后來的圖片 搜索、語音搜索，再到視頻搜索的演變。這些進步使得用戶可以通過多種方式進行搜索，提高了搜索的便捷性和多樣性。傳統搜索引擎的處理流程可大致

11、分為“網絡爬取-索引-處理-搜索-排名-展示”，而這種機制的線性屬性導致其搜索結果具有一定局限性。首先，基于關鍵詞匹配獲取搜索結果的搜索機制過于機械，可能導致結果準確性不足，尤其在專業理論領域。其次，傳統搜索引擎的關鍵詞匹配無法充分理解用戶的語境和確切需求，導致搜索結果相關性不足，往往是關鍵詞的拼湊，甚至是標題和正文的拼湊，導致與用戶搜索意圖大大背離，大大削弱用戶的個性化體驗。同時，隨著互聯網信息量爆炸式增長，傳統搜索引擎在實時更新索引庫方面面臨挑戰，搜索結果實時性存疑。且搜索引擎的大量廣告投放占據了大量用戶的搜索時間，效率大打折扣。圖4：傳統搜索引擎與 AI 搜索引擎用戶使用流程對比 資料來

12、源：天翼智庫，民生證券研究院 2.2 AI 搜索引擎的提煉和主動回答兩大屬性打破信息索取的閾值 2.2.1 以用戶為中心的提煉信息屬性加速優質搜索結果呈現 一方面，提煉用戶搜索意圖。AI 搜索的本質在于更準確地理解搜索問題的意圖，并完成更端到端的任務。且 AI 搜索引擎可以與用戶進行多輪對話，引導用戶提供更多信息，以便更準確地理解其需求并給出更符合期望的回答。AI 技術能幫助搜索引擎更好理解用戶語義、并支持個性化推薦和跨模態、跨語言檢索、交互等功能，使搜索引擎更加智能化和人性化。另一方面，在海量數據中提煉搜索結果。利用結構化知識圖譜（如 Google 的知識圖譜）與語義網技術，AI 搜索能夠在

13、搜索結果中提供相關的實體信息和關系，幫助用戶快速獲取到所需的答案。通過機器學習和深度學習的訓練模型，AI 可以 不斷學習用戶的偏好和搜索行為，從而優化搜索算法，以提高結果的相關性和準確性。2.2.2 主動回答的延伸屬性真正實現“憂他人之所憂”AI 搜索在直接回答問題之外，延伸出主動回答、主動思考其他相關因素，真正實現“憂他人之所憂”智能模式。AI 搜索提供的多模態搜索體驗，不再局限于文字搜索，而是提供包括文本、圖片、音視頻等在內的跨模態搜索體驗。這意味著用戶可以以更自然的方式與搜索引擎交互，獲取更全面的信息。且不僅依賴于單一查詢，而是能夠理解用戶的上下文，例如時間、地點、設備等，從而提供更具相

14、關性的結果。AI 搜索系統通過機器學習不斷優化自身，能夠根據用戶反饋和行為模式進行自我調整，以提高準確性和用戶滿意度。AI 搜索顛覆了以往用戶使用搜索的一個被動回答的模式即主動回答，而這一屬性體現在輸入輸出兩端。如用戶可能想搜尋關于商業模式的相關問題，輸入關鍵詞或者關鍵問題后，AI 會主動提供與關鍵詞有關的問題以提供參考；AI 搜索引擎通過回答后，不僅迅速爬取有關網頁后給出回答，甚至延伸出與之相關的追加問題，如“在調整商業模式時，如何平衡短期和長期目標？”等等問題，通過與使用者的交互式問答讓用戶越來越深入的挖掘隱含信息，觸類旁通。圖5：自然語言處理（NPL）示意圖 圖6：Kimi 在回答問題后

15、的主動追加延伸示例 資料來源：CSDN，民生證券研究院 資料來源：Kimi 官網，民生證券研究院 3 AI 搜索全球市場如火如荼，海內外共襄盛舉 國內外科技巨頭紛紛布局 AI 搜索市場，加速搜索引擎從信息獲取工具到智能生產工具的重大轉變。3.1 海外 AI 搜索競爭不斷加劇 3.1.1 Open AI 不斷進化 Open AI 官網推出 ChatGPT search，正式加入 AI 搜索新賽道。據國外網站 AIPRM 統計，從 ChatGPT 橫空出世，五天時間用戶量達到 1 百萬，兩個月時間就達成 1 億，刷新各大應用達成一億用戶量所需時間的歷史記錄。截至 2023 年 12 月，ChatG

16、PT 擁有約 1.8 億用戶，且平均每月產生 17 億次網站瀏覽量?；仡?OpenAI 的發展歷程，每一次技術的更新都標志著一個重大的飛躍。從最初的 ChatGPT-3.0 版本，到 2023 年發布的 ChatGPT-4.0，這些迭代顯著提高了語言理解和生成的準確性，并擴展了對多模態輸入的處理能力，使得系統能夠同時解析文本、圖像甚至代碼。此外，OpenAI 還推出了 ChatGPT Mini，這是一個為輕量級應用場景設計的版本，特別是在教育和基礎辦公自動化領域，它以更低的成本讓更廣泛的用戶群體能夠體驗到人工智能的強大功能。2024 年，又一款重磅產品 OpenAI o1 正式發布。10 月

17、31 日，Open AI 官網推出 ChatGPT search，據 OpenAI 官網表示，這個搜索模型是 GPT-4o 的微調版本，使用新穎的合成數據生成技術進行后訓練，包括從 OpenAI o1-preview 中提取輸出。將搜索引擎與新聞和數據提供商合作，為天氣、股票、體育、新聞和地圖等類別添加最新信息和新的視覺設計。且他們深信，在不久的將來，AI 搜索將成為下一代訪問信息的主要方式。圖7：OpenAI o1 跑分 資料來源：機器之心微信公眾號，民生證券研究院 OpenAI強調，ChatGPT搜索讓網絡上的原創、優質內容自然融入人機對話。通過將搜索功能與對話界面無縫集成,用戶可以以創新

18、的方式獲取信息,內容創作者也獲得了觸達更廣泛受眾的新機遇。10 月 3 日，OpenAI 在官網宣布，獲得 66億美元（約合人民幣 463 億元）融資，這筆資金使這家人工智能公司成為有史以來估值最高的初創公司之一。全球的投資者及相關企業也都將密切關注這家公司今后還能給我們帶來哪些驚喜。表1：Open AI 提出的 AGI 五級標準 等級 屬性 第一級(Level 1)聊天機器人，具有對話語言能力的 AI 第二級(Level 2)推理者，能解決人類級別問題的 AI 第三級(Level 3)代理，能采取行動的 AI 系統 第四級(Level 4)創新者，能輔助發明的 AI 第五級(Level 5)

19、組織者，可以完成組織工作的 AI 資料來源：Bloomberg Reporting,民生證券研究院整理 3.1.2 Perplexity 等“新興玩家”另辟蹊徑 Perplexity AI 是一款以用戶為中心的人工智能驅動搜索引擎，利用先進的大型語言模型來提供精確的問題答案。不僅能夠處理文本，還能理解和回應圖片、音視頻等多種類型的輸入，從而成為一個集搜索、存儲、整合、提煉、創作功能于一體的全能型智能助手。Perplexity AI 的成功部分歸功于其及時的功能整合和深入的用戶需求理解。它將自己定位為傳統搜索引擎的替代品，以用戶而不是廣告商為中心，提供引文和實時信息的能力，使其有別于其他人工智能

20、聊天機器人。在界面設計上，Perplexity 更是追求簡潔與高效的完美結合。與傳統搜索引擎繁雜、廣告充斥的界面相比，它顯得清新脫俗，簡潔明了。同時，其科學的排序機制，也有效規避了 SEO 優化和廣告等因素對搜索結果的影響。圖8：perplexity AI 搜索界面 資料來源：perplexity 官網，民生證券研究院 除此之外，Perplexity 還致力于與用戶建立更為緊密、靈活的互動關系。它支持用戶提出后續問題、進行視頻搜索、生成圖像等多種交互方式，滿足了用戶在不同場景下的多樣化需求。這種靈活的交互方式，不僅豐富了用戶的搜索體驗，還使得用戶能夠根據自己的興趣和需求進行深入的探索和個性化的

21、定制。同時，其強大的上下文響應能力，也能準確理解用戶的意圖和需求，為用戶提供更加個性化的服務。這種智能化的交互體驗，讓用戶感受到了更加貼心、便捷的服務，從而進一步提升了用戶對 Perplexity 的滿意度和忠誠度。正如 Perplexity CEO Aravind Srinivas 在接受福布斯采訪所說的那樣：“我們所需要做的就是像 Larry Page 的著名原則“牙刷測試”那樣，即 Google 是否應該推出一個產品，取決于人們是否能每天至少使用它兩次。我們的目標是讓搜索像刷牙一樣自然?！?.1.3 老牌搜索巨頭紛紛轉變自身搜索范式 微軟：New Bing。New Bing 是微軟公司推

22、出的新一代 AI 驅動搜索引擎，它通過先進的自然語言處理技術理解用戶查詢意圖，提供精準的搜索結果。這款搜索引擎不僅支持傳統的文本搜索，還整合了圖像和視頻搜索功能，為用戶提供多模態的搜索體驗。New Bing 的推出標志著微軟在搜索引擎領域的又一次創新嘗試，旨在通過人工智能技術提升搜索的效率和質量，同時為用戶提供更加直觀和互動的搜索體驗。谷歌：Google AI 加持下的全球搜索龍頭。作為全球搜索引擎巨頭，Google Search 擁有龐大的用戶群體基礎和豐富的市場運營經驗，通過集成谷歌自研的 AI大模型 Gemini，Google Search 正在進行新一輪智能化升級。2024 年 5 月

23、，谷歌正式推出 AI Overviews 搜索體驗，用戶可通過提問、聊天的方式進行 AI 搜索。Google LLC 10 月 31 日宣布，它將使用 Google 搜索為其人工智能 Gemini 模型推出“grounding”功能，這將使開發人員能夠在搜索結果的幫助下獲得更準確和最新的響應。新的更新可用于 AI Studio 和 Gemini API。它們允許模型不僅提供更準確的響應，而且還從源返回作為內聯支持鏈接和建議，將用戶指向響應中的搜索結果。Gemini 的搜索功能則是基于 Gemini 1.5 系列模型，開發者可以通過 API 或在 Google AI Studio 中啟用 goo

24、gle_search_retrieval 工具來使用。本報告來源于三個皮匠報告站（）,由用戶Id:93117下載,文檔Id:180769,下載日期:2024-11-14 圖9：Google AI 搜索最新界面 資料來源：Google AI Studio，民生證券研究院 3.2 國內 AI 搜索形成平臺+硬件的雙輪驅動 在國外各大巨頭紛紛加入 AI 搜索的浪潮之下，國內企業也都相繼推出自身的大模型，瞬時間百花齊放，國內 AI 搜索逐漸形成平臺+硬件的雙輪驅動格局。3.2.1 AI 搜索平臺百花齊放 360AI 搜索：在用戶體驗層面贏得了廣泛好評，盡管目前重心仍在 Web 端，且 APP 端于 2

25、4 年年初上線，導致移動端的下載量與用戶活躍度數據暫顯不足，但其憑借高效的用戶反饋機制、嚴格的數據安全保護，以及結構化的總結回答，贏得了用戶的信賴。尤為值得一提的是，360AI 搜索內置的“慢思考”模型，通過深度學習與精細推理，為用戶提供更精準的答案，顯著提升了搜索質量與智能水平。根據 360AI 搜索官方微信公眾號，2024 年 9 月份，360AI 搜索用戶訪問量達 2.46 億，是 Perplexity AI 三倍以上，蟬聯全球訪問量最大 AI 原生搜索引擎；月獨立訪客量（UV）超 9000 萬，樹立國內 AI 產品新的里程碑，并蟬聯國內用戶量最大 AI 原生應用。圖10：國內六大 AI

26、 搜索 2024.3-2024.9 訪問量（單位：百萬）資料來源：360 社區，民生證券研究院 百度搜索：憑借長期的用戶積累與技術深耕，根據 IDC 發布的報告，百度當前在其報告評估期內其日均活躍用戶數量穩定在 1.4 億左右。同時，百度搜索在結果呈現上嚴格把控信息來源，權威性資料（涵蓋國家機構及經過認證的官方網站信息）占比較高，增強了搜索結果的可信度與參考價值。此外，百度搜索在敏感詞檢測及結果提醒方面也表現出色，通過先進的算法和智能分析技術，它能夠精準識別用戶的偏激或不當提問，并及時給予正確的引導與提示，有效避免了不良信息的傳播，維護了網絡環境的健康與和諧。這些專業而細致的優化措施，使得百度

27、搜索在激烈的市場競爭中始終保持著領先地位。通義千問：阿里的通義千問自 2023 年 4 月問世以來，始終專注于基礎模型的技術研發，從初代模型升級至 2.5 版本。通義在多模態模型和專有能力模型也具備業界頂尖影響力。在多個多模態標準測試中，通義千問視覺理解模型 Qwen-VL-Max 得分堪比 Gemini Ultra 和 GPT-4V，這款模型已在多家企業落地應用。去年8 月，通義宣布加入開源行列，隨之啟動馬不停蹄的開源狂飆，沿著“全模態、全尺寸”開源的路線，陸續推出十多款開源模型。秘塔 AI 搜索：在搜索資源的廣度與權威性上展現出優勢，用戶體驗反饋較為突出，作為 AI 搜索領域的早期參與者，

28、它同樣側重于 Web 端應用的打造，APP端于今年 5 月正式推出，還需要一定的時間沉淀、積累。隨著其業務的發展，數據集管理、以及知識庫等問題可能成為其未來需面對的挑戰。天工 AI 搜索：通過整合搜索功能與智能體，天工在當下蓬勃發展的 AI 原生0501001502002503002024.32024.42024.52024.62024.72024.82024.9360AI搜索秘塔AI搜索 kimi天工AI 豆包文心一言 搜索市場中成功嶄露頭角，據 IDC 統計，APP 用戶數據表現強勁，評估期內下載量突破 300 萬次，月活躍用戶數從 6 月的 500 萬+增長至 8 月的 600 萬+。在

29、追求極致用戶體驗與市場影響力的道路上，天工相較于其他 AI 原生搜索產品，不僅投入大，而且發布時間更早，因此贏得了顯著的先入為主市場優勢。然而，面對未來，天工也面臨著如何實現商業化轉型的重大考驗。如何在保持用戶體驗優勢的同時，探索出有效的商業模式，將是天工未來能否持續領先的關鍵所在。圖11：國內五大 AI 搜索 APP 測評對比 資料來源：IDC，民生證券研究院 Kimi 搜索：相當長一段時間內，月之暗面將持續聚焦于 Kimi 這一款產品，令其盡可能滿足普遍的需求，短期在生產力場景提供越來越多的智能服務，如更好的信息獲取、信息分析、創作等；長期來看，希望 Kimi 成為“世界上另一個我”，或成

30、為用戶的一個伙伴，也就是 AGI 的終極形態。Kimi 團隊認為更優解應該是讓AI 自主搜索，一方面發揮機器的優勢，海量并行，做窮盡式的查詢，一次搜索閱讀幾百個頁面。同時發揮 AI 智能，通過 AI 技術進行做充分的規劃和問題拆解，知道要搜什么，且能夠根據已經搜到的結果進行反思，改進搜索的質量。智譜 AI：智譜 AI 搜索單次可以支持超過 100 個網頁的并發搜索，針對用戶的問題，智譜 AI 搜索可以在數秒內同時檢索超過 100 個網頁，閱讀并總結用時僅為人類用戶的 1。且支持多級推理的思維鏈，在聯網搜索和多級推理中，清言還能夠大模型的 All tools 能力，調用包括繪畫、代碼在內的各種工

31、具，綜合解決問題。大模型不僅可以搜索數據，分析走勢，還能直接生成圖表。目前，AutoGLM可適配微信、淘寶、美團、小紅書等 8 款應用軟件，覆蓋日常生活常用的線上聊天、網購、社交、地圖、酒店火車訂票等功能。這一技術的應用，不僅為用戶提供 了極大的便利，也展示了智譜 AI 在 AI 技術應用領域的深度和廣度。圖12：智譜 GLM-4（AII tools）結構圖 資料來源：ChatGLM 技術報告，民生證券研究院 豆包：字節跳動推出的智能助手“豆包”是一款多功能工具，它集成了搜索、語音輔助和內容創作等多項功能。這款產品在移動設備、個人電腦以及瀏覽器擴展程序等多個平臺上都有提供。豆包利用字節跳動自主

32、研發的自然語言處理（NLP）技術和對話交互技術，使用戶能夠更快捷地完成各種任務。在技術層面，豆包依托于字節跳動在人工智能、NLP 和生成式人工智能領域的深厚積累，能夠準確把握用戶的需求，并提供智能化的解決方案。它不僅提供基礎的搜索服務，還支持連續對話和處理更復雜的任務，從而提升了用戶的使用體驗。通過整合字節跳動的內容資源，豆包能夠向用戶提供更精確和多樣化的搜索結果，這進一步增強了其作為智能助手的實用性和吸引力。表2：國內 AI 搜索平臺 2024 年 10 月訪問數據統計 序列 產品名稱 公司 訪問量（million）月環比 平均停留時間 跳出率 1 kimi 月之暗面 28.636 16.6

33、5%2:58 36.47%2 文心一言 百度 21.112 2.86%2:55 32.49%3 豆包 字節跳動 16.885 25.01%3:16 30.90%4 通義干向 阿里巴巴 10.126 9.04%3:38 34.59%5 秘塔AI搜索 秘塔 6.647-8.40%4:23 46.64%6 天工AI搜索 昆侖萬維 4.995-1.05%5:15 36.81%7 海螺問問 稀宇 4.146-13.96%6:46 50.78%8 百度Chat 百度 3.894 49.94%1:14 84.47%9 智譜清言 智譜華章 3.642-4.06%2:12 50.06%10 沉浸式翻譯 沉浸式翻

34、譯 2.682 7.68%3:38 33.44%資料來源：SimilarWeb，民生證券研究院 3.2.2 硬件載體打開平臺與生態的相結合 AI 產業從軟件時代過度到硬件時代，未來 AI 軟硬件結合，才是最大的趨勢和風口。軟硬件結合，這是 AI 發展的關鍵一步，也是繼續破局的關鍵。只有將 AI 與硬件載體相結合，打通 AI 與物理世界的鏈接，通用 AI 的能力才能真正惠及每一個人，最終實現人人都可以用 AI、萬物皆可 AI。1）AI 耳機領域：科大訊飛推出的錄音降噪會議耳機 iFLYBUDS Pro2，搭載先進的 AI 技術，實現實時轉寫、多場景錄音轉換等功能，提高工作效率。精準轉寫與翻譯，轉

35、寫準確率達到 98%，支持 32 種語言同傳翻譯。滿足了商務人士對于高效工作和便捷溝通的需求，更以其智能化的設計和卓越的性能，引領了真無線耳機市場的新潮流。字節的 Ola Friend 耳機，自動接入字節系相關 app，Ola Friend 耳機的核心競爭力源自其內置的豆包大模型。用戶佩戴耳機后，無需拿出手機，僅需通過語音喚醒“豆包”，便可隨時開啟對話，盡情享受便捷的智能交互體驗。豆包大模型搭載的 Seed-ASR（語音識別）技術，能夠精準識別中英文及各類口音，并借助上下文理解不同類型的信息，提高了交互的準確性和流暢性（內容來自于抖音，今日頭條等字節系 APP）。圖13：科大訊飛 iFLYBU

36、DS Pro2 耳機 圖14：字節 Ola Friend 智能體耳機 資料來源：iflybud 官網，民生證券研究院 資料來源：Ola Friend 官網，民生證券研究院 2）AI 手表領域：360 的兒童手表 A9 AI 紅衣版，該新品是接入 360 智腦大模型的真 AI 兒童手表，定位于孩子的智慧外腦及全能幫手。360 智腦 AI 大模型在軟件能力方面已經穩居大模型的第一梯隊。手表作為兒童場景下最佳的大模型硬件載體之一，也意味著 360 將以此為突破口向 AI-Native 硬件領域正式發力。這將更有利于 AI 教育的普及，重點還在于它將對教育場景的傳統邊界進行重新拓展和定義。螢石的 WA

37、1S 智能健康手表，最重要的是其融合 EZVIZ Home Play OS 與藍海大模型技術，不僅精準監測血液、體表溫度、睡眠質量等生理指標，還實現智能家居智控，為用戶帶來前所未有的便捷體驗。隨著螢石 AI 技術的深度應用與四大新品的發布，其產品生態體系實現從“1+4+N”到“2+5+N”的華麗升級。這一飛躍不僅凸顯了螢石在 AI 技術與云服務領域的雙重核心動力，還全面拓展了自研硬件生態。3）AI 眼鏡領域：雷鳥創新開發的 Ray Neo X2。其接入了 GPT 大模型，可作為個人 AI 助手，實時多語言對話翻譯工具，具有人臉追蹤功能。潛在的應用場景包括：1.出國旅行2.商務會議 3.教育環境

38、 4.觀看外語電影。同樣接入 GPT 大模型的 X Flipt 由深圳宏天科技于 2023 年底在海外發起眾籌，號稱“全球首款專為 ChatGPT 使用而設計的 AR 眼鏡”，其包含 9 個 AI 模式：眼鏡一鍵直連 ChatGPT 服務，可以在下廚、工作、瑜伽、駕駛、游戲等場景中調用 AI 輔助。小米生態鏈企業蜂巢科技 2024 年 8 月 8 日推出的界環 AI 音頻眼鏡。其特別之處在于接入了 14 個大模型（包括通義、百川、文心等），AI 功能：搭載三項AI 應用，包括 AI 暢聊、AI 通知播報、面對面翻譯。華為智能眼鏡 2 方框太陽鏡，接入大模型為華為盤古 AI 大模型，搭載了華為

39、HarmonyOS 4 操作系統，支持多設備互聯。AI 功能為通過敲擊鏡腿喚醒小藝助手，展開自然流暢的對話與智慧交互、智能播報重要信息。圖15：界環 AI 音頻眼鏡 圖16：華為智能眼鏡 2 資料來源：界環 AI 官網，民生證券研究院 資料來源：華為官網，民生證券研究院 4 AI 搜索的終局：平臺化與專業化交相輝映 4.1 平臺型 AI 搜索公司將繼續成為中流砥柱 平臺型 AI 搜索公司具備天然的優勢，用戶的天然黏性和歷史積累下來的海量數據成為核心壁壘。從 360、百度 AI 搜索到微信搜一搜的 AI 提煉，再到抖音的AI 總結，不斷證明平臺+AI 搜索路徑的正確性：實現模型的不斷改進，用戶體

40、驗提升，用戶粘性增強，帶動更多用戶推薦產品的良性循環。圖17：2024 年 7 月中國搜索引擎市場份額 資料來源：Statcounter，民生證券研究院 4.2 AI 搜索將完成從線性到一體綜合化處理的躍遷 AI 搜索技術的崛起正在突破傳統搜索的局限，提供更加豐富和多元的跨模態搜索體驗。AI 搜索不再局限于文字，還能夠處理包括文本、圖片、音視頻等在內的多種類型的輸入，從而演化為集搜索、存儲、整合、提煉、創作于一體的全能型智能助手。此外，AI 搜索正呈現出多端協同的趨勢，從手機端向平板、PC，甚至智能家居、智能網聯汽車等領域擴展，生態不斷延伸的背后是信息獲取邁向一體化、綜合型處理產品的預兆。AI

41、 搜索呈現與其他 AI 工具跨界融合的趨勢，比如能夠將搜索結果轉化為文章或報告，并針對不同受眾調整文風，提供更多實用且個性化的功能。這些進步不僅優化了用戶體驗，而且在搜索市場中構建了新的競爭優勢，推動了搜索行業的創新和發展。4.3 AI 搜索場景垂直細分化：“專、精、深”在現有的搜索模式中，不同垂直細分專業領域有其標志性的應用程序。購物會使用淘寶、京東等購物軟件，平安好醫生或春雨醫生等應用提供了在線醫療咨詢和健康管理服務，在金融領域，可能會使用 iFind 等專業應用。這些應用針對特定領域的需求提供了定制化的服務和體驗。而在 AI 搜索領域，同樣存在針對不同方向0.00%10.00%20.00

42、%30.00%40.00%50.00%60.00%谷歌必應百度好搜搜狗電腦端手機端 的專業 AI 大模型和應用。例如，訊飛推出了專注于醫療健康的“訊飛曉醫”，而 360則有其 AI 大模型“360 智腦”。這些 AI 大模型能夠針對特定領域的數據和需求進行優化，提供更為精準的搜索結果。在媒體創作領域，谷歌的 Veo 視頻模型和Imagen 圖像模型表現出色。智譜最新推出的 AutoGLM 也可適配微信、淘寶、美團、小紅書等應用軟件，覆蓋日常生活常用的線上聊天、網購、社交、地圖、酒店火車訂票等功能，一鍵可達。表3：傳統搜索與 AI 搜索的細分領域舉例 傳統搜索 AI搜索 金融領域 iFind等

43、AIFind等 教育領域 猿輔導、作業幫等 Tutor.ai、Syntea等 醫療領域 平安好醫生、春雨醫生等 訊飛曉醫等 設計領域 Behance、Dribbble等 Veo、Imagen等 購物領域 淘寶、京東等 智譜AutoGLM等 旅游領域 攜程、去哪兒旅行等 智譜AutoGLM等 資料來源：民生證券研究院整理 用戶需求的變化推動了 AI 搜索場景向垂直化發展，這種趨勢促使搜索引擎更加專注于特定領域，并提供專業化的內容。垂直搜索以其“專、精、深”的特點，滿足了用戶細分的需求，在特定領域內提供深入的信息和解決方案。這種專業化的內容提供不僅優化了用戶體驗，而且在競爭激烈的搜索市場中構建了企

44、業的“護城河”，即獨特的競爭優勢。同時，AI 大模型的發展使得搜索技術的重點從簡單的關鍵詞匹配轉向了對用戶意圖的復雜理解。大模型通過大規模有監督的精調（Fine-Tuning），實現了從指令空間到模型認知空間的映射學習，具備了在未學習過的指令上的泛化能力。這種技術進步使得搜索引擎能夠更準確地捕捉和響應用戶的查詢意圖，提供更加個性化和精準的搜索結果，從而在搜索技術的競爭中獲得優勢。5 重點公司梳理 5.1 騰訊：混元中文大模型 AI 搜索多模態測評尖子 多模態理解佼佼者，穩居卓越領導者象限：多模態理解，要求模型能準確識別圖像元素，理解它們的關系，并生成自然語言描述。據騰訊混元官方公眾號，8 月2

45、 日在 SuperCLUE-V 中文多模態大模型的測評綜合中，在多模態理解的基礎能力方面，已經逼近海外頂尖模型，其中騰訊混元大模型總成績僅略低于 GPT-4o，表現好于 CLaude3.5-Sonnet 和 Gemini-1.5-Pro，顯示國產模型在基礎能力上的快速迭代。圖18：SuperCLUE-V 多模態理解基準 8 月能力分布 圖19：SuperCLUE-V 多模態模型象限 資料來源：騰訊混元，民生證券研究院 資料來源：騰訊混元，民生證券研究院 目前混元大模型正在積極部署從多模態到全模態的技術。同時，騰訊混元大模型正在加快開源步伐。11 月 5 日，騰訊混元最新的 MoE 模型“混元

46、Large”以及混元 3D 生成大模型“Hunyuan3D-1.0”正式開源，騰訊混元 3D 生成大模型則是業界首個同時支持文字、圖像生成 3D 的開源大模型。5.2 三六零：獨創 CoE 架構的 AI 搜索領軍者 獨創 CoE 架構，挑戰 AI 搜索的“不可能三角”：讓 AI 搜索又快、又聰明、成本低。據 360 智慧商業微信公眾號，三六零獨創 CoE 專家協作模型技術架構，召集了幾乎行業內最強的 15 家 AI 大模型品牌，再加上 360 自研的大模型“360智腦”品牌，共 16 家品牌的 100 多個模型作為智能底座支撐 AI 搜索的能力：1）CoE 能夠拆解問題，智能調度多個模型和搜索

47、引擎相互配合工作；2）面對簡單問題，可以讓小參數模型快速回答，速度快、成本低；面對復雜問題，可以讓大參數模型回答，智能程度高。圖20：三六零 CoE 架構 資料來源：360 智慧商業微信公眾號，民生證券研究院 構建 AI 慢思考能力，通過思維鏈解決復雜任務。據 360 智慧商業微信公眾號，對于復雜問題，360AI 搜索可以調用 360 智腦、豆包、通義千問三個大模型進行反思、搜索、思考的循環知道生成答案，使用比快思考多 40 倍的 tokens 消耗提升大模型的深度思考能力。圖21：三六零 AI 搜索慢思考能力 資料來源：360 智慧商業微信公眾號，民生證券研究院 5.3 科大訊飛：持續追趕

48、GPT4o，星火 APP 上線 AI 搜索 訊飛星火 4.0 Turbo 在七大核心能力全面超過 GPT4 Turbo，其中數學、代碼能力已超越 GPT4o。2024 年 10 月 24 日，科大訊飛發布星火 4.0 Turbo 大模型，在文本生成、語言理解、知識問答、邏輯推理、數學、代碼和多模態七個主要能力跑分上，全面超過 GPT4 Turbo，其中數學和代碼能力超過目前 OpenAI 的旗艦大模型之一 GPT4o。除此之外，針對 OpenAI o1 大模型，其帶來更多超常的思維鏈、有數搜索以及自我反思評價等能力，這些技術公司都已經驗證完成，預計今年底可實現類 o1 的高難度數學能力顯著提升

49、，在產品中實現。圖22：訊飛星火 4.0 Turbo 官方跑分數據 資料來源：科大訊飛微信公眾號，民生證券研究院 首發星火多語言大模型，為世界提供第二種選擇。語言識別領域的擴展讓 AI搜索更具普遍和地區包容。據科大訊飛官微表示，在語音識別領域，科大訊飛的遠場高噪場景語音識別領先優勢進一步擴大，對于這個高噪復雜場景下最難的語音識別任務，科大訊飛已連續五年奪冠。在多語言能力上，首次實現全國地級市方言全覆蓋，含全國 288 個地市、202 種方言；在多語種能力上，首次發布星火多語言大模型，除中英文外，可支持俄、日、阿、法、西、葡、德等 8 個語種。根據實用任務場景構建測試集 MMT-Eval-1.0

50、，訊飛星火在汽車、家電、辦公、翻譯等行業任務場景應用效果超過了 GPT-4o。5.4 昆侖萬維：做最懂金融投資、科研學術的 AI 搜索 最新上線的天工 AI 高級搜索采用了強推理能力，具備卓越的多層次分析推理能力。據昆侖萬維官微表示，實現難題拆解+自動規劃+主動擴展+深度回答+圖文交織，五位一體。智能搜索 Agent 把復雜的難題拆解為多個簡單的問題，自動規劃路徑，一邊思考一邊執行。昆侖萬維自研大模型搜索 Agent，面對用戶輸入的問題，通過逐層推理，準確識別問題的核心并提供深度洞察。系統能夠理解復雜的上下文關系，并通過邏輯推理為用戶提供高質量的解決方案。圖23：天工 AI 高級搜索示例 資料來源：昆侖萬維微信公眾號，民生證券研究院 全方位升級數據庫，做金融財經領域專業、智能的 AI 助手。建立國內科研學術 AI 搜索方向最全的學術元數據庫，做最懂科研學術的 AI 搜索。根據昆侖萬維官方表示其在數據上，引入了海量（超過 10 億）的專業型數據，收錄了諸多高質量、權威、實時、專業的金融數據，并接入了中英文學術數據和接入多家全球權威金融數據庫，同步挖掘中國境內 5000 多上市公司和美國上市全部中概股的官網、專業財經網站、股票論壇。