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1、吉利汽車能否“硬剛”比亞迪購車決策洞察報告之能耗篇(2025版)吉利汽車競爭力分析報告(2025版)團隊成員院長/首席分析師周麗君行業分析師高 英行業分析師石本雅視覺設計師張 強節能訴求：指用戶在購車過程中對汽油、柴油、電、甲醇、氫等各大能源的轉換效率與使用成本的要求本報告的研究數據以騰易研究院(前身為易車研究院)的線上調研為主，2024年前三季度的總樣本量超過5萬份，并以騰易大數據和騰易研究院的線下調研數據為參考。作為人類出行交通工具的汽車，每挪動一步就會消耗一定的能量。能源消耗越多，成本自然越高，為了降低使用成本，企業會努力普及新節能技術，用戶會根據支付能力與使用場景，選擇更經濟的能源產品

2、。本報告定義的節能訴求，指用戶在購車過程中對使用汽油、柴油、電、甲醇、氫等各大能源的轉換效率與使用成本的要求；節能訴求定義模擬圖汽油氫能節能訴求甲醇柴油其它電能2024年中國車市的節能訴求高達54.59%助力比亞迪于2021年起強勢崛起并將曾經的自主一哥吉利汽車按在地上摩擦近二十多年，中國車市的能源形式以汽油絕對為主，期間汽油價格一路飆升，2000年93/92號汽油每升僅售價兩三元人民幣，2024年飆升至七八元人民幣。理論上中國車市早應滋生出節能化消費浪潮，但中國車市長期處于供不應求狀態，廣大車企節能技術的普及力度，遠不如能耗成本的上升幅度：在“購置稅補貼1.6L以下車型”等相關政策的“哄騙”

3、下，廣大車企勉強把主銷排量由1.6L降至1.5L；吉利、長安等不少車企，早就提出了藍色吉利、香格里拉計劃等頂層節能戰略，但在實際執行中無一例外被大打折扣，最后還得靠比亞迪“催促”下；豐田、本田也是早早布局HEV，但力度與進度一直被自己的那點小算盤掐得死死的；中國車市的節能化消費浪潮主要起于2020年，早期核心推動者為特斯拉與五菱。前者光腳不怕穿鞋，以顛覆者姿態國產了Model 3，定價大幅低于同級別燃油競品奧迪A4L、奔馳C級和寶馬3系，快速開辟了大城白領為主的高端代步車市。后者投產了宏光MINIEV，原本只想復制“低速老年代步車”的商業模式，結果以三四萬元的超級無敵定價和光鮮亮麗的“合法準生

4、證”，快速開辟了以低級別城市為主的入門代步車市。進入2021年，比亞迪快速成為節能化浪潮的新領導者，秦PLUS、宋PLUS等主流節能產品以超級價格強勢登場，強勢助推中國車市的節能化消費浪潮。2022年初率先受益的比亞迪毅然決然停產燃油車，當年比亞迪的全球銷量超越了長期把自己按在地上摩擦的吉利汽車(以吉利、領克和極氪為主)。2023年比亞迪一鼓作氣超越了吉利集團(以吉利汽車和沃爾沃為主)的全球銷量。2024年比亞迪全球銷量順利突破400萬輛，進一步夯實了在國內車市與在中國品牌陣營的領導地位，強勢助推中國新能源車市的銷量突破1000萬輛，份額逼近50%；2020-2023年，吉利汽車各大子品牌跑馬

5、圈地，俗稱“賽馬”，實則各自為政，就像春秋戰國時期，為比亞迪的脫穎而出提供了可乘之機。幸虧2024年發布臺州宣言，致力于重整“中央權威”；2024年中國車市的節能性訴求高達54.59%，節能型產品在中國車市有巨大發展空間。繼2022年比亞迪全面轉型為節能型車企后，2025-2026年哪些車企(只含國內)也會全面轉型為節能型車企？造型安全品質其它節能54.59%品牌價格2024年中國乘用車市場預購用戶的節能訴求數據來源：騰易研究院2016-2024年吉利汽車與比亞迪國內車市的新能源占比走勢201620172018201920202021202220232024比亞迪吉利汽車2012-2024年吉

6、利汽車、吉利集團與比亞迪全球官方銷量走勢(萬輛)比亞迪吉利汽車吉利集團0%20%40%60%80%100%01002003004005002022年3月起，比亞迪正式停產燃油車2021上半年，秦PLUS、宋PLUS等新一代節能產品強勢發力2016201520142013201220172018201920202021202220232024 2022-2023年吉利奮不顧身投放了帝豪L PHEV、星越L PHEV、銀河L7/L6等多款節能車本想教訓下比亞迪，結果反被教育2021年起比亞迪之所以能快速崛起并強勢擠壓吉利汽車，主要受惠于聚焦工薪車市的秦PLUS、宋pro、宋PLUS等節能型產品。對

7、比中產與富豪，工薪用戶的節能訴求最強烈，2024年高達57.26%。2021年吉利主銷產品也高度聚焦工薪車市，但燃油車占比95%以上，節能性遠不如PHEV、EV等新能源產品，導致吉利汽車在與比亞迪的競爭中，快速失去“民心”；被比亞迪打了個突然襲擊，鼻青臉腫的吉利汽車一開始非常不服氣，僅突擊加班一年后，于2022年4月就推出了節能產品帝豪L PHEV，定價12.98-14.58萬元，非常接近當時的秦PLUS，但時間太倉促，產品的可靠性等關鍵指標只能靠用戶自己去驗證，結果投訴陡增，該產品幾乎是“見光死”。其實哪怕比亞迪的DM-i，在2021年爆發之前也磨合了三四年。一記重拳居然被比亞迪躲開了，吉利

8、汽車又快速打出了一拳，半年后的2022年11月，強勢推出新節能產品星越L PHEV。這拳更像試探性出拳，有些放飛自我，如明明是插混，非得附庸風雅叫增程，另外售價高達23.97-25.37萬元，估計讓當時定價十六七萬元的核心競品宋PLUS都有些摸不著頭腦不管是不是試探性出拳，結果同樣是“見光死”；如果說2022年吉利汽車還在氣頭上，王八拳亂打一通，2023年的吉利汽車就冷靜多了，對比亞迪的拳法也有所了解了，吉利汽車把重點放在了成本控制與可靠性提升上。動力研究院、品牌研究院等多個部門，又經過一年沒日沒夜的加班加點，推出了新一代節能產品銀河系列，分別于2023年5月和9月，投放了全新產品銀河L7和銀

9、河L6。上述兩款產品把動力電池由三元鋰更換成了更實惠的磷酸鐵鋰，售價無限接近比亞迪的同級別產品。上市之初，兩款產品都有不錯表現，月銷快速逼近萬輛。感受到殺氣的比亞迪，于2024年初果斷推出新一輪價格戰，成功扼殺了吉利汽車以銀河L7和L6為代表的第二輪大反攻。2024年底，銀河L7和L6的月銷量維持在六七千輛的水平，雖然遠不如比亞迪同級別產品秦PLUS、驅逐艦05、宋PLUS與宋Pro等月銷量動輒一兩萬輛，甚至三四萬輛的水平，但為吉利汽車積累了挑戰比亞迪的豐富經驗，至少知道該怎么有效出拳了。數據來源：騰易研究院數據來源：易車車型配置表，摘錄時間為2025年1月中旬2024年各階層購車用戶的節能訴

10、求22-23款吉利汽車與比亞迪主力新能源產品動力配置2022-2023年吉利汽車與比亞迪主流節能產品布局2022-2024年吉利汽車與比亞迪的主力新能源產品銷量走勢(萬輛)44%46%48%50%52%54%56%58%工薪階層中產階層富豪階層發動機變速箱電池電量(kWh)電池類型能源類型車型三擋DHT三擋DHT三擋DHT三擋DHTPHEV22款帝豪L PHEVPHEV22款星越L PHEV23款銀河L623款銀河L723款秦PLUS23款驅逐艦0523款宋PLUS23款宋ProPHEVPHEVE-CVT/一檔DHTE-CVT/一檔DHTE-CVTE-CVTPHEVPHEV/EVPHEV/EV

11、PHEV三元鋰三元鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰15.541.29.11/19.099.11/18.78.32/18.32/48/57.68.3/18.312.9/18.3/26.6/71.8/87.0412.9/18.31.5T1.5T1.5T1.5T1.5L1.5L1.5L1.5L代步車市高端車市主流車市帝豪L HiP 星越L HiP 銀河L7銀河L6驅逐艦05秦PLUS宋PLUS宋Pro吉利比亞迪0123456202201202206202211202304202309202402202407202412帝豪L phev星越L phev銀河L6銀河L7秦PLUS驅逐艦

12、05宋PLUS宋Pro2023年吉利熊貓無心插柳柳成蔭2024下半年銀河E5和星愿心領神會吉利的節能小電動率先撕開比亞迪防線當吉利汽車被比亞迪按在地上瘋狂摩擦之際，2023年2月，吉利汽車投放了微型電動車熊貓mini，售價3.99-5.39萬元。上市當年的月銷量就突破了萬輛，2024年逼近2萬輛，成為吉利汽車新能源序列最堅強的戰士。對比大塊頭的銀河E8，小身板的吉利熊貓冒著槍林彈雨，率先殺出了一條血路；熊貓等微型小電動的原本戰略使命，就是幫助車企解決雙積分的問題，方便車企繼續吮吸燃油車的高利潤，但吉利熊貓以不屈不撓的斗志，點醒了吉利汽車，原來新能源戰略可以從小電動切入，甚至是就得從小電動切入。

13、2024年中國用戶對代步車的節能訴求為56.79%，小幅低于自駕游，但明顯高于上下班，適合代步又兼顧節能性的小電動無疑是首選；吉利汽車各大部門又臥薪嘗膽一年后的2024年8月和10月，分別推出吉利銀河E5和星愿兩款小電動。兩者吃一塹長一智，不給比亞迪留下“反殺”機會，如銀河E5的定價直接低于核心競品元PLUS，星愿也直接低于海豚，再加兩者的空間、設計等賣點也不亞于競品車型，一上市就快速爆款。2024年底，銀河E5的月銷量突破1.5萬輛，星愿“瞬間”突破2萬輛，快速比肩海豚、元PLUS。2025年，星愿還有較大走量潛質，不排除有挑戰海鷗月銷量5萬輛的可能，屆時對smart至少有個交代；自從長城汽

14、車戰略性放棄“小電動”市場后，代步車市的領導者就成了比亞迪，且遙遙領先，小電動甚至成了比亞迪的出口神器。2023年比亞迪的小電動獲得了100多萬輛的銷量，為比亞迪品牌全球銷量貢獻近三分之一，2024年超過120萬輛，銷量貢獻同樣維持在三分之一的高位。2025年吉利汽車如能在小電動車市持續挑戰比亞迪，估計比亞迪的王傳福全年都得輾轉反側。數據來源：騰易研究院2023-2024年吉利汽車與比亞迪的主要代步產品布局2024年四大主流用車場景的節能訴求2022-2024年吉利汽車與比亞迪的主力代步產品終端銷量走勢(萬輛)代步車市高端車市主流車市銀河E5熊貓星愿元UP元PLUS海豚海鷗吉利比亞迪46%48

15、%50%52%54%56%58%自駕游代步上下班接送孩子熊貓星愿銀河E5銀河E8海鷗海豚元UP元PLUS01234562022012022062023092023042024112024022024072024122025年吉利汽車將重構“硬剛”比亞迪的主力陣營2026年吉利汽車或將全面轉型為節能型車企雖然吉利汽車在代步車市撕開了比亞迪防線的一道突破口，但這不是主流車市、不是主戰場，不至于給比亞迪致命一擊。2024年12月6日，吉利汽車乘勝追擊，投放了重磅車型星艦7，售價10.38-13.68萬元(限時先享價9.98-13.28萬元)。價格賣點對標宋pro和海獅05，空間賣點對標宋PLUS和宋

16、L，星艦7被寄予了“1挑4”的期望。上市當月(2024年12月)，星艦7終端銷量突破1.7萬輛(吉利汽車的銷量三個月后再看會更有價值)，著實讓人眼前一亮。繼星艦7后，2025年初吉利的全新銀河L6和L7將持續發力。三者配置都有全面優化，變速箱由性能型的三擋DHT換成了實用型的單檔DHT，發動機由1.5T換成了更經濟的1.5L，電池電量統一成8.5kWh和19.09kWh無論是定價還是產品，吉利汽車與比亞迪越來越“同質化”；2025年，星艦7、新銀河L6和新銀河L7僅是吉利挑戰比亞迪王朝與海洋的“急先鋒”，后續將跟進五六款全新節能型產品，分別為全尺寸SUV星艦9、中大型插混轎車、中型插混轎車、中

17、型純電轎車與中型純電SUV等(據公開資料整理，未必全對)。前三款將與比亞迪的秦與宋兩大家族(含海洋系同級別產品)貼身肉搏，后續產品將與比亞迪的唐、漢兩大家族(含海洋系同級別產品)貼身肉搏一旦上述產品進展順利，將重構吉利汽車“硬剛”比亞迪的主力陣營，并加速吉利汽車節能化，保不齊2025-2026年吉利汽車在國內車市也會全面轉型為節能型車企；2024年比亞迪全球銷量426萬輛，王朝與海洋貢獻了近400萬輛，占比近94%。其中秦、宋、漢、唐四大家族以及海洋同級別產品是比亞迪銷量重心的重心，2024年銷量280萬輛，為比亞迪全球貢獻近三分之二的銷量。2025年一旦吉利汽車能有效拿捏比亞迪的秦、宋、漢與

18、唐四大家族及海洋同級別產品，比亞迪沖擊500萬輛的愿景或將瞬間破滅，甚至有可能突然下滑。2025年初，吉利汽車的第三輪大反攻已由代步車市蔓延至主流車市，且初見成效，逼著比亞迪出大招。另外吉利汽車手里還握著雷達、翼真等幾張牌，屆時怎么打，一看比亞迪怎么出招，二看李書福的心情。2025年吉利品牌全面硬剛比亞迪王朝與海洋的主要產品布局22-23款吉利汽車與比亞迪主力新能源產品動力配置24-25款吉利汽車與比亞迪部分新能源產品動力配置新車說明：據公開資料整理的2025年吉利新車(級別)名單僅供參考，過往吉利汽車有將低一級產品說成高一級的習慣，如把緊湊型轎車說成中型轎車發動機變速箱電池電量(kWh)電池

19、類型能源類型車型三擋DHT三擋DHT三擋DHTPHEV22款帝豪L PHEVPHEV23款銀河L623款銀河L723款秦PLUS23款驅逐艦0523款宋PLUS23款宋ProPHEVE-CVT/一檔DHTE-CVT/一檔DHTE-CVTE-CVTPHEVPHEVPHEV/EVPHEV/EV三元鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰15.59.11/19.099.11/18.78.32/18.32/48/57.68.3/18.312.9/18.3/26.6/71.8/87.0412.9/18.31.5T1.5T1.5T1.5L1.5L1.5L1.5L發動機變速箱電池電量(kWh)電池

20、類型能源類型車型一擋 DHT一擋 DHT一擋 DHTPHEV25款星艦7PHEV25款銀河L625款銀河L725款秦PLUS24款秦L25款宋PLUS25款宋ProPHEVPHEVPHEV/EVE-CVT/一檔DHTE-CVT/一檔DHTE-CVTE-CVTPHEVPHEV/EV磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰8.5/19.098.5/19.098.5/19.097.68/15.87/48/57.610.08/15.8712.9/18.3/26.6/71.8/87.0412.9/18.31.5L1.5L1.5L1.5L1.5L1.5L1.5L數據來源：易車車型配置表，摘

21、錄時間為2025年1月中旬代步車市高端車市主流車市銀河E5熊貓星艦9夏唐L漢L星艦7 EM-i銀河L6 EM-i銀河L7 EM-i中大型轎車插混中型轎車插混中型轎車純電星越L星瑞帝豪博越L繽越中型SUV純電海獅07 DM-i海獅05 DM-i宋PLUS海豹07海豹06海豹05唐漢宋L DM-i宋Pro秦L秦PLUS星愿元UP元PLUS海豚海鷗吉利比亞迪2025年吉利汽車除了在代步車市與主流車市全面“硬剛”比亞迪在高端車市也會全面“硬剛”吉利對高端品牌的定義比較細膩，領克與極氪兩大高端品牌，在小車領域布局了大量高端車型。比亞迪對高端品牌的定義比較豪放，集中在20萬元以上，尤其是30萬元以上的高價

22、區，或中大型及以上的大車。為了便于比較吉利與比亞迪的高端布局，我們只能選擇顆粒度更大的比亞迪標準，將高端車市定義為30萬元以上價區或中大型及以上級別的車市。按照這個標準，吉利與比亞迪的新能源產品，發力高端車市都比較晚，集中2023-2024年，其中比亞迪的布局力度更大，且市場表現更好。截至2024年底，比亞迪投放了騰勢D9、豹5、豹8、仰望U8等多款，吉利僅有009一款，且銷量不如比亞迪；2025年，無論吉利還是比亞迪都會強勢布局與發力高端車市，吉利將先后投放領克900、極氪大型SUV、極氪中大型SUV等多款高端車型，比亞迪繼2024年底投放方程豹8、騰勢Z9系之后，2025年繼續投放騰勢N9

23、、騰勢新N8、夏、唐L等多款高端產品2025年，吉利與比亞迪在高端車市的全面“硬剛”躍然紙上；無論吉利還是比亞迪，本輪高端攻勢都主打節能大車，便于滿足高端家庭的自駕游訴求。從用車場景的節能訴求看，自駕游最高，2024年近58%，將為節能大車提供廣闊舞臺。由于吉利和比亞迪在高端車市都處發力初期且力度空前，兩者的全面“硬剛”，將為中國高端車市帶去更多變數。2022-2023年，被按在地上摩擦的吉利“硬剛”比亞迪主要靠嘴炮，2024下半年開始，能上手的就不逼逼了。2025年更是如此，除了在代步車市與主流車市全面“硬剛”，戰火將全面蔓延至高端車市；2025年吉利高端品牌全面硬剛比亞迪高端品牌的主要產品

24、布局2024年四大主流用車場景的節能訴求2023-2024年吉利與比亞迪主要高端車型終端銷量走勢(萬輛)數據來源：騰易研究院新車說明：據公開資料整理的2025年吉利新車(級別)名單僅供參考，過往吉利汽車有將低一級產品說成高一級的習慣，如把緊湊型轎車說成中型轎車代步車市高端車市主流車市銀河E5熊貓星艦9極氪001 領克Z10領克09極氪中大型SUV極氪大型SUV極氪009/混動領克900夏唐L漢L星艦7 EM-i銀河L6 EM-i銀河L7 EM-i中大型轎車插混中型轎車插混中型轎車純電星越L星瑞帝豪博越L繽越領克08領克07領克01領克03領克Z20領克06極氪MIX極氪7X極氪007極氪X中型

25、SUV純電海獅07 DM-i騰勢新N7海獅05 DM-i宋PLUS仰望U8騰勢D9騰勢Z9/Z9GT騰勢N9騰勢N8方程豹8方程豹5海豹07海豹06海豹05唐漢宋L DM-i宋Pro秦L秦PLUS星愿元UP元PLUS海豚海鷗吉利比亞迪46%48%50%52%54%56%58%自駕游代步上下班接送孩子2023012023072024012024070.00.20.40.60.81.01.2極氪009騰勢D9騰勢Z9GT騰勢Z9豹5豹8仰望U82025年吉利汽車與比亞迪的主力節能產品布局數據說明：橫軸為車長(MM)，縱軸為中位價(萬元)數據來源：易車車型庫主打節能戰與價格戰，從代步到主流再到高端2

26、025年吉利汽車全面“硬剛”比亞迪的戰略藍圖躍然紙上2025年，重新爬起來的吉利汽車將把第三輪大反攻全面推向高潮，星艦7與新銀河L7與L6將組成“敢死隊”，積極“硬剛”比亞迪的秦家族、宋家族及海洋系同級別產品，后續全新節能產品將積極“硬剛”比亞迪的漢家族、唐家族與海洋系同級別產品。除了代步與主流兩大車市，2025年吉利汽車還將在高端車市全面“硬剛”比亞迪；2025年，爬起來的吉利汽車的基本態度是，能上手的就不逼逼了。聚焦節能與價格，2021年比亞迪開始強勢崛起，并把曾經的自主一哥吉利汽車按在地上摩擦。一年后的2022年，不服氣的吉利汽車發動第一輪反攻，推出了帝豪L PHEV、星越L PHEV等

27、新能源產品，但成本、可靠性等存在一系列問題，上述產品一上市幾乎是“見光死”。又一年后的2023年，不服輸的吉利汽車發動第二輪反攻，并吸取上一輪的部分教訓，努力降低成本與提升可靠性，組建了全新戰隊銀河系，推出了全新產品銀河L7、銀河L6等，雖然本輪沒有撼動比亞迪的統治地位，但至少讓比亞迪“緊張”了下。又又一年后的2024年，不服命的吉利汽車發動第三輪反攻，先是基于銀河E5、星愿等小電動，在比亞迪絕對主導的代步車市撕開一道突破口，2024年底又強勢推出全新主流產品星艦7，全面突出節能與價格，全力對標比亞迪同級別產品。雙管齊下，2024年底至2025年初，又讓比亞迪有些緊張了；漢L星艦EM-i銀河L

28、6 EM-i銀河L7 EM-i銀河E5星愿星艦9E7/中型SUV 銀河E8 EM-iE6/中型轎車領克Z10領克Z20領克900極氪X0102030405060300035004000450050005500夏唐L唐漢海獅07DM-i海豚海鷗熊貓緊湊型轎車領克08領克07領克09極氪001極氪 007極氪7X極氪009極氪MIX極氪大型SUV極氪中大型SUV極氪009混動騰勢D9騰勢N7騰勢Z9GT騰勢新N8騰勢N9豹5宋L DM-i宋PLUS元PLUS宋Pro秦L海豹06元UP驅逐艦05秦PLUS豹8海獅05DM-i高端之爭主流之爭代步之爭2025年吉利汽車的第三輪大反攻雖然來勢洶洶，但也有

29、不少短板品牌整合尚處初期、燃油車占比仍較高、硬派慢半拍燃油車占比較高也不利于吉利汽車挑戰比亞迪。首先要明確，燃油車與新能源的技術路線無所謂好壞，車企不應糾結于燃油車還是新能源。能源形式的取舍，取決于綜合成本，由于中國“電很便宜油很貴”，節能車有天然優勢，比亞迪的快速崛起，很好說明了這點。2024年吉利汽車的新能源占比仍不及50%，2025年為了“硬剛”比亞迪，吉利汽車在國內車市自然得加速節能化；在蓬勃發展的硬派車市，吉利汽車也挺被動的。2024年比亞迪的方程豹與長城的坦克已紛紛上量，但吉利汽車幾乎為零。2025年初奇瑞發布了新高端產品序列捷途縱橫，長城也將發布新豪華品牌，兩者都會重點主打硬派產

30、品，硬派產品將成為中國品牌高端化的新突破口。吉利的真硬派產品可能得到2027年上市，將失去先發優勢，只能期待后發制人了；新產品序列一浪接一浪，辛辛苦苦培育出來的上一代產品紛紛被拍死在沙灘上2025年吉利汽車看似來勢洶洶，要“硬剛”比亞迪，但亟待完善的細節還有很多。2021-2023年，吉利汽車之所以被比亞迪按在地上摩擦，核心原因之一是吉利汽車搞了一堆各自為政的子品牌，美其名曰“賽馬”，實質上就是戰略誤判，搞成一盤散沙，被比亞迪乘虛而入。2024年，吉利汽車充分認識到了該問題，當年9月正式發布臺州宣言，核心要義就是加速整合，重塑“中央權威”。雖然極氪“收編”了領克，但兩者的產品定位、品牌調性等非

31、常接近，能源形式愈發趨同，且都有各自復雜的既得利益。2025年初，兩者仍沒有清晰的整合方案。2024年底，雖然把翼真、雷達等編入了吉利體系，但截至2025年初同樣沒有清晰的整合方案。2024年底，吉利品牌雖然取消了幾何系列，但新推了星艦系2025年，吉利汽車不僅要“硬剛”比亞迪，也要以“硬剛”比亞迪之名“硬剛”內部一切反對力量；2024年9月吉利汽車發布臺州宣言重構“中央權威”2024年各能源購車用戶的節能訴求2016-2024年吉利汽車與比亞迪國內車市的新能源占比走勢吉利汽車吉利汽車吉利領克極氪翼真雷達其它吉利幾何銀河吉利極氪其它銀河/星艦吉利雷達翼真領克極氪其它幾何0%20%40%60%8

32、0%100%20162018202020222024吉利汽車比亞迪數據來源：易車車型庫0%10%20%30%40%50%60%70%ICEVHEVPHEVEREVBEV吉利汽車忙著“硬剛”比亞迪，比亞迪也沒閑著；2024年，比亞迪就在積極預防吉利汽車等競品的“硬剛”：年初比亞迪持續升級價格戰，全系推出榮耀版，把吉利銀河L7和L6的攻勢，直接扼殺在搖籃里；全年投放了秦L、海豹06、宋L DM-i、海獅05DM-i等一大堆全新家用產品，全面夯實在主流車市的統治地位，持續保持對吉利汽車等競品的戰略壓制；下半年起快速普及DM-i 5.0等新節能技術，迫使吉利汽車等競品“要么跟進要么退出”2024年，比

33、亞迪品牌夯實主流車市成效顯著，國內終端銷量飆升至349萬輛，遙遙領先于大眾、豐田、吉利等競品；比亞迪2024年積極夯實主流車市的舉措，為全面發力高端車市解決了后顧之憂，2025年比亞迪的夏、唐L、方程豹8、騰勢N9、騰勢新N8等一大堆全新大節能車將全面出擊；除了在節能技術、產品布局等層面，比亞迪仍有強大競爭力，在價格層面，比亞迪也有發動新一輪價格戰的主動權。2025年，只要吉利汽車危及到了比亞迪，比亞迪將隨時奉陪吉利汽車的“硬剛”。新車型2024年比亞迪鞏固領先優勢新技術DM-i 5.0e平臺3.0價格戰(榮耀版)(秦L/海豹06/宋L/海獅05/元UP等)比亞迪也沒閑著，2024年積極夯實主

34、流2025年強勢發力高端，且可隨時發動新一輪價格戰將全面奉陪吉利的“硬剛”2024年比亞迪主要戰略舉措2025年初比亞迪主力產品布局(含部分未上市車型)2024年中國車市乘用車品牌終端銷量TOP10(萬輛)349 213 158 134 95 86 83 71 70 66 比亞迪大眾豐田吉利五菱本田長安奔馳寶馬奧迪唐L夏方程豹8騰勢N9海洋中大型MPV海洋中大型SUV唐漢秦PLUS驅逐艦05秦L元up元PLUS宋pro漢L宋PLUS宋L EV宋L DM-i護衛艦07海豚海獅07EV海獅05DM-i海鷗海豹06GT海豹06海豹騰勢D9豹5騰勢N7騰勢Z9騰勢Z9GT騰勢新N8騰勢新N705101

35、520253035404535003700390041004300450047004900510053005500高端之爭主流之爭代步之爭數據來源：騰易研究院數據說明：橫軸為車長(MM)，縱軸為市場主要售價(萬元)2024年吉利+比亞迪國內份額近1/42025年兩者的“硬剛”無異于向車市投入一枚核彈將全面激化“節能大戰”由于節能、定價等核心賣點無限接近比亞迪，再加研發、銷售與服務等的體系能力完全能媲美比亞迪，2025年吉利全面“硬剛”，一定會讓比亞迪如臨大敵。但吉利汽車的品牌整合、產品細分等仍需加速優化，同時為了應對吉利等競品的反攻，比亞迪也做了積極準備，2024年全面夯實主流車市，2025年

36、全面發動高端攻勢，短期內吉利汽車想全面超越比亞迪并不容易，不過兩者的全面“硬剛”大概率會實現1+12的效果；2024年吉利與比亞迪在國內車市的份額合計近四分之一，2025年即便維持目前的份額，兩者全面“硬剛”衍生出的節能戰、價格戰等，也會引起中國車市的軒然大波，其它車企除了應付比亞迪，還得應付吉利汽車。2025年，如比亞迪全球銷量成功挑戰500萬，國內挑戰450萬輛，吉利汽車全球挑戰300萬輛，國內挑戰250萬輛，吉利與比亞迪的國內份額有望逼近三分之一，兩者的全面“硬剛”無異于向中國車市投入了一枚威力巨大的核彈，將全面激化中國車市的“節能大戰”，請問誰還有心情看熱鬧？中國品牌正快速搶占中國用戶

37、的節能消費心智，2024年中國品牌主導了主流品牌節能訴求TOP20，其中以網約車為主的埃安、beijing和極狐位居TOP3。比亞迪緊隨其后，位居私家車榜首。理想、騰勢、嵐圖、方程豹、魏牌、問界等中國高端新能源品牌也紛紛晉級至主流品牌節能訴求TOP20。海外品牌僅有特斯拉、豐田、日產與雷克薩斯四個品牌位居TOP20；由于燃油車占比仍超過50%，2025年吉利品牌意向用戶的節能訴求不在TOP20。隨著中國車市節能化消費熱潮的持續推進，吉利汽車如不以“硬剛”比亞迪的契機加速推動自身的節能化進程，其潛在挑戰只會越來越大，甚至會遭遇零跑汽車、深藍汽車、藍電等新節能型競品的強勢沖擊。聚焦節能與價格，中國

38、車市將誕生新一批新勢力。與其說吉利汽車是在“硬剛”比亞迪，不如說是在“硬剛”自己。數據來源：騰易研究院主流品牌：2024年在華終端銷量超過3萬輛的品牌2017-2024年吉利汽車/吉利集團與比亞迪國內車市份額占比走勢2025年吉利汽車與比亞迪全面“硬剛”的外溢效應模擬圖2024年主流品牌選購用戶的節能訴求TOP200%5%10%15%20%25%30%吉利汽車吉利集團比亞迪吉利汽車+比亞迪吉利集團+比亞迪2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 202471.28%70.34%67.93%64.23%63.70%63.57%62.39%61.81%61.67%61.

39、46%61.35%60.82%60.21%58.65%58.61%57.89%57.78%57.56%57.47%56.85%53.51%廣汽埃安BEIJING極狐比亞迪特斯拉零跑極氪豐田理想日產歐拉小鵬騰勢嵐圖方程豹深藍雷克薩斯魏牌AITO五菱吉利汽車代步車市高端車市主流車市銀河E5熊貓星艦9極氪001 領克Z10領克09極氪中大型SUV極氪大型SUV極氪009/混動領克900夏唐L漢L星艦7 EM-i銀河L6 EM-i銀河L7 EM-i中大型轎車插混中型轎車插混中型轎車純電星越L星瑞帝豪博越L繽越領克08領克07領克01領克03領克Z20領克06極氪MIX極氪7X極氪007極氪X中型SUV

40、純電海獅07 DM-i騰勢新N7海獅05 DM-i宋PLUS仰望U8騰勢D9騰勢Z9/Z9GT騰勢N9騰勢N8方程豹8方程豹5海豹07海豹06海豹05唐漢宋L DM-i宋Pro秦L秦PLUS星愿元UP元PLUS海豚海鷗吉利比亞迪2024年吉利與比亞迪占了中國品牌近40%份額兩者“硬剛”將重塑中國品牌陣營與助推2025-2026年中國品牌全面節能化圍繞節能產品，如果說吉利汽車與比亞迪的全面“硬剛”是向中國車市投入一枚核彈，那向中國品牌陣營就是投入兩枚核彈：2024年吉利汽車+比亞迪占了中國乘用車大盤近25%的份額，占了中國品牌近40%的份額；2024年中國車市的新能源滲透率逼近50%，中國品牌的

41、新能源滲透率逼近70%2025年如競品的節能與定價能跟上吉利與比亞迪的節奏，2025-2026年大體還能留在牌桌上，如跟不上節奏，大概率會被加速淘汰。那些中小型中國品牌除了積極合作華為，更要努力優化節能與定價，因為就汽車而言，節能更能搶占用戶的消費心智，且節能不是華為的優勢；2025年，奇瑞、長安與長城等部分中國品牌也在竭盡所能加速節能化和與高端化：奇瑞將投放風云A9、風云T8、風云T11、捷途山海T5、山海L8、縱橫G700、星紀元ES 增程、星途E08、攬月C-DM等一大堆新車，其中多數是節能大車；長安將投放阿維塔06、深藍S09、長安啟源Q07、長安啟源C798等多款產品，幾乎都是節能車

42、，且不乏高端節能車；長城將投放坦克500Hi4-Z、哈弗H7Hi4、梟龍MAX升級版、坦克400/700 Hi4-Z版等多款產品，幾乎都是節能車，且以高端車為主2025-2026年，少數強勢中國品牌不僅做好了全面應對吉利汽車與比亞迪“硬剛”的準備，而且有成為半路殺出的那個程咬金的圖謀。多方博弈只會加速中國品牌陣營的優勝劣汰與全面節能化進程；2025年少數強勢中國品牌將全面強化節能型高端攻勢，理想、問界等節能形式局限于增程的新勢力，將面臨更嚴峻挑戰。留給榮威、風神等在國內車市仍以燃油車為主的中國品牌“矯情”的時間不多了。零跑、藍電等積極突出節能與價格的新品牌，有成為中國品牌陣營與中國車市新黑馬的

43、較大潛質。2017-2024年吉利與比亞迪占國內大盤與中國品牌份額與中國品牌新能源滲透走勢唐海豹06海豹05海獅07 DM-i騰勢新N7海獅05 DM-i海豹07元UP元PLUS海豚海鷗代步車市高端車市銀河E5熊貓星艦9極氪001 領克Z10領克09極氪中大型SUV極氪大型SUV極氪009/混動領克900星艦7 EM-i銀河L6 EM-i銀河L7 EM-i中大型轎車插混中型轎車插混中型轎車純電星越L星瑞帝豪博越L繽越領克08領克07領克01領克03領克Z20領克06極氪MIX極氪7X極氪007極氪X中型SUV純電星愿哈弗H6好貓長安LUMIN長安CS系阿維塔07/06深藍G318深藍SL03/

44、L07深藍S07/S05深藍S09長安啟源系長安UNI系長安歐尚系阿維塔12/11捷途縱橫捷途大車星途大車奇瑞大車星途/星紀元捷途/山海奇瑞/風云哈弗M6大狗/大狗高山藍山/大藍山自信系猛龍坦克300坦克500/400坦克700奇瑞新能源icar系吉利比亞迪長城長安奇瑞主流車市宋PLUS漢宋L DM-i宋Pro秦L秦PLUS夏唐L漢L仰望U8騰勢D9騰勢Z9/Z9GT騰勢N9騰勢N8方程豹8方程豹52025年吉利汽車與比亞迪全面“硬剛”的外溢效應模擬圖0%20%40%60%80%20172018201920202021202220232024占中國品牌份額占大盤份額中國品牌新能源滲透率海外品牌

45、占大盤與新能源的份額跌至40%、10%吉利與比亞迪的“硬剛”迫使海外品牌把2025-2026年新節能戰略的試水期變成決戰期如果說2025年吉利汽車與比亞迪的全面“硬剛”，是向中國車市投入一枚核彈，向中國品牌陣營投入兩枚核彈，那向海外品牌陣營就是投入三枚核彈。近四年，一家比亞迪就把大眾、本田、日產、別克等所有海外主流品牌統統按在地上摩擦。2020-2024年，海外品牌占國內乘用車大盤與新能源的終端銷量份額，分別由近70%和近30%，跌至40%和10%。海外品牌在大盤徹底失去主導地位，在新能源車市更是進一步被邊緣化。2025-2026年，再來一家同樣高舉節能戰與價格戰的強勢車企吉利汽車，海外品牌的

46、在華生存境況只會雪上加霜；海外品牌在中國車市的節能大戰中之所以步履艱難，核心原因是海外車企機械式推進“油電平替”戰略，該戰略與以“小電動+大節能”為主的有中國特色的新能源消費需求格格不入。為了扭轉不利局面，原本2025-2026年是大眾、別克、日產、福特等海外主流品牌，積極試水新節能戰略的關鍵期，但吉利與比亞迪的全面“硬剛”，以及奇瑞、長安、長城等強勢中國品牌的全面跟進，約等于在壓縮海外車企的戰略空間，將把海外品牌新節能戰略的試水期，直接升級為“決戰期”。希望海外車企能充分意識到競爭環境的急速惡化，要有充分的心理準備與準確的應對舉措，不要再浪費寶貴的時間。唐海豹06海豹05海獅07 DM-i騰

47、勢新N7海獅05 DM-i海豹07元UP元PLUS海豚海鷗代步車市高端車市銀河E5熊貓星艦9極氪001 領克Z10領克09極氪中大型SUV極氪大型SUV極氪009/混動領克900星艦7 EM-i銀河L6 EM-i銀河L7 EM-i中大型轎車插混中型轎車插混中型轎車純電星越L星瑞帝豪博越L繽越領克08領克07領克01領克03領克Z20領克06極氪MIX極氪7X極氪007極氪X中型SUV純電星愿哈弗H6好貓長安LUMIN長安CS系阿維塔07/06深藍G318深藍SL03/L07深藍S07/S05深藍S09長安啟源系長安UNI系長安歐尚系阿維塔12/11捷途縱橫捷途大車星途大車奇瑞大車星途/星紀元捷

48、途/山海奇瑞/風云哈弗M6大狗/大狗高山藍山/大藍山自信系猛龍坦克300坦克500/400坦克700奇瑞新能源icar系吉利比亞迪長城長安奇瑞主流車市宋PLUS漢宋L DM-i宋Pro秦L秦PLUS夏唐L漢L仰望U8騰勢D9騰勢Z9/Z9GT騰勢N9騰勢N8方程豹8方程豹52017-2024年海外品牌在國內大盤與新能源的終端份額走勢海外品牌占大盤份額海外品牌占新能源份額0%20%40%60%80%201720182019202020212022202320242025年吉利汽車與比亞迪全面“硬剛”的外溢效應模擬圖現代福特別克大眾日產本田豐田.海外高端品牌占高端新能源份額跌破30%吉利與比亞迪的

49、全面“硬剛”與加速高端化將大幅提升2025-2026年BBA的崩盤概率2025年，吉利與比亞迪的全面“硬剛”，與強勢中國品牌的全面跟進，除了大眾、日產等海外普通品牌會遭遇更大沖擊，奧迪、奔馳、寶馬等海外高端品牌也可能遭遇當頭一棒；2017-2019年，是中國高端車市節能化的起步期，當時BBA是核心推動者。2020-2024年，隨著理想、問界、特斯拉等節能型高端品牌的快速崛起，中國高端車市的新能源滲透率快速突破50%，但BBA等主流海外高端品牌在高端新能源車市的份額快速跌破30%，導致海外高端品牌在高端車市的份額快速跌破60%；隨著中國車市的消費重心加速轉向中產用戶，勢必會強化中國高端車市的節能

50、與價格賣點，將為2025年吉利、比亞迪等主流中國車企的節能型高端攻勢創造新機遇。截至2025年初，從已公布的信息看，2025-2026年BBA等海外主流高端品牌的節能化舉措非常有限，繼理想、問界等新銳高端品牌之后，吉利、比亞迪等主流中國品牌也突然發動節能型高端攻勢，將大幅提升BBA在華銷量的崩盤概率。唐海豹06海豹05海獅07 DM-i騰勢新N7海獅05 DM-i海豹07元UP元PLUS海豚海鷗代步車市高端車市銀河E5熊貓星艦9極氪001 領克Z10領克09極氪中大型SUV極氪大型SUV極氪009/混動領克900星艦7 EM-i銀河L6 EM-i銀河L7 EM-i中大型轎車插混中型轎車插混中型

51、轎車純電星越L星瑞帝豪博越L繽越領克08領克07領克01領克03領克Z20領克06極氪MIX極氪7X極氪007極氪X中型SUV純電星愿哈弗H6好貓長安LUMIN長安CS系阿維塔07/06深藍G318深藍SL03/L07深藍S07/S05深藍S09長安啟源系長安UNI系長安歐尚系阿維塔12/11捷途縱橫捷途大車星途大車奇瑞大車星途/星紀元捷途/山海奇瑞/風云哈弗M6大狗/大狗高山藍山/大藍山自信系猛龍坦克300坦克500/400坦克700奇瑞新能源icar系吉利比亞迪長城長安奇瑞主流車市宋PLUS漢宋L DM-i宋Pro秦L秦PLUS夏唐L漢L仰望U8騰勢D9騰勢Z9/Z9GT騰勢N9騰勢N8方

52、程豹8方程豹52017-2024年海外高端品牌占國內高端車市與高端新能源車市的份額走勢與高端車市新能源滲透走勢0%50%100%20172018201920202021202220232024海外高端品牌占高端大盤份額海外高端品牌占高端新能源份額高端車市新能源滲透率2025年吉利汽車與比亞迪全面“硬剛”的外溢效應模擬圖現代福特別克大眾日產本田豐田.雷克薩斯奔馳奧迪寶馬林肯.2025年吉利與比亞迪的全面“硬剛”看似是場不是你死就是我亡的節能決斗但本質上是以節能的名義重新瓜分中國車市2021年起，節能等賣點助力比亞迪于強勢崛起，并將曾經的自主一哥吉利汽車按在地上摩擦。2022-2023年吉利汽車奮

53、不顧身投放了帝豪L PHEV、星越L PHEV、銀河L7/L6等多款節能車，本想教訓下比亞迪，結果反被教育。2023年吉利熊貓無心插柳柳成蔭，2024下半年銀河E5和星愿心領神會，吉利的節能小電動率先撕開比亞迪防線。2025年，吉利汽車除了在代步車市與主流車市全面“硬剛”比亞迪，在高端車市也會全面“硬剛”?？梢?，主打節能戰與價格戰，從代步到主流再到高端，2025年吉利汽車全面“硬剛”比亞迪的戰略藍圖躍然紙上；2025年吉利汽車的第三輪大反攻，雖然來勢洶洶，但也有不少短板：品牌整合尚處初期、燃油車占比仍較高、硬派慢半拍比亞迪也沒閑著，2024年積極夯實主流，2025年全面發力高端，且可隨時發動新

54、一輪價格戰，將全面奉陪吉利的“硬剛”。2024年吉利+比亞迪國內份額近1/4，2025年兩者的“硬剛”無異于向車市投入一枚核彈，將全面激化“節能大戰”：2024年吉利與比亞迪占了中國品牌近40%份額，兩者“硬剛”將重塑中國品牌陣營與助推2025-2026年中國品牌全面節能化；海外品牌占大盤與新能源的份額跌至40%、10%，吉利與比亞迪的“硬剛”，迫使海外品牌把2025-2026年新節能戰略的試水期變成決戰期；海外高端品牌占高端新能源份額跌破30%，吉利與比亞迪的全面“硬剛”與高端化，將大幅提升2025-2026年BBA銷量崩盤的概率；2025-2026年，吉利汽車與比亞迪是敵是友，真不好說，別

55、看它們罵得挺兇，干得挺狠，但最后哭的未必是它們自己。吉利汽車與比亞迪的全面“硬剛”，看似是場不是你死就是我亡的節能決斗，但本質上是以節能的名義重新瓜分中國車市。2017-2024年吉利汽車+比亞迪合計占國內車市份額比例走勢2016-2024年吉利汽車與比亞迪國內車市的新能源占比走勢2017-2024年中國車市大盤、中國品牌、海外品牌與海外高端品牌的新能源終端銷量占比走勢比亞迪吉利汽車比亞迪吉利汽車大盤中國品牌海外品牌海外高端品牌0%5%10%15%20%25%201720182019202020212022202320240%20%40%60%80%100%201620182020202220

56、240%10%20%30%40%50%60%70%80%20172018201920202021202220232024版權聲明本報告為騰易研究院制作，報告中所有的文字、圖片、表格均受有關商標和著作權的法律保護，部分文字和數據采集于公開信息，所有權為原著者所有；未經過本公司許可，任何組織和個人不得以任何形式翻版、復制、發表或引用；如有轉載或引用，需及時與我們聯系并注明出處，且不得進行任何有悖原意的引用、刪節和修改。騰易研究院定位：非商業數字化車市智庫騰易研究院使命：助力易車客戶更好讀懂中國車市目前騰易研究院不做商業報告，全力為車企、經銷商等易車客戶賦能；傳播（媒體等）提煉（調研/咨詢/協會/投

57、行等）受眾（車企/經銷商/投資等）流量、線索、轉換、成交等廣告、會員、集采、活動等獲取基礎信息獲取核心觀點報告、顧問、建議、診斷、系統信息等服務費用獲取信任與用戶分享智慧與機遇分享智慧與機遇獲取信任與用戶獲取信任與用戶分享智慧與機遇新物種（非商業數字化智庫)優點：高效/專業/缺點：封閉/功利性質：商業項目效用：提升決策/背鍋俠優點：廣而告之缺點：深度有限性質：流量轉換效用：促進銷售優點：取長補短；缺點：合作有限性質：觀點傳播；效用：提升影響特征：傳播意識、提煉能力、受眾基礎價值：對大眾媒體圈有引導價值，實現長效互動；對商業提煉圈有合作價值，促成長效配合；對客戶受眾圈有信任價值，媒體正努力強化數

58、據分析與行業權威性，提升與車企的合作高度，如易車成立騰易研究院等車企、經銷商等正強化自身數據體系建設與行業洞察能力，減少對外依賴，搶奪存量先機，如目前各大主機廠正抓緊建設各自的用戶數據體系與打通各部門數據基于易車的數據優勢，騰易研究院的核心特征，就是用數據說話，就事論事，有一說一；我們觀點未必對，行業分析仁者見仁智者見智，不足之處，大家多指點與批評，讓我們求同存異。咨詢等機構正強化數據挖掘能力與行業權威性，提升行業公信力與客戶影響力，如麥肯錫的季刊汽車行業巡回交流項目洞若觀火交流主題：如何構建車市“細分生態”交流時間：2024年12月-2025年4月交流對象：以車企、經銷商等騰易科技的 客戶為

59、主，一對一交流報名方式：微信號yicheresearch（請提供姓名+職務+企業+手機）汽車行業分析系列書籍見微知著獲取方式車企、經銷商等易車廣大客戶，可向騰易科技服務人員索??；非易車客戶的讀者，可聯系騰易研究院 (微信號：yicheresearch)見微知著2024下全面圍繞“用戶細分”課題，深入探尋中國車市過去、當下與未來的演變邏輯，積極賦能車企的戰略規劃、產品優化、市場銷售等核心板塊。2024年12月-2025年4月，騰易研究院將正式啟動第九期“洞若觀火”汽車行業走勢分析巡回交流項目，本期的核心主題為如何構建車市“細分生態”，助力車企積極捕捉市場新機遇。聯系我們關注我們微信閱讀號君臨車市石本雅 騰易研究院 行業分析師Mobile：188 0118 7009Mail：微信：yicheresearch