《遠卓金融產業研究中心：中國金融科技產業洞察報告——由金融協助者轉為金融顛覆者（19頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《遠卓金融產業研究中心：中國金融科技產業洞察報告——由金融協助者轉為金融顛覆者（19頁）.pdf（19頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、由金融協助者，轉為金融顛覆者由金融協助者，轉為金融顛覆者中國金融科技產業洞察中國金融科技產業洞察20172017 年年 7 7 月月遠卓金融產業遠卓金融產業研究中心研究中心Insight & Foresight遠見遠見卓識卓識目錄目錄前言前言.1金融科技的本質金融科技的本質.2一、 金融科技定義.2二、 金融科技覆蓋領域.2金融科技公司發展現狀金融科技公司發展現狀.5一、 金融科技公司整體分布.5二、 金融科技公司權益融資概況.6三、 金融科技公司全球獨角獸.9金融科技演進趨勢與創新金融科技演進趨勢與創新.11一、 整體演進趨勢.11二、 人工智能在金融的應用.11三、 區塊鏈在金融的應用.1

2、2四、 生物識別在金融的應用. 13金融科技領域投資展望金融科技領域投資展望. 14結語結語.16關于遠卓關于遠卓.171 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-前言前言金融創新時代已經到來?？萍紝鹑诘臐B透越演越烈，云計算、大數據、區塊鏈、人工智能等新興技術的引發金融科技浪潮正在改寫當下的金融生態。金融科技在全球范圍內發展速度快、 后勁強， 產業規模迅速增長，成交數及投資額均呈快速發展態勢。金融科技全球布局越來越廣，從硅谷、紐約、倫敦等中心城市向全球各區域擴展，其中，亞太地區的發展尤為矚目。金融科

3、技領域投融資排名前三的國家分別為中國、美國和印度。金融科技的細分領域已從最初的網絡支付和網絡貸款領域，拓展到金融顧問服務、消費金融、保險等眾多領域。把握金融科技發展趨勢，積極布局金融科技領域，時不我待。2 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-金融科技的本質金融科技的本質一、一、 金融科技定義金融科技定義“金融科技”直譯自 Fintech，取自英文金融“Finance”和科技“technology”的前綴。從國際組織定義來看，金融穩定理事會（FSB）和國際證監會組織（IOSCO）皆認為，金融科技是技

4、術帶來的金融創新，它能創造新的商業模式和新興技術。目前，從金融機構的底層技術支撐架構到目前的人工智能、生物識別、區塊鏈分布式記賬應用等都是金融科技的一部分。從未來發展來看，金融科技通過科技與金融的結合，將互聯網、大數據、云計算、智能化、區塊鏈等科技手段運用到金融行業中，在幫助傳統金融行業增加收入、降低成本、提升效率的同時，也不斷通過商業模式創新，衍生出很多新的商業市場與業務機會，并逐步成為和傳統金融產業并存的新興產業領域。二、二、 金融科技覆蓋領域金融科技覆蓋領域過去，金融科技公司幫助銀行優化服務，抗衡競爭對手?，F在，金融科技公司在金融服務領域中更加積極，親自上陣，推動金融服務領域的顛覆式創新

5、與重塑。全球金融科技領域可以分為支付、區塊鏈、保險、交易&投資、流程&合規、數據&分析、借貸&眾籌、安全等八大主要范疇。3 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-（一）（一） 支付支付主要覆蓋：支付處理、移動支付、信用卡、預付費卡等典型應用舉例：支付寶、Transferwise、 PayPal、 Square 等（二）（二） 區塊鏈區塊鏈主要覆蓋：區塊鏈協議開發、數字貨幣、區塊鏈支付&結算等典型應用舉例：Digital Asset Holdings、Ripple、Ethereum 等（三）（三） 保

6、險保險主要覆蓋：經紀、承保、理賠、風險管理工具等典型應用舉例：Oscar、Insureon、Lemonade、ClearRisk 等（四）（四） 交易交易& &投資投資主要覆蓋：投資管理、機器人咨詢、交易定價、交易平臺等典型應用舉例：Wealthfront、Betterment、Fuscent 等（五）（五） 流程流程& &合規合規主要覆蓋：業務流程自動化、客戶關系管理、合規、供應鏈管理等典型應用舉例：Credit Karma、Intacct、Slack、NerdWallet 等（六）（六） 數據數據& &分析分析主要覆蓋：大數據解決方案、數據可視化、預測分析等典型應用舉例：Credit Be

7、nchmark、Zenefits、Kreditech、Cloudera 等4 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-（七）（七） 借貸借貸& &眾籌眾籌主要覆蓋：眾籌平臺、社交借貸、抵押& 企業貸款等典型應用舉例：AvantCredit、SoFi、Lending Club 等（八）（八） 安全安全主要覆蓋：數字身份驗證、欺詐管理、網絡安全、數據加密等典型應用舉例：Bit9、Veracode、TeleSign 等5 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-628002

8、98/62800269Email：bexcel-金融科技公司發展現狀金融科技公司發展現狀金融科技公司將移動裝置、社交媒介、分布式分類賬系統等新技術和新方法應用于金融服務領域，一方面提高客戶獨立性，另一方面也幫助金融機構克服傳統的結構性障礙和工作流程挑戰。一、一、 金融科技公司整體分布金融科技公司整體分布截止到 2016 年底，全球金融科技公司總數超過 8000 家。金融科技公司的主要客戶目標為零售市場（電子商務市場）、大型公司與中小型企業市場， 但財富與資產管理與資本市場也開始受到影響與關注。圖圖 1 1金融科技公司領域分布金融科技公司領域分布資料來源：BCG、臺灣經濟研究院、遠卓分析6 /

9、18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-二、二、 金融科技公司權益融資概況金融科技公司權益融資概況（一）（一） 金融科技權益融資總規模金融科技權益融資總規模Fintech 推動商業模式創新，在 2014 年吸引眾多投資人，2015年達到投資峰值。2016 年遭遇資本寒冬，Fintech 企業并購和 PE 投資資金收緊，盡管 VC 投資金額仍上升 7，但整體投資金融科技的件數與金額雙雙下滑，唯有證明可商業化的創新方案方能獲得投資。圖圖 2 2金融科技企業總融資規模金融科技企業總融資規模(VC(VCPEPEM

10、 MA)A)單位：億美元資料來源：KPMG、臺灣經濟研究院、遠卓分析7 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-（二）（二） 科技金融各細分領域融資概況科技金融各細分領域融資概況由于技術的成熟應用有先后， 金融科技各細分領域啟動階段差別較大。目前來看，支付與借貸&眾籌等領域得到的權益融資份額最多，數據區塊鏈與保險集群為新興行業，正在吸收新的風投資金。圖圖 3 3金融科技細分領域公司權益融資總計金融科技細分領域公司權益融資總計單位：億美元資料來源：Quid，BCG，臺灣經濟研究院、遠卓分析（三）（三）

11、科技金融各國家區域融資概況科技金融各國家區域融資概況從地理區位上看，美國市場吸引資金最多，亞太地區獲得投資比歐洲多 2/3。近幾年中國科技金融領域融資規模保持持續快速增長態勢， 主要8 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-驅動因素來源于四個方面： 面向消費者和中下企業的高度金融與信息化滲透；互聯網用戶激增；中產階級崛起；監管相對寬松。圖圖 4 420162016 年金融科技融資規模前四大國家年金融科技融資規模前四大國家資料來源：KPMG、臺灣經濟研究院、遠卓分析（四）（四） 傳統金融機構參與模式傳

12、統金融機構參與模式傳統金融機構正探索多種投資方式以應對挑戰， 目前主要采用的方式有三種：投資投資+并購并購/成立股權投資基金成立股權投資基金：收購潛力 FinTech 企業，重點關注其所擁有的金融產品線和高技術人才；對初創公司直接股權投資，并為其創造獨立的組織架構和業務生長空間。合作合作/合伙：合伙：在特定產品/服務方面與 FinTech 合資合作；在特定功能方面與 FinTech 合作， 例如交叉銷售和加速創新的風險評估移動平臺等。9 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-加速器加速器/孵化器孵化

13、器：建立抗風險能力強，資本充足的創業孵化機構，如內部風投基金或創新實驗室；通過加速器/孵化器，對接創業企業、技術公司和高校。三、三、 金融科技公司全球獨角獸金融科技公司全球獨角獸截止到 2016 年底， 全球共有 32 家估值超過 10 億美金的金融科技獨角獸企業。其中，美國有 17 家，中國有 9 家，歐洲有 6 家。圖圖 5 5全球金融科技公司獨角獸企業（估值）全球金融科技公司獨角獸企業（估值）單位：億美元資料來源：CB Insights、臺灣經濟研究院、遠卓分析10 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：b

14、excel-典型金融科技獨角獸公司包括（部分列示）：螞蟻金服：螞蟻金服：總部地點-中國，成立年份-2004，類別-支付旗下業務包括支付寶、螞蟻聚寶、芝麻信用、線上銀行與螞蟻金融云，覆蓋支付、財富管理、獨立信用評價和報告、私人銀行及與計算服務。趣店（趣分期）：趣店（趣分期）：總部地點-中國，成立年份-2014，類別-借貸專為學生群體量身打造的微型貸款網站， 是一個分期付款和投資管理平臺，同時目標瞄準目前未使用信用卡的廣大中國消費者，提供更多的融資選擇。OSCAR：總部地點-美國，成立年份-2013，類別-保險利用科技、設計和數據，創新管理護理、處理醫療理賠、管控醫療保健支出方法，提高透明度。At

15、om：總部地點-英國，成立年份-2014，類別-借貸全面數字化運營，一家完全在 APP 上運營的銀行，沒有任何分行，采用生物識別技術進行安全防護。11 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-金融科技演進趨勢與創新金融科技演進趨勢與創新一、一、 整體演進趨勢整體演進趨勢伴隨技術演進，金融科技將推動傳統金融產業整體向數字普惠金融 2.0 時代邁進。金融科技技術已從過去十年的互聯網等， 進一步向人工智能 （AI） 、數據區塊鏈、生物識別等關鍵性技術發展。未來需要重點關注的金融科技領域包括：人工智能人工智能

16、、大數據大數據、互聯技術互聯技術（移動互聯和物聯網）、分布式技分布式技術術（云計算和區塊鏈）、安全安全（生物識別和加密技術）。二、二、 AIAI 在金融的應用在金融的應用人工智能（AI）可為傳統金融業務提升跨越空間與時間的價值。在空間價值方面，人工智能提供實時客戶管理、高效的風險追蹤和監控。在時間價值方面，人工智能快速吸收資訊，將資訊轉化為知識，預測未來，在確定規則下優化博弈策略的能力。目前人工智能主要應用在身份識別認證、客戶服務、大數據風險管控、智慧投資、量化投資等方面。12 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Emai

17、l：bexcel-圖圖 6 6人工智能布局領域與典型企業人工智能布局領域與典型企業資料來源：CB Insights、臺灣經濟研究院、遠卓分析三、三、 區塊鏈在金融的應用區塊鏈在金融的應用數據區塊鏈核心是解決金融領域的信任問題， 從而提高整體系統的運作效率。數據區塊鏈從空間上延展了消費者支配價值的能力， 通過數據區塊鏈“點對點”進行支付和價值轉移，無需攜帶貨幣，并可解決因中介交換價值而產生的信息不對稱問題。區塊鏈可應用場景為電子貨幣、互助保障平臺、登記、明確產權等領域。目前，組件區塊鏈發展聯盟（R3 CEV）與乙太坊聯盟等技術發展聯盟，正在嘗試在行業內建立技術標準，有望進一步推動區塊鏈細分領域的

18、快速發展。13 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-圖圖 7 7區塊鏈布局領域與典型企業區塊鏈布局領域與典型企業資料來源：CB Insights、臺灣經濟研究院、遠卓分析四、四、 生物識別在金融的應用生物識別在金融的應用生物識別可快速辨別身份，加強信息安全性。生物識別從生物靜態特征（如指紋、臉部、虹膜、靜脈、掌紋、掌形等）與動態行為特征（如聲紋、心跳、步態、簽名等），進行身份識別，加強信息安全性，不需擔心信息遭復制、遺失 ID 卡或安全鑰匙等問題。生物識別在金融應用主要是移動支付的身份驗證。如 i

19、Phone 采用 Touch ID 指紋識別器支持 Apple pay 進行支付；阿里巴巴、騰訊、百度等互聯網巨頭在重點加強在人臉、 聲紋、 簽名識別等方面的投入。14 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-金融科技領域投資展望金融科技領域投資展望（一）（一） 政府監管模式創新政府監管模式創新FinTech 的發展日新月異，行業能夠健康發展，與監管模式的創新息息相關。許多國家政府逐步開始認可金融科技創新的機制， 并通過立法來落實支持“金融監管沙盒”。例如，2016 年英國、澳大利亞和馬來西亞都宣布實

20、施金融監管沙盒計劃，將激勵更多的金融科技新服務、新科技及新的商業模式。（二）（二） 保險投資熱潮持續保險投資熱潮持續保險科技是金融科技中較晚發展的細分領域， 目前仍處于投資成長階段。預計各大投資機構對專注于改善保險價值鏈各個環節（分銷、承保、理賠、客戶服務等）的公司仍保持高度興趣。（三）（三） AIAI 與區塊鏈將成為潛力投資標的與區塊鏈將成為潛力投資標的人工智能應用于金融服務創新企業， 成為投資人與金融機構重要的投資標的，預期投資件數與金額將持續上升。區塊鏈應用于多元領域，目前應用于金融的價值較為明確，未來區塊鏈應用于金融的創新企業，也將是投資人鎖定的目標。15 / 18地址：北京市朝陽區融

21、科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-（四）（四） 從從 B2CB2C 轉向轉向 B2BB2B2016 年底之前， 全球 60%的投資主要布局在 B2C 類別的金融科技企業。目前市場也呈現出投資向 B2B 企業轉移的趨勢，尤其是隨著越來越多的金融機構開始擁抱金融科技革新，FinTech 公司和銀行的合作日漸增長。但目前在亞洲，提供 B2B 解決方案的金融科技公司仍然占比較小，未來將存在較大的增長空間和投資機會。16 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Em

22、ail：bexcel-結語結語金融科技從本質上提高了金融服務的深度、廣度，為全球經濟增長提供新動能，為金融業競爭格局提供新動力，為傳統金融機構的變革提供新動能，為金融難題的解決提供新手段。金融科技產業在協助、 推動創新的演化過程中逐步發展成為一個巨大的新興產業形態，未來蘊含著巨大的市場機會。得益于巨大的人口基數和市場規模， 以支付行業為代表的中國金融科技發展引人矚目。中國金融科技和大型傳統機構合作，已經介入到整個傳統金融模式當中，從獲客方式、業務模式，到風險管理、合規控制，整個流程都在改變。在未來的發展中，金融科技各個細分領域如何演進，監管環境如何跟進，以及如何在金融科技產業范疇內搶占市場先機

23、、提前布局，是每個投資機構和金融科技公司需要系統思考的當務之急。17 / 18地址：北京市朝陽區融科望京中心 B 座 2001電話：86-10-62800298/62800269Email：bexcel-關于遠卓關于遠卓遠卓由前麥肯錫/羅蘭貝格/正大集團咨詢公司的資深人士于1998 年創立，為中國本土管理咨詢之發軔，也是第一家本土戰略咨詢公司。 遠卓始終圍繞 “中國管理咨詢業的高端品牌” 構建咨詢能力，逐步形成戰略管理、運營管理和資本管理三大業務板塊，并在能源資源、房地產、金融、消費、交通、工程建筑、節能環保、先進制造、傳媒文化等十多個行業內有豐富的咨詢經驗和深入研究。遠卓的專業服務獲得了客戶

24、的高度評價，遠卓也以超過 60%的重復委托率， 成為本土管理咨詢行業中重復委托率最高的咨詢服務機構，并與許多企業建立了長期合作關系，共同成長發展。遠卓合作的客戶包括：四十家大型央企集團本部的信賴，國家國資委和地方國資委也多次委托遠卓提供專項研究和咨詢眾多的地方骨干國企和行業龍頭國企，幫助其不斷增強行業競爭力和行業地位中國經濟中非?；钴S、非常重要的組成部分民營企業，發現和培育各細分行業中的領先者和強力競爭者，助力其長期發展三十多家世界 500 強企業的中國區業務與遠卓長期開展合作，以及多家世界級金融機構上百家涉及國內深滬兩地各板市場、以及香港、美國、新加坡等國際資本市場的上市公司秉持堅守專業價值的理念，追求卓越質量的理想主義情懷，遠卓過去、現在、未來都立志創建本土最佳的管理顧問機構。