轉債投資部分，基金經理張挺采取量化模型與主觀基本面相結合的方式進行轉債組合的構建，其中量化手段主要借助蒙特卡洛模擬進行轉債個券的估值定價，主觀維度則重點關注個券基本面及信用面，會在基本面相對較好、信用資質無瑕疵的轉債中優選低估值品種。此外，基金經理注重組合的回撤控制，偏好在事前進行風險預算，嚴格控制風險敞口，整體持倉以低價防守策略風格為主。結合華泰保興尊利披露的轉債明細來看，成立以來多期以偏債型標的為主，同時在 2020 年以來逐步提升持有轉債的信用等級，AAA 評級轉債的占比超過一半。產品的轉債持倉相對集中，明顯偏配在金融、周期板塊，近一年持倉前三大行業分別為銀行、交通運輸、紡織服飾，整體呈現價值風格，另外近兩年加大了對流動性較好、規模較大的轉債的關注，市值風格逐步由中小盤切向均衡。