信用風險-三個皮匠報告百科

信用風險是什么

信用風險是指金融機構等債權人發放授信業務之后，借款人主觀上故意不愿意歸還融資或是客觀上遇到困難難以歸還融資，從而造成債權人損失的可能性。對于商業銀行來說，信用風險是其主要面對的風險類型，是指借款人由于償還債務的能力受限或主觀上拒不履行合同條款，使得銀行本金或利息遭受損失的風險。

信用風險的內涵

(1)風險并不等于損失，損失的外延要小于風險的外延。當風險發生時，若企業采取適當措施進行處理，不僅不會形成損失，甚至還能產生收益。所以當企業面臨風險時，并不一定會造成虧損。就商業銀行來說，其本身經營的就是風險，在信貸業務發放后潛在的信用風險也就隨之而來，若商業銀行能夠按照貸款合同約定按期收回本息，則不存在信用風險；若不能按照貸款合同約定按期收回本息，則會產生信用風險并可能存在一定程度的損失。因此，信用風險在商業銀行的經營過程中是不可規避的，承擔信用風險既可能產生收益也可能會形成損失。

(2)在商業銀行的經營過程中，信用風險可能會隨時發生，發生后形成損失的大小也呈現出了不確定性。在這個過程中，內部因素和外部因素對商業銀行信用風險的產生和發展均會有較大的影響，例如內部的風險管理理念和管理措施的不到位以及外部的政治、經濟、文化、技術等因素或多或少都會影響商業銀行的信用風險管理。這些不確定性的因素多種多樣、紛繁復雜，增加了商業銀行信用風險管理難度。

(3)商業銀行所面臨的信用風險呈現顯著的動態化趨勢。作為金融機構，商業銀行的經營深受經濟金融環境的影響，隨著外部政策、環境等因素的變化，其面臨的信用風險也會隨之變化，商業銀行必須加強對信用風險的動態管理，以期將信用風險造成的潛在損失降到最低。

信用風險度量

度量交易對手風險的目標是捕捉和衡量所有產品及交易對手的信用風險，正確地反映出主協議凈額結算和抵押擔保安排

信用風險

信用風險的特征

(1)客觀性：就根本上來說，信用風險并不是主觀上的風險，不以人的意志而轉移，他是一種客觀存在的風險類型。因此，信用風險的避免是不現實的，目前最好的方法盡可能的減少與規避，透過嚴密的理論分析手段，盡可能多的考慮可能造成信用風險的因素，進而使用合理的方式降低損失。

(2)傳遞性：所有的經濟業務活動都是依托于大的經濟環境，不可能割裂出來，會受到經濟環境中各類因素的影響。在這種業務相互影響的環境下，信用風險則會有累積性和傳遞性的特點，即當一個環節出現信用風險時就是傳遞給相關聯的環節，相關聯的環節同樣會進一步傳遞給其他的環節，這種擴散方式的影響重大。

(3)不對稱性：不對稱性主要指的是信用風險發生概率的不對稱性，銀行的日常業務的開展是眾多因素的影響，進一步來說，這些因素會引起不同的信用風險類型，因此其面臨的信用風險情況也相應的與這些因素有關，而來自不同方面的影響可能引起的風險概率和后果不盡相同，這里以銀行的企業貸款業務為例說明，可能某些借貸企業的違約風險發生概率很小，但是這也是存在的風險，這種風險造成的損失大小也存在不確定性，損失難以量化，呈現出收益與損失間的不對稱性，這種環境下的信用風險管理難度也會相應的增大。

(4)數據的難獲取性和難評估性：銀行業務在開展過程中會在很多方面收受到影響，因此銀行如果想要全方位的掌控信用風險是一件非常困難的事情，往往會遇到難以收集全面的相關信息、不能客觀的進行風險評估等問題，造成這種現象的因素有很多，主要包括下面幾個方面：第一，在二級市場中，銀行在開展信貸業務時，無法清晰了解借貸人員的信用水平，不能獲取借貸人的貸款記錄；第二，市場價格的變化是動態的，而銀行卻不能動態的進行信用風險分析，不能直觀把握信用風險發生概率的大小變化，尤其是在貸款業務時間較久，基礎數據不足時，更無法分析相關業務中的信用風險水平；第三，銀行貸款業務辦理背景下普遍存在業務信息不對稱的情況，這種問題將使得銀行無法獲得準確信息，進而使信用風險評估顯得更加困難。

(5)非系統性與系統性的共存性：非系統性因素與系統性因素是共存的，他們都對影響著銀行信用風險水平，系統性因素可以兩類，第一類是國家的經濟發展程度，第二類是在此基礎上形成的制度體系，非系統性因素是與借貸者相關，可以分為三類，第一類是借貸人的綜合素質水平，第二是因素是投資情況，第三類因素是借貸人的運營狀況，在銀行的日常運營中，二者對銀行信用風險管理均有影響。

(6)可控性：雖然國內的經濟環境錯綜復雜，行業的信用風險會受到來自方方面面的沖擊，對于銀行的信用風險管理會帶來很大的困難，但是我們可以通過一定的理論方法來進行控制。而從銀行業務進行的實際情況來看，其面臨的信用風險具有一定的可控性，并且應用不同的控制方式會產生不同的效果，因此我們需要結合區域特點、經濟環境來建立合理的信用風險管理體系，以實現金融機構的信用風險管理。雖然國內的信用風險呈現出復雜性和多變性特點，但只要及時預警防范，并且根據業務經驗不斷完善銀行內部的管理體系，就可以把風險發生概率及影響限制在可控的范圍內^[1]。

信用風險的分類

(1)根據資金來源渠道的不同，以下兩種類型的子風險構成了信用風險，一種是交易對手風險，另外一種是發行人風險。

(2)根據影響領域的不同，以下兩種子風險類型組成了信用風險，一種是違約風險，它產生的原因是債務人的直接違約或者交易對手的違約。另一種是價差風險，它產生的原因是債務人的資產信用水平在可預見的未來出現不利變化，或者交易對手的資產信用水平在可預見的未來出現不利變化。

(3)根據信用風險造成影響的嚴重程度，把信用風險分為一般、輕微和嚴重^[2]。

信用風險管理

1信用風險管理的含義：信用風險管理是指建立信息管控的體系，著重對客戶經營情況、信用狀況、授信額度、敞口彌補的措施等方面進行管理和控制，從而確保應收款項的安全及時收回。

2信用風險管理的流程

一般來說，信用風險管理的流程主要包括風險識別、計量、應對和評價，具體內容如下：

(1)風險識別。是指商業銀行采取多種手段對潛在的風險信息進行收集和分類，在此基礎上判斷和識別哪些因素會對信用風險產生影響。商業銀行信用風險管理能力的強弱，在一定程度上也體現為是否能精準的識別出自身客戶潛在的信用風險。

(2)風險計量。是指利用各種模型和分析工具對所識別出的信用風險進行定量分析，主要有信用風險發生可能性大小的計量以及造成損失的計量。各商業銀行都在完善自身的計量技術水平，以期建立適合自身特點的分析模型和分析技術。

(3)風險應對。是指選擇適合信貸產品的風險應對方案，包括限額管理、風險緩釋、核心業務流程控制、資產證券化與信用衍生產品等手段。各商業銀行一般會根據自身流動性、盈利性、安全性以及所掌握資源的情況，來決定采取何種手段應對當前面臨的風險狀況。

(4)風險評價。是指利用相關的技術手段對已采取的風險應對措施進行檢驗，根據檢驗結果與自身設定的風險管理目標，總結經驗和教訓，以便進一步完善未來的應對措施。商業銀行一般通過風險管理信息系統收集相關信息，并對采集信息進行評價和分析，進而調整和優化風險管理的方法^[3]。

小微企業信用風險

小微企業信用風險的類型

(1)失信風險。小微企業的因客觀或主觀的因素，難以償還契約規定義務的風險。失信風險隨著借款人所面臨的風險的增大而增大。相較于普通企業而言，小微企業體量較小，更容易受到宏觀環境、中觀行業因素和自身管理缺陷而陷入困境，從而難以履行還本付息的義務。

(2)利率風險。債券市場的利率與股票市場的行情呈負相關關系，當遇到股票市場長期上漲的市場行情時債券市場的利率將總體呈現向下走的形式，致使債券購買者發生經濟損失。通常而言，利率風險與債券期限正相關。

(3)通脹風險。發生通貨膨脹時，物價的上漲將稀釋債券持有人的收益，從而引起債券持有人實際收到的本金和利息的購買力低于預期。對于銀行而言，其考慮的主要信用風險類型為違約風險，銀行對企業信用風險評估的主要目的是識別并估計授信企業的還款能力與還款意愿，降低企業違約給銀行帶來的損失。

小微企業信用風險形成原因

相較于普通企業，小微企業的信用風險相對較高，通常而言導致小微企業各種類型的信用風險的因素有：

(1)宏觀經濟環境。國家經濟高速發展時，借款人的發生經營困難的概率相對較低，債券市場的整體風險較低；而當宏觀經濟環境處于停滯甚至緊縮時期時，整體經濟環境的惡化推高了借款人的發生違約風險的概率。

(2)小微企業經營不佳，難以履行還本付息的義務。對于小微企業而言，信用風險的根源在于企業經營不善，沒有能力償還到期債務。因為企業內部經營管理出現問題，導致資金鏈的斷裂，更嚴重的情況會導致企業虧損，結果必將使企業信用水平降低，引發信用風險。有些企業為了確保自身企業資金周轉流暢，也使用相同的方法，延期甚至不支付對方或他人的應付款項，進而導致債務關系更加復雜化，最終形成了“三角債”問題，影響我國企業健康良好發展。小微企業銀行貸款利率均上浮20%至40%、部分甚至上浮70%，貸款議價能力弱推高融資成本。高融資成本給小微企業帶來高財務風險，傳導至銀行引發信用風險。

(3)銀行管理制度不健全推高了其發生信用風險的概率。完善、合理的企業內部管理制度是保證銀行持續經營、降低風險的重要因素，但目前我國的銀行的內部控制善待提高，難以全面、科學的評估小微企業信貸的信用風險，推高未來發生違約風險的概率，難以回收授信金額，從而對銀行的日?，F金流造成一定的影響。同時，對拖欠應收賬款的回收也造成一定程度的困難，加大了信用風險發生的可能性。守信激勵和失信懲戒機制尚不健全，部分企業惡意逃廢銀行債務、虛假破產、轉移資產等行為呈現抬頭趨勢，融資擔保體系支撐力度不足。

小微企業信用風險的特點

(1)系統性。小微企業信用風險具有一定的系統性，即由經濟環境帶來的隨機性。

(2)主觀性。小微企業信用風險具有一定的主觀性，并不能完全歸咎于客觀因素，難以被客觀事實所驗證。

(3)積累性。小微企業的信用風險在突破某一閾值后，會自我加強，持續惡化。

(4)不對稱性。銀行給小微企業授信所面對的收益與風險是不對稱的[]。

參考資料：

[1]楊柯.SX農商銀行信用風險管理問題及對策研究

[2]黃川.農發行M支行信用風險管理研究

[3]陳航.WH銀行信用風險管理研究

[4]張秀泉.P銀行小微企業信用風險評估指標體系的構建與應用研究

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