開源證券（開源證券股份有限公司）-三個皮匠報告百科

開源證券簡介

開源證券股份有限公司(簡稱開源證券)1994年2月成立，主營證券經紀、證券投資咨詢、與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、融資融券、證券投資基金銷售、代銷金融產品等業務?？偛课挥陉兾魇∥靼彩懈咝聟^，并在北京、上海、深圳設三大區域管理中心；下設88家分支機構，轄長安期貨、上海開源思創、深圳開源投資和前海開源基金等6家控、參股子公司，成為擁有全業務牌照的全國性、綜合性、創新型券商，形成了投行、債券、資管、研究等細分領域領先優勢。債券業務整體居于行業前15；研究業務進入行業前30，2021年傭金分倉收入增幅行業第一；尤其在北交所、新三板業務方面，新增推薦掛牌企業數量連續四年排名行業第一，持續督導公司數量超過600家，居行業第一，做市股票數量排名第一，2021年連續四個季度執業質量排名第一

開源證券發展歷程

2021年取得陜西省市場監督管理局換發的營業執照，公司注冊資本由345341.3716萬元變更為461374.5765萬元人民幣。

2018年5月14日，收到股轉系統出具的《關于開源證券股份有限公司股票發行股份登記的函》(股轉系統函[2018]1804號)此次實際發行股份4.40億股，募集資金17.59億元。

2018年8月30日，公司取得了變更后的營業執照。2018年9月4日，經全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司《關于同意開源證券股份有限公司終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函》(股轉系統函[2018]3067號)文件批準，公司股票在全國中小企業股份轉讓系

2014年12月21日，開源證券股份有限公司召開創立大會。全體股東一致同意以有限公司全體股東作為股份公司發起人，以經審計的賬面凈資產人民幣1，538，839，530.12元為依據整體變更設立股份公司。

2014年12月25日，陜西省工商行政管理局核準了上述變更事項，公司領取了營業執照，注冊資本人民幣13億元，股本總額為13億股。

2010年7月，根據陜西證監局陜證監函[2010]143號《關于陜西開源證券經紀有限責任公司新住所驗收確認函》文件批準，并根據陜西省工商行政管理局核準，公司由原"；陜西開源證券經紀有限責任公司”變更為“開源證券有限責任公司"；

2009年12月，根據中國證監會證監許可[2009]1291號，公司注冊資本由1.14億元增至5億元。

陜西開源證券經紀有限責任公司的前身是由陜西省財政廳于1990年成立的國債中介機構——國債服務部，1993年轉制為陜西開源證券公司，屬于國有獨資的證券經紀公司。

開源證券高管

李剛：中國國籍，無境外居留權，碩士?，F任開源證券股份有限公司黨委書記、董事長、執行委員會主任委員、總經理。

張國勇：中國國籍，無境外居留權，理學學士學位和經濟學碩士學位?，F任開源證券股份有限公司副總經理、執行委員會委員。

武懷良：中國國籍，無境外居留權，碩士?，F任開源證券股份有限公司執行委員會委員、副總經理職務。

張波：中國國籍，無境外居留權，學士?，F任開源證券股份有限公司首席信息官、副總經理、執行委員會委員。

縣亞楠：中國國籍，無境外居留權，學士(經濟學、管理學雙學士)?，F任開源證券股份有限公司副總經理、董事會秘書、執行委員會委員。

楊彬：中國國籍，無境外居留權，碩士，高級經濟師?，F任開源證券股份有限公司副總經理、執行委員會委員。

毛劍鋒：中國國籍，無境外居留權，碩士?，F任開源證券股份有限公司副總經理、執行委員會委員。

薛軍榮：中國國籍，無境外居留權，碩士?，F任開源證券股份有限公司首席風險官、執行委員會委員。

丁海筠：中國國籍，無境外居留權，碩士?，F任開源證券股份有限公司合規總監、執行委員會委員。

張旭：中國國籍，無境外居留權，研究生學歷，學士學位，高級會計師職稱?，F任開源證券股份有限公司財務總監、執行委員會委員。

王博：中國國籍，無境外居留權，碩士?，F任開源證券股份有限公司副總經理。

孫金鉅：中國國籍，無境外居留權，碩士研究生?，F任開源證券股份有限公司副總經理兼研究所所長。

開源證券股權結構

截至2022年上半年，公司的控股股東為陜西煤業化工集團有限責任公司，實際控制人為陜西省人民政府國有資產監督管理委員會。前十大股東分別是陜西煤業化工集團有限責任公司、佛山市順德區金盛瑞泰投資有限公司、陜西財金投資管理有限責任公司、陜西地電股權投資有限公司、西安未央城市建設集團有限公司、廣東順德控股集團有限公司、佛山市順德區誠順資產管理有限公司、西安市碑林城市開發建設投資有限責任公司、長安匯通投資管理有限公司西安曲江文化金融控股(集團)有限公司

開源證券組織結構

公司最高權力機構為股東大會，決策機構為董事會，監督機構為監事會。董事會下設發展戰略與風險控制委員會、薪酬與提名委員會、審計委員會三個專門委員會。公司執行委員會是公司最高經營管理機構，向董事會負責。根據業務及管理需要，在執行委員會下設各業務決策或內部管理委員會。董事長為法定代表人。

開源證券主要業務

(一)投資銀行業務

開源證券圍繞企業客戶需求打造全業務型投資銀行服務，致力于提供優質的股權融資、債權融資、并購重組、新三板掛牌及資產證券化等全周期企業金融服務，具體涵蓋首次公開發行(IPO)、增發、配股、公司債券、企業債券、可轉換債券、綠色債券、金融債券、新三板推薦掛牌、重大資產重組、資產證券化、財務顧問等多種業務類型。

(二)資產管理業務

近年來，開源證券資產管理業務積極向多元化、綜合型的主動管理轉型，注重投研結合，加強內控管理，搭建起完備的資產管理業務體系，持續打造業內領先的投資研究、合規風控、系統運營等核心競爭力。2021年，公司加速優化資產管理業務結構，加大“凈值型”產品開發力度。

(三)經紀及財富管理業務

開源證券經紀業務以市場為依托，以全國戰略性布局為導向，繼續推進網點布局及優化，戰略覆蓋空白區位。截至2021年有證券營業部數量47家，分公司44家，基本覆蓋全國主要城市。

(四)自營投資業務

在權益投資業務方面，通過對投資標的擇優配置、部分使用對沖工具對投資組合的階段性風險進行管理等手段，實現了組合整體的平穩運作，取得了超越市場基準指數的穩健收益；成立二級部門中小企業投資部，戰略布局北交所、新三板等掛牌的優質中小企業；在固定收益類投資業務方面，主要開展債券市場投資交易業務及利率衍生品業務；在衍生品及組合投資業務方面，配置大類資產，以獲得跨周期穩健的風險調整后收益；通過衍生品合約對投資組合、量化策略進行有效對沖，管理市場價格波動帶來的敞口風險，保障整體收益；開展權益類資產及衍生品合約的投機、套利交易，以獲取額外收益。

(五)信用交易業務

開源證券通過開展專項融資融券業務活動，豐富券源品種、提升客戶約券參與體驗，促進融資融券業務規模的進一步增長。截至2022年3月，信用業務總規模82.04億元，其中，融資融券業務規模47.50億元，較期初增長22.59%；同時，新上線融資融券業務風險管理系統，全面提升風險防控及客戶服務水平。

(六)研究業務

開源證券研究業務市場影響力持續提升，搭建完成新能源、新材料中心、新股增發并購中心、總量組、科技組、消費組、制造組、金融組研究體系架構，新引進固定收益、海外研究兩個重要團隊，覆蓋近30個研究方向。根據Wind數據，公司研究業務2021年分倉傭金同比增加352%，行業排名29名，收入增幅排名行業第二。

開源證券的開源研究

開源證券逐步轉型成為賣方研究，研究覆蓋已近30個研究方向，秉承專業創新和以客戶為中心的研究理念，開源證券研究所特設有新能源新材料中心、新股與增發并購中心、金融產品研究中心，通過差異化的研究策劃和研究體系搭建，激發研究驅動的乘數效應，助力全業務鏈協同發展，強化研究業務服務國家戰略和實體經濟的能力，致力于打造有市場影響力和研究定價權的一流研究機構。共發布研究報告3600余篇，覆蓋大陸和境外上市公司500余家