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1、 倫敦經濟月刊（2013 年 1月）2013 年 1 月 18 日 中銀研究產品系列 經濟金融展望季報 中銀調研 宏觀觀察 銀行業觀察 國際金融評論 國別/地區觀察 作 者：趙廷辰 中國銀行研究院 梁 斯 中國銀行研究院 吳 丹 中國銀行研究院 電 話：010 6659 3776 簽發人：陳衛東 審 稿：周景彤 李佩珈 聯系人：王 靜 劉佩忠 電 話：010 6659 6623 對外公開 全轄傳閱 內參材料 2023 年 11 月 6 日 2023 年第 47 期（總第 502 期）2023 年中央金融工作會議主要看點及解讀（一）：年中央金融工作會議主要看點及解讀（一）：提高金融服務質效，布局

2、綠色發展與金融高水平開放 當前，我國金融發展面臨的內外部形勢發生了重大變化。2023 年中央金融工作會議（下文簡稱“會議”）是中央金融委、中央金融工作委組建后召開的首次全國性的金融工作會議。這次會議為新時代新征程推動金融高質量發展指明了方向。會議既有針對中國金融高質量發展的長期制度設計，提出了“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”等，又有緊扣當前形勢，聚焦“地方政府債務、房地產風險和金融市場波動”等隱患所做的及時政策安排，是未來金融工作的根本遵循和行動指南。本報告從貨幣、綠色、開放三方面視角，重點解讀了 2023 年中央金融工作會議對于我國貨幣政策取向、綠色金融發展

3、、金融高水平對外開放等方面的相關要求與影響，并就下一步如何落實中央金融工作會議提出了相關建議。研究院 宏觀觀察 2023 年第 47 期（總第 502 期）1 提高金融服務質效，布局綠色發展與金融高水平開放 當前，我國金融發展面臨的內外部形勢發生了重大變化。2023 年中央金融工作會議（下文簡稱“會議”）是中央金融委、中央金融工作委組建后召開的首次全國性的金融工作會議。這次會議為新時代新征程推動金融高質量發展指明了方向。會議既有針對中國金融高質量發展的長期制度設計，提出了“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”等，又有緊扣當前形勢，聚焦“地方政府債務、房地產風險和金融

4、市場波動”等隱患所做的及時政策安排，是未來金融工作的根本遵循和行動指南。本報告從貨幣、綠色、開放三方面視角，重點解讀了2023年中央金融工作會議對于我國貨幣政策取向、綠色金融發展、金融高水平對外開放等方面的相關要求與影響，并就下一步如何落實中央金融工作會議提出了相關建議。一、提高金融服務質效，做好“穩總量”“優結構”“降成本”三重均衡 近年來，受中美經貿摩擦、疫情沖擊、全球貨幣政策轉向、烏克蘭危機等多種因素影響下，我國經濟下行壓力加大。面臨復雜嚴峻的經濟環境，金融業持續加大對實體經濟支持力度，有力推動經濟運行整體回升向好。從總量看，人民銀行運用公開市場操作、降準等方式維持流動性合理充裕，鼓勵金

5、融機構加大信貸投放力度，帶動資金供給規模保持穩定增長。截至 2023 年 9 月末，我國社會融資規模存量達 372.5 萬億元，是 2017 年末的 1.81 倍。其中，向實體經濟發放的人民幣貸款存量為 232.78 萬億元，是 2017 年末的 1.96 倍（圖 1）。從結構看，充分發揮結構性貨幣政策工具帶動作用，通過政策引導、先貸后借等方式支持經濟重點領域和薄弱環節發展。普惠、綠色、科創領域信貸增速連續多年維持在 20%以上（圖 2）。從價格看，多次調降 MLF、LPR 等，帶動信貸利率穩步下行，降低實體經濟融資成本。金融機構人民幣貸款加權利率降至 2023 年二季度末的 4.19%，比

6、2017 年末下降了 152 個 BPs。2 2023 年第 47 期（總第 502 期）圖 1：社融及人民幣貸款存量變化 圖 2：主要領域信貸增速變化 資料來源：國家金融監督管理總局，中國銀行研究院 但必須認識到，當前金融服務實體經濟仍然存在不足。會議提出，“金融服務實體經濟的質效不高”“金融要為經濟社會發展提供高質量服務”。因此，金融要圍繞實體經濟需求持續發力，為實體經濟提供更加優質、高效的服務，助力經濟高質量發展。第一，維持資金總量合理增長，切實滿足實體經濟融資需求。當前經濟整體呈復蘇態勢，但基礎仍不穩固，疊加四季度地方債、國債加速發行，市場主體資金需求上升。要確保良好的融資環境，這既是

7、支持實體經濟發展的根本，也是穩定市場主體預期的關鍵。為此，會議指出“要著力營造良好的貨幣金融環境”“始終保持貨幣政策的穩健性，更加注重做好跨周期和逆周期調節，充實貨幣政策工具箱”。一方面，貨幣政策要維持流動性合理充裕，保障合意的資金供給規模，為實體經濟穩健發展提供充足的資金支持。另一方面，政策調控要始終堅守穩健基調，兼顧長期和短期，在強化逆周期調節應對經濟下行壓力的同時，根據經濟形勢變化靈活調整政策力度，穩定資金供給節奏，做好跨周期調節，堅持不搞“大水漫灌”，在避免宏觀杠桿率過快上升的同時為經濟的長期發展留下足夠的政策空間。此外，要根據需要創新政策工具箱，特別是針對流動性來源短缺、經營壓力較大

8、的中小銀行，可在流動性補充方面給予更多支持。例如，推出符合不同層次金融機構需要的流動性投放工具、合理拓寬合格抵01002003004002017-122018-052018-102019-032019-082020-012020-062020-112021-042021-092022-022022-072022-122023-05社會融資規模存量人民幣貸款萬億元010203040502017-122018-052018-102019-032019-082020-012020-062020-112021-042021-092022-022022-072022-122023-05普惠綠色高技術制造

9、業%宏觀觀察 2023 年第 47 期（總第 502 期）3 押品范圍等，不斷提升金融機構信貸投放能力。第二，持續優化資金供給結構，助力經濟結構持續優化升級。近年來，我國科技創新、綠色產業等發展勢頭迅猛，在新能源、量子計算、人工智能、航空航天等領域取得明顯成績，經濟增長新動能在加速形成，這要求金融繼續加大對相關行業的支持力度。為此，會議提出“把更多金融資源用于促進科技創新、先進制造、綠色發展和中小微企業”。金融要提高資金供給的針對性，引導資金持續流向科創、綠色、普惠等關系國家重大戰略發展的領域，加大對新能源、人工智能、生物制造等戰略性新興產業的資金支持；積極創新或完善更具針對性的結構性貨幣政策

10、工具，不斷優化激勵約束機制，強化資金引流作用，確保資金精準流入重點發展領域，避免資金空轉；引導金融機構綜合運用大數據、人工智能等金融科技手段強化業務創新，打造高質量、可持續的業務發展模式，確保對相關行業服務的可持續性。第三，多措并舉降低融資成本，更好為實體經濟減負。近年來實體經濟融資成本整體下行，但不少企業特別是民營、中小企業等資金成本下行速度相對偏慢，資金成本仍然較高。為此，會議強調，要保持“融資成本持續下降”。但考慮到商業銀行凈息差已達到歷史新低（二季度為 1.74%），經營壓力較大。一方面，可綜合運用定向降準、拓寬中小銀行市場化融資渠道、發揮自律機制作用引導存款利率下行等方式降低商業銀行

11、負債成本，緩解銀行負債管理壓力。根據經濟形勢變化合理調降政策利率，引導社會綜合融資成本下行。另一方面，引導金融機構在支付結算效率、資金周轉速度等方面給予企業和居民更多支持，減少非必要收費項目，切實改善企業及居民融資體驗，提升其主動融資意愿。商業銀行應認真領會會議精神，積極踐行會議提出的各項要求，在充分發揮金融體系壓艙石作用、推動經濟持續向好的同時，也要主動搶抓業務機遇、完善服務模式，實現自身可持續發展。一是推動信貸投放規模穩步擴張。在經濟仍面臨一定下行壓力背景下，商業銀行應結合經濟形勢變化、實體經濟資金需求及項目儲備情況等，合理安排信貸投放節奏，確保信貸投放速度保持在合理水平，確保與經濟增速基

12、本同步，同時避免杠桿過度擴 4 2023 年第 47 期（總第 502 期）張，為后續發展埋下隱患。二是結合重點行業發展謀篇布局，積極搶抓業務機遇。除資金供給外，預計監管部門后續會在產業政策等方面對重點行業給予更多配套支持，相關行業有望持續迎來政策利好。商業銀行應提前謀劃，除繼續加大對已有成熟行業的支持外，在項目儲備、資金投向上也要更多向具有較大發展潛力的新興領域及行業傾斜。另外，結合科技創新、綠色行業企業需要及可能出現的多樣化需求，綜合設計涵蓋資金、咨詢、保險等多樣化、全流程的金融服務模式。三是發揮綜合化優勢，持續拓寬利潤來源。在利率環境整體寬松影響下，商業銀行凈息差大概率將繼續下降，銀行利

13、息收入承壓，這需要持續拓展非息收入來源。具有綜合化經營優勢的商業銀行，可積極推動行司聯動，搶抓更多業務機遇。例如，資管部門、理財子公司、基金等可聯合布局資本市場，合理增配科技創新、先進制造等領域資產。另外，可結合后續國債發行等情況變化，適度增配長期限國債，拉長資產久期，提前鎖定利息收益。二、綠色金融由“謀篇”進入“布局”新階段，助力經濟綠色轉型發展 會議強調，“把更多金融資源用于促進科技創新、先進制造、綠色發展和中小微企業”“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”，對未來一段時期我國綠色金融發展寄予更高期待。第一，與2017年全國金融工作會議表述相比，會議進一步提升了

14、綠色金融的政策地位，表示著我國綠色金融由“謀篇”進入“布局”新階段。2016 年七部委發布通知，首次正式提出“綠色金融”概念。當時綠色金融尚處發展初期，2017 年會議便已提及綠色金融，體現了國家對其的重視。由于綠色金融制度架構等尚在搭建，2017 年會議表述相對穩健，在提出建設普惠金融體系、加強金融精準扶貧等要求之后，提出“鼓勵發展綠色金融”。2017 年以來，我國陸續出臺一系列措施（表 1），政策框架不斷完善，綠色貸款、綠色債券余額快速增長，目前均已居全球前列。特別是綠色貸款到宏觀觀察 2023 年第 47 期（總第 502 期）5 2023年9月已達28.58萬億元，近兩年來增速明顯高于

15、全部貸款增速（圖3）。當前，發展綠色金融的條件更加充分，而且為實現2030年碳達峰目標，加快發展綠色金融必要性更加迫切。因此，會議要求要將更多資源用于綠色發展等重點領域，首次將綠色金融做為“五篇大文章”中的第二篇，體現了對綠色金融的重視程度進一步提高。表 1：2017 以來中國綠色金融領域主要政策 時間 發布部門 政策名稱 主要內容 2017 年 3 月 證監會 中國證監會關于支持綠色債券發展的指導意見 對綠色公司債券、綠色產業等作出界定，規定了綠色債券募集資金的投向 2017 年 6 月 環境保護部、證監會 關于共同開展上市公司環境信息披露工作的合作協議 旨在共同推動建立和完善上市公司強制性

16、環境信息披露制度，督促上市公司履行環境保護社會責任 2018 年 7 月 中國人民銀行 關于開展銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價的通知 開展銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價，定量指標包括綠色貸款相關的余額占比、份額占比、綠增量占比、同比增速、不良率 5 項，其評價結果納入銀行業存款類金融機構宏觀審慎考核 2020 年 12 月 生態環境部 碳排放權交易管理辦法（試行）對碳市場建設的責任部門、氣體覆蓋范圍、碳交易主體等做出規定，標志著我國全國性碳交易市場建設的開啟。2021 年生態環境部發布碳排放權登記管理規則（試行）碳排放權交易管理規則（試行）和碳排放權結算管理規則（試行）三項文件，進

17、一步完善了碳市場運行規則 2021 年 4 月 中國人民銀行等部門 綠色債券支持項目目錄（2021 年版）綠色債券分類標準統一的重要文件，在統一國內綠色債券項目標準、提升可操作性以及與國際標準接軌等方面均體現了積極意義 2021 年 5 月 中國人民銀行 銀行業金融機構綠色金融評價方案 對銀行業金融機構綠色金融業務開展情況進行綜合評價，設立定型和定量指標及其權重,并根據評價結果實行激勵 2021 年 8 月 中國人民銀行 金融機構環境信息披露指南環境權益融資工具 拉開了中國綠色金融標準編制序幕，填補綠色金融行業標準空白。金融機構環境信息披露指南旨在規范金融機構環境信息披露工作，助力識別、量化、

18、管理相關金融風險等。環境權益融資工具明確了環境權益融資工具的分類、實施主體、融資標的、價值評估等 2021 年 11 月 中國人民銀行 推出碳減排支持工具 人民銀行通過碳減排支持工具向金融機構提供低成本資金，引導金融機構在自主決策、自擔風險的前提下，向碳減排重點領域內的各類企業一視同仁提供碳減排貸款 2022 年 6 月 銀保監會 銀行業保險業綠色金融指引 指引進一步強化了信息披露和利益相關者的交流互動：一是公開綠色金融戰略和政策，充分披露綠色金融發展情況；二是借鑒國際慣例、準則或良好實踐，提升信息披露水平；三是應當建立申訴回應機制；四是建議聘請第三方進行獨立鑒證、評估或審計 2023 年 3

19、 月 國家發改委 綠色產業指導目錄（2023 年版）（征求意見稿）確定七大產業類別：節能降碳產業、環境保護產業、資源循環利用產業、清潔能源產業、生態保護修復和利用、基礎設施綠色升級及綠色服務 2023 年 4 月 國家發改委等部門 碳達峰碳中和標準體系建設指南 提出碳達峰碳中和標準體系包含基礎通用標準、碳減排標準、碳清除標準和市場化機制標準 資料來源：Wind，中國銀行研究院 6 2023 年第 47 期（總第 502 期）圖 3：綠色貸款增速遠超全部貸款增速（%）資料來源：中國人民銀行，中國銀行研究院 第二，協同發展綠色金融和轉型金融，統籌實現2030年碳達峰和保障能源安全兩大任務。未來五年

20、是兌現2030年碳達峰承諾的關鍵時期，能源領域排放占我國總排放量近 80%，需進一步加快能源清潔低碳轉型步伐。同時在風高浪急的國際環境下，會議再次強調要確保能源安全。為統籌完成這兩大任務，綠色金融重任在肩。一方面，綠色金融要繼續大力支持新能源發展。繼陸上風光電之后，在綠氫、海上風電、儲能等領域也應加力采取支持措施，推動新能源裝機在全國能源版圖中占比繼續提升。另一方面，要在轉型金融領域加速布局。盡快出臺轉型金融領域的標準、激勵約束政策等，推動煤電、油氣等傳統能源加速開展清潔高效靈活性改造，為風光電等新能源調峰提供保障，并夯實油氣煤炭等在保障能源安全大局中的壓艙石作用。第三，“五篇大文章”不是相互

21、獨立的，綠色金融要與科技金融、普惠金融、養老金融、數字金融等融合發展。一是綠色是高新科技的重要組成部分，綠色金融需與科技金融相互助推。氫能、海上風電、大規模儲能、可控核聚變、特高壓輸電等是綠色低碳發展的重要技術支撐，也是全球科技競爭的新高地。未來五年，圍繞清潔能源領域的前沿科技創新，是綠色金融、科技金融應共同聚焦的重點。二是綠色金融要向普惠領域延伸。當前綠色貸款、綠色債券等服務對象主要集中于大企業，有力帶動了綠色金融量的快速增長。下一步綠色金融要更多布局普惠小微、鄉村振興等領域，通過開展綠色普惠貸款、綠色票據、綠色涉農貸款、綠色農業保險等，提升綠色金融的%宏觀觀察 2023 年第 47 期（總

22、第 502 期）7 顆粒度和普及面。三是綠色金融要為養老金融提供高質量配置資產，養老金融要為綠色金融提供長周期資本。近年來高收益優質資產“資產荒”現象突出。綠色低碳是具有良好前景的新賽道，促進綠色債券、ESG 基金、綠色理財等健康有序發展，可為養老金融提供豐富的優質投資標的。同時作為“大長金（大規模長周期資金）”，養老金可為長周期的綠色低碳轉型提供耐心資本，成為綠色金融重要的長期資金來源。四是綠色金融要與數字金融互融互促。確保融資項目的綠色低碳屬性、提高甄別“漂綠”的能力，是綠色金融高質量發展的必修課。其中，將涉及大量的企業環境信息采集、建模、分析、監控等環節，亟待金融科技手段提供底層支撐，這

23、也將為數字金融發展提供豐富的應用場景。本次會議為未來一段時期銀行業開展綠色金融業務指明了方向。一是要進一步提高政治站位，提高重視程度。在內部績效考核權重、人事費用配置、機構和人員設置、經濟資本核算、授信流程、內部轉移補貼等方面對綠色金融業務適度采取更大傾斜。二是拓展新能源支持領域。多年來銀行業在陸上風光電等方面發揮了巨大金融支持作用，下一步在綠氫、海上風電、生態碳匯、大規模儲能等方面，應積極研發出臺適配金融產品、拓展客戶群體，開辟新能源金融服務新局面。三是為開展轉型金融早作準備。預計國家將在未來幾年推出轉型金融標準及相關激勵約束政策。銀行業應提前著手摸排高排放企業情況、及早建立銀企對接渠道，為

24、未來業務展開奠定基礎。四是綠金考核應更多覆蓋普惠金融領域。目前從國家到各金融機構，綠色金融考核機制主要關注量的增長，金融業對中小微企業關注度相對不足。未來應對考核機制適度調整，推動銀行業在中小微企業方面出臺更多服務措施，提升綠色普惠金融服務的量與質。五是注意吸納長周期養老金。隨著人口老齡化形勢日趨顯現，銀行業應更多推出綠色+養老雙主題的理財、基金、保險等產品，以長周期的養老金支持綠色發展，同時以穩健的長期收益反哺養老金持有人。六是充分吸收金融科技手段。通過內部研發或與金融科技公司進行合作，量體裁衣為本機構打造全流程、智能化的綠色金融數字服務平臺，提升綠色金融業務效率。8 2023 年第 47

25、期（總第 502 期）三、著力推進金融高水平開放，確保國家金融和經濟安全 近年來，我國金融業開放取得了突破性進展。金融市場對外開放不斷深化，外資準入條件持續放寬，外資加大在華投入、增持境內金融資產。會議指出，“要著力推進金融高水平開放”，以下三方面需重點關注。第一，深化金融市場制度型開放，促進跨境投融資便利化提升。近年來，隨著外資在華投資比例限制被不斷放開，外資金融機構不斷增多，業務范圍大幅擴大，以及滬深港通、內地與香港債券通等啟動，外資在華持有股債比例持續提高。2020 年-2023 年 9 月，在華外資銀行增（注）資總計達 187.3 億元。截至 2023 年 9 月，來自52 個國家和地

26、區的 202 家銀行在華設立了機構，共有 1110 家境外機構進入中國債券市場，持有中國債券 3.3 萬億元（圖 4）。圖 4：境外機構持有人民幣金融資產規模 資料來源：Wind，中國銀行研究院 會議指出，“穩步擴大金融領域制度型開放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業興業”。一是優化外資準入政策設計。制度型開放，即從頂層設計上推動金融高水平對外開放，涉及的是規則、規制、管理、標準等，開放層次更高、難度更大，有利于深入對外開放、深化改革開放。二是更注重廣泛參與國際合作，加強與國際規則的對接與融合。三是在持續擴大市場準入的基礎上，提升跨境投融資便利度，同時優化外商投資環

27、境，加大吸引外商投資力度，特別是鼓勵外商長期資本來華展業興業。0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 2015-122017-062018-122020-062021-122023-06億元中國:境外機構和個人持有境內人民幣金融資產:股票中國:境外機構和個人持有境內人民幣金融資產:債券宏觀觀察 2023 年第 47 期（總第 502 期）9 第二，著力推進上海、香港國際金融中心建設，提高競爭力、擴大影響力、增強吸引力。近年來，上海國際金融中心建設“拾級而上”，核心功能不斷增強。2022 年，上?？缇橙嗣駧艠I務收付金額 19.

28、53 萬億元，占全國比重近 50%（圖 5）。截至 2023年 4 月，上海持牌金融機構總數達 1736 家，其中外資金融機構 539 家，占比近三分之一。香港國際金融中心具備“一國兩制”、不同關稅區、多種貨幣、輻射全球等獨特優勢，尤其在粵港澳大灣區國家戰略中，起到連通對接國際市場的重要角色。據第34 期全球金融中心指數顯示，2023 年香港在全球 121 個金融中心中的總排名居第4 位。圖 5：近年來上?？缇橙嗣駧艠I務收付金額 資料來源：Wind，中國銀行研究院 會議特別指出，“增強上海國際金融中心的競爭力和影響力，鞏固提升香港國際金融中心地位”。作為金融高水平對外開放的重要窗口，滬港金融開

29、放樞紐門戶地位將更加凸顯。一是持續提升滬、港金融服務功能，有重點有側重加快制度創新與先試先行，更好服務金融高水平對外開放進程。二是提升上海國際金融中心建設能級，搭建更多對標國際、對接國際的功能性平臺，強化上海全球資源配置功能與風險管理中心地位。三是充分發揮香港國際金融中心優勢，增強香港地區證券、離岸人民幣業務等范疇的競爭力和吸引力。同時政策上創新推動粵港澳大灣區城市間的國際金融合作，依托大灣區虹吸更多國際資金向內地資本市場投資。2023 年 10 月 28 日，在國際金融論壇（IFF）全球年會上，李家超表示將于明年上半年與深圳共同設立深港金融合作050000100000150000200000

30、25000030000035000040000045000020152016201720182019202020212022億元上海:人民幣跨境收付金額:合計中國:人民幣跨境收付金額:合計 10 2023 年第 47 期（總第 502 期）委員會，深化推動港深兩地金融市場互聯互通，加強支持包括金融科技、綠色金融等方面的合作創新。第三，注重跨境風險化解，堅持統籌金融開放與安全。對比 2017 年，2023 年中央金融工作會議對金融開放多了“安全”表述。會議指出，“要著力推進金融高水平開放，確保國家金融和經濟安全?！碑斍叭蚪洕鹑谛蝿輳碗s多變，國際金融風險頻頻發生，穩步擴大金融高水平開放需統籌安

31、全，防范外部沖擊通過跨境渠道傳導風險。2023 年美國國債收益率抬高，吸引了大量境內債券投資資金撤出，尤其三季度證券投資項銀行代客涉外收付逆差擴大，8 月、9 月分別凈流出 293.55 億美元、145.84億美元。與此同時，直接投資凈流出也罕見增加。今年前三季度我國直接投資項銀行代客涉外收付差額-892.29 億美元，其中 9 月逆差 262.27 億美元，為近七年以來單月凈流出最大月份（圖 6）。圖 6：資本金融賬戶銀行代客涉外收付逆差擴大 資料來源：Wind，中國銀行研究院 對此，會議指出，“維護金融市場穩健運行，規范金融市場發行和交易行為，合理引導預期，防范風險跨區域、跨市場、跨境傳遞

32、共振。加強外匯市場管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定?！币皇羌訌姟昂暧^審慎+微觀監管”兩位一體的金融監管，在有序推進外匯領域改革開放的同時，要有效維護外匯市場穩定。2023 年美聯儲維持加息節奏，美元指數表現強勢，人民幣匯率承壓貶值至 7.3 左右。-600-500-400-300-200-10001002003004005002022-012022-052022-092023-012023-052023-09億美元資本與金融項目:直接投資差額資本與金融項目:證券投資差額資本與金融項目:其他投資差額宏觀觀察 2023 年第 47 期（總第 502 期）11 二是強化跨境資金流動監測

33、研判，降低外部沖擊對境內金融市場影響，防范外部風險跨境對股市、債市、匯市的交叉傳染影響。2023 年下半年，外資持有 A 股市值規模有所下降，北向資金凈流出明顯增加。此外，會議強調“穩慎扎實推進人民幣國際化”。近年來，人民幣國際化穩中有進，跨境人民幣業務服務實體經濟能力增強，人民幣融資貨幣功能提升。據2023 年人民幣國際化報告，2023 年 1-9 月，人民幣跨境收付金額為 38.9 萬億元，同比增長 24%。其中，貨物貿易人民幣跨境收付金額占比 24.4%，同比上升 7 個百分點，為近年來最高水平。據環球銀行金融電信協會（SWIFT），2023 年 9 月人民幣在全球貿易融資中占比為 5.

34、8%，同比上升 1.6 個百分點，排名上升至第二位。未來，我國將繼續扎實推進人民幣國際化進程。在提升開放條件下的風險防控能力、健全本外幣一體化宏觀審慎管理框架的同時，穩步提高跨境人民幣業務能力，完善人民幣跨境交易結算等制度和基礎設施安排，促進人民幣在岸、離岸市場形成良性循環。從對銀行業影響來看，隨著金融市場對外開放穩妥推進，商業銀行將有許多新的發展機遇，但也增加了挑戰。從機遇來看，中資銀行與國際金融機構可有更廣泛的合作與創新，可在綠色金融、供應鏈金融、金融科技創新等方面加強國際對接、探索業務創新升級。與境外機構共同開展業務，同時積極拓展境外市場，爭取更多的海外市場份額。銀行要把握好“一帶一路”“RCEP”共建等機遇，提高資金融通服務質效，完善支付清算體系建設，促進跨境結算便利化，為實現金融高水平對外開放貢獻更多力量。從挑戰來看，隨著外資銀行在中國市場的參與度提高，我國商業銀行發展面臨的市場競爭壓力或上升，業務經營與盈利空間也會受到影響。對此，商業銀行要持續提高國際化業務水平，提高自身的經營能力。同時加強風險管控意識，持續跟蹤外部形勢變化，做好跨境風險研判分析，嚴防境外金融風險向內地傳導。