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1、Moojing Market Intelligence2023運動鞋服市場洞察報告SPEAKER：魔鏡分析師團隊DATE：2024年5月魔鏡洞察：研究背景及研究目的伴隨著疫后時代消費者對健康的重視與近年來國潮的崛起，運動鞋服市場以優于鞋服市場平均表現的態勢保持持續增長。消費升級與“性價比”經濟的同時興起，運動鞋服市場圍繞“專業化”與“場景化”等呈現出細分化趨勢，如何更有針對性地打造消費者細分需求下的產品？邊際效應促使線上市場的流量費用愈發高昂，如何針對消費者進行更加精準的投放與營銷？基于以上背景，本研究期望以尋找品牌機會點為主線，聚焦運動鞋服重點細分市場，從市場、渠道、品牌策略等角度，尋找新的

2、市場增長點，并結合運動鞋服賽道電商評論的輿情表現，如從人群、場景等維度，洞察品牌在運動鞋服賽道的機會點，為品牌提供市場洞察與建議。以魔鏡電商（淘寶+天貓+京東+抖音）數據為基礎，結合桌面研究、電商輿情交叉分析，形成機會建議；涉及類目與數據范圍：以淘系平臺一級類目“運動鞋new、運動服/休閑服裝”為映射的淘寶+天貓+京東+抖音平臺運動鞋服商品數據；電商評論數據處理規則：參考魔鏡電商聆聽產品評論維度，對“場景”、“人群”等維度評論關鍵詞按詞頻排序，對關鍵詞人工打標簽并結合評論內容劃分維度。研究背景研究目的研究方法2012023年各新興專業運動在社媒上引發熱議，討論熱度快速攀升；羽毛球鞋、排球鞋等專

3、業運動鞋類增速顯著優于整體市場。相比發達國家，我國較低運動參與比例與各種競技運動得發展不均衡，造成部分專業運動發展滯后，為運動鞋服市場的細分品類的專業化發展帶來空間。運動專業化01多個品類高價格段市場大幅領先低價格段的市場增速表明高凈值人群的消費力依然旺盛，此外多數行業TOP品牌還未或入局線上新興專業運動市場時間短暫，新興專業運動潛藏的契機將持續助力品牌高端化打造。專業運動高端化契機02穿著一雙舒適且時尚的運動鞋來一場CityWalk，日常通勤的沖鋒衣機能風穿搭，運動鞋服從時尚性、舒適性等多維度贏得消費者青睞融入日常穿搭。運動品牌時尚化、時尚品牌運動化、戶外品牌輕量化，各品牌商以各種角度紛紛入

4、局。一方面，運動與戶外科技能更好的改善日常穿著體驗；另一方面，小眾專業運動帶有的“貴族”屬性更能滿足中產階級差異化的需求。穿著日?；?2性價比經濟的流行倒逼質量、材質等的產品維度的全面改善，低價格段商品對產品質量等剛需或愈發明顯；肥胖、腿粗、大胸等困擾消費者運動、穿著體驗問題背后是細分消費者群體仍待滿足的需求。痛點背后潛在需求03運動鞋服線上市場已降至個位數增長，承壓的增速、新興專業化運動的興起與窺伺運動市場的各類入局者將共同助推市場進一步細分，瑜伽場景帶火的lululemon、健步鞋發展壯大的足力健也顯露出細分市場的增長潛力。搶占新興專業運動市場品牌即產品的心智資源，發掘不同圈層消費者的潛在

5、需求場景，將成為品牌競爭的重要課題。市場細分化03專業運動發展壯大需要時間培育，而發掘現有消費者亟待滿足的細分場景，利用防曬、防蚊、防割傷等功能或科技面料更好地融入消費者日常穿搭或者與消費者更具體場景進行匹配或可迎來更為快速的發展。功能、科技與場景適配未來趨勢數據來源：魔鏡洞察增長機會3ContentsContents目錄市場概況01品類分析02品牌分析03消費者輿情分析04女子運動鞋服市場05籃球運動鞋服市場06跑步運動鞋服市場07Part1Part1運動鞋服市場概況魔鏡洞察：數據來源：魔鏡洞察；國海證券;艾媒咨詢；特贊2023年中國運動鞋服市場規模達3858億元，20年至23年間因疫情影響

6、增速有所放緩。隨著中國鞋服品牌登上國際時裝周舞臺以國潮文化的流行，中國運動鞋服行業內掀起了“國潮熱”，國貨品牌紛紛開始崛起，促使運動鞋服市場進一步增長。從銷售渠道來看，中國鞋服市場已進入全渠道銷售時代，線下和線上銷售額占比約為六四開(61.8%：38.2%)，線下依然是鞋服行業的經營主戰場。2014-2023年中國運動鞋服市場規模及增速2014-2023年中國鞋服行業線上和線下零售占比6中國運動鞋服市場持續增長，線上渠道占比持續提升1,4831,6691,9042,2152,6913,1993,1233,5493,3773,85802,5005,000億元2014201520162017201

7、82019202020212022202316.6%7.3%市場規模201420152016201720182019202020212022202310.2%89.8%13.4%86.6%16.2%83.8%19.1%80.9%21.8%78.2%25.0%75.0%35.2%64.8%35.7%64.3%37.4%62.6%38.2%61.8%線上占比線下占比魔鏡洞察：除日本外，世界主要國家人均運動鞋服消費水平均有不同程度的增長，中國增長最為迅速，2022年較2010年增長高達164%，同期增長較快的美國、韓國和英國的增速分別為95%、62%和56%。2022年中國人均運動鞋服消費水平為38

8、.3美元，遠低于美國和英國等發達國家，有較大增長空間。中國運動鞋服行業雙位數增速一方面的動力來自于滲透率的提升，從2015年的9%提升至2022年的14%。2015-2022年新加坡、美國、香港的滲透率上升較快和該區域的運動習慣和穿衣風格相關；日本、韓國、西歐的運動鞋服滲透率或維持或略有提升在20-25%區間，對標這些區域，中國鞋服滲透率仍有提升空間。2012年和2022年世界主要國家人均運動鞋服消費水平對比（美元）中國人均運動鞋服消費增長迅速，滲透率相較發達國家仍有上升空間7數據來源：魔鏡洞察；國海證券；海通證券各地區運動鞋服消費滲透率%161211131541562521261501283

9、7388413117118343814115218247中國日本韓國澳大利亞加拿大美國法國德國英國世界201220229%14%20%52%20%20%20%28%23%24%29%35%15%20%20152022中國香港日本新加坡韓國美國西歐進戶外運動設施建設與服務提升行動方案(2023-2025年)提出到2025年，戶外運動設施建設和服務質量供需有效對接，全國范圍內形成一批發展基礎好、服務保障全、地方特色強、配套產業優的戶外運動發展高地，推動戶外運動產業總規模達到3萬億元?！笆奈濉睌U大內需戰略實施方案推進自駕游創新發展，完善郵輪游艇發展政策;普及推廣山地、水上等戶外運動項目。戶外運動產

10、業發展規劃(2022-2025)提出到2025年，戶外運動設施建設和服務質量供需有效對接，全國范圍內形成一批發展基礎好、服務保障全、地方特色強、配套產業優的戶外運動發展高地，推動戶外運動產業總規模達到3萬億元。關于推動露營旅游休閑健康有序發展的指導意見引導露營營地規?；?、連鎖化經營，孵化優質營地品牌，培育龍頭企業。鼓勵支持旅居車、帳篷、服裝、戶外運動、生活裝備器材等國內露營行業相關。全民健身計劃(2021-2025年)到2025年經常參與體育鍛煉人數比例達38.5%;全國體育產業總規模達5萬億元;為促進全民健身更高水平發展，更好滿足人民群眾的健身和健康需求，依據全民健身條例，制定本計劃;推進全

11、民健身融合發展;促進體旅融合，通過普及推廣冰雪、山地戶外、航空、水上、馬拉松、自行車、汽車摩托車等戶外運動項目，建設完善相關設施，拓展體育旅游產品和服務供給。20232022202220222022魔鏡洞察：從社媒走勢來看，跑步等傳統運動討論熱度趨勢平穩，新興專業運動討論聲量增速明顯高于跑步等傳統運動，例如飛盤、陸沖等運動。同時，近年來隨著戶外運動的興起，登山、露營等戶外運動熱度持續攀升，戶外運動相關的沖鋒衣、防曬衣等品類聲量同比增速明顯?！笆奈濉斌w育發展規劃指出，我國運動項目發展不均衡。同時我國運動基礎設施供給也存在不均衡現象，羽毛球、足球等各項專業運動設施建設落后。隨著運動參與率提升，各

12、項小眾與專業運動有望迎來快速發展。2023年1月-2023年12月社媒平臺各類運動相關話題聲量同比走勢556.5%334.7%324.8%162.7%97.9%82.0%67.5%55.3%38.8%20.2%19.9%0%100%200%300%400%500%600%可再生沖鋒衣科技面料防曬衣健步鞋細分化輕量化戶外環保跑步鞋國風新工藝2023年1月-2023年12月社媒平臺運動鞋服討論熱詞聲量同比增速82021年中國主要運動場館類型與數量小眾運動社媒熱度攀升，專業運動仍存在較大發展空間-100%0100%2550%23042307231023122301跑步徒步滑雪騎行陸沖飛盤攀巖登山露營

13、槳板數據來源：魔鏡洞察；艾瑞咨詢；“十四五”體育發展規劃105 93 88 23 19 13 13 10 11 3 20 0 20 40 60 80 100 120 籃球健身路徑乒乓球羽毛球田徑足球健身房排球健身步道游泳館其他魔鏡洞察：2023年運動鞋服線上市場規模同比僅增長5.0%，23H2鞋服市場增長乏力，雙11大促月份同比僅持平。23H1受益疫情開放，戶外出行需求火熱，但伴隨消費基數的增長，運動鞋服增速逐漸放緩。從細分品類來看，23H2運動鞋市場的持續疲軟以及陷入負增長對于線上運動商品的影響較大，服飾表現相對更為健康。線上運動鞋服市場增速回落，23H2服飾表現優于運動鞋905010015

14、020025030080%-40%-20%0%20%40%60%18.2%2月109.50.8%3月85.317.0%4月93.731.7%5月166.337.4%6月80.112.9%7月86.220.1%8月91.024.1%9月98.028.9%10月251.111.8%億元11月118.0-18.0%117.812月83.3-29.3%65.9%2023年1月78.413.5%2月121.911.3%3月107.425.9%4月107.414.6%5月2022年1月12.7%6月81.92.3%7月90.34.8%8月94.53.9%187.3105.37.5%10月248.6-1.0

15、%69.011月128.28.7%12月9月銷售額YoY2022年-2023年運動鞋服市場線上銷售額趨勢67.3%12.6%0.2%18.1%23.8%-20.5%-30.8%17.0%14.7%26.8%17.1%15.7%4.6%5.1%1.4%-0.1%-9.0%3.5%17.1%38.3%25.1%25.0%-3.3%4.1%-1.7%9.9%22.3%18.2%17.3%-40%-20%0%20%40%60%80%63.1%2022年1月32.3%2月2.2%3月19.3%12.5%4月39.9%5月37.0%6月8.8%20.9%7月37.9%14.5%10月19.5%11月-13

16、.3%12月-26.1%2023年1月6.1%2月3月8月4月9.4%5月5.8%6月7月9月4.2%8月9月10月11月12月24.0%2023年運動鞋及運動服飾線上銷售額同比變化運動鞋YoY運動服飾YoY數據來源：魔鏡洞察；國海證券；海通證券23年銷售額1434.6億元，+5.0%23年銷量5.7億件，+13.3%魔鏡洞察：傳統電商平臺市場受到擠占，抖音穩定擴張10010203040506070802022年1月10.92月19.93月16.94月23.85月25.76月18.17月19.28月19.09月10月37.311月30.912月18.0-33.9%35.02023年1月16.2

17、48.1%2月32.763.8%3月30.982.3%4月34.645.4%5月39.955.2%6月26.747.5%27.334.579.4%8月34.983.6%9月44.47月10月44.017.9%11月36.016.6%12月26.8%銷售額YoY2022年-2023年抖音運動鞋服市場銷售額及同比（億元）渠道占比YoY20222023202320.8%27.4%38.2%處于高速放量中，部分品牌開設官方店鋪疊加其他非品牌商品的低價促銷，長期市場份額應會持續上升。01020304050607057.6%2022年1月10.911.4%2月16.8-38.5%3月12.7-13.9%4

18、月14.6-11.2%5月26.034.5%6月14.2-16.6%7月13.5-10.8%8月13.3-15.9%9月14.3-0.4%10月31.6-8.3%11月17.8-5.7%12月15.4-23.2%2023年1月9.0-16.8%2月15.1-10.0%3月13.56.2%4月12.7-12.8%5月23.120.16月10.8-23.7%7月10.8-19.7%8月11.5-14.0%-11.2%11.5-19.7%10月33.25.2%11月18.85.3%12月9月銷售額YoY渠道占比YoY20222023202315.1%12.9%-9.8%運動服飾為平臺非核心品類，銷售

19、額波動較小，市場份額受競爭環境影響小幅下降。0501001502002503002022年1月47.2-2.9%2月72.8-10.5%3月55.7-4.3%4月55.41.1%5月114.612.6%6月47.8-11.3%7月53.4-5.6%8月58.62.1%9月48.7-21.1%10月182.2-4.2%11月69.3-13.2%12月49.8-29.2%70.42023年1月53.112.5%2月74.11.9%3月63.013.2%4月60.18.6%5月124.420.8%6月44.4-7.0%7月44.9-15.9%8月48.2-17.9%8.5%49.41.6%10月17

20、1.4-5.9%11月73.46.0%12月9月銷售額YoY2022年-2023年淘系運動鞋服市場銷售額及同比（億元）2022年-2023年京東運動鞋服市場銷售額及同比（億元）數據來源：魔鏡洞察；國海證券；海通證券渠道占比YoY20222023202364.1%59.7%-2.3%仍為主流銷售渠道，但是受到品牌切換其他平臺以及直播帶貨，平臺流量見頂等影響，市場份額可能長期下降。魔鏡洞察：2022年-2023年線上運動鞋服品類占比穩中緩升，因品牌大促等原因，618、雙11等節點運動鞋服占比有所擴張，但占比總體在11%之間波動。頭部品牌對于運動鞋服市場的壟斷能力基本穩定，CR5占比常年在40%-5

21、5%之間波動，且在大促期間因為品牌商品提供深度折扣刺激消費者購買占比達到全年高點。品牌數量在23年初迎來反彈逐漸恢復至22年早期水平，但新品牌的進入并未影響頭部品牌的市場份額。3.6 3.6 3.6 3.4 3.6 4.7 3.8 3.4 2.9 2.5 4.5 3.3 3.8 3.0 3.6 3.5 3.4 4.6 4.2 3.4 3.4 3.6 5.3 3.7 7.5 7.6 7.6 7.0 7.6 10.6 6.7 8.1 6.9 5.0 10.8 5.5 7.3 7.0 8.4 7.3 7.8 11.4 7.9 8.2 7.4 5.8 9.7 5.4 60%65%70%75%80%85

22、%90%95%100%220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312男女裝與戶外服裝男女鞋與戶外鞋靴運動服運動鞋2022年-2023年線上運動鞋服市場占線上整體服飾市場比重（單位：%）變化運動鞋服市場占比穩中緩升，CR5占比穩定，新品牌數量觸底反彈但對頭部品牌影響有限1151.4%47.2%46.3%46.2%44.7%48.8%41.6%45.8%41.8%39.5%53.8%49.8%48.3%42.4%43.7%44.2%48.3%48.0%4

23、5.4%48.2%45.6%43.8%53.4%46.1%0%10%20%30%40%50%60%220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312CR5品牌數2022年-2023年運動鞋服市場CR5及品牌數變化數據來源：魔鏡洞察Part2Part2運動鞋服品類分析魔鏡洞察：運動休閑鞋、跑步鞋兩者占比分別為37%和31%，對于運動鞋市場貢獻度斷崖式領先，但是兩者同比增速已與行業趨近后期增長可能會缺少波動。相對而言，老爹鞋、健步鞋的表現更加突出，分別同比增

24、長142%以及76.2%。FILA、斯凱奇、MLB紛紛推出情侶休閑款老爹鞋，備受市場青睞引領增長。而在直播間翩翩起舞的大媽靠著老人鞋讓足力健迅速出圈，也引發其他品牌效仿，推動健步鞋行業的增長。此外，羽毛球、網球、排球鞋等專業運動鞋增速優于頭部品類表現。350.7 298.7 101.1 86.6 25.0 21.3 12.9 11.8 9.3 8.9 8.4 6.6 6.4 3.7 1.7 0.6 0.2 0.1 3.7%7.8%-19.5%2.8%142.0%-14.2%7.2%19.7%2.9%21.6%-10.9%29.8%76.2%19.0%15.1%26.7%-80.6%0.0%-1

25、00%-50%0%50%100%150%200%050100150200250300350400運動休閑鞋跑步鞋籃球鞋板鞋老爹鞋帆布鞋足球鞋羽毛球鞋童鞋/青少年鞋綜合訓練鞋運動拖鞋運動沙灘鞋/涼鞋健步鞋網球鞋乒乓球鞋排球鞋棒球鞋德訓鞋單位：億元銷售額YoY2023年運動鞋品類銷售額及增速運動鞋細分品類集中度較高，老爹鞋、健步鞋出圈熱銷13數據來源：魔鏡洞察36.5%10.5%31.1%份額9.0%2.6%2.2%1.3%1.2%1.0%0.9%0.9%07%0.7%0.4%0.2%0.1%0.1%0.1%魔鏡洞察：運動鞋各類目價格段分布較為平均，除運動拖鞋等少量類目外，其余均主要分布在200-

26、800元間；各價格段中，大部分運動鞋類目低價位段（0-400元）均表現不佳，銷售額有所下降，而中高價位段(600-800元)表現較好。高價運動拖鞋、童鞋(1000元以上)與其整體市場表現大相徑庭，斐樂等品牌高價產品熱銷，帶動其高速增長。0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%健板鞋老德籃跑網足綜運帆運運其羽乒排棒童10002023年淘寶天貓平臺運動鞋各類目價格段分布2023年淘寶天貓平臺運動鞋各類目價格段銷售額同比增速14運動鞋多個類目400元以下價格段同比下滑，中高價格段表現較好數據來源：魔鏡洞察魔鏡洞察：運動休閑鞋商品標題關鍵詞中，對風格、功能等維度提及較多，風格

27、維度強調復古、休閑、百搭等較多，老爹鞋作為運動休閑鞋的一種，主要宣傳維度與運動休閑鞋類似，但對于款式提及較多，材質提及較少；健步鞋與上述兩種商品賣點區別較大，對于功能性與人群相對運動休閑鞋強調較多，且多針對于父母、長輩等人群強調防滑與日常穿著舒適性。7.9%5.8%3.1%2.9%2.1%0.5%0.0%5.0%10.0%風格功能材質款式人群場景2023年運動休閑鞋商品標題主要維度提及占比152023年老爹鞋商品標題主要維度提及占比2023年健步鞋商品標題主要維度提及占比復古休閑風格為主流，健步鞋針對長輩、送禮定制宣傳14.5%4.6%4.2%2.4%2.4%0.5%0.0%5.0%10.0%

28、15.0%20.0%功能人群風格款式材質場景8.1%4.8%2.7%2.5%2.1%0.3%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%風格功能款式人群材質場景復古休閑百搭潮流時尚增高輕便保暖透氣防水舒適緩震輕便防滑減震商品標題：足力健老人鞋新款健步鞋不易滑免系鞋帶輕便透氣舒適；銷售額：5,139萬元均價：158.48元主要賣點：1.輕快不累腳；2.輕便鞋身無負擔；3.爸媽走路省勁。商品標題：FILA斐樂男女復古運動老爹鞋情侶輕透休閑鞋；銷售額：3,580萬元均價：554.09元主要賣點：1.火星星云+地貌靈感造型；2.潮流厚底顯高；3.輕盈、耐磨舒適。商品標題：FILA 斐樂貓爪鞋4女

29、鞋情侶老爹鞋黑色鞋子復古運動休閑鞋男鞋；銷售額：13,087萬元均價：643.88元主要賣點：1.經典貓爪仿生元素；2.FILA LOGO變體設計；3.輕盈、緩震、舒適顯高。數據來源：魔鏡洞察魔鏡洞察：運動服飾的頭部細分行業集中度相對分散，運動褲占比最大為22.4%。同時在頭部與中尾部行業均顯現出一定的增長潛力，如運動羽絨服、運動夾克、皮膚衣等。運動夾克受戶外運動需求以及穿搭潮流影響，駱駝等一列秋冬款保暖運動夾克以及沖鋒衣走俏。而脫胎于防曬衣的皮膚衣則剛剛進入大眾視野，但在功能上做了改良及升級，穿著相較于防曬衣更加舒適，OUTOPIA，安德瑪等品牌相繼有新品推出。106.1 71.9 68.2

30、 60.4 42.1 40.9 20.4 19.8 8.8 7.4 7.3 7.2 4.6 4.2 2.5 1.8 0.5 6.7%19.3%4.0%27.9%-7.4%-9.9%3.1%3.6%51.0%29.4%41.9%-2.1%32.4%24.5%44.6%-9.4%97.9%-20%0%20%40%60%80%100%120%020406080100120運動褲運動羽絨服運動T恤運動茄克/外套運動衛衣/套頭衫健身服裝運動內衣運動套裝運動POLO衫運動馬甲運動裙運動棉衣運動風衣跑步服運動毛衣/線衫運動球服皮膚衣單位：億元銷售額YoY2023年運動服飾品類銷售額及增速運動服飾行業相較分散

31、，頭部中尾部均有品類發力增長16數據來源：魔鏡洞察22.4%14.4%15.2%12.7%8.9%8.6%4.3%4.2%1.9%1.6%1.5%1.5%1.0%0.9%0.5%0.4%0.1%份額魔鏡洞察：運動服飾主要品類中運動褲仍集中于200元以下價格段，運動羽絨服1000元以上銷售額已占比過半。運動內衣、運動褲、運動T恤等主力價格段（0-200元）銷售額均有所下滑，而運動褲、運動T恤高價格段（1000元以上）則收獲了較快增長；高價格段（1000元以上）皮膚衣增速領跑，此價位段皮膚衣主要品牌為OUTOPIA、KOLON。0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%運動內衣跑

32、步服皮膚衣運動毛衣/線衫運動衛衣/套頭衫運動風衣運動棉衣運動羽絨服運動茄克/外套運動T恤運動套裝運動POLO衫健身服裝運動褲運動裙運動馬甲運動球服10002023年淘寶天貓平臺運動服飾各類目價格段分布情況2023年淘寶天貓平臺運動服飾各類目價格段銷售額同比增速17運動褲、T恤200元以下主力價格段同比下滑，1000元以上產品熱銷數據來源：魔鏡洞察魔鏡洞察：運動褲商品標題關鍵詞中，對材質工藝、款式風格等相關詞提及較多，材質工藝對“加絨”、“針織”等工藝提及較多；運動夾克相對運動褲品類提及場景關鍵詞較多，“瑜伽”超過跑步等傳統運動位列第一，相關的普拉提也進入場景關鍵詞Top行列；皮膚衣因其戶外屬性

33、與相對于運動褲等傳統品類強調宣傳商品功能性，“防曬”、“透氣”等為主要提及功能關鍵詞。18瑜伽成為重要場景賣點，皮膚衣強調產品功能性9.7%8.9%6.4%4.2%3.9%0.3%0.0%5.0%10.0%15.0%材質/工藝款式風格場景功能人群2023年運動褲商品標題主要維度提及占比2023年運動夾克商品標題主要維度提及占比2023年皮膚衣商品標題主要維度提及占比18.8%6.7%4.0%2.5%0.9%0.3%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%功能場景款式材質/工藝人群風格10.3%6.8%6.2%5.6%5.2%0.9%0.0%5.0%10.0%15.0%款式場景功能材質/工

34、藝風格人群加絨針織梭織彈力冰絲瑜伽跑步健身戶外普拉提防曬透氣防風防潑水速干商品標題：OUTOPIA WindFlyer透氣防風防潑水可打包女皮膚衣風殼運動夾克；銷售額：175萬元均價：1,274.83元主要賣點：1.輕量化可打包；2.防風、防潑水；3輕盈不粘身。商品標題：安德瑪官網UA新款三合一冬季可拆卸休閑保暖戶外運動夾克；銷售額：4,063萬元均價：720.06元主要賣點：1.三合一、可調節風帽；2.袖口與下擺貼合設計；3.拉鏈手插袋+胸袋。商品標題：安踏衛褲運動褲男士春季新款束腳針織褲直筒褲子跑步健身通勤長褲；銷售額：3,150萬元均價：203,71元主要賣點：1.經典百搭休閑簡約設計；

35、2.彈力親膚面料不易起球；3.顯瘦、修飾腿型。數據來源：魔鏡洞察Part3Part3運動鞋服品牌分析魔鏡洞察：TOP10品牌中，耐克保持領先地位，作為23年市場份額唯一超過10%的品牌；阿迪達斯、特步市場份額收縮明顯，李寧、安踏也有小幅收縮?？v觀品牌均價，new balance與斐樂為唯二均價超過600元的TOP品牌；國貨品牌均價普遍偏低，處于200元附近。除TOP2品牌單品為羽絨服外，其余TOP品牌均為運動休閑鞋/跑步鞋。斐樂、斯凱奇、new balance熱銷單品多為其經典復古風百搭老爹鞋，在社交媒體上深受一眾消費者喜愛。除此之外值得注意的是，李寧品牌明星單品為籃球鞋，其余都為板鞋/跑步鞋

36、。20部分頭部品牌市場份額收縮，TOP單品鞋類商品居多全平臺運動鞋服TOP10情況概覽序號品牌名稱銷售額（億元）均價（元）22年市場份額23年市場份額同比增長率明星產品1耐克336.3474.511.4%12.6%15.5%STORM-FIT男子防風輕盈保暖連帽羽絨服夾克冬DV11322阿迪達斯249.5424.710.2%7.6%-21.5%530蓬長款戶外保暖連帽鴨絨羽絨服男裝3李寧243.0233.29.0%8.4%-2.0%閃擊8|后衛籃球鞋回彈 實戰透氣巴特勒同款專業運動鞋4安踏193.4250.07.1%6.7%-0.4%毒刺4代丨緩震跑步鞋 新款減震耐磨運動鞋 網面輕便休閑男鞋5

37、斐樂175.7644.65.4%7.1%38.4%火星鞋二代女鞋 跑步鞋老爹鞋 軟底運動鞋 輕便減震厚底鞋6斯凱奇75.4370.62.6%2.8%12.8%春夏女鞋運動鞋 繽紛撞色奶茶熊 新款復古增高老爹鞋7特步70.3183.02.7%2.3%-12.4%小白鞋春季情侶休閑鞋 空軍一號厚底百搭運動鞋板鞋8new balance66.8647.22.4%2.4%6.6%男女情侶百搭美式復古運動休閑慢跑鞋ML2002RA9鴻星爾克66.6196.62.3%2.5%12.2%運動鞋男鞋 春夏網面透氣跑鞋 輕質減震黑色休閑運動鞋10喬丹54.2192.71.9%2.0%10.2%飛影PB2.0馬拉

38、松全掌碳板競速跑步鞋 減震運動鞋男魔鏡洞察：TOP10品牌的運動鞋類目中，除李寧品牌外，銷售額占比前二的類目均為運動休閑鞋與跑步鞋。從各品牌增速的熱力圖可以看出，老爹鞋近年來廣受消費者喜歡，因此各品牌在此類目均有較明顯增長。網球鞋、乒乓球鞋、排球鞋等專業運動鞋線上市場多數TOP品牌暫未布局或23年才完成布局。2023年TOP品牌運動鞋各類目占比2023年TOP品牌運動鞋各類目增速情況21TOP品牌重點布局運動休閑鞋與跑步鞋，各品牌老爹鞋增長明顯0%5%15%20%25%35%40%45%55%60%65%75%80%85%95%100%其他板鞋籃球鞋跑步鞋運動休閑鞋耐克其他籃球鞋板鞋跑步鞋運動

39、休閑鞋阿迪達斯其他板鞋運動休閑鞋籃球鞋跑步鞋李寧其他板鞋籃球鞋運動休閑鞋其他板鞋老爹鞋跑步鞋運動休閑鞋斐樂其他健步鞋老爹鞋跑步鞋運動休閑鞋斯凱奇其他籃球鞋板鞋運動休閑鞋跑步鞋特步其他跑步鞋運動沙灘鞋板鞋跑步鞋運動休閑鞋new balance其他老爹鞋板鞋安踏跑步鞋鴻星爾克其他板鞋籃球鞋運動休閑鞋跑步鞋喬丹運動休閑鞋數據來源：魔鏡洞察數據說明：增速為空的類目為品牌無該類目產品或22年無相關產品導致無法計算同比增速魔鏡洞察：運動服TOP品牌中銷售額占比最高的類目為運動褲或運動羽絨服，其次則為運動T恤、運動夾克/外套或運動衛衣/套頭衫。從各品牌各類目增速熱力圖可以看出，23年運動羽絨服各大品牌幾乎都

40、有增長，耐克增速最快，喬丹略有下跌。阿迪達斯品牌大部分類目同比為負增長，因此導致其整體市場占有率跌幅較明顯。斐樂除開運動馬甲、健身服裝類目外，均處于增長狀態，由此為品牌快速增長產生了積極影響。2023年TOP品牌運動服飾各類目占比2023年TOP品牌運動服飾各類目增速情況22運動羽絨服受消費者青睞，阿迪達斯運動服品類增長乏力0%5%15%20%25%35%40%45%55%60%65%75%80%85%95%100%運動羽絨服運動外套運動T恤運動褲耐克其他運動T恤運動褲運動外套運動羽絨服阿迪達斯其他運動衛衣/套頭衫運動T恤運動羽絨服運動褲李寧其他運動外套運動T恤運動羽絨服運動褲安踏其他運動外套

41、運動T恤運動褲運動羽絨服斐樂其他運動衛衣/套頭衫運動外套運動褲運動羽絨服斯凱奇其他運動羽絨服運動外套運動T恤運動褲特步其他運動衛衣/套頭衫運動T恤運動外套運動羽絨服new balance其他運動衛衣/套頭衫運動羽絨服其他運動褲鴻星爾克其他運動衛衣/套頭衫運動羽絨服運動T恤運動褲喬丹運動T恤數據來源：魔鏡洞察數據說明：增速為空的類目為品牌無該類目產品或22年無相關產品導致無法計算同比增速魔鏡洞察：從過去兩年數據來看，22年安踏在銷量以及銷售額上均高于斐樂，23年兩者間的銷售額差距快速縮小，23年全年銷售額斐樂已超越安踏品牌。在漲幅上，斐樂表現顯著優于安踏。22年12月疫情結束后，兩品牌增速走勢出

42、現明顯分化，斐樂的銷售額同比增速已經遠超安踏，有望成為公司核心驅動力。0100200300400500600700800051015202530220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312單位：萬件單位：億元斐樂銷售額安踏銷售額斐樂銷量安踏銷量2022年-2023年斐樂與安踏品牌銷售額銷量走勢-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%220122022203220422052206220722082209221022112

43、212230123022303230423052306230723082309231023112312斐樂銷售額同比斐樂銷量同比安踏銷售額同比安踏銷量同比2022年-2023年斐樂與安踏品牌銷售額銷量增速2323年斐樂線上銷售額超越安踏，同比增速繼續保持大幅領先數據來源：魔鏡洞察23年銷售額安踏96.8億，-0.4%斐樂102億，+38.4%23年銷量安踏4020萬，+7.5%斐樂1558萬，+33.4%魔鏡洞察：安踏與斐樂兩品牌銷售集中于天貓與抖音平臺，其中近6成市場源于天貓平臺。區別于斐樂品牌的塑造，安踏第三方代理售賣較多，而斐樂則多于自營渠道，僅在抖音平臺有規模性的代理銷售。當前安踏受到

44、抖音旗艦店驅動增長，其他渠道普遍同比下降，而斐樂在抖音平臺放量明顯，在天貓平臺也有不錯的增長。2023年安踏品牌線上渠道分布242023年斐樂品牌線上渠道分布2023年安踏斐樂線上各渠道增速安踏斐樂重點布局天貓，抖音助推成新增長動力數據來源：魔鏡洞察57%100%4%6%15%6%8%天貓抖音2%京東3%淘寶合計61%21%16%旗艦店京東自營代理4%100%53%20%4%8%7%天貓抖音3%京東淘寶合計57%29%10%旗艦店京東自營代理YoY38.4%-28%9.9%113%31.3%-0.4%8.1%-17%116%-12%-28.0%30.0%51.7%37.4%-0.3%-8.2%

45、155.0%112.2%8.1%-11.7%-12.5%16.1%-27.0%-35.2%109.9%132.6%-50.0%0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%淘寶天貓旗艦店天貓代理店京東自營京東旗艦店京東代理店抖音旗艦店抖音代理店安踏斐樂魔鏡洞察：在運動鞋細分領域中，此類現象有所平衡，安踏、斐樂在不同的細分品類各有領先，但就突出點而言，斐樂在老爹鞋、帆布鞋、童鞋、涼鞋方面領先較明顯。同時，斐樂在鞋類上的著力更顯著，在大部分細分市場份額獲得提升，帆布鞋以及涼鞋份額相對2022年增長10 pct。2023年運動鞋市場安踏與斐樂市場份額運動鞋細分品類安踏斐樂各有領先，斐樂在大部

46、分品類市占獲得提升5.8%5.7%22.3%4.1%16.0%1.7%17.2%22.7%11.8%9.1%2.4%0.1%0.0%5.3%10.0%2.8%8.6%0.0%9.5%4.1%4.3%27.1%3.3%0.1%4.7%0.1%0%5%10%15%20%25%30%運動休閑鞋跑步鞋老爹鞋板鞋帆布鞋籃球鞋童鞋/青少年鞋運動沙灘鞋/涼鞋綜合訓練鞋運動拖鞋網球鞋健步鞋羽毛球鞋23年斐樂市場份額23年安踏市場份額數據來源：魔鏡洞察斐樂1.8%0.7%5.7%1.9%9.1%0.0%4.5%10.1%0.9%4.0%-0.1%-0.7%0.0%安踏0.4%-0.2%1.1%-1.9%-0.1

47、%-3.3%1.3%-3.4%8.0%2.2%0.1%3.9%0.0%份額變化25魔鏡洞察：安踏品牌運動鞋主力價格段位于200-400元，斐樂位于600-800元。安踏德訓鞋較同品牌其他類目產品價格相對較高，主力價格段位于400-600元，主力商品為關曉彤、王一博聯名款，定價相對較高。對比市場均價，斐樂各類目商品中綜訓鞋溢價最高，達市場均價2.6倍，而籃球鞋與網球鞋相對溢價較低。2023年淘系平臺安踏運動鞋各類目價格段分布262023年淘系平臺斐樂運動鞋各類目價格段分布2023年兩品牌運動鞋各類目均價差距運動鞋安踏與斐樂價格段區隔明顯，斐樂籃球鞋溢價相對較低0%20%40%60%80%100%

48、健板老德籃跑網足綜運帆運運羽童10000%20%40%60%80%100%板老籃跑網綜運帆運運棒童10000.5 1.0 0.7 0.7 0.7 0.8 0.8 0.5 1.0 0.8 0.9 1.3 1.4 1.7 1.6 1.5 2.0 2.1 1.9 2.6 2.0 1.8 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 0.0 100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 800.0 網球鞋籃球鞋老爹鞋運動休閑鞋童鞋/青少年鞋跑步鞋板鞋帆布鞋綜合訓練鞋運動沙灘鞋/涼鞋運動拖鞋市場均價安踏均價斐樂均價安踏相對價格斐樂相對價格數據來源：魔鏡洞察

49、數據說明：相對價格計算公式為品牌該類目均價/市場該類目均價魔鏡洞察：斐樂在大部分運動服飾細分品類中的市場份額均高于安踏，尤其是在運動POLO衫、運動裙以及運動毛衣，斐樂占據約30%市場。對比22以及23年數據，對于以下眾多品類，斐樂的市場份額普遍增長，自身領先地位愈發鞏固，而安踏僅在一半的細分品類中獲得市場份額的增長。8%15%9%9%14%0%0%1%28%8%39%7%2%1%33%3%0%8%6%6%5%6%1%1%9%7%3%0%0%3%6%0%0%1%0%5%10%15%20%25%30%35%40%運動褲運動羽絨服運動T恤運動茄克/外套運動衛衣/套頭衫健身服裝運動內衣運動套裝運動P

50、OLO衫運動馬甲運動裙運動棉衣運動風衣跑步服運動毛衣/線衫運動球服皮膚衣23年斐樂市場份額23年安踏市場份額2023年運動服飾市場安踏與斐樂市場份額斐樂在細分品類中市占普遍高于安踏，市場優勢持續鞏固27數據來源：魔鏡洞察斐樂1.50%0.90%1.70%0.50%2.40%0.00%0.10%0.20%-0.20%-2.60%2.20%2.20%1.20%0.80%-5.20%1.70%0.10%安踏-0.20%-0.30%0.30%-0.60%0.20%-0.30%-0.30%1.30%2.70%-0.50%0.20%-1.10%-3.30%-4.90%-0.10%0.20%0.30%份額變

51、化魔鏡洞察：安踏品牌運動服飾主力價格段位于0-400元之間，斐樂位于400元以上。對比市場均價，斐樂運動球服主打高爾夫相關服飾，通過與貴族運動掛鉤提升產品價格；斐樂運動棉服定價與羽絨服接近，與整體市場定價策略有所差異。2023年淘系平臺安踏運動服裝各類目價格段分布282023年淘系平臺斐樂運動服裝各類目價格段分布2023年兩品牌運動服飾各類目均價差距斐樂以高爾夫運動提升產品價格，運動棉服定價與市場差異較大0%20%40%60%80%100%運跑皮運運運運運運運運運健運運運運10000%20%40%60%80%100%運跑皮運運運運運運運運運健運運運運10000.8 1.0 0.7 1.0 0.

52、9 0.6 1.0 0.8 1.5 1.1 0.9 1.1 1.3 1.0 0.9 1.3 1.5 1.8 3.3 1.7 2.1 2.7 1.7 2.3 2.0 2.6 2.6 2.5 4.4 3.4 3.4 3.0 4.0 3.0 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 0.0 200.0 400.0 600.0 800.0 1000.0 1200.0 1400.0 1600.0 1800.0 運動羽絨服運動棉衣運動毛衣/線衫運動馬甲運動茄克/外套跑步服運動裙運動衛衣/套頭衫運動風衣皮膚衣運動POLO衫運動球服運動套裝運動褲運動T恤健身服裝運

53、動內衣市場均價安踏均價斐樂均價安踏相對價格斐樂相對價格數據來源：魔鏡洞察數據說明：相對價格計算公式為品牌該類目均價/市場該類目均價Part4Part4消費者輿情分析魔鏡洞察：運動鞋服各維度中，消費者對“尺碼”、“外觀設計”、“舒適度”等維度關注度較高，22年與23年三大維度均位列前三；“尺碼”、“質量”、“面料/材質”、“包裝”等易于感受體驗的維度相對于“外觀設計”等維度負向評論較高，22年與23年負向率前四維度一致，上述四個維度中23年負向率相對于22年均有所下降。尺碼外觀仍為主要關注維度，尺碼、面料等負向率有所下降16%0%5%10%15%20%11.9舒適度3.06.9質量1.37.6功

54、能0.85.2上身效果4.54.5面料/材質0.74.9性價比0.414.72.5重量0.1尺碼/尺寸2.71.5外觀設計品牌0.31.40.6包裝5.95.62.05%10%15%20%25%0%4.714.02.818.11.911.33.16.51.26.41.40.95.11.44.20.64.80.42.20.12.00.40.55.9正向占比負向占比0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%尺碼/尺寸外觀設計舒適度質量功能上身效果面料/材質性價比重量品牌包裝2022年負向率2023年負向率2022年與2023年運動鞋服電商評論消

55、費者關注維度對比（左2022右2023）2022年與2023年運動鞋服電商評論消費者關注維度負向率對比去年買的白色AF1鞋舌長短不一樣。細節真的處理不太好。望改進吧。全是膠水，連網料上都有膠水。還有幾處線頭都露在外面！質量也太差了吧！。商品差評示例：數據來源：魔鏡洞察30魔鏡洞察：運動鞋服風格關鍵詞中，提及頻率最高的仍為市場主流的“簡約”、“時尚”、“休閑”等風格，此外彰顯青春活力的甜妹風格也受到消費者喜愛；各面料關鍵詞中，消費者對“純棉”、“聚酯纖維”等從傳統面料認知較強提及占比較高，冰絲面料提及率超越搖粒絨等傳統面料，受到消費者與市場廣泛接受，此外石墨烯、太空棉等科技面料因廠商大力宣傳也逐

56、漸被消費者認識，提及率進入面料Top10關鍵詞。18.0%5.8%3.3%1.5%1.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.0%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%20.0%簡約時尚休閑甜妹經典歐美慵懶性感韓系優雅2023年運動鞋服電商評論風格TOP1018.4%8.0%6.3%5.5%0.3%0.3%0.3%0.3%0.1%0.1%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%20.0%純棉聚酯纖維羽絨冰絲羊羔絨搖粒絨速干料混紡石墨烯太空棉2023年運動鞋服電商評論面料TOP1031簡約風為市

57、場主流風格，科技面料逐步被消費者認識數據來源：魔鏡洞察魔鏡洞察：各類場景中，“居家”、“旅游”、“逛街”等日常出游場景僅次于各類運動提及場景，與各類運動對比，僅次于“運動之王”跑步，超越籃球、騎行等熱門場景，運動風日益融入消費者日常生活；受益于近年瑜伽運動的火爆，“瑜伽”提及占比已超過“跳繩”、“騎行”等傳統運動，位列運動場景關鍵詞第四；購物相關關鍵詞中，“實體店”提及最高，“性價比”經濟背景下消費者熱衷于商品適量、價格與線下商品的對比。27.4%6.9%4.3%3.6%1.5%1.3%1.1%0.9%0.9%0.5%1.1%0.7%0.4%0.2%0.2%2.4%1.0%1.0%1.0%0.

58、3%2.9%1.2%0.6%0.3%0.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%跑步健身打球瑜伽跳操籃球跳繩騎車爬山滑雪通勤學校出差下班辦公室 實體店 專賣店商場網購超市出門居家旅游出街睡覺2023年運動鞋服市場電商評論各類場景關鍵詞提及占比運動風融入消費者日常，“瑜伽”成為消費者新寵65.2%18.1%9.0%7.7%16.7%運動鍛煉日常出游購物工作學習運 動 場 景工 作 學 習購 物日 常 出 游數據來源：魔鏡洞察32魔鏡洞察：人群關鍵詞中，消費者提及購買的實際穿著者及推薦購買人較多，各人群中為父母、爺爺奶奶等長輩、自家子女、男女朋友等人群提及占比位列前三

59、；2023年辣妹風的火爆帶動運動市場辣妹風格走紅，與風格相關的人群關鍵詞中“辣妹”占據第一，近年“懶人風”也受消費者提及較多；“胖子”、“腿粗”、“大胸”等位列與身材相關的人群關鍵詞前列，肥胖、腿粗、大胸女孩等影響穿衣風格或運動的身材原因困擾消費者購買選擇。2023年運動鞋服市場電商評論人群各類關鍵詞提及占比2023年運動鞋服市場電商評論風格相關人群關鍵詞提及占比2023年運動鞋服市場電商評論身材相關人群關鍵詞提及占比肥胖、腿粗、大胸等身材因素給消費者帶來選擇困難30.6%26.4%22.6%6.8%4.8%2.7%2.1%1.3%1.1%1.0%0.6%0.0%5.0%10.0%15.0%2

60、0.0%25.0%30.0%35.0%長輩兒童情侶姊妹身材粉絲朋友年齡學生職業風格聲量占比22.8%18.8%14.9%11.9%8.9%8.9%6.9%6.9%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%辣妹精神小伙小仙女成熟男人懶人潮男美少女猛男聲量占比48.6%16.9%9.5%5.9%5.5%5.3%3.5%2.6%2.2%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%胖子瘦子腿粗大胸微胖高個子矮個子偏瘦偏胖聲量占比數據來源：魔鏡洞察33Part4Part5女子運動鞋服市場Part4Part5-1女子運動市場大盤及細分魔鏡洞察：2022年-23年，女子

61、專用運動鞋服市場比重整體平穩，占整體鞋服市場20%左右；男子專用運動鞋服市場占比下滑，從22Q1占比41.9%下滑至23Q4的39.4%；男女通用（即不區分）的占比擴大明顯，從22Q1占比37.9%增長至23Q4的41.5%。從上述三者增速來看，男子專用增速顯著低于其余兩者。女子專用22年增速與男子接近，23年走勢分化，女子明顯高于男子且與男女通用增速趨近。2022年-23年男/女專用運動鞋服市場占比變化（%）-40%-20%0%20%40%60%80%100%2201220222032204220522062207220822092210221122122301230223032304230

62、52306230723082309231023112312女子男子不區分2022年-23年男/女專用運動鞋服銷售額同比增速36女子鞋服整體占比|男子運動占比明顯下滑，23年女子鞋服增速顯著高于男子20.2 21.4 21.1 18.6 21.5 21.7 21.6 19.1 37.9 36.0 38.8 39.9 39.9 37.9 41.8 41.5 41.9 42.6 40.1 41.5 38.7 40.4 36.6 39.4 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4女子不區分男子魔鏡洞察：2023年線上女子運動鞋服銷售額298.0億元，同比增長8.4%。女子市場服

63、飾占比（23年43.1%）顯著高于整體市場占比（23年33.1%）。23年上半年，女子運動鞋增速表現顯著優于整體市場，且與整體市場類似增速優于女子運動服飾。23年下半年，受運動服飾整體市場火熱影響，女子運動鞋服兩者增速走勢趨于一致。2022年-23年線上女子市場銷售額（億元）及占比（%）-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%230123022303230423052306230723082309231023112312運動鞋運動服女子運動鞋女子運動服23年線上女子鞋服與整體市場銷售額同比增速女子鞋服市場大盤|女子市場服飾占比更比，上半年增速優于下半年42.7%44.4%4

64、6.8%41.5%42.2%41.5%44.8%42.9%57.3%55.6%53.2%58.5%57.8%58.5%55.2%57.1%59.7 73.8 54.4 86.9 60.8 87.1 57.7 92.3 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4運動服飾運動鞋274.9億298.0億元 23年 vs 274.9億元 22年+8.4%魔鏡洞察：女子運動鞋頭部兩大類目運動休閑鞋與跑步鞋增速表現分化，運動休閑鞋表現優于整體市場增速，與整體市場兩者表現不一。老爹鞋、健步鞋與整體市場增速表現類似，增速分別為104.7%/58.8%，位居細分類目前列。女子運動沙灘鞋增速

65、表現顯著優于整體市場，增速達66.8%。2023年女子運動鞋細分類目銷售額及同比增速女子運動鞋細分類目|運動休閑鞋與跑步鞋增速分化，女子運動沙灘鞋增速亮眼3877.4 47.3 19.1 9.6 4.0 3.4 2.5 2.1 1.4 1.1 0.8 0.7 0.6 0.5 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 14.7%-1.1%6.5%104.7%1.0%-33.9%66.8%8.5%34.0%58.8%0.9%-26.9%16.0%2.6%25.0%0.0%11.7%-11.1%-47.9%運動休閑鞋跑步鞋板鞋老爹鞋帆布鞋籃球鞋運動沙灘鞋/涼鞋綜合訓練鞋運動拖鞋健步鞋童鞋/青少年鞋其它

66、運動鞋網球鞋羽毛球鞋足球鞋德訓鞋排球鞋乒乓球鞋棒球鞋銷售額（億元）銷售額YoY魔鏡洞察：與整體市場相比，女子健身服裝銷售額占比更大，銷售額僅次于運動褲類目。女子運動服飾頭部細分品類中增速波動相對尾部品類較小，高增長品類多為尾部品類。與整體市場類似，運動POLO衫與皮膚衣增速同樣可觀，分別達91.8%/281.7%。2023年女子運動服飾細分類目銷售額及同比增速女子運動服飾細分類目|女子健身服裝銷售額占比更大，POLO衫與皮膚衣增速領跑23.5 21.2 15.7 14.0 13.1 12.5 9.0 5.9 4.7 1.7 1.3 1.1 1.1 1.0 1.0 0.5 0.1 16.6%-1

67、4.9%27.9%18.4%8.6%-10.8%9.0%29.6%-21.8%24.2%91.8%20.5%22.9%32.5%43.7%-2.8%281.7%運動褲健身服裝運動茄克/外套運動羽絨服運動T恤運動內衣運動衛衣/套頭衫運動裙運動套裝運動馬甲運動POLO衫運動棉衣運動毛衣/線衫跑步服運動風衣運動球服皮膚衣銷售額（億元）銷售額YoY魔鏡洞察：風格方面，“薄荷曼波”以綠色自然色系迎合春季主色調，于今年春夏季上市便獲得高速增長；“格雷系”以灰色為主色調，主打寂靜風格暗合冬季自然色彩；此外，去年流行的多巴胺風格也取得較快增長?？钍狡奉惙矫?，各大廠商利用通感化手法命名鞋款，更為立體傳達產品形象

68、，斐樂“面包鞋”、鴻星爾克“啵啵彈”均取得不錯表現。2024年1-3月運動鞋服市場高增長概念高增長概念|季節色風格興起，“薄荷曼波”自然色穿搭今春爆火80859095100 105 110 115 120 125 130 135 140 145 150675 680 68540690069557001070515710200255030100351504520050250553006035065591007075牛奶糖壓縮褲銷售額（百萬元）垂感多巴胺格雷系波浪鞋嘭嘭鞋啵啵彈荷葉風衣弦科技碳板直口褲傘兵褲同比增速（%）面包鞋薄荷曼波品類風格材質Part4Part5-2女子運動市場競品品牌魔鏡洞察

69、：2023年，線上女運動鞋服市場Top10市市占率微弱提升，增長0.5%；Top10中頭部Top3品牌競爭格局穩固，位次無明顯變化，耐克與斐樂市場份額獲得明顯增長，安踏與市場增速保持一致，份額不變；中部與尾部品牌為此變化較大，阿迪達斯、李寧、新百倫等品牌份額有所下降，露露樂檬高速增長市場份額擴張明顯。序號品牌名稱銷售額（億元）均價（元）22年市場份額23年市場份額同比增長率1耐克41.9479.713.1%14.0%16.2%2斐樂37.2675.110.1%12.5%33.6%3安踏22.2234.87.4%7.4%8.7%4斯凱奇15.5373.84.9%5.2%16.2%5阿迪達斯14.

70、5354.26.5%4.9%-19.2%6李寧13.8221.95.9%4.6%-14.5%7露露樂檬9.6773.62.0%3.2%72.5%8新百倫6.0542.42.7%2.0%-20.8%9特步5.6178.92.7%1.9%-25.2%10彪馬5.5377.71.8%1.9%10.6%2023年線上女子運動鞋服市場TOP10品牌情況概覽耐克斐樂安踏斯凱奇阿迪達斯李寧露露樂檬新百倫特步彪馬TOP10位次變化2023年線上女子運動鞋服TOP10品牌份額變化（%）女子運動頭部品牌概覽|Top3品牌競爭格局不變，露露樂檬擴張明顯20222023魔鏡洞察：82.7%79.5%85.2%86.4

71、%86.8%82.3%79.9%83.6%17.3%20.5%14.8%13.6%13.2%17.7%20.2%16.4%7.7 9.1 6.1 13.1 8.7 13.2 8.6 11.3 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4運動鞋運動服飾2023年，耐克女子運動鞋服銷售額41.9億元，同比增加16.2%。耐克女子運動以運動鞋為主，23Q4占比達83.6%，顯著高于市場平均占比（23Q4為57.1%）。從增速趨勢來看，耐克女子運動鞋增速大部分時間均高于市場平均增速，23年Q4受品牌雙11增速拖累為負增長。23年下半年，耐克女子運動服飾增速抬升明顯，顯著高于市場整體

72、與鞋類增速。2022-23年耐克女子鞋服銷售額(億元)及占比（%）23年線上女子鞋服耐克與整體市場銷售額同比增速耐克女子市場整體|女子運動市場以鞋類產品為主，23年H2女子運動服飾增速抬升-50%0%50%100%150%200%230123022303230423052306230723082309231023112312女子運動鞋女子運動服耐克女子運動鞋耐克女子運動服飾41.9億元 23年 vs 36.0億元 22年+16.2%魔鏡洞察：耐克女子運動鞋銷售額主要集中于運動休閑鞋品類，也是品牌主要增長動力來源，其增速達31.2%，市場占比達30.1%。耐克女子綜訓鞋、老爹鞋等中部及尾部品類銷

73、售額極低，23年絕大多數銷售額未超過1億元。耐克女子運動服飾各品類銷售額分布較為分散，且多數類目均保持正增長，但各類目市場份額均不高，最高類目棉衣占比16.2%。2023耐克女子運動鞋各類目銷售情況2023耐克女子運動服飾各類目銷售情況44耐克女子細分市場|運動休閑鞋為絕對主力品類，鞋類中尾部品類占比極低魔鏡洞察：耐克女子鞋類運動休閑鞋、跑步鞋等頭部品類價格段分布較為均勻，200-1000元以上價格段均有銷售額分布，主力價格段位于400-800元之間；運動拖鞋、老爹鞋等中尾部品類引起也布局產品較少，銷售額主要集中在某特定價格段。耐克女子運動服飾多數類目主力價格段位于200-400元間，運動羽絨

74、服、運動夾克/外套、球服定價較高，1000元以上銷售額占比較大。2023年Nike淘天平臺女士運動鞋價格段分布2023年Nike淘天平臺女士運動服飾價格段分布45耐克女子價格段|運動休閑鞋主力價格段600-800元，運動服飾主力價格段200-400元0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%運動休閑鞋跑步鞋板鞋籃球鞋綜合訓練鞋運動拖鞋網球鞋童鞋/青少年鞋運動沙灘鞋/涼鞋其它運動鞋老爹鞋足球鞋帆布鞋棒球鞋排球鞋10000.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%運動褲運動茄克/外套運動T恤運動衛衣/套頭衫運動內衣運動裙運動羽絨服健身服裝跑步服運動POLO衫運動馬

75、甲運動棉衣運動套裝運動風衣運動毛衣/線衫皮膚衣運動球服1000魔鏡洞察：2023年，Adidas女子運動鞋服銷售額14.5億元，同比下滑19.2%。Adidas女子運動鞋服占比近乎持平，23Q4鞋服占比分別為45.8%/54.2%。從增速趨勢來看，Adidas女子運動鞋服增速除個別月份外大部分時間均低于市場平均增速，運動鞋23年7月增速有所回升，但Q4增速又回落至負增長。2022-23年Adidas女子鞋服銷售額(億元)及占比（%）23年線上女子鞋服Adidas與整體市場銷售額同比增速46Adidas女子市場整體|女子運動鞋服占比近乎持平，銷售額下滑明顯54.6%55.5%40.1%56.3%

76、50.3%47.9%50.4%45.8%45.5%44.5%59.9%43.6%49.6%52.0%49.6%54.2%3.9 4.8 3.3 6.0 3.9 4.2 2.8 3.7 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4運動鞋運動服14.5億元 23年 vs 17.9億元 22年-19.2%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%230123022303230423052306230723082309231023112312女子運動鞋女子運動服Adidas運動服飾Adidas運動鞋魔鏡洞察：Adidas女子運動鞋銷售額主要集中于運動休閑鞋、跑步鞋等品類

77、，其余鞋類銷售額未超過1億元，銷售額前三鞋類下滑均超20%，拖累品牌整體銷售額下降，Adidas女子網球鞋品類表現較好，市場份額達33.9%，增速達40.3%。Adidas女子運動服飾各品類銷售額分布較為分散，頭部服飾品類均為負增長，僅有皮膚衣、運動風衣等少數尾部品類高速增長。2023Adidas女子運動鞋各類目銷售情況2023Adidas女子運動鞋各類目銷售情況47Adidas女子細分市場|多個頭部品類銷售額下滑，網球鞋、皮膚衣表現較好魔鏡洞察：Adidas女子鞋類運動休閑鞋、跑步鞋、網球鞋等頭部品類主力價格段位于200-600元之間，頭部品類中板鞋高價格段占比明顯高于其他頭部品類。其余中尾

78、部品類中籃球鞋、德訓鞋、綜訓鞋定價較高，主力價格段均位于800元以上。服飾品類運動夾克主力價格段為200-600元，跑步服、健身服裝、運動POLO衫定價較低，主力價格段為200元以下。2023年Adidas淘天平臺女士運動鞋價格段分布2023年Adidas淘天平臺女士運動服飾價格段分布48Adidas女子價格段|主力價格段200-600元，頭部品類板鞋高價產品占比較大0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%運動休閑鞋跑步鞋板鞋網球鞋運動沙灘鞋/涼鞋籃球鞋運動拖鞋其它運動鞋帆布鞋德訓鞋老爹鞋綜合訓練鞋童鞋/青少年鞋排球鞋足球鞋羽毛球鞋10000.0%20.0%40.0%60.

79、0%80.0%100.0%運動茄克/外套運動褲運動T恤運動羽絨服運動衛衣/套頭衫運動裙運動棉衣運動內衣跑步服健身服裝運動POLO衫運動套裝運動馬甲運動毛衣/線衫運動風衣皮膚衣運動球服1000魔鏡洞察：2023年，斐樂女子運動鞋服銷售額37.2億元，同比增長33.6%。斐樂女子運動鞋服占比約6：4，與市場占比較為接近。從增速趨勢來看，23年斐樂女子運動鞋服增速大部分時間均顯著高于市場平均增速，鞋服增速均呈現Q2/Q4較高、Q1/Q2較低特點，與銷售額走勢一致，或由于在銷售旺季營銷力度加大導致。2022-23年斐樂女子鞋服銷售額(億元)及占比（%）23年線上女子鞋服斐樂與整體市場銷售額同比增速49

80、斐樂女子市場整體|女子運動鞋服占比約6：4，銷售旺季增速表現更好59.1%57.7%51.2%53.0%53.7%60.4%52.4%60.5%40.9%42.3%48.8%47.0%46.3%39.6%47.6%39.5%5.5 7.2 4.5 10.7 5.9 10.8 6.1 14.5 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4運動鞋運動服-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%230123022303230423052306230723082309231023112312女子運動鞋女子運動服斐樂運動鞋斐樂運動服37.2億元 23年 vs 27.

81、9億元 22年+33.6%魔鏡洞察：斐樂女子運動鞋相較于耐克、Adidas銷售額較為分散，超過1億元品類有6個，多個頭部品類取得了兩到三位數增長。斐樂通過發力帆布鞋、運動沙灘鞋等細分市場，與耐克主要發力的運動休閑鞋形成差異化競爭，在上述兩細分市場取得了40%以上的市占率與三位數的增長。運動服飾方面，斐樂在頭部多個類目取得了兩位數增長，且在“運動裙”、“運動毛衣”等市場取得了40%以上份額。2023斐樂女子運動鞋各類目銷售情況2023斐樂女子運動服飾各類目銷售情況50斐樂女子細分市場|發力帆布鞋、運動拖鞋細分賽道，多個細分賽道獲領先地位魔鏡洞察：斐樂鞋類運動休閑鞋、跑步鞋、板鞋等頭部品類主力價格

82、段均為600-800元，帆布鞋、運動沙灘鞋、童鞋等價格段相對較低，主要位于400-600元價格段。相比于耐克于Adidas，斐樂運動羽絨服、運動棉衣定價更高，絕大部分銷售額來自1000元以上產品。2023年斐樂淘天平臺女士運動鞋價格段分布2023年斐樂淘天平臺女士運動服飾價格段分布51斐樂女子價格段|鞋類頭部品類主力價格段600-800元，運動羽絨服定價較高0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%運動羽絨服運動褲運動裙運動茄克/外套運動T恤運動衛衣/套頭衫運動毛衣/線衫運動POLO衫運動馬甲運動棉衣運動內衣運動套裝運動球服健身服裝皮膚衣運動風衣運動球服10000.0%20.

83、0%40.0%60.0%80.0%100.0%運動休閑鞋跑步鞋板鞋帆布鞋運動沙灘鞋/涼鞋籃球鞋運動拖鞋綜合訓練鞋/室內老爹鞋其它運動鞋網球鞋童鞋/青少年鞋1000魔鏡洞察：2023年，安踏女子運動鞋服銷售額22.2億元，同比增長8.7%。安踏女子運動鞋服占比約7：3，與斐樂鞋服占比結構有所差異。從增速趨勢來看，23年上半年，安踏鞋服增速均低于市場整體表現，下半年鞋類增速回升明顯。2022-23年安踏女子鞋服銷售額(億元)及占比（%）23年線上女子鞋服安踏與整體市場銷售額同比增速52安踏女子市場整體|上半年鞋服增速均低于市場整體表現，下半年鞋類增速回升明顯73.0%69.4%75.3%67.5%

84、77.5%72.5%72.9%73.0%27.0%30.6%24.7%32.5%22.5%27.5%27.1%27.0%5.0 5.5 3.8 6.1 4.0 6.4 4.1 7.6 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4運動鞋運動服-60%-40%-20%0%20%40%60%230123022303230423052306230723082309231023112312女子運動鞋女子運動服安踏運動鞋安踏運動服22.2億元 23年 vs 20.4億元 22年+8.7%魔鏡洞察：安踏鞋類銷售額主要集中于跑步鞋、運動休閑鞋等品類，且頭部品類也為主要增長動力，“健步鞋”、

85、“羽毛球鞋”多個尾部品類出現下滑，鞋類中綜訓鞋安踏取得領先市場份額且獲得超50%增長。服飾品類中安踏整體市場率較低、暫無超過兩位數市占率品類，服飾頭部品類增速表現一般，僅有少數品類獲得兩位數以上增長，高增長品類多來自中尾部品類。2023安踏女子運動鞋各類目銷售情況2023安踏女子運動服飾各類目銷售情況53安踏女子細分市場|頭部鞋類品類為主要增長來源，服飾品類市場份額較低魔鏡洞察：安踏女子鞋類多數品類主力價格段位于200-400元之間，籃球鞋、德訓鞋價格段相對較高，位于400-600元之間，運動拖鞋價格段較低，絕大部分銷售額來源于200元以下產品。服飾品類除運動羽絨服、運動棉衣等有600元以上價

86、格段分布外，其余大部分產品主力價格段均位于400元以下。2023年安踏淘天平臺女士運動鞋價格段分布2023年安踏淘天平臺女士運動服飾價格段分布54安踏女子價格段|鞋類主力價格段為200-400元，服飾類主力價格段400元以下0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%跑步鞋運動休閑鞋板鞋綜合訓練鞋/室內運動沙灘鞋/涼鞋籃球鞋老爹鞋德訓鞋運動拖鞋健步鞋童鞋/青少年鞋羽毛球鞋10000.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%運動褲運動T恤運動羽絨服運動茄克/外套運動衛衣/套頭衫運動套裝運動內衣健身服裝運動POLO衫跑步服運動風衣運動裙運動馬甲運動棉衣皮膚衣運動毛衣

87、/線衫運動球服1000Part4Part5-3女子運動市場消費者洞察魔鏡洞察：各類運動中健身、徒步、跑步、瑜伽、登山等聲量位居前列。戶外運動討論聲量以登山為主；球類運動中羽毛球、乒乓球等“小球”勝過籃球、排球等“大球”；大眾運動中，健身、徒步討論超過跑步。從增速走勢看，徒步、登山等戶外運動季節因素明顯，4/11月等氣候適宜月份聲量增速達到高點，疫情導致22年12月低基數，23年1月環比增速飆升。2023年各類女子運動聲量（單位：萬）-100%-50%0%50%100%150%200%250%300%2301 2302 2303 2304 2305 2306 2307 2308 2309 231

88、0 2311 2312 2401 2402跑步徒步瑜伽健身登山2023討論聲量前五運動環比走勢56女子運動偏好|戶外運動以登山為主，球類運動“小球”超過“大球”魔鏡洞察：23年杭州亞運會位居各類賽事討論首位，聲量斷崖式領先其余各類賽事；此外，近年來各大城市熱衷舉辦“馬拉松”賽事，使得馬拉松位居討論聲量前列?？傮w而言，女性消費者討論關注的賽事主要集中于各類主流賽事，對于類似“世界杯”等某項運動的細分領域賽事討論聲量較低。乒乓球成為女性群體熱議的“頂流”，各乒乓球運動員聲量、數量均位居前列。此外，女性用戶提及升量較高的運動員中，年輕小將較多。2088430882737184810156254643

89、3630424823223215212088302023年社交媒體各運動賽事討論聲量575611229817521606712655519296248232200176176168152144108104104104孫穎莎樊振東王楚欽馬龍早田希娜王曼昱張雨霏王藝迪張繼科許昕林孝埈劉清漪謝震業劉少昂柯潔劉詩雯谷愛凌凡晨李冰潔蘇翊鳴運動員提及聲量TOP20各類運動運動員提及聲量/人次占比最關注的賽事|馬拉松討論度位居前列，年輕小將更加吸引女性群體目光數據來源：魔鏡洞察，魔鏡社交聆聽()數據說明：運動員選取上述賽事話題下提及聲量最高的20位運動員88.2 50.0 4.1 10.0 2.4 10.0

90、 1.4 10.0 聲量占比（%）人次占比（%）乒乓球游泳短道速滑滑雪短跑霹靂舞圍棋羽毛球魔鏡洞察：尺碼、舒適度、外觀設計等維度位居女子運動鞋服評論維度前三，李寧品牌電商評論各維度占比次序與行業整體一致，尺碼、外觀設計維度提及率高于行業整體。通過選取波動較大的維度觀察各運動中維度提及占比，登山、徒步等運動中女性用戶對與功能相關度較高的面料材質維度提及率并不高，而對其外觀設計較為關注，其提及占比顯著超過面料/材料。此外，因對室內穿著舒適度的關注，瑜伽、健身運動中對面料材質提及反而較高。24.1%17.6%13.0%6.8%6.6%3.4%23.2%18.5%12.3%8.0%5.3%3.2%尺碼

91、/尺寸舒適度外觀設計上身效果面料/材質透氣性李寧行業23年女子運動鞋服電商評論主要提及維度23年女子運動鞋服主流運動三大維度提及率58女子運動鞋服購物偏好|女性用戶登山、徒步等戶外場景對外觀設計關注度較高9%13%19%8%8%8%7%4%11%11%19%18%22%16%16%64%跑步62%登山55%徒步65%健身65%瑜伽舒適度面料材質外觀設計其他維度魔鏡洞察：尺碼、面料材質、厚薄度等用戶相對外觀設計等易于評價且容易感知的維度負向率較高。與行業整體負向率對比，李寧品牌尺碼、舒適度等維度負向率顯著高于行業整體。通過對李寧品牌三大差評維度拆解發現，尺碼維度中對“偏大”的提及較多，占比過半；

92、舒適度提及最高的痛點為“磨腳”；面料/材質維度提及最多的痛點為“起球”、“材質硬”。23年女子運動鞋服市場李寧與行業電商評論負向率對比23年李寧品牌尺碼/舒適度/面料三大維度差評分析59女子運動鞋服痛點|李寧尺碼/舒適度等維度負向率高于行業整體，尺碼偏大提及占比過半數據來源：魔鏡洞察，數據說明：負向率計算公式：該維度負向聲量/該維度總聲量身高171，體重55公斤。號碼偏大，很肥很長。鞋子偏小一點，可以買大一碼。鞋子長了一點但是腳背偏緊。顯腳小，但是右腳這只鞋后腳跟磨腳，有點硬！感覺有點擠腳，也許是鞋舌包裹得緊的緣故。重量輕的，就是鞋底硬，不是很舒服。做工挺好的，大小剛好，就是面料不是棉的。尺碼

93、很合適，感覺面料會起球。剛穿有點硬，后面慢慢就舒服了。非棉,4.9%起球,4.2%材質硬,4.2%偏大,55.1%偏小,31.3%偏緊,13.6%磨腳,16.4%擠腳,7.4%鞋底硬,2.3%魔鏡洞察：綜合評論數量（超過評論數均值）與差評率因素，我們選取“行川V2”為23年女性消費者最失望的李寧品牌產品。結合各維度觀察，該產品大部分評論維度負向率占比過半。從負向聲量數來看，差評主要集中在尺碼、舒適度、穿著效果等維度上，消費者反應產品“磨腳”、“鞋舌硬”、“穿著疼”等影響穿著體驗的方面較多。行川V2|板鞋女鞋新款小白鞋厚底增高百搭休閑軟底運動鞋女評論維度拆解2023年消費者最失望李寧商品60最失

94、望商品|“磨腳”、“鞋舌硬”等影響穿著體驗因素令消費者對產品失望數據來源：魔鏡洞察，魔鏡電商聆聽()數據說明：最不受歡迎商品選取李寧官方網店高于平均評論數且差評率最高的商品魔鏡洞察：利用最失望商品評選同樣方法，我們選取“李寧CF溯放肆趣野短袖T恤”為23年女性消費者最滿意的李寧品牌產品。結合各維度觀察，該產品所有評論維度正向率占比均超過80%。從正向聲量數來看，好評主要集中在面料/材質、外觀設計等維度上，消費者反應產品“面料舒適”、“上身效果好”、等方面較多。李寧CF溯放肆趣野短袖T恤女士2023新款圓領休閑寬松夏季運動服 2023年消費者最滿意李寧商品61最滿意商品|舒適面料、厚薄適中帶來良

95、好穿著體驗贏得消費者好評Part4Part6籃球運動鞋服市場洞察魔鏡洞察：籃球鞋服市場|以籃球鞋為主，23年籃球運動市場呈兩位數下滑2023年，線上籃球鞋服市場銷售額133.0億元，同比下降14.2%。從鞋服占比來看，籃球運動市場以鞋類為主，鞋類占比在80%左右波動.從2023年增速情況來看，籃球鞋、籃球服飾同比增速均低于運動鞋、運動服飾市場增速，且在2023年全年大部分時間為負增長。2022年-23年線上籃球鞋服市場銷售額（億元）及占比（%）23年線上籃球鞋服與整體市場銷售額同比增速19.3%28.5%26.2%12.8%18.4%23.8%22.2%13.2%83.8%77.8%79.3%

96、88.6%84.4%80.8%81.8%88.4%33.5 39.4 29.7 52.5 25.7 39.0 25.2 43.1 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4籃球服飾籃球鞋-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%230123022303230423052306230723082309231023112312運動鞋運動服籃球鞋籃球服飾魔鏡洞察：2023年，線上籃球服飾市場銷售額21.1億元，同比下降19.6%，全年各月份均為負增長。從銷售時間節奏來看，因618促銷及籃球室外運動季節性因素影響，籃球服飾銷售旺季為6月，H1銷售

97、額顯著高于H2銷售額。從價格分布來看，籃球服飾主力價格段為0160元價格產品，23年80-160元價格段銷售額下降2.8億元，占比下滑3.7pct，帶動整體市場下滑。1.6 1.3 2.5 2.4 2.5 3.9 2.6 2.0 1.6 2.0 2.4 1.5 0.9 1.2 1.9 2.2 2.2 3.0 2.0 1.4 1.3 1.6 2.1 1.3-0.8-0.1-0.5-0.1-0.2-0.9-0.7-0.6-0.3-0.4-0.3-0.21月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（億元）20222023變化2022與23年籃球服飾銷售額變化趨勢及對比2022年與20

98、23年籃球服飾價格段對比642022-2023年籃球服飾市場各價格段銷售額變化（億元）籃球服飾|23年H1銷售表現顯著好于H2，80-160元價格段占比下滑明顯34.6 42.0 39.4 35.7 13.4 10.4 5.8 5.2 4.7 4.2 2022202308080160160240240320320400=400魔鏡洞察：2023年，線上籃球鞋市場銷售額111.9億元，同比下降13.1%，全年除5、6月份外其余月份均為負增長，其中11月份下滑幅度最大。從價格分布來看，籃球鞋200-800元價格段分布均勻，占比在60%以上，1000元以上價格段銷售額/占比下降幅度均為最大。12.9

99、 6.9 8.3 7.2 7.9 15.6 6.6 8.4 8.6 7.6 28.4 10.5 7.5 6.2 8.0 7.0 8.0 16.5 6.5 7.2 6.9 7.0 21.5 9.6-5.4-0.7-0.3-0.20.10.90.0-1.2-1.7-0.6-6.9-1.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（億元）20222023變化2022與23年籃球鞋銷售額變化趨勢及對比7.6 7.8 20.9 21.7 23.2 23.5 21.3 22.3 13.6 13.7 13.5 11.1 20222023020020040040060060080080010

100、00=10002022年與2023年籃球鞋價格段對比652022-2023年籃球鞋市場各價格段銷售額變化（億元）籃球鞋|23年11月同比大幅下滑，1000元以上價格段降幅最高魔鏡洞察：2023年，Jordan線上籃球鞋服市場銷售額8.4億元，同比增長13.8%，從鞋服占比來看，Jordan籃球服飾占比顯著低于市場平均水平（20%），僅在1%左右。分鞋服產品來看，Jordan籃球鞋23年增速表現明顯好于市場平均，23年銷售額8.3億元，增速15.6%，帶動品牌逆勢增長；Jordan籃球服飾增速全年均低于市場平均表現，下滑46.2%。67.6 60.2 49.2 45.6 46.8 85.9 45

101、.6 54.5 51.1 51.0 98.6 78.7 71.9 70.8 74.0 55.1 52.1 167.1 40.2 28.6 30.0 59.5 130.3 56.8 0.4 0.7 0.8 1.2 1.4 0.4 1.2 0.6 0.8 0.7 0.3 0.3 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）2022202323年服飾占比（%）2022-23年Jordan籃球鞋服合計銷售額（百萬元）及23年服飾占比（%）67.0 59.5 48.1 44.5 45.7 78.3 44.3 53.6 50.5 50.5 98.1 78.5 71.6 70.2

102、73.4 54.4 51.4 166.4 39.7 28.4 29.8 59.1 129.9 56.6-100%-50%0%50%100%150%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023Jordan增速籃球鞋市場增速2022-23年Jordan籃球鞋銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）662022-23年Jordan籃球服飾銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）Jordan籃球鞋服|銷售額逆勢增長，籃球服飾占比極低且降幅較大0.5 0.7 1.1 1.0 1.0 1.5 1.3 0.9 0.7 0.6 0.5 0.3 0.3 0.5 0.6 0.

103、7 0.7 0.7 0.5 0.2 0.2 0.4 0.4 0.2-100%-80%-60%-40%-20%0%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023Jordan增速籃球服飾市場增速魔鏡洞察：籃球鞋方面，AJ37&38為銷售主力，銷售額顯著高于ZION等其他品類，各鞋款從22年開始投放，23年銷售額逐漸增長于23年6月達到銷售高點?；@球服飾方面，運動褲與運動T恤為主要品類，銷售額顯著高于其他品類，因產品本身特性季節性因素明顯，H1銷售額顯著高于H2。05001,0001,5002,0002,5003,0003,500220122022203220

104、422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）ZIONLUKATATUMAJ37&382022-23年Jordan籃球鞋產品銷售額走勢圖2022-23年Jordan籃球服飾類目銷售額走勢圖67Jordan籃球鞋服產品|AJ37&38等23年增長明顯，運動褲與運動T恤為主要服飾品類02040608010012022012202220322042205220622072208220922102211221223012302230323042305230623072308

105、2309231023112312銷售額（萬元）運動T恤運動褲運動茄克/外套運動衛衣/套頭衫其他服飾魔鏡洞察：Jordan籃球鞋價格段以400元以上價格段為主，對比22年1000元以上價格段占比下降明顯，占比縮小超過10pct，400-600元價格段擴張明顯。Jordan籃球服飾因主要為運動T恤、運動短褲等產品，主要價格段為100-200元價格段，且2023年該價格段擴張明顯，擠壓了200-300元價格段銷售額占比。2022-23年Jordan籃球鞋價格段對比2022-23年Jordan籃球服飾價格段對比68Jordan籃球鞋服價格段|籃球鞋1000元以上占比下降明顯，服飾以100-200元價格

106、段為主9.5 15.9 16.8 32.9 27.3 18.3 44.0 30.9 2022202302002004004006006008008001000=10002.7 2.6 33.2 52.5 58.4 29.3 2.9 10.7 202220230100100200200300300400400500=500魔鏡洞察：2023年，Adidas線上籃球鞋服市場銷售額8.8億元，同比下滑45.1%，從鞋服占比來看，Adidas同樣以籃球鞋為主，占比除個別服飾銷售旺季月份均在90%以上?；@球鞋方面，23年銷售額8.4億元，同比下滑45.7%，23年H1增速顯著低于市場平均增速，H2有所回

107、升?；@球服飾方面，23年歷月銷售額增速不斷下滑。267.3 58.4 120.9 48.5 63.6 196.5 30.7 67.8 68.4 75.5 402.2 205.0 60.2 27.4 65.4 32.6 32.6 92.8 41.1 58.9 56.1 49.9 267.5 97.0 4.5 9.5 7.9 9.0 14.8 8.4 8.4 3.9 3.2 3.0 1.0 1.2 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）2022202323服飾2022-23年Adidas籃球鞋服合計銷售額（百萬元）及23年服飾占比（%）2022-23年Adidas籃

108、球鞋銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）692022-23年Adidas籃球服飾銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）Adidas籃球鞋服|籃球鞋占比90%以上，23年H1顯著低于市場平均增速264.6 56.6 113.9 44.6 59.0 184.5 25.8 63.9 65.9 73.4 397.5 202.8 57.4 24.8 60.2 29.6 27.8 85.0 37.7 56.6 54.3 48.4 264.7 95.8-100%-50%0%50%100%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023Adidas增速籃球鞋市場增速2.

109、7 1.8 7.0 4.0 4.6 12.0 4.8 3.9 2.5 2.1 4.7 2.2 2.7 2.6 5.2 2.9 4.8 7.8 3.4 2.3 1.8 1.5 2.7 1.2-60%-40%-20%0%20%40%60%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023Adidas增速籃球服飾市場增速魔鏡洞察：籃球鞋方面，各產品及產品系列銷售額23年相較于22年多有所下滑，產品銷售額高點為22年11月份，23年11月份顯著低于往年同期?；@球服飾方面，同樣以運動褲與運動T恤為主，銷售額H1好于H2，此外銷售額較高的為運動衛衣/套頭衫。2022-2

110、3年Adidas籃球鞋產品銷售額走勢圖2022-23年Adidas籃球服飾類目銷售額走勢圖70Adidas籃球鞋服產品|籃球鞋各產品23年銷售額多有下滑，服飾同樣以運動褲與運動T恤為主02004006008001,0001,200220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）DAME 8 EXTPLYHARDEN VOL.7D.O.N.ISSUE(不分代)Trae Young(不分代)01002003004005006002201220

111、22203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）運動T恤運動褲運動內衣運動茄克/外套運動衛衣/套頭衫其他服飾魔鏡洞察：Adidas籃球鞋價格段變化劇烈，從22年以1000元以上產品為主改變為23年以400-600元為主；Adidas籃球服飾價格段占比最高的為200-300元，500元以上價格段下降明顯，300-400元價格段有所擴張。2022-23年Adidas籃球鞋價格段對比2022-23年Adidas籃球服飾價格段對比71Adidas籃球鞋服價格段

112、|籃球鞋價格段變化劇烈，500元以上籃球服飾下降明顯15.680.7414.6418.5930.2527.949.821.360.2 10.3 29.421.08202220230100100200200300300400400500=5005.214.714.741.417.416.36.8 12.3 55.612.62022202302002004004006006008008001000=1000魔鏡洞察：2023年，匹克線上籃球鞋服市場銷售額3.9億元，同比下滑35.3%，從鞋服占比來看，匹克同樣以籃球鞋為主，23年所有月份占比均在90%以上?；@球鞋方面，23年銷售額3.8億元，同比下

113、滑35.7%，23年全年多數月份均低于市場平均增速?；@球服飾方面，23年多數月份均有所下滑，12月增速有所回升。2022-23年匹克籃球鞋服合計銷售額（百萬元）及23年服飾占比（%）2022-23年匹克籃球鞋銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）722022-23年匹克籃球服飾銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）匹克籃球鞋服|籃球鞋同比增速呈兩位數下滑，低于市場平均增速表現50.0 45.3 67.1 45.4 43.6 65.1 45.3 46.9 39.9 31.4 78.4 29.8 21.5 23.6 29.6 26.6 26.8 50.9 45.6 36.6 35.7 24.8 3

114、9.5 17.3-80%-60%-40%-20%0%20%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023匹克增速籃球鞋市場增速51.7 46.1 68.7 46.5 44.7 66.8 46.1 47.6 40.4 31.9 79.5 30.2 22.0 24.2 30.3 27.3 28.0 52.9 46.3 37.2 36.1 25.2 41.1 17.9 2.1 2.2 2.5 2.5 4.4 3.7 1.6 1.5 1.0 1.4 3.9 3.4 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）2022202323服飾1.

115、7 0.8 1.6 1.2 1.1 1.7 0.8 0.7 0.4 0.4 1.1 0.4 0.5 0.5 0.7 0.7 1.2 2.0 0.7 0.6 0.4 0.4 1.6 0.6-100%-50%0%50%100%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023匹克增速籃球服飾市場增速魔鏡洞察：籃球鞋方面，匹克23年維金斯系列銷售額領先其余兩系列，各產品及產品系列銷售額23年相較于22年多有所下滑，產品銷售額高點為22年11月份，23年11月份顯著低于往年同期?；@球服飾方面，同樣以運動褲與運動T恤為主，此外銷售額較高的為運動套裝。2022-23年匹

116、克籃球鞋產品銷售額走勢圖2022-23年匹克籃球服飾類目銷售額走勢圖73匹克籃球鞋服產品|維金斯系列銷售額領先，服飾類運動套裝銷售額較高05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）維金斯（不分代）閃現（不分代）大三角（不分代）0102030405060708090220122022203220422052206220722082209221022112212

117、230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）運動T恤運動褲運動套裝運動衛衣/套頭衫其他服飾魔鏡洞察：匹克籃球鞋主力價格段為200-600元間，23年200元-400元產品價格段占比有所收縮，600-800元價格段擴張明顯；匹克籃球服飾價格段占比最高的為120-240元，23年240-360價格段下降明顯，480-600元價格段有所擴張。2022-23年匹克籃球鞋價格段對比2022-23年匹克籃球服飾價格段對比74匹克籃球鞋服價格段|籃球鞋主力價格段為200-600元，籃球服飾240-360元價格段下降明顯3528.137.433

118、6.2312.5520.430.3202022202302002004004006006008008001000=100011.710.7235.0734.5229.3619.4112.728.159.3 24.4 202220230120120240240360360480480600=600Part4Part7跑步運動鞋服市場洞察魔鏡洞察：跑步鞋服|鞋類占比70%以上，跑步鞋增速高于運動鞋整體市場2023年，線上跑步鞋服市場銷售額359.1億元，同比增長9.7%。從鞋服占比來看，跑步運動市場仍以鞋類為主，占比長期維持在70%以上.從2023年增速情況來看，跑步鞋表現較為亮眼，全年各月同比增

119、速均高于運動鞋整體市場，而跑步服飾市場增速多數月份低于市場平均增速。跑步鞋服市場增速均呈現H1高于H2特征。2022年-23年線上跑步鞋服市場銷售額（億元）及占比（%）23年線上跑步鞋服與整體市場銷售額同比增速24.0%29.0%30.2%20.9%21.9%25.9%28.6%20.9%76.0%71.0%69.8%79.1%78.1%74.1%71.4%79.1%69.4 99.5 69.5 88.7 71.2 117.4 73.8 96.6 22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4跑步服飾跑步鞋-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%2

120、30123022303230423052306230723082309231023112312運動鞋運動服跑步鞋跑步服飾魔鏡洞察：2023年，線上跑步服飾市場銷售額87.3億元，同比增長2.6%，全年多數月份為正增長。從銷售時間節奏來看，因618促銷及跑步室外運動季節性因素影響，跑步服飾銷售旺季為6月，H1銷售額顯著高于H2銷售額。從價格分布來看，跑步服飾主力價格段為0200元價格產品，23年該價格段占比有所下降，200-400元價格段擴張明顯，增長1.8億元。2022與23年跑步服飾銷售額變化趨勢及對比2022年與2023年跑步服飾價格段對比772022-2023年跑步服飾市場各價格段銷售額

121、變化（億元）跑步服飾|銷售額呈個位數低增長，主力價格段為0200元4.1 4.1 8.4 7.8 8.3 12.8 8.6 6.7 5.8 6.3 7.9 4.4 2.4 5.0 8.2 8.3 8.4 13.6 8.5 6.8 5.8 6.4 8.7 5.1-1.70.8-0.20.50.10.90.00.10.00.10.80.71月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（億元）20222023變化74.1 72.4 15.0 16.7 4.7 4.7 2.9 2.9 2.3 2.1 2022202302002004004006006008008001000=1000魔鏡

122、洞察：18.0 12.2 22.6 17.9 19.9 32.9 14.7 16.7 17.2 15.6 39.4 15.1 12.8 15.6 27.2 23.1 24.2 39.8 16.2 17.9 18.6 17.4 40.7 18.3-5.23.54.75.24.26.91.51.21.41.81.33.21月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（億元）20222023變化2023年，線上跑步鞋市場銷售額271.8億元，同比增長12.2%，全年除1月因疫情影響外其余月份均為正增長，其中6月份增長幅度最大。從價格分布來看，跑步鞋0-600元價格段分布均勻，占比在70

123、%以上，各價格段中600-800元增幅最大，增長達10.2億元。2022與23年跑步鞋銷售額變化趨勢及對比2022年與2023年跑步鞋價格段對比782022-2023年跑步鞋市場各價格段銷售額變化（億元）跑步鞋|同比增長達12.2%，600-800元價格段增幅最大22.222.630.830.920.518.711.113.66.56.09.08.02022202302002004004006006008008001000=1000魔鏡洞察：2023年，特步線上跑步鞋服市場銷售額15.6億元，同比下滑10.6%，從鞋服占比來看，特步鞋類占比除個別服飾銷售旺季月份均在80%以上。跑步鞋方面，23

124、年銷售額14.0億元，同比下滑8.3%，除11月外鞋類增速均低于市場平均表現。跑步服飾方面，23年歷月銷售額增速均低于市場表現，降幅達27.2%。2022-23年特步跑步鞋服合計銷售額（百萬元）及23年服飾占比（%）2022-23年特步跑步鞋銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）792022-23年特步跑步服飾銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）特步跑步鞋服|銷售額呈兩位數下滑，服飾類下滑幅度更大121.6 80.8 161.7 149.4 167.0 235.6 126.6 117.5 138.6 118.3 223.7 102.3 71.7 74.9 161.7 132.3 124.6

125、209.6 91.5 116.5 129.2 101.8 250.3 93.8 8.4 6.4 6.8 10.1 13.6 19.0 22.0 12.4 7.2 8.6 3.5 4.3 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬）20222023服飾占比112.0 74.7 146.9 131.7 141.0 178.7 95.9 98.7 128.7 109.2 213.9 95.9 65.7 70.2 150.7 118.9 107.7 169.8 71.3 102.0 119.8 93.1 241.7 89.8-60%-40%-20%0%20%40%1月2月3月4

126、月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023特步增速跑步鞋市場增速9.6 6.0 14.8 17.7 26.0 56.9 30.7 18.8 9.9 9.2 9.8 6.5 6.0 4.8 11.0 13.3 16.9 39.8 20.2 14.5 9.4 8.7 8.6 4.0-60%-40%-20%0%20%40%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023特步增速跑步服飾市場增速魔鏡洞察：跑步鞋方面，特步160系列與260系列銷售表現良好，23年相較于22年均有較快增長，160系列中160X3.0表現最好，銷售額領先其

127、余兩款同系列產品。跑步服飾方面，特步以運動褲、運動套裝、運動T恤為主，銷售額高點與重點均集中在上半年。2022-23年特步跑步鞋產品銷售額走勢圖2022-23年特步跑步服飾類目銷售額走勢圖80特步跑步鞋服產品|160系列中160X3.0表現最好，服飾以運動褲、運動套裝為主0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）160X 5.0160X 3.0 PRO 160X

128、 3.0260(不分代)05001000150020002500300035004000220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）跑步服運動T恤運動褲運動套裝運動衛衣/套頭衫其他服飾魔鏡洞察：特步跑步鞋主力價格段為100-200元間，占比達70%以上。23年300元以下產品價格段占比有所收縮，300-400元價格段擴張明顯；特步跑步服飾價格段主要集中在300元以下，300元以下價格段中100元以下價格段擴張，200-300元收縮。4

129、00元以上價格段中500元以上價格段收縮，400-500元價格段擴張。2022-23年特步跑步鞋價格段對比2022-23年特步服飾價格段對比81特步跑步鞋服價格段|跑步鞋主力價格段為100-200元，服飾主要集中在300元以下72.7 70.8 19.1 15.9 4.0 7.1 2.3 4.7 202220230100100200200300300400400500=50016.3 29.4 37.2 31.8 19.5 10.2 8.5 9.7 8.2 16.6 10.4 2.3 202220230100100200200300300400400500=500魔鏡洞察：2023年，361線

130、上跑步鞋服市場銷售額15.1億元，同比增長52.8%，從鞋服占比來看，361鞋類占比除個別服飾銷售旺季月份均在80%以上。跑步鞋方面，23年銷售額13.3億元，同比增長53.2%，全年各月增速表現均高于市場增速。跑步服飾方面，23上半年增速表現好于下半年。2022-23年361跑步鞋服合計銷售額（百萬元）及23年服飾占比（%）2022-23年361跑步鞋銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）822022-23年361跑步服飾銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）361跑步鞋服|銷售額增幅近半，鞋類增速全年各月均高于市場57.0 41.5 88.3 82.2 88.5 134.0 68.9 66

131、.2 75.2 72.8 154.9 56.6 54.9 76.9 134.9 127.7 128.8 202.9 99.3 107.9 109.9 91.7 269.0 102.8 5.1 10.4 10.3 12.4 15.6 17.2 27.0 12.9 8.3 10.7 5.7 7.5 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬）20222023服飾占比54.8 38.7 78.6 71.2 77.7 113.0 57.2 57.9 67.0 64.0 136.4 50.8 52.1 68.9 121.1 111.8 108.7 167.9 72.5 94.0

132、100.9 81.9 253.8 95.1-50%0%50%100%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023361增速跑步鞋市場增速2.2 2.8 9.6 11.0 10.8 21.1 11.7 8.3 8.2 8.8 18.6 5.7 2.8 8.0 13.9 15.9 20.1 34.9 26.8 14.0 9.1 9.8 15.3 7.7-100%-50%0%50%100%150%200%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023361增速跑步服飾市場增速魔鏡洞察：跑步鞋方面，361 飛燃、飛飚等系

133、列23年均取得較好表現，各個鞋款銷售趨勢走勢趨近，23年飛燃系列合計銷售額達2.4億元。跑步服飾方面，361同樣以運動褲、運動套裝、運動T恤為主，運動褲銷售節奏與其他品牌差異較大，下半年通過推出了多款加厚跑步長褲從而銷售額相對較高。2022-23年361跑步鞋產品銷售額走勢圖2022-23年361跑步服飾類目銷售額走勢圖83361跑步鞋服產品|各鞋款銷售良好，運動褲銷售節奏與其他品牌差異較大0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 2201 2202 2203 2204 2205 2206 2207 2208 2209 22

134、10 2211 2212 2301 2302 2303 2304 2305 2306 2307 2308 2309 2310 2311 2312 銷售額（萬元）361 飛燃（不分代）361 飛飚（不分代）361 飛飚future361 飚速361 飛燃 ET0200400600800100012001400220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）健身服裝運動T恤運動褲運動套裝運動衛衣/套頭衫其他服飾魔鏡洞察：361跑步鞋主力價格段

135、為0-400元間，23年占比近80%，其中又以0-200元為主。23年0-400元價格段占比有所下降，400元以上價格段擴張明顯。361跑步服飾價格段主要集中在100-200元間，23年0-100元價格段擴張明顯，占比增長5pct，擠壓了200元以上價格段。2022-23年361跑步鞋價格段對比2022-23年361跑步服飾價格段對比84361跑步鞋服價格段|跑步鞋主力價格段為0-200元，服飾主要集中在100-200元19.5725.7362.7461.8713.955.342.596.570.4 0.5 0.770.0420222023010010020020030030040040050

136、0=50046.2 41.7 36.6 35.9 7.5 10.7 9.3 6.2 2022202302002004004006006008008001000=1000魔鏡洞察：2023年，亞瑟士線上跑步鞋服市場銷售額12.9億元，同比增長16.7%，從鞋服占比來看，亞瑟士跑步鞋系列產品絕大多數為鞋類，亞瑟士鞋類占比達97%以上。跑步鞋方面，23年銷售額12.7億元，同比增長16%，上半年同比增速較高高于市場平均增速，下半年增速有所下滑。跑步服飾方面，合計銷售額約1800萬元，但增速達98.9%，顯著高于市場平均增速。58.9 55.7 123.7 92.9 90.4 171.6 63.1 7

137、8.3 84.9 58.1 176.9 50.3 46.7 93.0 161.6 123.8 123.2 187.7 78.5 82.4 71.1 44.8 231.3 45.3 0.6 0.7 1.1 1.4 1.2 2.7 2.3 1.6 1.2 1.4 1.1 1.2 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬）20222023服飾占比2022-23年亞瑟士跑步鞋服合計銷售額（百萬元）及23年服飾占比（%）2022-23年亞瑟士跑步鞋銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）852022-23年亞瑟士跑步服飾銷售額（百萬元）及23年同比增速（%）亞瑟士跑步鞋服|銷售額

138、呈兩位數快速增長，鞋類增速上半年較高58.6 55.3 122.9 92.3 89.4 170.1 62.3 77.1 84.2 57.8 175.6 49.8 46.4 92.4 159.9 122.0 121.7 182.6 76.7 81.1 70.3 44.2 228.8 44.8-40%-20%0%20%40%60%80%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023亞瑟士增速跑步鞋市場增速0.3 0.4 0.7 0.6 1.0 1.5 0.8 1.1 0.7 0.4 1.3 0.5 0.3 0.6 1.7 1.7 1.5 5.1 1.8 1.

139、3 0.9 0.6 2.5 0.5-100%0%100%200%300%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷售額（百萬元）20222023亞瑟士增速跑步服飾市場增速魔鏡洞察：各鞋款產品中，kayano30顯著高于其他三款產品，23年投放市場后快速增長；其余三款鞋類23年也取得了一定增長。亞瑟士跑步服飾以運動褲、運動T恤為主，銷售額節奏上集中于Q2、Q3季度。0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 22012202220322042205220622072208220922102211221223012302230323

140、0423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）METASPEED EDGE+METASPEED SKY+kayano 30GT2000 122022-23年亞瑟士跑步鞋產品銷售額走勢圖2022-23年亞瑟士跑步服飾類目銷售額走勢圖86亞瑟士跑步鞋服產品|kayano30投放市場后快速增長，服飾同樣以運動褲、運動T恤為主050100150200250300220122022203220422052206220722082209221022112212230123022303230423052306230723082309231023112312銷售額（萬元）運

141、動T恤運動褲跑步服運動茄克/外套其他服飾魔鏡洞察：亞瑟士跑步鞋200元以上各價格段均占有一定比重，400-600占比最高，23年1000元以上價格段占比微降，200-400元價格段占比有所增加。亞瑟士跑步服飾價格段主要集中在100-300元間，且23年該價格段擴張明顯，占比擴張近10pct，300元以上價格段有所下降。2022-23年亞瑟士跑步鞋價格段對比2022-23年亞瑟士跑步服飾價格段對比87亞瑟士跑步鞋服價格段|跑步鞋400-600元占比最高，服飾主要集中在100-300元5.67.738.047.723.318.911.28.316.3 5.8 5.611.7202220230100100200200300300400400500=50024.1 27.0 39.1 36.4 14.1 12.7 6.1 8.1 16.6 15.7 2022202302002004004006006008008001000=1000Mm聯系我們北京淘冪科技有限公司北京市朝陽區望京SOHO塔1A座2005聯系電話：010-84785451關注我們感謝您的觀看!版權聲明本報告為魔鏡洞察制作，其版權歸屬魔鏡洞察，未經允許，任何組織和個人不得以任何形式復制或傳播