《CIC灼識咨詢：2023銀發經濟藍皮書（24頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《CIC灼識咨詢：2023銀發經濟藍皮書（24頁）.pdf（24頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、灼識咨詢介紹和研究方法灼識咨詢介紹和研究方法灼識咨詢是一家知名咨詢公司。其服務包括IPO行業咨詢、商業盡職調查、戰略咨詢、專家網絡服務等。其咨詢團隊長期追蹤消費、互聯網、文娛、醫療、金融服務、物流、大數據、高科技、能源電力、供應鏈、人工智能、教育、環境和樓宇科技、化工、工業、制造業、農業等方面最新的市場趨勢，并擁有上述行業最相關且有見地的市場信息。灼識咨詢通過運用各種資源進行一手研究和二手研究。一手研究包括訪談行業專家和業內人士。二手研究包括分析各種公開發布的數據資源，數據來源包括中華人民共和國國家統計局、中華人民共和國民政部、全國老齡委、聯合國人口署、上市公司公告等。灼識咨詢使用內部數據分析

2、模型對所收集的信息和數據進行分析，通過對使用各類研究方法收集的數據進行參考比對，以確保分析的準確性。所有統計數據真實可靠，并是基于截至本藍皮書發布日的可用信息。北京大媽科技有限公司介紹北京大媽科技有限公司介紹北京大媽科技有限公司是中國領先的活力老人服務機構，擁有國內最大規模的中老年新媒體矩陣，包括“北京大媽有話說”、“北京大媽實話實說”、“小邊說養老”等知名中老年IP，全網粉絲共計1000多萬。中老年新生活實驗室是大媽科技旗下中老年消費研究板塊，擁有大媽嚴選團、金字招牌評選、行業報告、論壇組織等業務。目錄目錄中國銀發經濟概覽中國銀發經濟概覽中國銀發經濟細分市場概覽中國銀發經濟細分市場概覽020

3、1全球主要國家老齡化率從全球主要國家老齡化率從7%上升至上升至14%的時間的時間全球多數發達國家已進入中全球多數發達國家已進入中、深度老齡化社會深度老齡化社會，與歐美國家相比與歐美國家相比，亞洲國家老齡化速度明顯較快亞洲國家老齡化速度明顯較快資料來源：聯合國人口署、灼識咨詢5對比全球主要國家老齡化率擴大的時間，亞洲國家老齡化速度明顯較快，例如日本、韓國、新加坡普遍在15-30年內就完成了從老齡化向中度老齡化社會的轉變，中國也僅用了20年完成該轉變，而歐美國家平均需要50年以上。俄羅斯俄羅斯英國英國瑞典瑞典德國德國法國法國美國美國新加坡新加坡韓國韓國日本日本中國中國20年年72年年20年年115

4、年年40年年85年年46年年50年年186025年年歐美國家亞洲國家2022老齡化水平16%19%20%22%22%17%15%17%30%15%25年年18年年1920194019602020/19802000日本是亞洲首個進入老齡化社會的國家日本是亞洲首個進入老齡化社會的國家，日本與中國在人口結構日本與中國在人口結構、東亞社會文化習俗等方面具備跨時空相似性東亞社會文化習俗等方面具備跨時空相似性，對中國老齡化發展有較高的借鑒意義對中國老齡化發展有較高的借鑒意義資料來源：國家統計局、灼識咨詢6日本日本65歲及以上人口數，歲及以上人口數，1970年年-2022年年日本出生率及死亡率情況，日本出生

5、率及死亡率情況，1990年年-2022年年8.00.07.011.09.010.012.013.02015199019952000200520102020出生率死亡率2535100.00301.1020151.151.201.251.300億人1995198519751990%1980200020052010197020202015日本65歲及以上人口占比日本總人口中國當前老齡化水平中國當前老齡化水平 2022年日本65歲及以上老年人口比例約30%，已進入超高齡超高齡社會社會。2005年開始，日本出生率與死亡率達到相近水平，且出生率呈逐年下降趨勢 從65歲以上人口占比來看，我我國老齡化水平已經

6、與日本國老齡化水平已經與日本28年年前的水平相近前的水平相近，日本與中國在人口結構、人口密度、東亞社會文化習俗等方面具備一定相似性，老齡化的變遷歷程對中國具有較高的借鑒意義日本銀發經濟發展十分全面日本銀發經濟發展十分全面，適老化產品供給居世界前列適老化產品供給居世界前列，目前隨著日本進入超目前隨著日本進入超高齡高齡社會社會，銀發經濟發展方向已銀發經濟發展方向已逐漸由逐漸由“適老化適老化”升級轉變為升級轉變為“無齡感無齡感”資料來源：公開資料、灼識咨詢7老年照護成為突出的社會問題老年照護成為突出的社會問題2000s之前頂層設計改革頂層設計改革1適老化實踐，功能供給品類完善適老化實踐，功能供給品類

7、完善2000s-2020s適老化社會實踐適老化社會實踐2老年服務常態化，建設老年服務常態化，建設“無齡感”社會“無齡感”社會2020s-未來服務老年人成為常態服務老年人成為常態3 日本適老化產品供給豐富，相關產品相關產品SKU數量數量達到數萬級達到數萬級，且各品類精細化程度極高，可滿足銀發群體多層次多樣化的需求 福利政策元年：福利政策元年：1963年,日本政府頒布老人福老人福祉法祉法，并于1971年修訂，對符合醫療制度規定的老年人實行免費醫療高福利優惠政策 調整適老化政策調整適老化政策：1982年，老人保健法老人保健法出出臺，臺，對老年人的關注開始轉向適老化的居家養老。1989年，日本啟動老年

8、人保健福利推進十年戰略“黃金計劃”適老化政策改革：適老化政策改革：1994年日本推出了“新黃金計劃”，1997年介護保險法頒布，2000年護理保險制度正式實施，以至此，養老責任主體養老責任主體從家庭、政府過渡到了全社會適老化服務從家庭、政府過渡到了全社會適老化服務日本老齡化社會發展概覽日本老齡化社會發展概覽刻意從“銀發需刻意從“銀發需求”出發求”出發 當日本進入超高齡社會，服務老年人變為一種常態，形成普遍共識從產品從產品/服務特點服務特點出發出發先入為主，固化用戶群體探索產品價值，探究到實際有需求的人群 整個日本社會在產品、服務、設施方面，不再針對老年人進行“適老”的差異化設計，不再將老不再將

9、老年人與其他人群區隔開來，年人與其他人群區隔開來，而是針對全年齡段群體、圍繞完整的生命周期，提供更加人性化、更提供更加人性化、更加全面的產品服務和解決方案加全面的產品服務和解決方案日本適老化設備種類繁多日本適老化設備種類繁多日本成人尿不濕品類精細日本成人尿不濕品類精細5%0%5%0-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7980-8485-8990-9495-99100+中國人口金字塔（2020年）中國人口中國人口61年來首次負增長年來首次負增長2022年中國人口總數出現凈減少的情況年中國

10、人口總數出現凈減少的情況，標志著我國進入人口負增長時期標志著我國進入人口負增長時期，隨著人口結構的轉變隨著人口結構的轉變，中國已進入中中國已進入中度老齡化階段度老齡化階段，預計老齡化程度將持續加深預計老齡化程度將持續加深，銀發經濟市場空間巨大銀發經濟市場空間巨大資料來源：國家統計局、聯合國人口署、灼識咨詢80.0000.0050.0100.01513.014.50.013.514.0200820192011億人%20002013200120032004200520162012200620072009201020142015201720182020202120222002出生率死亡率總人口202

11、2年末中國人口總數為約14.1億人，較2021年末減少約85萬人，出生率低于死亡率，自1962年來首次出現人口凈減少的情況，標志著我國進入人口負增長時期標志著我國進入人口負增長時期。中國人口結構中國人口結構*，按年齡分布，按年齡分布，2020年年vs.2040年預計年預計輕度老齡化階段輕度老齡化階段 2020年，中國65歲及以上人口已達約2億人，2022年起中國將進入老齡化加速期老齡化加速期，預計2040年中國65歲及以上人口將占總人口比例超26%，銀發經濟市場空間巨大。人口負增長人口負增長 2022全年出生人口956萬人，自新中國成立以來首次降至千萬以下，出生人出生人口的減少以及人口老齡化程

12、度的加深導致人口出現負增長口的減少以及人口老齡化程度的加深導致人口出現負增長，人口負增長是經濟社會發展到一定階段以后的結果。中國人口總量、出生率及死亡率情況，中國人口總量、出生率及死亡率情況，2000年年-2022年年5%0%5%中國人口金字塔（2040年預計）老年人口老年人口男性女性注*：2020年數據提取自第七次人口普查，2040年數據為聯合國人口署預測數據中年人口中年人口中國中國65歲及以上人口數，歲及以上人口數，2000年年-2022年年銀發人口基礎龐大銀發人口基礎龐大，不同年齡段的老年人具有差異化的生理需求不同年齡段的老年人具有差異化的生理需求、健康需求及情感需求健康需求及情感需求，

13、消費屬性也有較大不同消費屬性也有較大不同資料來源：國家統計局、灼識咨詢95101520250.00.52.51.01.52.02020億人2019%200020012002201720162011200320042005200620072008200920102014201220132015201820212022占比65歲及以上人口中國老年人口基礎龐大，65歲以上人口占中國總人口比例在2022年已達約15%，為銀發經濟發展奠定基礎。銀發經濟由老年人的多種需求驅動：生理需求、健康需求和情感需求。而銀發人口的消費特性隨著年齡變化也出現顯著差異。例如45至59歲剛退休的中老年人更關注于文化和旅游類

14、精神文化消費，而80歲以上的老年人普遍對于護理和養老需求更為迫切。尚未退休或剛退休，較有活力的中老年人 接近我國平均健康壽命，可能帶有慢性病，但不影響生活 接近我國平均預期壽命，慢性病可能對生活帶來影響 長壽，存在許多失能/半失能人口文娛文娛護理護理年齡增長年齡增長核心訴求核心訴求需求層次需求層次高頻消費行為高頻消費行為服裝鞋帽以及旅游、旅居等精神文化消費社區便利店、互聯網電商、中老年奶粉等日常消費品營養保健品、康養服務藥品、營養保健品、上門護理、養老機構45-59歲歲60-69歲歲70-79歲歲80歲以上歲以上生活生活健康健康情感需求生理需求健康需求中國銀發經濟的定義與分類中國銀發經濟的定義

15、與分類銀發經濟是伴隨中國人口老齡化而形成的新興產業集群銀發經濟是伴隨中國人口老齡化而形成的新興產業集群，旨在滿足老年群體多層次多樣化需求旨在滿足老年群體多層次多樣化需求，銀發經濟作為新銀發經濟作為新興消費市場將迎來一片藍海興消費市場將迎來一片藍海資料來源：灼識咨詢10銀發經濟銀發經濟，又稱老年經濟，指以養老服務為核心，主要面向65歲及以上老年人提供多層次、多樣化產品和服務的經濟，圍繞衣、食、住、行而展開。根據具體板塊劃分，可分為日常消費、醫療保健、休閑娛樂和生活保障。銀發經濟產業覆蓋面廣，具有廣闊前景和巨大發展潛力。日常消費日常消費醫療保健醫療保健休閑娛樂休閑娛樂生活保障生活保障服飾鞋帽服飾鞋

16、帽食品飲料食品飲料日護日護營養保健品營養保健品醫療器械醫療器械藥物藥物娛樂產品娛樂產品旅游旅游養老服務養老服務金融金融銀發經濟銀發經濟醫院醫院近年來越來越多專注于銀發群體的消費品出現，這些品牌深刻洞悉并把握老深刻洞悉并把握老年群體的消費習慣年群體的消費習慣，針對性的布局各類產品，從而進一步激發老年群體的消進一步激發老年群體的消費意愿費意愿，釋放消費潛力中國經濟的發展為老年人口帶來強大消費驅動力，尤其是低齡老人升級型消費需求明顯，他們生活愛生活愛好豐富多元好豐富多元，外出社交場外出社交場景多景多，對于休閑娛樂產品的消費意愿強烈消費者對養老機構服務需求不斷提升，養老機構提養老機構提供的服務已經從基

17、本的生供的服務已經從基本的生活照料拓展至醫療服務活照料拓展至醫療服務養老金融作為銀發經濟衍生產業，圍繞著社會各種養老需求進行的金融活動，成為應對老齡化社會的關鍵醫療保健產品對于大部分醫療保健產品對于大部分銀發群體屬于剛需性產品銀發群體屬于剛需性產品，隨著醫療科研的發展和人均壽命的增長，銀發群體健康意識提升，帶來一定預防式需求，例如營養保健品的消費需求大幅提升隨著中國步入老齡化社會隨著中國步入老齡化社會，十二五以來國家目標大力發展銀發經濟十二五以來國家目標大力發展銀發經濟，推動推動銀發消費群體銀發消費群體事業與產業事業與產業、基本公共服基本公共服務與多樣化服務協調發展務與多樣化服務協調發展資料來

18、源：灼識咨詢11十二五規劃十二五規劃十三五規劃十三五規劃十四五規劃十四五規劃2011年中國老齡事業發展“十二五”規劃中國老齡事業發展“十二五”規劃提出從物質、精神、服務、政策、制度和物質、精神、服務、政策、制度和體制機制體制機制等方面打好應對人口老齡化挑戰的基礎健全覆蓋城鄉居民的社會養老保障體系，初步實現全國老年人人人享有基本養老保障，并建立以居家為基礎、社區為依托、機構為支撐的養老服務體系2011年社會養老服務體系建設規劃（社會養老服務體系建設規劃（20112015年）年）到2015年，基本形成制度完善、組織健全、規模適度、運營良好、服務優良、監管到位、可持續發展的社會養老服務體系每千名老年

19、人擁有養老床位數達到30張居家養老和社區養老服務網絡基本健全2017年“十三五”國家老齡事業發展和養老體系建“十三五”國家老齡事業發展和養老體系建設規劃設規劃進一步完善社會保險、社會福利和社會救社會保險、社會福利和社會救助制度助制度，鼓勵面向老年人開展公益慈善事業2019年國務院辦公廳關于推進養老服務發展的意國務院辦公廳關于推進養老服務發展的意見）見）提出了28條具體舉措，旨在加強養老服務體系建設2016年國務院辦公廳關于進一步擴大旅游文化體育國務院辦公廳關于進一步擴大旅游文化體育健康養老教育培訓等領域消費的意見健康養老教育培訓等領域消費的意見降低養老服務機構準入門檻，增加適合老年人吃住行等日

20、常需要的優質產品和服務供給建立適合國情的長期護理保險制度政策框建立適合國情的長期護理保險制度政策框架架2021年“十四五”國家老齡事業發展和養老服務“十四五”國家老齡事業發展和養老服務體系規劃體系規劃堅持應對人口老齡化和促進經濟社會發應對人口老齡化和促進經濟社會發展相結合展相結合，堅持滿足老年人需求和解決人口老齡化問題相結合，統籌把握老年群體與全體社會成員、老年期與全生命周期、老齡政策與公共政策的關系，系統整體推進老齡事業發展2023年關于推進基本養老服務體系建設的意見關于推進基本養老服務體系建設的意見落實國家基本養老服務清單，建立精準服務主動響應機制，完善基本養老服務保障機制提高基本養老服務

21、供給能力以及基本研高服務便利可及化水平“銀發族銀發族”在社交媒體上的潛力不斷釋放在社交媒體上的潛力不斷釋放，抖音抖音、視頻號等社交媒體平臺和電商平臺也在持續吸引銀發用戶視頻號等社交媒體平臺和電商平臺也在持續吸引銀發用戶，銀銀發群體的用戶習慣發群體的用戶習慣、消費場景逐漸線上化消費場景逐漸線上化資料來源：中國互聯網絡信息中心、灼識咨詢12生活住房醫療問診旅游票務旅游地圖生活娛樂金融支付生活購物生活美食新聞資訊社交通訊80757870808425510“銀發族”使用“銀發族”使用App頻次頻次Top10次/周隨著銀發群體觸網比例上升，線上購物逐漸線上購物逐漸成為常態成為常態，此外，老年人習慣精打細

22、算，價價廉物美的商品更能刺激老年群體的消費欲望廉物美的商品更能刺激老年群體的消費欲望淘寶相繼推出特價版和省心版，其中省心版更是推出針對老年人的低價細分區微信廣泛的應用功能可以實現更好的溝通、實現更好的溝通、娛樂和內容共享娛樂和內容共享，成為了中國老年人歡迎的社交媒體平臺微信視頻號于2020年上線，早期超早期超70%用戶用戶年齡在年齡在45歲以上歲以上，由于可以便捷地一鍵分享至家人、朋友社群，吸引大量銀發用戶60歲以上網民中有80%平均每天會花1.5小時刷短視頻，許多老年人有視力和聽覺退化等健康問題，而短視頻擁有清晰的動態圖像與聲音，符合他們的使用需求同時，短視頻比純文本和圖像類內推更具娛短視頻

23、比純文本和圖像類內推更具娛樂性，能夠更好的填充退休老人的悠閑時光樂性，能夠更好的填充退休老人的悠閑時光淘系平臺淘系平臺微信視頻微信視頻號號抖音、快抖音、快手手線上平臺持續吸引線上平臺持續吸引銀發用戶銀發用戶50-59歲60歲及以上中國網民結構，中國網民結構，2013年年-2023年上半年年上半年2023年上半年2018年2013年%目前中國養老痛點目前中國養老痛點集中于就醫服務集中于就醫服務、適老化設施等方面適老化設施等方面，為更好應對進入老齡化加速期的社會為更好應對進入老齡化加速期的社會，全方面適老化改全方面適老化改造迫在眉睫造迫在眉睫，市場空間廣泛市場空間廣泛資料來源：灼識咨詢1375%-

24、89%老人患有一種及以上慢性病46%同時患有運動功能障礙17%患有慢性病且生活不能自理受訪銀發群體養老生活痛點，受訪銀發群體養老生活痛點，2022年年5.65%沒有困難便民設施少就醫不方便道路人車混行無人照料缺少陪伴活動空間不足社區綠化面積不足45.06%48.19%38%32.91%40.93%21.07%8.82%老年群體健康管理需求迫切，健康狀況檢測、慢性病管理等健康干預急需適老化改造，從而為老年群體提供全方位、全周期生命科學健康管理服務適老化升級改造適老化升級改造服務于銀發群體的活動場所和設施需求龐大，在擴大銀發群體活動范圍的同時仍需確保安全性社會全方社會全方面改造面改造居住空間的適老

25、化改造可為老年人打造安全、舒適的環境，更好滿足他們生理和心理需求，市場空間廣泛公園/廣場29%休息座椅老年大學老年活動室50%圖書館運動健身場所50%12%58%64%受訪銀發群體社區周邊適老化設施受訪銀發群體社區周邊適老化設施建設情況，建設情況，2022年年2022年中國老年人口約2億1億個家庭5,400萬房屋需要改造“9073”，且假設60%家庭需要改造假設每2個老人屬于1個家庭資料來源：公開資料、灼識咨詢14中國政府以政策推動引導企業和社會組織參與搭建中國銀發經濟科技適老化生態中國政府以政策推動引導企業和社會組織參與搭建中國銀發經濟科技適老化生態，科技適老化通過產品科技適老化通過產品、平

26、臺及平臺及服務三方協同服務三方協同，構建智慧養老體系構建智慧養老體系中國銀發經濟科技適老化發展架構中國銀發經濟科技適老化發展架構感知感知層層應用層應用層接口層接口層運營層運營層語音接口定位接口短信接口物聯設備接口圖片接口支付接口基礎數據管理基礎數據管理老人檔案管理社區養老管理服務商管理養老機構管理30%臨床效率提升住院天數減少醫療支出降低人均費用減少以健康管理、健康以健康管理、健康干預為例，適老化干預為例，適老化科技應用有助于：科技應用有助于：手機可穿戴設備血壓計行為監測設備智能床墊生活娛樂生活娛樂主動關懷娛樂活動文化體育養生保健日常照護日常照護安全監護行動軌跡緊急呼救出行輔助健康管理健康管理

27、健康檔案危險因素干預健康評估遠程就診三方系統接口老人/親屬APP社區管家APP服務商APP志愿者APP醫務人員APP照護人員APP服務人員APP數據管理后臺機構管理系統醫療機構系統社區平臺系統政府監管系統日間照護系統服務商系統心電監測設備緊急呼救25%資料來源：、灼識咨詢15在不同科技適老化產品應用場景中在不同科技適老化產品應用場景中，新興科技應用程度有所不同新興科技應用程度有所不同，科技賦能的適老化產品與新興技術的結合將緩科技賦能的適老化產品與新興技術的結合將緩解產業供需矛盾解產業供需矛盾，提升服務效率和質量提升服務效率和質量物聯網物聯網大數據大數據云計算云計算人工智能人工智能銀發經濟各行業

28、中技術應用程度銀發經濟各行業中技術應用程度醫療保健醫療保健生活保障生活保障日常消費日常消費休閑娛樂休閑娛樂較高較高較高較高較高較高較高較高較高較高較高較高中等中等較高較高較高較高中等中等較高較高較高較高中等中等中等中等中等中等中等中等科技賦能銀發經濟各產業蓬勃發展科技賦能銀發經濟各產業蓬勃發展工業和信息化部工業和信息化部、民政部和國家衛生健康委民政部和國家衛生健康委于于2021年聯合印發了年聯合印發了智慧健康養老產業發智慧健康養老產業發展行動計劃（展行動計劃（2021-2025年）年），旨在進一，旨在進一步推動智慧健康養老產業發展、滿足人民群步推動智慧健康養老產業發展、滿足人民群眾日益增長的健

29、康及養老需求。眾日益增長的健康及養老需求。行動計劃指出，以物聯網、云計算、大數據、智能硬件等新一代信息技術產品為基礎，實現個人、家庭、社區、機構與健康養老資源的有效對接和優化配置，推動健康養老服務智慧化升級，提升健康養老服務質量效率水平 伴隨著新一代技術逐漸成熟，科技適老化產品端與技術端鏈路逐漸成熟，技術有效推動銀發經濟中各細分市場技術有效推動銀發經濟中各細分市場中的適老化產品升級中的適老化產品升級，市場中高科技市場中高科技適老化產品層見疊出適老化產品層見疊出 通過物體與網絡結合實現信息交換和通信，應用于智能化識別、定位、跟蹤、監管等功能 大數據應用于科技適老化產品，分析記錄個人行為數據，為其

30、提供更加周到的個性化服務 云計算整合、存儲、并拓展相應資源，可支撐科技適老化產品的相互連接與運行 AI賦能科技適老化產品實現自主智能邏輯判斷，可應用于人臉識別、智能語音等目錄目錄中國銀發經濟概覽中國銀發經濟概覽中國銀發經濟細分市場概覽中國銀發經濟細分市場概覽0102中老年奶粉是根據根據45周歲及以上人群的營養需求和生理特點周歲及以上人群的營養需求和生理特點，以牛乳或其他動物乳汁為原料，適當添加營養素，加工制成的沖調食品。中國中老年奶粉行業概覽中國中老年奶粉行業概覽銀發群體由于年齡增長和疾病頻發銀發群體由于年齡增長和疾病頻發，健康狀況易受影響健康狀況易受影響，沖調便捷沖調便捷、好飲用好飲用、易吸

31、收的奶粉產品逐漸成為眾多銀易吸收的奶粉產品逐漸成為眾多銀發群體補充營養的首選發群體補充營養的首選，添加各類營養素的奶粉可貼合不同受眾群體的營養需求添加各類營養素的奶粉可貼合不同受眾群體的營養需求資料來源：灼識咨詢17高鈣中老年體內鈣流失加快，僅從日常飲食中較難獲取足量鈣高鋅高鐵含硒改善食欲、提高免疫力改善缺鐵性貧血清除中老年體內增多的氧自由基，預防疾病并延緩衰老多不飽和脂肪酸降血脂，預防高血脂癥91141,0361,19815732022年1-6月612023年1-6月1,1321,3851216%457%2313%135%3中老年奶粉占比中老年奶粉占比全家營養奶粉中老年奶粉女士奶粉學生奶粉6

32、%8%中國淘系平臺牛奶粉產品銷售情況，中國淘系平臺牛奶粉產品銷售情況，2022年年1-6月月 vs.2023年年1-6月月百萬元同比增速22%中國中老年奶粉仍屬于新興品類，處于發展初期。近年來全家營養奶粉市場逐漸由增量市場轉變為存量市場，中老年奶粉成為乳企主要競爭方向，銷售額增速位居奶粉產品細分品類前列。隨著市場教育程度加深，消費者對于這一新興品類接受度提高，中老年奶粉從單一走向功能化、細分化是大勢所趨。針對中老年人關節健康、免疫力低下等問題的奶粉產品屢屢問世，功能性升級趨勢明顯。羊奶粉和駱駝粉等小眾品類受益于銀發群體差異化的營養需求，逐漸占據銀發消費者心智。細分市場中老年奶粉1思想觀念的進步

33、推動成人失禁用品滲透思想觀念的進步推動成人失禁用品滲透 失禁用品的消費群體包括老年失禁者、因手術或生育導致的臥床患者、以及因外出或交通堵塞無法如廁的功能性需求患者等，其中老年失禁者為主要目標消費群體。我國老年人面臨著“長壽不健康”問題，約1.9億老年人患有慢性病，失能、半失能老年人口達約4,000萬人。老齡化的加深為我國失禁用品市場提供穩定的目標群體基礎，護理需求的快速增長帶動失禁用品需求的擴張，而生活質量的提高也促使舒適、高品質的失禁用品市場隨之擴大。消費者對失禁用品品質追求上升消費者對失禁用品品質追求上升失禁用品用戶基礎擴大失禁用品用戶基礎擴大 與西方國家相比，我國在成人失禁用品市場方面的

34、認知和接受度相對較低，市場滲透率及人均消費金額遠低于發達國家水平。但隨著人們健康意識的增強和市場的積極引導，消費者對于這類產品的認知也在逐漸加深，市場規模有望隨著滲透率和消費金額的增長而增長。在失禁產品向輕、中度失禁人群的推廣過程中，經常會遇到用戶認知層面的障礙，由于羞恥感一些失禁人群不敢正視自己的失禁問題，因此不會積極尋求相應的產品。但隨著市場教育的普及以及社會思想的轉變，銀發群體對于失禁產品的接受度大幅提高，其剛需屬性愈發突顯。失禁用品目標客戶的消費觀念逐步升級，價格敏感的消費觀念正在發生變化，舒適度和價格均較低的護理墊、紙尿片的市場規模和市場份額總體呈下降趨勢，而單價更貴、舒適度更高、更

35、專業的成人紙尿褲正贏得更多的市場份額。5%60%80%日本中國美國成人失禁用品滲透率，中國成人失禁用品滲透率，中國vs美國美國vs日本，日本，2022年年某品牌推出某品牌推出強調抑菌率的強調抑菌率的成人紙尿褲成人紙尿褲某品牌新技術加強某品牌新技術加強產品吸收性，保持產品吸收性，保持干燥和皮膚健康干燥和皮膚健康老年失禁者老年失禁者臥床患者功能性需求患者我國第七次人口我國第七次人口普查抽樣數據顯普查抽樣數據顯示，老年人口失示，老年人口失能率約能率約2.3%資料來源：國家統計局、灼識咨詢18細分市場失禁用品2老年人人均失禁用品消費額，中國老年人人均失禁用品消費額，中國vs美國美國vs日本，日本，20

36、22年年56870日本美國中國美元中國失禁用品行業滲透率仍處于低位中國失禁用品行業滲透率仍處于低位，隨著老齡化人口增加隨著老齡化人口增加、用戶基礎擴大用戶基礎擴大，以及消費觀念的轉變以及消費觀念的轉變，失禁用品行失禁用品行業有望保持快速增長業有望保持快速增長中國老年服飾行業概覽中國老年服飾行業概覽未來老年服飾兩大發展方向：老年服飾指為老年人群體設計的服飾產品，相較于大眾服裝，產品以品類單一、顏色鮮艷及版型寬松舒適為特點特殊設計服飾、功能性服飾銀發群體服裝審美升級服裝面料面料要求更高服裝尺碼尺碼跨度更大服裝特殊功能性需求特殊功能性需求多于普通年輕消費者 身體部位易受寒/出現疼痛 輪椅使用者、臥床

37、老人等特殊護理服飾 駝背 腰腹肥大 手臂較粗 皮膚易瘙癢 低體溫，耐熱能力低“加齡臭”服裝，是外化的表達。隨著悅己意識的覺醒，銀發群體在服裝的選擇上呈現了嶄新的趨勢。例如“新三年，舊三年，縫縫補補又三年”和“老年人應該穿的衣服”這樣的消費觀正逐漸被“品味、多元、個性化審美”取代。社交平臺涌現出針對銀發群體的穿搭教程中國老年服飾市場規模，中國老年服飾市場規模，2017年年-2027年預計年預計十億元20172027E2022170260350+9%+6%資料來源：灼識咨詢19細分市場老年服飾3老年服飾具有舒適老年服飾具有舒適、耐穿及簡約的特點耐穿及簡約的特點，銀發消費者審美升級和特殊性及功能性服

38、飾需求的擴大為老年服飾行業銀發消費者審美升級和特殊性及功能性服飾需求的擴大為老年服飾行業提供強勁發展機遇提供強勁發展機遇中國養老機構及床位數量，中國養老機構及床位數量，2017年年-2022年年中國康養行業以康為基礎中國康養行業以康為基礎，養為核心養為核心，不斷向更多配套服務行業服務延伸和發展；我國探索形成不斷向更多配套服務行業服務延伸和發展；我國探索形成“9073”養老格養老格局局，面向不同護理需求提供差異化服務面向不同護理需求提供差異化服務資料來源：民政部、灼識咨詢201617208212021822萬張萬個20173620222018201920203872777533816745各類養

39、老服務機構和設施養老服務床位我國養老模式主要包括居家養老、社區養老和機構養老?！笆濉眹依淆g事業發展和養老體系建設規劃明確我國將建設“9073”養老格局，即90%老人在社區的協助下居家養老，7%的老人進行社區養老，3%的老人入住養老機構。中國康養行業目前仍存在基礎設施供應不足、專業人才匱乏等問題。隨著我國愈發重視養老護理人才培育與養老服務機構和床位數的不斷增多，我國康養市場將迎來新發展。每千名老年人口養老床位數39張居家養老居家養老機構養老機構養老社區養老社區養老90%7%3%“康養”“康養”既是一個集合而來的概念既是一個集合而來的概念又是一個不斷延展和發展的理念又是一個不斷延展和發展的理

40、念醫療健康康養養生養老度假心理運動醫藥房地產旅居器械健身飲食細分市場康養（1/2）4面對日益劇增的康養需求面對日益劇增的康養需求，中國按照中國按照9073養老服務模式持續推進養老服務模式持續推進，同時科技賦能的養老模也在不斷演進同時科技賦能的養老模也在不斷演進，科技創科技創新養老服務模式有望為銀發群體提供多樣化的選擇新養老服務模式有望為銀發群體提供多樣化的選擇資料來源：灼識咨詢21傳統養老服務模式傳統養老服務模式科技創新養老服務模式科技創新養老服務模式“家政”服務模式，指的是家政人員上門專職服務老人傳統居家養老模式傳統居家養老模式平臺模式平臺模式“群體”服務模式，指的是社區或者機構對老年人群進

41、行集中服務傳統傳統社區社區+機構模式機構模式多端模式多端模式集成模式集成模式“平臺”服務模式是信息化平臺連接眾多老年人，老人在家就可以享受到專業、智能的服務“多端”服務模式是一個老年人連接著多個智能終端，享受多樣化的服務“集成”服務模式可以理解為“物業+養老”新模式，不僅可以近距離照顧老人，還可以建設社區養老機構，為老人提供全方位的服務 傳統的9073養老模式重點在于滿足每個老年人的獨特需求。然而，這種方式導致成本高昂，服務覆蓋面有限。社區和機構模式提高了規模效益，但在滿足用戶需求方面仍有差距。未來的養老服務模式將以科技創新為核心，通過科技化的運營模式，結合科技適老化產品，養老服務將把效率和質

42、量放在首位，同時也為老年人提供多樣化的選擇。高成本，少覆蓋無法滿足差異化需求+細分市場康養（2/2）4中國銀發旅游行業概覽中國銀發旅游行業概覽出行安全保障酒店干凈整潔行程安排寬松53.1%50.6%33.0%27.5%26.8%26.5%銀發消費者旅游產品偏好TOP10不安排購物有導游講解坐車時間適中提供Wi-Fi價格實惠沒有自費項目吃飯準時準點31.6%28.8%22.4%22.2%中國銀發群體已成為高頻次旅行用戶，超6成銀發群體平均每年出行3次以上，尤其是年紀較輕的銀發群體，他們“有錢有閑”，消費能力強勁消費能力強勁，有一定精神追求，在旅游服務選擇上開始注重個人興趣和出行體驗個人興趣和出行

43、體驗，且對互聯網使用較為熟練，成為新晉“旅行達人”。2022年45至64歲以上的旅游者占據了國內旅游客源市場的約28%，65歲及以上旅游者占比則達到了約9%，銀發群體成為了國內旅游市場的重要客源。12.0%10.0%22.0%19.0%28.0%9.0%14歲及以下25-34歲15-24歲35-44歲45-64歲65歲及以上國內旅游者年齡分布，國內旅游者年齡分布，2022年年銀發旅游行業升級銀發旅游市場存在基基數放大、主體變化快、數放大、主體變化快、需求分層需求分層等特點。旅游行業玩家近年來紛紛開發針對銀發客群的旅游產品，市場正從福利事業向成熟旅游產業轉變，由小眾逐步升級為大眾。產品創新產品創

44、新打造差異化旅游路線，例如文化線、旅居線、定制路線等獲客方式創新獲客方式創新利用流量紅利，重視線上獲客，弱化線下門店及OTA客戶的依賴關注客戶長期價值關注客戶長期價值社群運營+本地服務，提升粘性注重客戶長期價值優質服務升級優質服務升級從“食、住、行、游、娛、購”六方面全面提升旅游服務資料來源：中國旅游研究院、灼識咨詢22細分市場旅游5旅游是銀發群體的一個強大精神文化需求旅游是銀發群體的一個強大精神文化需求，銀發旅游市場在用戶代際銀發旅游市場在用戶代際、產品需求產品需求、獲客渠道等方面迎來突破機會獲客渠道等方面迎來突破機會，行業升級趨勢顯著行業升級趨勢顯著84%中國營養保健品行業概覽中國營養保健

45、品行業概覽降低血液膽固醇的活性成分防治心血管保防治心血管保健品健品補鈣、補軟骨補鈣、補軟骨保健品保健品鈣、氨基葡萄糖亞油酸、亞麻酸等必需脂肪酸輔酶Q10、卵磷脂等豆磷脂軟膠囊、深海魚油、螺旋藻復合片等鈣片、氨糖軟骨素片等Omega-3等深海魚油、大豆磷脂、西芹籽等防三高保健品防三高保健品防治老年腦部防治老年腦部疾病保健品疾病保健品核心成分核心成分主要產品主要產品55-64歲65歲及以上中國美國銀發群體營養保健品滲透率，中國銀發群體營養保健品滲透率，中國vs.美國，美國，2022年年%中國淘系平臺營養保健品市場重點產品銷售情況，中國淘系平臺營養保健品市場重點產品銷售情況，2022年年1-6月月

46、vs.2023年年1-6月月億元84721158832骨關節營養品心血管保健品消化道營養品免疫力營養品深海魚油產品 營養保健品不以治療疾病為目的，僅具有特定保健功能或以補充營養保健品不以治療疾病為目的，僅具有特定保健功能或以補充維生素、礦物質為目的，適用于特定人群食用。維生素、礦物質為目的，適用于特定人群食用。老年營養保健品專為銀發群體生產，符合他們的生理特點和飲食老年營養保健品專為銀發群體生產，符合他們的生理特點和飲食習慣，具備清淡、易咀嚼、易消化等特點。習慣，具備清淡、易咀嚼、易消化等特點。29%68%23%73%資料來源：灼識咨詢23細分市場營養保健品62022年1月-6月2023年1月

47、-6月同比增速92%11%15%113%中國人民健康意識的提升推動營養保健品需求擴大中國人民健康意識的提升推動營養保健品需求擴大，銀發群體作為營養保健品的主要消費群體消費意愿也不斷提銀發群體作為營養保健品的主要消費群體消費意愿也不斷提升升，但滲透率較海外國家仍有大幅增長空間但滲透率較海外國家仍有大幅增長空間，具備較強發展潛力具備較強發展潛力資料來源：公開資料、灼識咨詢24在老齡化加速的背景下在老齡化加速的背景下，銀發經濟市場投融資趨于活躍銀發經濟市場投融資趨于活躍，近年來智慧養老近年來智慧養老、養老服務運營養老服務運營、健康內容生態運營健康內容生態運營、文化旅游等領域均有不同項目完成融資文化旅

48、游等領域均有不同項目完成融資公司名稱公司名稱成立時間成立時間主營業務領域主營業務領域融資數額融資數額融資輪次融資輪次投資機構投資機構百養方2023傳統養生食療1500萬元天使輪青豆創投君德養老2021慢性病全周期療法數千萬元Pre-A+盈科資本、廈門高新投柏源健康2020家庭健康托管平臺，老人慢病護理服務 近千萬A輪/樂啟程旅游2020會員制旅游3000萬元Pre-A輪愛庫資本領投天與養老2019智能化養老解決方案數千萬元A輪長嶺資本、高瓴創投、萬物資本艾琳科技2018智慧養老平臺1000萬元Pre-A輪/佰澳達2017益生菌以衍生品研發生產1億元戰略投資賦遠投資、弘章資本、松禾資本司羿智能2017軟體康復機器人、康復一體化解決方案近億元A輪國生資本、道遠資本369養老2015城市養老運營服務提供商未披露A輪青楓資本錦欣康養2014養老綜合服務運營商8000萬美元A輪春華資本、奧博資本中國銀發經濟領域部分企業融資事件盤點中國銀發經濟領域部分企業融資事件盤點老齡化帶來的市場機遇大頂尖投資機構紛紛入場“投早投小”老年、養老行業融資熱度不減，資本市場看好銀發經濟