利基研究院：2017我國農村合作金融發展報告（35頁）.pdf

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1、 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 1 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 2 課題背景 最早的合作經濟思想可以追溯到歐洲以法國傅立葉（Charles fourier）和英國歐文（Robert Owen）為代表的早期空想社會主義者提出的合作思想。1995年 9 月在英國曼徹斯特舉行的國際合作社聯盟 100 周年代表大會上產生并通過了國際公認的合作原則，其內容包括以下 7 項：1、自愿和開放的社員原則；2、社員民主管理原則；3、社員經濟參與原則；4、自主和自立的原則；5、教育培訓和信息原則；6、合作社間的合作原則；7、關心社區的原則。由此可知，合作經濟是合作者自愿結

2、合、 民主管理并提供互助服務的一種非盈利性的經濟形式，目的不在于獲取利潤，而主要在于為合作組織成員提供服務。 合作金融組織的產生與發展并不一定局限在農村， 只要有相對的弱勢群體和適宜的環境， 就可能出現適合的合作金融組織。 由于我國農村金融發展仍相對滯后，農民對于金融服務的需求還遠遠沒有被滿足，因此我國合作金融組織更多在相對更落后和封閉的農村地區設立和運營。 當前我國農村的總體發展距離農業現代化的要求仍然有較大差距， 是我國經濟進一步發展進程中的薄弱環節。而且在三農金融領域，多年來農民“融資難”的問題始終得不到解決。最早受制于金融網點的稀缺，農村居民難以接觸到金融產品和服務；隨著互聯網的普及和

3、各類金融機構的下沉，當前在一些農村地區甚至出現金融產品和服務供大于求的現象，但仍然無法滿足很多農民的融資需求，全國范圍農業貸款比例始終維持在很低的水平，并且占總貸款比重持續下降。 與商業金融在農村的應用模式不同， 合作金融在農村的早期試點中有一部分取得了很好的效果，運營良好，發展可以持續，這類合作互助金融引起政府和市場關注，并在政策引導下開始大量試點，發展迅速。本文通過對我國農村金融發展現狀和合作金融應用案例的研究， 分析合作金融當前的問題挑戰和未來的發展趨勢。 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 3 目錄 1、合作金融發源與我國合作金融發展背景4 1.1、合作金融發源 4 1.

4、2、 合作金融的基本原則和特征 5 1.3、 我國農村合作金融發展背景 7 2、 銀監部門批設的農村資金互助社案例分析8 2.1、發展概況 8 2.2、S 市農民專業合作社資金互助業務案例分析 10 3、由農業部推動并依托農民專業合作社的信用合作案例分析15 3.1、發展概況15 3.2、 S 縣資金互助合作社案例分析16 4、扶貧系統開展的貧困村互助資金試點案例分析19 4.1、發展概況19 4.2、W 縣村級互助資金服務中心試點村案例分析20 5、 其他典型案例分析27 5.1、 Y 市某農協合作金融案例分析27 5.2、 W 村老年資金互助會案例分析 30 6、 總結33 6.1、 目前

5、常見問題與面臨的挑戰33 6.2、 未來發展趨勢34 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 4 1、合作金融發源與我國合作金融發展背景 1.1、合作金融發源 合作金融組織最早誕生于歐洲, 對于合作金融的研究歐洲的起步較早, 19 世紀就有了這方面的專著問世。我們在研究合作金融之前，系統的了解合作經濟或制度會幫助我們更好理解合作金融內涵。1 最早的合作經濟思想可以追溯到歐洲以法國傅立葉（Charles fourier）和英國歐文（Robert Owen）為代表的早期空想社會主義者提出的合作思想。在傅立葉的理想社會中，人們通過協作來共同勞動、生活，人們的才能和愛好得到自由和全面發展，全

6、體人民都將獲得自己的幸福，在這種和諧社會中的基本構成單位是被傅立葉稱為“法郎吉”的生產消費協作組織，實際上是一種合作社組織，這種組織具有“共同生產、愉快勞動、公平分配”的特點；在傅立葉的思想基礎之上， 歐文提出了建立合作公社的思想， 與傅立葉的法郎吉承認財產私有制不同，歐文的合作公社根據聯合勞動、聯合消費、聯合擁有財產和特權平均原則建立起來， 消滅了財產私有制度。雖然歐文的協作社思想以及未來社會的構想是建立在純理性空想的基礎上，但其中也包含了許多合理、積極的因素，他對私有制度弊病的批判、消除三大差別的思想，提倡合作公社中教育與生產勞動相結合、實行平等的按需分配等，都是其空想體系中的積極因素。歐

7、文提出的諸如管理制度方面、 分配制度方面以及勞動組織方面的合作公社原則很多都被我們目前所熟知的合作制度所采用。除此之外，歐洲還產生了基督教社會主義合作經濟思想、國家社會主義和馬克思主義的合作思想。 基督教社會主義合作經濟思想的代表人物為威廉金（William King），他認為合作社是推翻資本主義以及破除工資制度的有力武器，其目的不僅在于限制或避免中間商人的榨取，增加勞動生產力，提高勞動階級的權力，而且在于改造整個社會的經濟組織。勞動、資本、知識是合作社的三大要素，其中勞動是合作的基礎，勞動階級通過舉辦合作社，集勞動成果為資本，而缺乏知識是勞動者合作社運動的障礙，勞動者需要接受教育，以取得合作

8、的知識并促進合作事業的發展。 國家社會主義合作思想主要代表人物為路易博朗（Louis Blanc）和拉薩爾（Ferdinand Lassall），他們認為勞動者之間的合作社可以很好克服資本集中的趨勢，解放受壓迫的勞動者，但因為勞動者僅僅擁有勞動的能力，缺乏對抗資 1 王曙光 農村金融學 北京大學出版社，2015.09 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 5 本的能力，所以需要國家進行一定干預。在國家社會主義合作社中，國家對合作經濟的干預只能做力所能及的扶持和引導，不能用行政命令的辦法進行強制，合作的形式、范圍、程度、運行方式都應該由其成員共同決定。2 馬克思主義的合作經濟思想將合

9、作社看成是向完全的共產主義過渡的中間環節， 因為按照馬克思的社會所有制理論，工人作為聯合體來實現“他們自己的勞動增值”的合作工廠，是社會所有制企業，而不是私人所有制企業。 戰后到上世紀 60 年代，西方國家流行的合作金融理論主要包括以社會性為基礎的傳統型合作金融理論、 以集體性為基礎的整合型合作金融理論( 合作金融組織是經營性企業與公共組織的結合體，社員完全依賴于合作組織， 合作社由專家經營管理) 和以個體性為基礎的市場型合作金融理論(合作金融組織是新古典經濟學假設條件下的一個企業組織， 社員不依賴合作社， 合作社由專家經營管理)。隨著合作性金融組織逐步具有了商業性功能，上個世紀 70 年代后

10、兩種理論逐漸占了上風；90 年代之后合作性金融組織的社會性功能逐漸退化使得市場型合作金融理論更具有說服力。3 信用合作社是合作金融的基本形式 , 最早出現于 19 世紀的歐洲 , 20 世紀初擴散到歐洲以外的地區，包括一些亞洲和美洲國家。第二次世界大戰結束后 , 信用合作社在全世界范圍內得到加快發展并日趨普及。 但是信用合作社作為一種面向農村經濟和城鎮中低收入群體及中小企業的金融服務機構在各國的發展是很不平衡的。 1.2、合作金融的基本原則和特征 1995年9月在英國曼徹斯特舉行的國際合作社聯盟100周年代表大會上產生并通過了國際公認的合作原則，其內容包括以下 7 項： 1、自愿和開放的社員原

11、則； 2、社員民主管理原則； 3、社員經濟參與原則； 4、自主和自立的原則； 2 汪海粟，1996 3岳意定.西方對農村金融組織理論研究的現狀及啟示 J .金融與保險, 2003, (4):186-187. 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 6 5、教育培訓和信息原則； 6、合作社間的合作原則； 7、關心社區的原則。 由此可知，合作經濟是合作者自愿結合、民主管理并提供互助服務的一種非盈利性的經濟形式， 目的不在于獲取利潤， 而主要在于為合作組織成員提供服務。 與商業金融、 政策金融相對應， 合作金融更多體現的是互助目的和社會效益。我國對合作金融的定義主要體現在農村信用合作社管理

12、規定中對農村信用社的定義：經中國人民銀行批準設立、由社員入股組成、實行社員民主管理、主要為社員提供金融服務的農村合作金融機構。 合作金融的主要特征可以反映在以下幾方面： 1、信息成本低：一般情況下，資金供需雙方往往存在嚴重的信息不對稱，難以通過直接融資的方式達成交易， 需要依靠金融中介機構的信息收集和處理能力，從而提升了相關金融機構的經營成本。合作金融則不同，與傳統金融機構相比，合作金融是運行一個較為封閉的社區，其參與者之間聯系更為緊密，如地理或人際關系上更加密切，從而使得信息不對稱的情況大為改觀； 2、管理成本低：一方面在于合作金融組織結構較為簡單，加之熟人社會的形成， 使得內部溝通和管理成

13、本較低，另一方面在于合作組織的宗旨是為社員服務，而非商業機構的以盈利為主要目的，因此人工費用支出方面成本偏低； 3、金融服務供給成本低：以融資利率為例，農村合作金融資金供給成本比其他金融機構更低，存貸利差小，更適合弱勢群體市場； 4、 政府在一定程度上較為支持： 合作金融組織本身雖無法獲得超高的收益，但對于提高低收入者的基本收入、提高生產效率、緩解社會矛盾等方面等有較大的促進作用，因此往往能夠得到政府的支持和優惠政策。 國內外的經驗顯示，合作金融組織的參與者大多是金融活動中的弱者，無法充分享受商業金融的服務，同時又有對資金進行融通的需求，合作金融由于其擁有比商業金融更低的經營成本，而且具備金融

14、服務可得性的優勢，從而成為這部分人群進行金融活動的重要選擇。 合作金融組織的產生與發展并不一定局限在農村，只要有相對的弱勢群體和適宜的環境，就可能出現適合的合作金融組織。由于我國農村金融發展仍相對滯后，農民對于金融服務的需求還遠遠沒有被滿足， 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 7 因此我國合作金融組織更多在相對更落后和封閉的農村地區設立和運營。 1.3、我國農村合作金融發展背景 近年來，我國政府十分重視“三農”領域的發展，歷年的一號文件均通過政策層面的指導促進農村的發展。收入方面，2016 年我國農村居民人均收入達到12363 元人民幣，較上年增長約 15%，增速遠超我國 GD

15、P 增速，且近年來始終維持在我國城鎮居民人均可支配收入的增速之上；消費方面，在當前第三次消費升級的影響之下，農村居民人均消費支出也增長迅速，2016 年達到 10130元人民幣。生產經營方面，隨著土地確權的推進和政策層面的不斷推動，土地流轉規模日益增加，規?；洜I得到很大的發展，截止 2016 年 6 月，全國承包耕地流轉面積達到 4.6 億畝， 超過了承包耕地總面積的 1/3， 家庭農場、 種植大戶、合作社以及農業產業化龍頭企業等各類新型經營主體超過 270 多萬家，并且開始在一定程度上占據農業生產的核心地位。 不過當前我國農村的總體發展距離農業現代化的要求仍然有較大差距， 是我國經濟進一步

16、發展進程中的薄弱環節。而且在三農金融領域，多年來農民“融資難”的問題始終得不到解決。最早受制于金融網點的稀缺，農村居民難以接觸到金融產品和服務；隨著互聯網的普及和各類金融機構的下沉，當前在一些農村地區甚至出現金融產品和服務供大于求的現象， 但仍然無法滿足很多農民的融資需求， 全國范圍農業貸款比例始終維持在很低的水平， 并且占總貸款比重持續下降。 具體舉例，如 20 世紀 90 年代中后期，中國農村金融體制改革快速推進，逐漸構建了以農業銀行、 農業發展銀行和農村信用社為軸心的農村正規金融組織體系。但是，農業銀行在商業化的推動下，距離農業和農民越來越遠；農業發展銀行業務多樣化嚴重不足，根本不能對接

17、農戶和農村微小型企業，為其提供信貸服務； 農村信用社在組織形式上存在多種問題且今年來向股份制商業銀行轉變的趨勢明顯。其結果是農村地區真正來自正規金融機構的金融供給十分有限，且農民想要獲得這部分信貸資源需要花費較高的資金成本及時間成本， 大量量少數多的資金需求得不到滿足。由于農村地區業務風險高、規模小、缺乏抵押物，業務人員也大多不愿深入到農村開展業務，部分銀行甚至逐步撤銷農村網點。隨著互聯網的普及和相關企業的出現， 以互聯網金融平臺為代表的新型金融機構更多可以切入到當地，提供的產品也更加靈活，但是農村與城鎮不同，是一個“熟人社會”，規則和法治的約束力較小，更多是依靠當地差異化格局下圈子形成的道德

18、約束， 常規的風控手段應用效果較差。而充分切入當地人的圈子就需要布局線下 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 8 服務網點和人員，同時農村生產和消費數據不充分，獲取難度大，所以企業需要應對諸如征信缺失、運營成本較高等各類痛點。農村金融是農村經濟的核心，當前一方面是農業生產發展過程中的金融需求變得強烈， 另一方面是盡管各類金融機構越來越重視農村金融這個領域， 但在開展農村業務的過程中無法達到理想的效果。 與上述商業金融在農村的應用模式不同， 合作金融在農村的早期試點中有一部分取得了很好的效果，運營良好，發展可以持續，這類合作互助金融引起政府和市場關注， 并在政策引導下開始大量試點，

19、 發展迅速。 合作金融從概念上來講，是由區域內同一領域、行業、信仰的群體組織和管理，為群體內部熟識人群開展資金互助的組織，并借由資金互助的形式開展包括支付結算、征信、供應鏈金融等多種中間業務。合作制是合作金融的核心，要求所有參與的社員集體決策，確保組織目標是多數社員的自身福利最大化，而不是單純追求組織收益最大化。與商業機構相比，農村合作金融組織覆蓋面更廣，由村民自己進行選舉和管理，避免金融機構下沉困難的問題；可以更大程度上實現扶貧目標，照顧到小微客戶的融資需求，降低管理成本；充分融入農村熟人社會，依靠本地人相互之間極為熟悉和了解的關系，大幅降低風控成本、監督成本和貸后追蹤成本。 目前我國農村合

20、作金融主要有五種形態。 一是銀監會批準的農民合作金融試點；二是農民（專業）合作社內部信用合作，這也是最主要的形態；三是供銷系統試點的合作金融；四是扶貧系統開展的扶貧資金互助社；五是各類社會組織開展的農民村社合作金融試點。 2、銀監部門批設的農村資金互助社案例分析 2.1、發展概況 農村資金互助社是指經銀行業監督管理機構批準，由鄉（鎮） 、行政村農民和農村小企業自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結算等業務的社區互助性銀行業金融機構。 中共中央、國務院關于進一步加強農村工作 提高農業綜合生產能力若干政策的意見 （中發20051 號）和中共中央、國務院關于推進社會主義新農村建設的若干意見 （中發2

21、0061 號）文件中提出鼓勵在縣域內設立多種所有制的社區金融機構，培育小額貸款組織的要求。為解決農村地區金融供給不足、競爭不充分等現實問題，銀監會 2007 年前后發布了農村資金互助社管理暫行規定等一系列文件，并于 2007 年 3 月批準設立第一家村級農村資 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 9 金互助社。 銀監會批設的農村資金互助社準入門檻較高，組織結構健全、管理規范，風險防范上要求也較為嚴格。資金來源主要有四部分，包括社員股金、社員內部存款、社會捐贈資金、從銀行業金融機構融資等，以內部融資為主。具體情況如以下表格所示： 表 1：銀監會批設的農村資金互助社基本情況 項目 農

22、村資金互助社 公司性質 社區互助性銀行業金融機構 設立條件 注冊資本 鄉（鎮）30 萬元；村10 萬元 股東人數 10 人 股東資格 農民和農村小企業 股權結構 單個農民或單個農村小企業持股10% 高管人員 理事長、經理應具備高中或中專及以上學歷，上崗前應通過相應的從業資格考試 硬件設施 符合要求的營業場所，安全防范設施，其他業務相關設施 資金來源 資本金、社員存款、社會捐贈和向其他銀行業金融機構融入資金 經營范圍 業務范圍 限于社員的存款、貸款、結算、代理業務；剩余資金可存放銀行、購買國債和金融債券 貸款發放要求 只能向社員發放貸款；同一借款人貸款余額資本凈額 15%；前十戶貸款余額資本凈額

23、 50% 貸款利率 0.9，4 其他 不得設立分支機構 風險防范 資本充足率 資本充足率8% 資產損失準備充足率 資產損失準備充足率100% 組織機構 社員大會、理事會、監事會 扶持政策 按照上年末貸款余額的 2%對達到條件的農村資金互助社予以補貼 資料來源： （1） 農村資金互助社管理暫行規定 （銀監發20077 號） ， （2） 關于實行新型農村金融機構定向費用補貼的通知 （財金200915 號） 農村資金互助社具備社區性、互助性、民主性、群眾性等基本原則。在經營 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 10 過程中為防止資金外流，一般以互助社成員內部范圍為限，并且以服務社員、謀

24、求共同利益為宗旨，防止片面追求盈利的商業化模式。社員管理方面一般要求入社自愿、退社自由、民主決策、一人一票，并堅持民辦、民管、民用、民受益，防止 “官辦” 現象。 農村資金互助社的設立是我國發展農村金融的一種制度創新，一方面將之前一部分非正規金融組織正規化，實現陽光化的運營，另一方面與其他金融機構相比，資金互助社還充分發揮了信息成本和監督成本等方面的優勢。4 不過從實際運營情況來看，農村資金互助社也顯露出一些瓶頸和問題，如吸收存款能力有限、資金來源不足，盈利能力較弱，貸款規模小、難以滿足融資需求等等，另外為了進行風險把控，資金互助社采取和商業銀行相似的監管政策，在一定程度上限制了合作金融作用的

25、發揮。從 2006 年 12 月，銀監會調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策，2007 年 3 月，第一家村級農村資金互助社吉林省四平市榆樹臺鎮閻家村百信互助社獲得批準設立，截至 2012 年 9月銀監會對河南省民權縣城關鎮聚鑫農村資金互助社核發了最后一張資金互助牌照，全國累計發放牌照 49 張。2015 年銀監會提出鼓勵已成立的農村資金互助社可以逐步轉化為村鎮銀行，資金互助社這一創新制度運行五年后宣告停止。 2.2、S 市農民專業合作社資金互助業務案例分析 案例背景 2007 年，經銀監會批準，經 32 戶發起人組成的，資本金 10.18 萬元的 S市 Y 鎮互助社掛牌成立。截止至今年，S

26、 市共有銀監會批準成立的資金互助社 4家。該地區的農村資金互助社發展迅猛，除以上四家外，在各鄉鎮還有 200 余家資金互助社在開展業務。 組織形式 通過一段時間的調研和考察， S 市地區農村資金互助社的發起動因及組織形式大致可歸類為兩種方式： 1、農資經銷商主導發起形式：農資經銷商一方面掌握著大量農戶信息，賒銷嚴重，資金壓力大。通過轉型合作社開展資金互助，農戶以資金入股合作社，提前購買農資，降低合作社與社員的采購成本。農村閑散資金得到流動，產生了價值。 4 汪小亞等 新型農村合作金融組織案例研究 中國金融出版社 2016 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 11 2、農村精英發起

27、形式：這類群體有很多的社會關系，人品好，有一定資金實力，依靠口碑效應，農戶紛紛加入合作社。此類形式與第一種有部分重合，只是關鍵人暨發起人對組織的影響力更大。 以該地區的某農民種植專業合作社為例， 從2012年注冊初期的120萬規模，今年已經發展到了 2000 萬規模，一方面是農村金融市場的強烈需求，還有一方面是合作社有農資銷售的產業服務， 大批量的農資銷售讓專業合作社掌握了農民的第一手經濟數據，同時也為合作社的資金互助業務帶來了穩定的現金流。 產品服務與運營管理 業務運營過程中只辦理社員入股，嚴禁非社員辦理。 流動性股金的預期年化收益率為 0.42%，非流動性包括 3 個月、6 個月、1 年，

28、預期年化收益率分別為3.05%、3.25%、6%。 在借款方面，最高放貸不能超過資本金的 5%；要求借款用途合法，借款使用費（利率）4 元/天/萬元，或將借款利率定在 12.3%。如果是助學貸款，標準為一年學費，利息為 7 厘，需持身份證及錄取通知書辦理。社員因臨時借款，可提供 7 日內 5 萬元以下的免息借款。貸款的類別有種植、養殖款、生活、助學、社員扶貧貸款等。 運營和風控管理方面， 以 L 縣的某合作社為例， 用戶借款額度一般在 2 萬元及以下。 借款需夫妻雙方出示身份證件 （身份證、 戶口本、 結婚證） 并需兩名 （夫妻）有償還能力的保證人擔保。借款人和保證人需到合作社面談簽訂借款合同

29、。在風險的控制上，合作社要求： 1、非農民身份社員和社會組織借款數不得超過其股金總額的 80%； 2、農民需求資金在其股金額內實行信用制度，超過股金借款需有合作社社員擔保，每戶社員最高用款額不得超過其股金總額的 6 倍； 3、單戶借款額不得超過總股金的 10%； 4、最高 10 戶借款額不得超過總股金的 60%； 5、三個月以內借款不得低于總股本額的 30%； 6、本社股金實行資格股、投資股和流動股，并設國家社會公共股，資格股每戶農民社員 200 元；超過資格股以外的股金為投資股，非農民身份社員資格股 500 元； 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 12 7、單戶投資股不得高于

30、總股本額的 10%，流動股低于一個月的不計紅利； 8、施行自擔責任、互擔責任和共擔責任機制，按照凈風險資金的 40%由社員擔保，貸款采取 3-5 戶聯保方式，聯保人承擔借款償還連帶責任。 S 市資金互助業務優勢 1、信息充分、對稱。S 市地區的資金互助社采取了多種方式來進一步避免壞賬損失，包括社員借款要以夫妻雙方共同簽字為前提，且根據借款金額不同需要有社員為其提供擔保；因農業生產資金流動性造成的逾期，可向互助社申請展期；對于應不可抗力造成的社員失去還款能力的，經社員代表大會通過，可以對貸款實行部分或全部核銷；對于惡意欠款的情況，互助社會利益農村地區熟人社會的輿論優勢向其施壓，以達到催收目的。

31、以某農民種植專業合作社為例，合作社的業務團隊都是合作社的股東，也就是社員，而每一個社員的社會關系又在本村本鄉的范圍內相互重疊覆蓋，同時，專業合作社還為社員提供玉米的品牌化營銷（該地區是全國優質玉米產區） 、加工、銷售、信托周轉服務，更細致的了解到了社員的家庭經濟狀況，從而形成了相互反饋、交叉驗證的信息流，為專業合作社的各項業務提供了良好的信息保障體系。 2、信任優勢。由于社員知根知底，不少還有同宗同族的親戚關系，故而由于血緣、親緣、地緣的關系產生了相互信任的制度基礎。通過資金互助社，大家結成了信用共同體，形成了以信任為載體的社會資本。這種信任共同體是穩健而牢靠的，具有較強的抗風險能力。 3、成

32、本優勢。S 市地區的資金互助社通過定期向成員公布資金運作情況，提高了信息的透明度， 降低了管理與監督的博弈成本， 同時利用熟人圈子的關系，使得貸款審批等諸多考察審批環節筒便、快捷、準確，降低了交易成本。同時。農民辦理入社、申請、審核、借款的流程最快可在半個小時內完成，每個村都有一張具體到戶的詳細地圖，互助社只需要核實申請人的家庭住址，并打電話到村委會核實即可完成入社手續。同時，最低 100 元的入社股金，大大降低了農民的顧慮和資金壓力。 4、服務優勢。S 市地區的許多農民專業合作社除了為社員提供借款存款的資金服務外， 還提供了許多其他便民增值服務。 例如， 有農戶的孩子在外地上學，村里只有農信

33、社，跨行給孩子打錢不僅時間長而且還有手續費，有部分農民專業 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 13 合作社為社員提供免費的網銀轉賬服務，方便快捷的解決了社員的問題；該農民專業合作社還成立了公益信托項目，在資金互助社內部存入一筆專項資金，產生的利息為貧困農戶發放生活補貼。此外，當地的許多合作社還開展了糧食信托業務， 比如有農戶因家中有事急需用錢， 社員可以把自己的糧食免費貯藏在合作社，并從合作社獲得急需的貸款，等糧食漲價之后，合作社再把糧食還給農戶，農戶的糧食除了水分消耗的損失以及付一部分利息外，還能獲得很高的收益。 S 市資金互助業務劣勢 1、身份問題。全國經銀監會批準成立的資

34、金互助社只有 49 家，S 市地區的大多數資金互助社也處于監管部門和政府機關由于意見不一而既不支持也不反對的模糊地帶， 盡管資金互助社有明確的管理辦法和財務管理制度，但至今沒有明確的“身份證”， 只是附屬于專業合作社(實際上產權獨立)。 因此， 業務活動、發展方向等都會受此限定。 2、政策風險。在當地考察過程中發現，S 市地區的各鄉鎮的資金互助社目前在吸收社員存款方面已放開地域限制，S 市轄區范圍內的市民、村民均可在成為資金互助社的社員并辦理存款業務，貸款依然有地域限制，僅限于專業合作社注冊的鄉級范圍內的社員。在資金互助社辦理存款業務的社員可獲得預期 6%的分紅，高于同期銀行利率近一倍，面對不

35、斷擴大的進項資金，為了控制成本獲得收益， 互助社勢必要不斷放開資金投放的渠道，原來熟人社區帶來的信息優勢和區域性社會輿論優勢將會逐漸減小， 甚至擴大資金投放范圍所帶來的信息不對稱可能會帶來極大的風險，進而觸及法律紅線。鑒于銀監會、央行對于民間借貸非法集資的嚴格限制， 農村資金互助社是否能做到 2014 年中央 1 號文件指示的管理民主、運行規范、堅持社員制、封閉性原則、不對外吸儲放貸、不支付固定回報等要求，是其未來發展道路的關鍵。S 市地區的專業合作社正在嘗試開展糧食信托和土地信托的業務模式， 通過為農民社員提供免費的糧食貯藏服務及土地流轉服務，刺激農民的擴大再生產需求，從而及時消化前端進項資

36、金，形成良性循環。 3、資金問題。盡管資金互助對農民來講有自身優勢，但資金來源問題成為其發展壯大的制約因素。 目前 S 市的資金互助社資金主要來自成員入股繳納的股金， 一些商業銀行因追求高額利潤紛紛將分支機構撤離農村，僅存的農村合作金融機構也滿足不了農民對資金的需求， 而政府用于扶持資金互助的配套政策還不完善，使得靠社會融資也受到限制。面對大多數有貸款需求的農民來講，資金互助現有的存款量遠遠不能滿足農民的貸款需求。 入股資金互助的成員往往存在較 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 14 強的借款動機，但由于農業生產具有生產周期長、擴大再生產相對集中的特點，尤其是在農業生產的關鍵時

37、期，農民資金需求緊急、集中，資金規模小與農民需求多的矛盾尤為突出，資金運轉困難在所難免，導致資金的發放速度快于回收速度，加上本身資金規模有限，容易造成資金短缺的現象，影響資金的正常流動。這也一定程度上影響了新會員入股的積極性，因此，極大影響了資金互助服務的資金持續性和流動性。 此外， 除了有銀監會牌照的資金互助社可以從正規金融機構獲得同業融資外，體制外的資金互助社都無法獲得正規金融機構的支持。因此，S 市地區于 2013年 10 月份成立了一家農民合作聯社（原名農村信托銀行） ，目前有 23 家專業合作社參與，實收資本 1000 萬元，主要為社員社提供結算、資金調配、業務培訓與監管、糧食信托、

38、土地信托等業務。聯社的成立為 S 市地區的資金互助社提供了信息交互平臺，解決了各鄉鎮合作社進項資金與出項資金不對等問題，進而將S 市地區的專業合作社連接成一個完整的系統，降低了交易成本和交易風險。 4、風險控制問題?？傮w來看，目前開展資金互助業務的專業合作社普遍風險控制手段少，內部組織制度不完善，基本采取的風險控制手段只有擔保人機制和股金擔保機制，在目前業務規模較小的情況下具有較好的生存空間，但隨著農村經濟的發展和廣大農民對資金的需求不斷增加， 現有的產品及管理體系很難適應快速增長的農村金融市場，到時會加重借貸過程中信息不對稱的問題。另外，資金互助工作人員大多數由當地農民構成，在一定程度上存在

39、學歷低、經驗欠缺的現象。部分管理人員合規操作意識差、容易產生以人情代替規章制度的情況。 實際操作過程中，風險防范意識淡薄，缺乏對借貸風險的整體把握能力，不能及時對風險作出預判，出現問題后難以采取積極有效的措施進行補救，使得組織設立的各種風險控制制度形同虛設。另外，財務人員接受專業培訓的較少，財務管理不健全、會計核算不規范等都是在操作中存在的問題。針對這些問題，S市地區的專業合作社在品牌宣傳和人才培養方面十分重視， 吸引了大批返鄉大學生加入，為專業合作社日后的健康發展提供了人才動力。 小結 S 市地區的農村資金互助業務是中國農村合作金融的先導和前沿陣地， 當地的農村合作金融發展勢頭迅猛，顯示出了

40、強大的吸儲能力，也體現出了農民對于便捷金融服務的強烈需求， 并且已對當地的傳統金融行業造成了一定沖擊。對于農村合作金融可總結為： “小聯合小發展，大聯合大發展，不聯合難發展” ，今后 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 15 一段時間 S 市地區的業務重點就是發展好每個鄉鎮資金互助小聯合的基礎上， 把社與社之間的大聯合發展好，把聯合社真正的作用體現出來。 3、由農業部推動并依托農民專業合作社的信用合作案例分析 3.1、發展概況 黨的十八大以來，我國農民合作社領域的發展十分迅速，農民合作社正在成長為重要的新型農業經營主體和現代農業建設的中堅力量。 截止2017年7月底，在工商部門登

41、記的專業合作社達到 193.3 萬家，是 2007 年底的 74 倍，年均增長 60%；實有入社農戶超過 1 億戶，約占全國農戶總數的 46.8%。在專業合作的基礎上，農民群眾探索出股份合作、信用合作、合作社再聯合等多種形式和業態。但目前開展資金互助業務的合作社尚無具體數據，根據中華合作社、安徽財經大學聯合專題調研組的統計方式測算，目前開展信用合作的合作社約有 19 萬家。 依托農民專業合作社開展信用合作從資金來源方面可大致分為三類： 內置式、外置式、混合式。內置式資金互助即社員與專業合作社內部發生借貸關系，主要通過吸收社員股金或會費，在合作社內部進行循環借貸，以滿足會員臨時資金需求； 外置式

42、資金互助即社員向正規金融機構進行借貸，一般發生在合作社內部資金無法滿足融資需求時，并由專業合作社在其中為社員提供擔保；混合式合作一般由龍頭企業或種養殖大戶主導，基于“公司+合作社+農戶”的農業產業鏈開展的信用合作，由合作社與上下游龍頭企業進行農產品生產交易，并在合作社內部社員間開展農產品、原材料的賒銷賒購及資金互助活動。 與傳統金融機構在農村開展金融業務相比， 依托農民專業合作社開展信用合作的方式同樣可以更加充分融入和形成農村的熟人社會，減少信息的不對稱，降低監督成本和交易成本。此外，信貸交易與農產品生產、加工和銷售等一系列流程進行掛鉤，通過利用這種互聯交易的特征，使得社員、合作社之間形成生產

43、經營的業務合作關系，進一步促進了資金的循環流動。 近年來政府多次在政策層面對相關組織機構的發展和管理進行引導和規范。2014 年中央 1 號文件明確提出：在管理民主、運行規范、帶動力強的農民合作社和供銷合作社基礎上，培育發展農村合作金融，不斷豐富農村地區金融機構類型。堅持社員制、封閉性原則，在不對外吸儲放貸、不支付固定回報的前提下， 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 16 推動社區性農村資金互助組織發展。2015 年的中央 1 號文件，在此基礎上繼續 深化農村改革，推動農民信用合作。 不過依托農民專業合作社開辦的農村資金互助組織其數量多、涉眾廣，管理較為混亂，潛在風險高，在歷次

44、實地調研中發現，其普遍存在資金來源存款化、社員非本地化、貸款利率與額度高、財務管理混亂等問題。另外，供銷社創辦的農民資金互助社在組織架構和管理治理方面與農業部推動的依托農民專業合作社資金互助社基本一致， 內容不再單獨闡述。 其具體數量目前尚無完整數據統計，僅從山東省供銷系統來看，在山東省 53 個縣（市、區）領辦了 600 多家農民資金互助社。此類型農民資金互助社因有供銷社統一管理和引導，其數量多、規模大，運作較為規范，但制度設計存在缺陷，例如供銷社管理人員兼任資金互助社理事長；組成縣級或市級聯合社，導致資金上收；吸納社辦企業成為社員，導致資金互助資金流向非農領域等。 3.2、S 縣資金互助合

45、作社案例分析 機構性質及組織管理架構 S縣A資金互助社（總社）于2010年開始籌備，并于2010年底向S縣農業局提交相關申請材料，并在2010年12月28號得到S縣農業局關于同意成立S縣A資金互助合作社的批復文件，在拿到農業局文件批復后，隨即協同G鎮政府的報告文件，向S縣民政局提交申請注冊，之后在2011年1月19號得到民政局關于S縣A資金合作社成立登記的批復 文件， 進行正式民政注冊為社團法人資質，上級主管單位為縣農業局。 之后由于業務發展所需，先后成立B、C兩家資金互助社及D、E、F三家專業合作社，其中前兩家資金互助社均為同S縣A資金互助社一樣進行民政注冊的社團法人主體，后三家農民專業合作

46、社均為合作社開展內部資金互助的試點，工商注冊，但6家機構均為S縣農業局主管。目前共有47名員工，采用總社+分社管理模式，雖然各分社單獨注冊，但由總社進行統一調度和管理。 治理結構如下： 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 17 圖1、S縣資金互助社治理結構 資料來源：利基研究院 機構與業務管理 （一）機構管理 總干事為外聘，大學本科學歷，13 年起加入該資金互助合作社，負責整個資金互助業務的管理， 每周會對六家機構進行常規性檢查， 每家機構會進行月匯報工作，同時每月召集內勤開會，每三月召集外勤開會。在人員配備方面，每家機構基本為管理層兩名（一名社長，一名信貸組組長），內勤兩人，負

47、責資料錄入與財務管理，外勤人員數量根據每個業務部業務量配置，基本為 68 人。目前該機構共有 47 名員工，其中管理崗位 6 名，信貸員 41 名。 該機構每年進行一次全體會議，補充修改業務管理大綱， 并形成完善的內勤和外勤管理體系。在信息化方面，該機構采用四平市惠友軟件技術有限公司出品的“農民資金互助社管理系統”進行社員股金和貸款業務管理，其中A資金互助社為總社系統，每天其余五家資金互助社會上傳當天的財務數據， 分社系統僅作數據收集，財務報表由總社系統輸出，同時，內勤人員會進行紙質備份留檔。 （二） 社員管理 監事會監事會 總干事總干事 F E D C B A 外勤外勤 內勤內勤 內勤內勤

48、外勤外勤 理事會理事會 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 18 入社條件：1、具有完全民事行為能力；2、戶口所在地或經常居住地（本地有固定住所且居住滿 3 年）在本社所在鄉鎮轄區內；3、入社資金為自有資金且來源合法，繳納 100 元以上互助金；4、誠實守信，信譽良好。 入社流程：提出入社書面申請學習本社章程入股 100 元及以上領取股金證。 社員股金管理：所有社員入股股金分紅比例相同，約為年化 6%。 （三）貸款業務管理 產品類型：1、保證貸款，借款額度 500050000 元，借款利率 17.34%，一次還本，利隨本清，逾期加罰 50%。2、擔保貸款（擔保人），借款額度50,

49、000150,000 元， 借款利率 17.34%， 一次還本， 利隨本清， 逾期加罰 50%。 業務操作：1、借款原則為先入社（股），后服務，嚴禁非社員借貸；2、所需證件包括社員入股憑證、 結婚證與戶口本原件、 身份證原件及配偶身份證原件（備注：如需擔保，擔保人也攜帶上述證件）；3、借款比例為股一貸十；4、借款流程為，社員填寫借款申請書調查員調查并提出意見理事會審批簽訂借款合同出具借據支付互助金跟蹤互助金使用情況（備注：家庭困難社員借款 7 日內借款經理事會研究可以考慮免息）；5、合同及憑證資料完整情況，每筆借款憑證資料包括借款申請表、客戶資料復印件（入股憑證、結婚證、身份證）、貸款上報表、

50、審查小組簽名表、借款合同/擔保合同、貸款發放憑證、借款收據。 財務分析 根據該機構所提供 6 月份財務報表顯示，截止 2016 年 6 月 30 日核心財務數據匯總分析如下： 表 2、S 縣資金互助社核心財務數據 項目 機構 股金量 貸款余額 經營費用 風險預提 凈利潤 流動比率 資產負債率 合計 原始股 流動股 A 31,622,106.07 13,755,214.41 17,866,891.66 20,688,042.14 1,468,703.44 1,118,624.95 668,712,89 1.47 69.1% B 21,502,953.08 6,620,346.00 14,882,

51、607.08 12,115,909.50 4,306.49 775,499.37 1,185,368.76 1.77 58.0% C 6,478,091.03 2,223,990.00 4,254,101.03 2,046,561.28 987.58 93,711.96 102,380.81 1.58 64.2% D 6,513,012.54 1,043,800.00 5,469,212,54 5,593,682.00 1,519.37 56,470.65 260,414.52 1.21 83.1% 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 19 E 11,991,194.92 3,7

52、14,750.00 8,276,444.92 7,966,662.00 4,080.91 316,425.00 1,079,566.23 1.52 66.9% F 1,309,650.94 283,000.00 1,026,650.94 500,000.00 201,360.94 0 -199,644.61 1.08 92.6% 資料來源：利基研究院 由于機構是屬于資金互助組織，原則上不存在存款。但一般情況下，可以將資金互助社的原始股視作其自有資本，而流動股視作為存款，從其提供的財務數據分析，其資本充足率較高，對抗風險能力較強?？傮w來看其短期和長期償債能力較好。 其中經營費用一項中， 由總社來

53、承擔除 F 專業合作社之外的所有資金互助社的運營費用，所以 A（總社）的經營費用較高。 在走訪五個互助社期間發現， 目前互助社服務的社員大多為農村大戶和鄉鎮小生意經營者， 開展的社區服務項目有婦女文化建設活動、居家養老服務和城鄉結合服務。 其中婦女文化建設項目由縣文化局接手，同時互助社購買的音響設備等也同樣捐贈給舞蹈隊。城鄉結合服務主要是在鄉鎮人流聚集地開超市，進行農超對接。 4、扶貧系統開展的貧困村互助資金試點案例分析 4.1、發展概況 國務院扶貧辦 2002 年在貴州的納雍做示范項目開始試點， 放到村里面由農戶自我組織、 自我管理， 2004 年時資金運作情況非常好， 呈現可持續發展態勢。

54、加之當時正規金融機構不愿介入農村市場，農村金融服務網點較少，農民難以滿足日益增長的金融服務需求。 2006 年下半年， 財政部和國務院扶貧辦在全國 14個省選了 140 個村進行試點，每年在符合條件的貧困村安排一定數額的資金建立貧困村互助社，按照民有、民用、民管、民享周轉使用的方式支持發展生產。 扶貧辦互助資金的來源主要為財政扶貧資金， 每一個貧困村扶貧辦無償安排15 萬扶貧資金，加上村民資源交納的互助資金，還有社會捐贈的資金，構成了整個貧困村互助資金的本金。 扶貧辦把貧困互助資金在民政部注冊為非營利性的社團組織， 針對貧困人口， 社會效益會大于經濟效益， 嚴格規定不儲存， 不吸儲，不分紅。

55、扶貧辦資金互助的基本做法是政府從安排啟動資金、宣傳發動、提供服務和技術支持、檢測和評估等幾方面進行主導，農村通過民主選舉和自我管理等措施 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 20 進行參與。通過扶貧辦資金互助的推進，在一定程度上放大了扶貧資金總量，促進了農戶增收， 增強了村民的信用意識。 截止 2014 年底， 全國累計 1284 個縣、2.17 萬個行政村開展了貧困村資金互助試點，資金規模累計 60.55 億元，累計入社農戶 198.70 萬戶，其中貧困戶 99.20 萬戶。 該類型組織運作謹慎而規范，以扶貧為方向，但總體來看規模普遍較小，資金實力弱，農戶參與積極性并不很高。從

56、運營情況來看，數據顯示所有試點中大約只有三分之一運營良好。 扶貧辦對于互助資金的定位較為明確， 即在特定時期、特定貧困區域針對特定人群采用特殊的扶貧方式， 在正規金融機構介入以后互助資金會逐步正常退出，或轉變為農民專業合作組織的一部分。 4.2、W 縣村級互助資金服務中心試點村案例分析 機構性質及外部環境 機構性質 W 縣互助資金服務中心是利用非國有資產自愿舉辦、從事非營利性社會服務的，具有獨立法人資格的民辦非企業單位。 各試點村資金互助社均是在縣民政局注冊的不以盈利為目的的社團法人機構。 各試點村 2013 年前均在工商局注冊，后由于政府要求取消分紅制，改在民政局注冊為非盈利性社團法人。 機

57、構宗旨 縣級互助資金服務中心的宗旨是：以公益扶貧為目標，實施和探索村級互助資金可持續發展的實踐及其他金融扶貧活動。 村級資金互助社的宗旨是： 創新扶貧模式， 完善財政扶貧資金使用管理機制；有效緩解貧困村、貧困農戶生產發展資金短缺問題，增加貧困戶收入；探索建立扶貧資金與農戶生產經營相結合的有效方式，引導發展支柱產業，培育農民新型合作社和新型農民；提高貧困農戶自我管理、自我組織和自我發展的能力，實現可持續發展。 業務范圍 縣級互助資金服務中心的業務范圍： 1、 為 W 縣域內選定的互助資金試點村提供貸款批發業務； 2、 為選定的互助資金試點村提供信息管理系統的維護服務； 我國農村合作金融發展報告我

58、國農村合作金融發展報告 21 3、指導各村扶貧互助社的運行；4、對中心員工及村級扶貧互助社管理人員進行培訓；5、組織實施和探索村級互助資金可持續發展的實踐及其他金融扶貧活動。 治理結構 圖 2、W 縣互助資金服務治理結構 資料來源：利基研究院 信貸管理情況 資金互助社目前只有一種貸款產品：一年期短期貸款，整借零還，貸款本金和利息平均分拆成 12 份，每月還款。名義年利率 8%10%，每筆借款金額30005000 元。對社員的貸款用途并不做嚴格限制。 資金互助社的貸款流程如下： 圖 3、W 縣資金互助社貸款流程： 申請加入資金互助社申請加入資金互助社 通過理事會成員審核并通過理事會成員審核并交納

59、會費交納會費 向理事會提出借款申請向理事會提出借款申請 理事會同意借款申請安排理事會同意借款申請安排辦理借款手續辦理借款手續 互助資金服務中心互助資金服務中心 縣扶貧辦縣扶貧辦 S 村村 E 村村 D 村村 分配資金分配資金 監督管理監督管理 監督指導監督指導 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 22 資料來源：利基研究院 資金互助社一筆貸款的平均周期大概在 2 天。 另外， 據各試點村資金互助社主任介紹，由于農業貸款的季節性很明顯，春季和冬季的貸款需求較大，排隊借款的農戶較多，秋季會有資金閑置的情況發生。 在貸款審批方面，基本上依靠理事會及監事會成員對社員了解進行審批，由于資金

60、互助社只以各村為單位進行操作，每個村的人口有限，三個試點村人口在1100 人至 800 人左右，理事會及監事會成員對村民的情況十分熟悉，因此貸款的盡職調查環節基本省略。 在貸中跟蹤方面，由于互助社的貸款需要每月進行還款，因此每月至少與借款人接觸一次，對借款人的項目經營情況及家庭經濟情況能做到時時監督。 在逾期認定方面，原則上客戶當月不還款就算出現了逾期，但現在村民在農閑時外出打工的情況很多， 造成家中沒人的情況， 所以互助社往往會采取寬限一兩個月的措施，并不認為是逾期?；ブ鐣①Y金占用費即利息收入的 10%提取貸款損失準備金，如果出現壞賬，則通報扶貧辦按規定進行核銷。選定的三個試點村目前沒有

61、壞賬出現。 風險管理與內控情況 操作風險： 各試點村資金互助社設置三名工作人員，互助社主任負責對貸款客戶進行審核，會計負責辦理借款手續及登記做賬，出納負責放款收款等實際資金操作工作。在考察中發現，由于各崗位均由村民兼職擔任，信貸環節的操作略顯粗糙，貸款合同的簽署也并不規范，存在較多的信貸操作風險，由于其業務僅限于本村社員，對客戶的時時監督管理能力較強，很大程度上彌補了操作風險帶借款手續完成后會計通知出借款手續完成后會計通知出納提現或交給借款人支票自納提現或交給借款人支票自行提現行提現 每月到互助社還款， 并將還款每月到互助社還款， 并將還款信息登記在借款信息卡上， 會信息登記在借款信息卡上，

62、會計填寫記賬收據計填寫記賬收據 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 23 來的隱患。 信貸風險：目前村基金試點的 57 個村中，各村的資金使用情況良莠不齊，部分村存在部分社員長期占用資金使用的情況。另外，考察的三個試點村均存在同一信貸周期可申請多筆資金的情況，且對借款人的借款用途審核不嚴格，存在借款人用資金互助社的借款償還信用社借款的情況。資金互助社原章程規定，非入股社員不得從資金互助社借款，但目前三個試點村中 60%左右的資金均出借給了非社員村民，社員入股制僅為了維持資金互助社成立的基本形式要求。 財務風險： 各試點村的互助資金賬戶是受政府監督的專用賬戶，部分村已經實現了無紙化

63、操作，農戶攜資金互助社開具的支票到銀行即可提現，還款時也可將錢直接存入資金互助社的專用賬戶，憑銀行回執到互助社開具收據。但目前具備這種條件的試點村有限，大部分村級資金互助社依然保持著手工記賬，出納負責去銀行提現并回收還款的方式， 在日后業務量擴大之后存在一定的財務風險隱患。 道德風險： 各村資金互助社成立至今沒有安排過內審和外審工作，僅依靠村支書及互助社主任的個人影響力以及同村村民相互熟知的道德約束力維系資金互助社的正常運轉。未取消“分紅制”管理方式前，社員對資金互助社的責任心較強，社員借款違約的道德成本很高，信貸風險相對較低，取消“分紅制”后，社員的存在僅為了滿足資金互助社的成立條件，對互助

64、社的責任感越來越弱，借款人違約的道德成本有所降低。 財務管理 以下是三個試點村 2012 年 12 月及 2013 年 6 月的財務情況分析： 表 3、D 村互助社財務狀況 D 村貧困村互助社 數據時間 2012 年 12 月 2013 年 6 月 入社農戶數 125 125 互助資金總額（元） 413060.82 422974.28 政府投入資金（元） 350000 350000 正常借款余額（元） 351783.33 332591.66 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 24 逾期借款余額（元） 45648.67 87091.34 借款逾期率 11% 21% 借款占用費收入

65、（元） 33044.87 16522.43 費用支出（元） 19826.92 9913.46 運營資產回報率 8% 8% 經營成本比率 4.80% 2.30% 經營自負盈虧比率 170% 170% 每單位資金的借出成本 4.80% 2.30% 發放每筆貸款的成本（元） 86.58 40.8 資料來源：項目調研資料 表 4、E 村互助社財務狀況 E 村貧困村互助社 數據時間 2012 年 12 月 2013 年 6 月 入社農戶數 100 100 互助資金總額（元） 251630 259178.9 政府投入資金（元） 200000 200000 正常借款余額（元） 225581.33 20800

66、0 逾期借款余額（元） 501.67 21449.33 借款逾期率 0.20% 10.3% 借款占用費收入（元） 25163 12959 費用支出（元） 15097.8 7775.37 運營資產回報率 10% 10% 經營成本比率 6.70% 3.70% 經營自負盈虧比率 170% 170% 每單位資金的借出成本 6.70% 3.70% 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 25 發放每筆貸款的成本（元） 117.95 62.70 資料來源：項目調研資料 表 5、S 村互助社財務狀況 S 村貧困村互助社 數據時間 2012 年 12 月 2013 年 6 月 入社農戶數 50 50

67、 互助資金總額（元） 209801.5 214836.7 政府投入資金（元） 200000 200000 正常借款余額（元） 185863.67 72672 逾期借款余額（元） 0 0 借款逾期率 0% 0% 借款占用費收入（元） 16784.12 5156.08 費用支出（元） 10070.47 3093.65 運營資產回報率 8% 8% 經營成本比率 4.80% 1.40% 經營自負盈虧比率 170% 170% 每單位資金的借出成本 4.80% 1.40% 發放每筆貸款的成本（元） 197.46 88.39 資料來源：項目調研資料 資金互助社的資金占用費收入即利息收入，50%用于機構工作人

68、員的工資、補助、福利等開銷，30%作為公積金轉入貸款本金擴充資金規模，10%作為公益金用于村公益及文化建設事業， 10%用于貸款損失準備金。 由于互助社資本金來源只有財政資金撥款和社員入股兩個方面，取消了“分紅制”后，基本不存在資金成本， 因此除了人員及公益金開銷沒有其他成本支出是互助社運營的一大優勢。另外，從上表可以看出，由于資金互助社的資本金有限，業務規模小，因此單筆貸款的成本過高。目前的金融收入雖然從數據上看可覆蓋資金成本，但其原因在于互助社的人員均為兼職，人員開銷并不能跟一般的小額信貸機構相比。因 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 26 此，擴大信貸規模是資金互助社實現

69、可持續發展的必然途徑。 信息管理系統情況 服務中心和各村資金互助社目前在使用國家扶貧辦開發的村基金管理系統，各村資金互助社會計有本村信貸及財務運營情況的操作及上報權限， 服務中心工作人員有各村信息查看及匯總權限。 信息管理系統現在僅用于每季度各村向縣扶貧辦上報財務報表之用，使用效率比較低，并不能實現小額信貸的信息化管理。社會績效 “分紅制”取消前，業務面向入社會員， “分紅制”取消后業務名義上仍面向入股社員實際上已面向全村開展業務。 只要借款人持社員的入股證并有社員提供擔保即可獲得借款。由于村資金互助是政府發起的扶貧項目，在幫扶對象定位方面能夠更加準確，在取消分紅制后的操作模式更符合公益性扶貧

70、的方式，能幫助本村的貧困人口解決部分生產生活中的資金問題。 客戶知情權方面， 機構在給借款人講解的時候并沒有專門的講產品的實際利率水平，但名義年利率 8%，借款手續又簡便，在借款人的承受范圍之內，因此沒有借款人追究實際利率的差別。在防止客戶過度負債方面，資金互助社將貸款金額限制在 3000 到 5000 元，且還款本金利息平均分成 12 個月還款，即使借款人在信用社或其他金融機構有負債情況， 但每月幾百元的還款金額還是可以承受的。整借零還的操作方式，雖然不符合農業生產的實際情況，但能有效的防止貧困人口使用貸款反而越貸越窮的情況發生。 增值服務方面，資金互助社利用利息收入的 10%的資金，為村里

71、的學校購置過書包，為村里贊助過文藝演出，豐富了村民的精神文化生活。 在盡職調查過程中，通過對抽樣客戶的調查了解到，村民對資金互助社的評價比較可觀，對其服務也比較滿意，只是借款額度小，難以滿足實際需求，且每月都還款不太適用于農業生產。對于資金互助社的貸款利率，客戶均在可承受的范圍之內。 小結 政府的扶貧資金在各試點村已運行 4 年以上的時間， 信貸業務的實際風險較低。村民的農業生產周期很穩定，且隨著外出打工收入的增加，各家各戶的經濟條件都在穩步增長，保持著健康的經濟環境。但同樣，各村的資金互助社過于依靠社區關系型的管理方式及機構負責人的個人影響力以增加借款人違約的道德 我國農村合作金融發展報告我

72、國農村合作金融發展報告 27 成本，導致信貸管理方面的規章制度并不成型，操作環節也過于粗糙，埋藏了較多的風險隱患。 縣級資金互助服務中心能否在日后的工作中切實發揮其對各村基金引導、優化、監督的工作，將是這個項目能否有生命力，可持續發展的關鍵因素。 5、其他典型案例分析 5.1、Y 市某農協合作金融案例分析 發展背景 1998 年， 鄭某牽頭創辦“科技服務中心”， 給村民代購代銷農業生產資料，同時也傳授農業技術。一方面農民拿到了低于零售價的化肥，另一方面年底所有參加的農戶還得到了 8的利息。兩年后，在此基礎上又建立起“婦女文化活動中心”。 2004 年，Y 市政府批準注冊社團性質的 Y 市某鎮農

73、民協會，鄭某成為農協帶頭人。后來范圍又擴大到鄰近鄉鎮，成為覆蓋兩鎮幾十個村的農民合作組織。該農協突破了從事單項經營的專業合作模式， 從經濟領域的農資購銷和農產品銷售、 科技推廣、 有機種植、 資金合作等方面， 擴展到文化娛樂、 社會服務等領域，形成了一個由農民自發組織起來、得到地方政府支持、在多個領域和較大范圍進行有效合作的綜合性農民合作組織。 至今，該農協覆蓋 43 個村，擁有 3865 戶會員，占該地區全部 6620 農戶的 60左右。會員擁有的耕地共 3 萬多畝，其中 9000 畝實行了有機化改造，用有機肥和有機藥物代替無機化肥和農藥。 其中有 3000 畝經過 3 年改造已經達標，其余

74、 6000 畝正處在改造過程中。2014 年，農協的經營收人 1674 萬元，扣除經營支出 1262 萬元和管理費 222 萬元，盈利 190 萬元。農協的經濟收入主要來自農資經營、 農產品銷售和信用服務。 農協在農資采購、 農產品合作銷售、技術推廣等方面給所有會員農戶帶來了實惠。 業務發展 該農協自 2005 年起，與北京一家非營利組織合作開展小額信貸合作。農協組織了 12 位義務信貸員，并從 2006 年開始了小額信貸業務合作，三年內逐漸 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 28 建立了一套工作規則，業務范圍從 3 個村擴大到該農協覆蓋的 35 個村。期間資金高效周轉，還款率

75、達到了 100%。2009 年，出資方提議正式注冊成立小額貸款公司，把投入資金規模擴大到 3000 萬元，同時要求將貸款利息從原來的月息1.5% 上調至 1.75%（即年息從 18提高到 21%)。為確保方案實施，出資方將12 名義務信貸員改為公司雇員， 每人分別簽 3 年的勞務合同， 取得多數人同意。不過此舉實際上也把出資方和農協兩家聯合從事小貸業務的合作關系變成了雇傭關系。出資方管理人出于贏利的考慮，刺激信貸員擴大業務范圍，信貸業務迅速擴展到該農協范圍以外的另外兩個鄉鎮， 覆蓋面超過了 150 個村子， 3 年累計放款 1.3 億元。 農協主張穩定業務范圍， 通過細致的工作和充分的溝通防范

76、風險，不過未被采納。 一年后業務中出現了部分農戶貸款逾期不還的情況，此外農協內部人員收入出現不平衡的現象， 小貸公司部分不合理收費的做法也挫傷了農民的積極性，與農協最初的意愿相悖。 農協于 2012 年開始開展內部的資金互助，把貸款利率降回到原來的月息1.5%（年息 18%)。2014 年又大幅度降低利率，對低收人的小額貸款戶實行階梯式優惠利率。具體產品情況為： 1、 對 2 一 3 萬元的貸款， 利率繼續執行原來的月息 1 分 5 厘 （年息 18%)； 2、1 一 2 萬元貸款的利率下調到月息 1 分 3 厘（年息 15.6%)； 3、5000 元到 1 萬元貸款的利率下調到月息 8 厘（

77、年息 9.6%)； 4、2000 元到 5000 元貸款的利率下調到月息 5 厘（年息 6%)； 5、對 2000 元以下的貸款免息，由農協貼息。 農協還制定了向會員返還信用合作利潤的計劃，準備三年后（從 2012 年成立起）將利潤的 60返還給人股的農協會員，30%提取為公益金，為社區農民服務，只留 10作為對業務人員團隊的獎勵。該項業務呈穩健發展的勢頭，并繼續保持了資金良性運轉、 基本無壞賬的記錄。 截至 2014 年末， 累計貸款 3000多筆，貸款余額 3280 萬元，不良貸款數量幾乎為零。 此外，資金互助作為鄉村社區的一部分業務，占協會收入的 1/3 左右，農資和生活資料的購銷、生態

78、農業以及棉紡手工藝品的銷售占其余的 2/3。協會為社區居民提供生活生產等各個領域全方位的服務， 主要分為經濟活動服務和公共服 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 29 務兩大類，具體包括大宗農產品運銷、有機農業種植和技術推廣、農資購買和消費品購銷、手工藝品生產與銷售、信用合作，以及老年服務、健康服務、垃圾處理、社區教育、農耕文化等等。 運營管理 該鄉村社區擁有較為完整的治理結構， 形成了較強的基于農民在社區生產生活的組織和服務能力。 協會三年一選舉，實行理事長領導下的總干事負責制。目前理事長和總干事均由領頭人鄭某擔任，下屬 3 名助理，分管經營、公共服務和財務。協會的基層組織是鄰

79、近的 5 戶農民結成的會員小組，共有七百多個。小組之上是 22 個技術產銷班（登記注冊為專業合作社），由農協的一個 6 人組成的經營部門（登記注冊為有機聯合社）對其進行農業生產與技術推廣服務，由農協的農資購銷中心和城鄉互動中心為其分別進行農資購銷服務和農產品營銷服務。協會要求 52 名工作人員必須承擔分片包戶 150-500 戶的職責，除完成自己的本職工作外，每天需要到包干戶家中訪談，包括各戶人口、耕地、農作物等基本信息外，還需及時了解農戶需求，并且在部門的每日晨會和協會的每周、月工作例會上互通信息。 小結 與商業金融相比，該農協的經營模式符合合作金融的特征和原則，不追求高利潤，在理念上首先服

80、務農戶，并且更關注為中低收入農戶服務，利率較低且具有彈性。在經營戰略方面，農協采取較為穩健的措施，并不急于迅速擴大規模，在相對封閉的圈子中保持與貸款農戶的良好關系，建立起充分的信任，將不良貸款率維持在近乎零水平。在從商業運作和經營風險的角度也反映出，農村合作金融組織與外來資本相比的獨特優勢。由于農民的經濟實力弱，抵押貸款在農村沒有多大的市場。農村合作金融主要依賴的是鄉親鄰里間的信任關系， 構成了借貸的必要條件。 該農協的合作金融模式作為我國農村合作金融的范例和標桿， 在一定程度上比日韓臺等成熟經驗更有借鑒意義。 不過這個模式目前尚未在農村得到普遍應用，大多合作組織在一些層面還難以達到該農協模式

81、的要求， 如帶頭人或領導者自身具備的能力要求以及對農民全心全意的服務意識、 當地村級行政組織和地方政府的理解與支持等等。5 5 王小魯 農村合作金融模式探索 部分引用 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 30 5.2、W 村老年資金互助會案例分析 機構性質及外部環境 W村以水產養殖為主，每年資金缺口約500萬，歷來融資較為困難，特別是從2000年以后當地農業銀行和信用社的營業點進行撤并，農民不僅貸款難，存款也要到十幾公里外的鎮上，非常不便。W村因為有養殖水面的集體資產，每年都會給村里的老人進行分紅，在此基礎之上組建養老資金互助社，其中除社會資金和村里資金外，每位老人出資2000元

82、，并由老人們給年輕人放貸款，解決貸款難，所產生的利息收益全部分配給老人。 治理結構 該資金互助社管理模式為村社共治，顧問為村支書李一， 資金互助社理事長為李二，理事會成員包括五人，理事會成員也是信貸審批委員會組成人員，村社共用一位會計。 圖 4、W 村資金互助社治理結構 資料來源：利基研究院 貸款業務管理 老年協會老年協會會員代表會員代表大會大會 監事會（村主任監事會（村主任） 干事班子干事班子 會員小組會員小組 會員小組會員小組 會員小組會員小組 會員小組會員小組 理事會（村支書理事會（村支書） 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 31 圖 5、W 村資金互助信貸流程及財務管理

83、制度 資料來源：利基研究院 借款人向由 810 人的會員小組提交申請，由小組內 5 位及以上老人簽字，并集中后向以信貸主任為主的干事班子反映，無異議方可借款，借款金額不超過小組會員的持股金額。借款人申請時，必須夫妻二人到場，說明借款用途同時簽字。 貸款周期按天計算，大部分在一年之內，極少超過一年期限，利率合計年化約為 14.4%，貸款額度在 200050000 元之間，采用到期本息一次性結清的方式。 為控制風險，協會設立風險金賬戶，每年將利息收入的 3%納入風險資金，截至目前累計風險金 52566 元；堅持信貸資金不出村；小額分散貸款；個人最高 5 萬元；夫妻共同簽字；批準貸款權和否決貸款權分

84、離，批準權在會員小組，而干事班子則有貸款否決權。 資產負債情況 由于該資金互助社尚未系統建賬，辦公場所以及人員工資由村委會承擔，無借款人借款人提出借款申請提出借款申請 會員小組審批會員小組審批 超過超過 5 位老人位老人簽字簽字同同意意 干事干事班子班子復審復審 無異議無異議 未得到未得到 5 位以上位以上老人簽老人簽字字 借款失敗借款失敗 一票否決一票否決 借款成功借款成功 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 32 固定資產以及運營成本，從其給出的 2015 年會員入股和貸款明細分析如下： 表 6、W 村 2015 年股金情況（單位：元） 項目名稱 期初股金 新增股金 應退股金

85、 已退股金 合計金額 合計 村委會 某大學 社員及其它 749,000 494,276 256,300 1,932,0006 500,000 100,000 326,700 資料來源：利基研究院 表 7：W 村 2015 年貸款明細匯總(單位：元) 項目名稱 貸款金額 還款金額 未還金額 合計利息 利息拖欠 備注 2,591,000 2,004,860 494,276 256,300 31,136 其中未還金額部分為逾期 資料來源：利基研究院 表 8：W 村 2015 年收益分配情況（單位：元） 科目 行次 金額 科目 行次 金額 收入和支出 收入和分配 一、總收入 1 256300 三、本年

86、收益 10 256300 1、利息收入 2 256300 11 3 四、可分配收益總和 12 256300 合計 4 256300 1、流動股息 13 34995 5 2、社員分紅 14 213525 二、總支出 6 3、減欠息 15 4400 1、其他支出 7 4、公積金 16 3380 8 合計 9 256300 總合計 256300 總合計 256300 資料來源：利基研究院 6 該資金互助社記錄的貸款額為當年累計貸款，所以財務數據顯示當年貸款額大于股金額度 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 33 通過對農戶進行走訪，得到的情況與借貸小組介紹情況基本吻合。 比如某農戶主要

87、依靠養殖小龍蝦和湖內捕撈為主，年收入 45 萬，該農戶在資金互助社借款 3 萬， 用于購買蝦苗和飼料。 當地老人的反映也表明該養老型資金互助社的成立對于這個村子帶來了很多積極變化，如高利貸減少、老人地位提高，村兩委的凝聚力增強、經濟發展增快、農民貸款更有尊嚴。 小結 W 村有村集體資產，這是其發起創立資金互助的一個優勢，而全部為老人運作管理也是這個資金互助組織的一個特色，在目前空心化嚴重的農村，老人很難獲取穩定收入來源和尊嚴生活， 該資金互助社不僅給當地年輕人提供了生產經營的資金，也為老年人創收，提高老年人在農村的話語權和地位，不失為一種重塑農村社會秩序好方式。在運作的 10 年間沒有出現一筆

88、壞賬，熟人社會慢慢建立起來的信任關系，這也是能解決銀行給村民貸款面臨的信息不對稱問題。 從財務數據收集情況來看， 該資金互助社存在財務不規范的問題， 流水記賬，財務報表簡單；此外由于當地用款較為集中，主要集中在每年的 1112 月份，不利于每月債權計劃制定。 6、總結 6.1、目前常見問題與面臨的挑戰 合作金融在我國農村地區由于其獨有的特征，從而能發揮出自身優勢，以解決農村長久以來的融資難問題。不過從實地考察和案例研究過程中可以發現，當前農村合作金融組織，包括部分治理較完善、運營狀況較好的試點也普遍存在著各種各樣的問題，主要表現在幾個方面： 1、不同地區發展不均衡，普遍規模較小 我國地域遼闊，

89、各地的經濟發展不平衡，且不同地區的經濟、文化、社會環境各不相同，合作金融在不同地區的發展狀況也不均衡，一部分地區的運營模式和經驗還很不成熟。另外資金互助業務普遍規模較小，資金實力不足，現有的資金量遠遠無法滿足農民的融資需求。資金來源方面，大部分資金互助社以內部資金和社會捐贈為主，這部分資金相對有限，持有銀監會牌照的資金互助社雖有向同業金融機構融資的資質， 但商業銀行更多出于獲取利潤和控制風險的考慮難以 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 34 做出足夠的資金支持。另外，農業是周期性產業，農業生產的關鍵時期資金需求較為集中，更加劇了資金運轉的困難。 2、相關法律法規不夠健全，多種業

90、務界定模糊 完善的法律和制度建設是一個領域健康發展的基礎。目前在合作金融領域，針對各類資金互助社的法律法規還不夠健全， 資金互助社的合法經營狀況更多取決于主導者和管理者的金融、法律知識和價值取向。部分地方政府對資金互助業務管理相對保守，各類業務開展過程中可能并不被監管認可，發展受到限制。 3、參與者對合作金融缺乏充足和正確的了解 監管層面上，部分地方政府并不足夠了解合作金融的運作模式和作用，在管理過程中也沒有健全的法律法規做為依據，為控制資金運作風險產生過度干預，甚至督促取締。 合作組織內部的部分參與者也未能充分了解合作金融的基本原則，運作過程中偏離組織成立的初衷，導致難以發揮出自身優勢，甚至

91、成為少部分人為自己謀取私利的工具。 4、合作組織內部治理不夠完善，業務流程普遍不夠規范 從上述案例中也可以看到，大多資金互助社的業務操作流程較為粗糙，如信貸環節的審核力度不足、貸款合同的簽署不夠規范、依然使用手工記賬等等，受到客觀條件所限，資金互助業務辦理相對傳統，更加便捷可靠的新技術尚未得到大量應用。另外，有部分資金互助業務內部管理不嚴格，如為了增加業務量給非社員貸款等行為違背了合作的基本原則，同時也提高了風險隱患。 5、合作金融走商業金融路線，忽視扶貧作用 從合作組織的主要特征、基本原則等層面進行考量，扶貧是互助資金業務的首要目標，其面向的應該是金融活動中的弱勢群體，農村的貧困人群是其應當

92、重點服務和扶持的對象。不過在運營過程中部分業務為追求片面的可持續發展，偏離貧困群體， 比如管理層可能更關注該項業務的資金安全以及業務發展的可持續性， 對貧困人群能否獲得貸款并不十分關心，甚至有市場觀點認為可持續發展需要以犧牲扶貧為代價。種種因素導致資金互助在很多地區無法覆蓋困難農戶。 6.2、未來發展趨勢 1、法律和監管層面需逐漸規范，政策環境漸好 政府層面應做適度的、 低限度的介入和干預。 一方面應充分尊重市場的選擇， 我國農村合作金融發展報告我國農村合作金融發展報告 35 將管理和運營的權利交給合作組織自身， 政府管理模式與合作金融在制度性和目標上有較大差異，過多干預會使得合作組織的運營發

93、展受到限制。另一方面政府也不能將資金發放給資金互助組織后就放任不管， 應當在一些層面對其運營予以引導和保障，如基本法律法規的制定和完善、對資金安全的管理和監督、資金和優惠政策的制定等，幫助合作組織建立良好的內部治理制度。 2、通過金融教育普及打好基礎 當前我國農村金融領域， 金融能力的缺失已經成為制約三農領域進一步發展的一個重要因素， 從管理層到基層參與者， 亟需通過教育普及提升自身金融能力。當前部分農村地區，農民獲取金融知識的渠道非常有限，也缺乏理財意識和資金安全意識，需要通過教育普及和培訓，提高農民社員的金融知識和能力，有助于合作組織的健康發展和競爭力提升。 3、隨具體環境變化而動態發展

94、合作金融的運營情況并不是一成不變，也不會始終維持可持續發展的狀態。從國內外多年來的發展經驗來看， 合作金融組織的形成和發展需符合特定環境條件，隨著規模不斷發展壯大，參與者自身的收入和經濟狀況也發生變化，對資金互助組織的需求也在改變。另外，在我國城鎮化和農業現代化進程不斷推進的過程中，部分農村地區的生產結構不斷優化，以經濟發達地區為主，規?；a逐漸占據主導地位，常規模式的合作金融模式將不再適用，會轉變自身經營模式或逐步正常退出。 4、與商業金融相互協調和補充 市場對于合作金融與商業金融的關系有過很多討論， 部分觀點認為兩者相互對立和競爭。 我們認為兩者在金融市場中應起到相互協調和補充的作用，兩者的目標定位不同，服務人群也有差別。商業金融更傾向于服務高端客戶，以占領更多市場份額，獲取高額利潤；合作金融更關注無法充分享受商業服務產品的弱勢群體。 兩者在發展和定位上不存在過多沖突。在我國接下來一段時期的發展過程中，以農村地區為主，合作金融產生的客觀因素始終會存在。原有合作組織會在發展到一定程度后進行轉型或退出，新的合作組織也會不斷產生，并與商業金融互為補充，形成如上文所說的動態發展。