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1、IBM 商業價值研究院|研究洞察2025 全球銀行和金融市場展望 把握 AI 新時代，推動銀行業績增長IBM 如何提供幫助現代金融機構需要模塊化、安全性、開放性、AI 驅動的功能以及基于混合云的協作能力。IBM 致力于幫助您改善客戶體驗、打造現代化核心銀行基礎架構、開拓創新性支付解決方案以及推動企業風險管理轉型。如需了解更多信息，請訪問 年銀行業迎來關鍵時刻，既面臨機遇也面臨挑戰，未來十年的發展方向由此決定。自 2008 年金融危機以來，銀行受到監管強化、低利率及傳統與新興競爭對手的沖擊，運營自由度不斷縮小。這種趨勢催生了一個利潤受壓、成本收入比攀升、市凈率持續承壓的環境。隨著宏觀經濟形勢波動

2、（如利率驟升和貿易緊張局勢加?。?，全球銀行正經歷著迥然不同的境遇。歐洲和印度銀行業正享受著利率上升帶來的紅利，而北美銀行業卻面臨著喜憂參半的局面，且結果更加兩極分化。日本銀行業剛剛顯現復蘇的跡象，而中國銀行業則依然面臨著持續的經濟逆風。舞臺已經搭好，決戰一觸即發：能夠適應變化的銀行將蓬勃發展，而其他銀行則可能被進一步甩在后面。然而，在重重挑戰之下，一個不可否認的趨勢正在改變行業格局：AI。AI 不再只是一個流行詞。它正迅速成為銀行戰略的核心基石，重塑運營轉型和商業模式，在追求更健康的財務成果的同時，滿足風險與合規要求。然而，成功并非易事。只有那些將技術投資與強有力的轉型戰略相結合，并依托數字化

3、基礎設施和成熟的 AI 風險管理文化的銀行，才能在整個組織內有效地推廣創新。2025 全球銀行和金融市場展望深入解析了重要轉變的關鍵洞察，并提供了戰略行動框架，以助力金融機構在變革中抓住機遇、實現成功。對銀行業高管而言，這不僅僅是一份指南，更是一場變革的號召。當下的決策將決定組織在 AI 時代的成敗。本報告深入剖析區域差異、技術創新及行業新趨勢，為銀行機構提供數據支持和戰略指引，以助力其在全球復雜競爭環境中取得長期成功。Shanker RamamurthyIBM Consulting 銀行和金融市場 全球管理合伙人序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽

4、美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動 1目錄序言 1摘要 3銀行業差異化發展新時代 5資本市場再度崛起 13AI 賦能銀行業轉型 21地區及國家市場概覽 26美國銀行業 26加拿大銀行業 28歐盟銀行業 30英國銀行業 32日本銀行業 34中國銀行業 36印度銀行業 38拉丁美洲銀行業 40銀行業五大行動 422企業級 AI 創新的規?；涞匦枰⑿碌娘L險管理文化，即讓每一位銀行從業者都具備 AI 風險管理意識。銀行業的趨同趨勢正在消退，取而代之的是績效分化的加劇。在全球經濟和政治環境日益復雜的背景下，擁有強大技術、廣泛

5、應用 AI、具備整合的商業模式和市場主導力的銀行，將有更大機會脫穎而出，獲得市場優勢，超越競爭對手。超過 60%的銀行 CEO 表示，為了充分發揮自動化的競爭優勢，他們必須承擔重大風險。1企業級 AI 創新的規?；涞匦枰⑿碌娘L險管理文化，即讓每一位銀行從業者都具備 AI 風險管理意識。生成式 AI 的應用正迎來爆發式增長。截至 2024 年，僅有 8%的銀行在系統性推進生成式 AI，而 78%的銀行仍停留在戰術性部署階段。2 隨著其從小規模試點轉向全面實施，越來越多的銀行正重新審視、調整戰略，以更好地利用 AI 技術進行服務擴展，包括引入代理型 AI（agentic AI）。新興數字銀行

6、的盈利能力正在重塑金融科技領域的競爭格局。目前，全球已有超過 16%的客戶愿意接受無網點、完全數字化的銀行作為其主要銀行業務平臺。行業競爭正在從普惠性數字產品向高價值服務轉型，例如場景金融和面向高凈值投資者和中小企業（SMEs）的咨詢服務。3摘要3面對長達十多年的盈利壓力，銀行業 CEO 需在強化機構風險承受能力與維持金融穩健性之間找到平衡。4第一部分銀行業差異化發展新時代銀行業過去 15 年的趨同與整合銀行業在嚴格監管下運行，其盈利水平通常受利率波動、資本市場動態、經濟周期及金融風險管理的綜合影響。2008 年金融危機后，利率持續走低，貸款機構的利差縮減，暴露出其成本收入比（CIR）方面的結

7、構性問題。這一時期，金融衍生品監管趨嚴，且被動投資引發了“零費率”競爭，銀行的中介業務收入也大幅降低。為降低系統性風險貸款機構的杠桿率，監管機構大幅提高了核心一級資本（CET1）比率。這一舉措雖然將銀行的風險偏好控制在可持續范圍內，但也提高了資本成本，進一步壓縮了銀行的盈利空間。面對長達十多年的盈利壓力，銀行業 CEO 需在強化機構風險承受能力與維持金融穩健性之間找到平衡。銀行業高管通常將市場波動視為利好，因為這有助于他們調整金融產品定價，并更好地滿足客戶需求。然而，2022 年主要發達經濟體突發的通脹，引發利率驟升，卻是一把雙刃劍。一方面，借貸利差的擴大直接推動了銀行盈利能力的提升。另一方面

8、，貨幣政策由寬松轉向緊縮，給原本已面臨政治動蕩、軍事沖突升級及供應鏈碎片化等挑戰的全球經濟帶來了壓力。經濟下行導致信用風險上升，威脅到銀行近期盈利增長的長期可持續性。序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動5銀行績效表現日益分化2022 年之前，銀行績效相對穩定且趨于一致，但疫情以來，不同地區乃至同一市場內部的銀行績效分化加?。ㄒ妶D 1）。2022 年利率大幅上升，但宏觀經濟的正面影響在各地區表現不一。歐洲銀行業在經歷了長達十年的負利率限制后，獲得

9、了顯著的收入增長，提高了平均股本回報率（ROAE）。印度銀行業的績效也從 2020 年的歷史低點復蘇，當時的利率還不到 2011 年峰值的一半。相比之下，中國經濟增長放緩，中國銀行業陷入了國內信貸環境惡化的困境（見圖 2 和圖 3）。在美國和加拿大，金融機構的表現則呈現出兩極分化。一些機構取得了卓越的業績：擁有投資銀行業務的美國大型銀行首先利用利率快速上升的機會進行資本運作，然后在 2024 年利率開始下降時增加債券交易量。數字銀行的出現使資金流動更加高效，客戶可以更迅速地將資金轉移到更安全的機構或更高收益的賬戶。小型銀行不得不迅速調整其借款成本，但這也導致了其盈利能力下降。2023 年硅谷銀

10、行的破產不僅是市場警鐘，也揭示了金融體系中賣方和買方之間日益變化的系統性風險。許多機構不得不提高準備金，以應對不確定經濟周期中潛在的信貸損失。美國和加拿大銀行業的 ROAE 中位數下降，而其分布范圍卻有所擴大。在美國，大型銀行的盈利遠超小型機構：按總資產計算的十大銀行占據了行業利潤的 50%以上，這是自 2015 年以來的最高比例。4 總體而言，大多數市場的平均股本回報率分布差異有所擴大?？傮w而言，全球銀行業平均股本回報率的表現更加分化，不同市場間差距明顯擴大。6美國ROAECIRCET1PBR加拿大歐盟英國日本中國印度拉丁美洲*其他地區中位數(%)2019中位數(%)中位數(%)平均值10.

11、19.613.89.37.415.05.610.93.66.39.27.217.315.79.911.961.130.628.352.453.211.412.011.613.015.015.713.814.310.311.010.09.611.214.213.514.113.013.61.41.01.11.10.80.51.00.61.81.9202456.945.658.570.255.663.567.649.249.850.547.31.41.30.40.51.81.51.31.256.657.714.22.8圖 1自 2019 年以來，核心一級資本（CET1）整體有所增強，但主要發達經濟

12、體的表現卻出現分化，且由于市凈率（PBR）偏低，前景依然充滿挑戰。*拉丁美洲地區是指其三個最大經濟體的總和：巴西、哥倫比亞和墨西哥（不包括阿根廷）。信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析?？冃Ц纳疲≧OAE 提高、CIR 降低、CET1 提高、PBR 提高）績效下滑（ROAE 降低、CIR 提高、CET1 降低、PBR 降低）78銀行利潤受宏觀經濟和消費習慣變動影響，而其運營模式的效率仍然徘徊在長期平均水平以下。全球金融危機（GFC）過后，銀行業的成本收入比（CIR）仍然居高不下，尤其是在主要發達經濟體中。2024 年，美國銀行業的平均成本收入比高達 61.6%，相比之下，歐

13、盟銀行業為 53.6%，拉丁美洲銀行業為 50.4%，而中國銀行業僅為 30.9%。盡管市場環境充滿挑戰，技術進步仍在推動行業格局發生變化。部分完全數字化的銀行（新興數字銀行）成功實現盈利，證明了其運營模式比許多銀行業高管預期的更具韌性。因此，金融科技獨角獸企業正在從支付和個人銀行業務擴展至商品化程度較低的細分市場，如中小企業銀行業務和財富管理，這些領域目前仍然由傳統銀行主導。然而，這些銀行仍處于技術升級的關鍵階段。傳統銀行在拓展中小企業市場時面臨的最大阻礙之一是技術基礎問題，65%的銀行高管認為云遷移尚未完成，57%則認為核心架構需要更加模塊化和更具靈活性。5 不少傳統銀行仍在艱難推進基礎架

14、構升級。部分完全數字化的銀行（新興數字銀行）成功實現盈利，證明了其運營模式比許多銀行業高管預期的更具韌性。92019 25/75 百分位數2024 25/75 百分位數中位數10/90 百分位數0201030歐盟日本加拿大英國美國0負數201030拉丁美洲印度-12.0-29.7中國圖 22019 年至 2024 年的平均股本收益率（ROAE）：大部分經濟體的分化程度加劇。信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。10AI 賦能銀行業深度轉型，推動行業創新升級科技創新加速推進，生成式 AI 的興起尤為值得關注。大型語言模型（LLMs）商業化落地，AI 的應用門檻大幅降低，觸達更

15、廣泛的用戶群體。大型推理模型（LRMs）將通過更強的文本理解、生成和分析能力，推動 AI 技術進一步升級。結合代理型人工智能（agentic AI），AI 應用正從任務自動化向自主決策演進，推動銀行業在最關鍵的領域：復雜金融決策，實現更精準的數據分析和決策支持。AI 的飛速發展令人矚目，其成為了銀行高層會議的熱門話題，但銀行業高管仍需解決技能短缺問題，并克服企業文化轉型的阻力。超過 60%的銀行 CEO 表示，為了充分發揮自動化的競爭優勢，他們必須承擔重大風險。6盡管 AI 技術變得更加普及和易于使用，但它并不是解決銀行業所有問題的靈丹妙藥。只有那些近年來通過戰略性投資重構了其架構基礎和企業文

16、化的銀行，才能成功利用第三方 AI 服務。安全的企業級 AI 創新的規?；涞匦枰⑿碌娘L險管理文化，即讓每一位銀行從業者都具備 AI 風險管理意識。然而，IBM 商業價值研究院（IBM IBV）的調研顯示，2024 年僅 8%的銀行在全企業范圍內戰略性應用生成式 AI，而 78%的銀行仍停留在戰術性部署階段。7 2025 年，8%能否大幅躍升至 80%？11-202006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024246810121416-20200620072008200920102011

17、2012201320142015201620172018201920202021202220232024246810121416-2020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024246810121416中國印度-20246810121416巴西哥倫比亞墨西哥美國加拿大歐盟英國日本%圖 3央行政策利率是影響銀行盈利能力的重要因素。信息來源：

18、IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。盡管大多數金融機構積極推進數字化轉型和 AI 創新，但行業普遍未能同步調整商業模式，技術對財務績效的影響仍然受限。12第二部分資本市場再度崛起兼顧創新驅動與風險控制，實現穩健增長盡管大多數金融機構積極推進數字化轉型和 AI 創新，但行業普遍未能同步調整商業模式，技術對財務績效的影響仍然受限。金融分析師們已經敏銳地捕捉到了這一事實。銀行股的市凈率（PBR）已連續十多年徘徊在 1 以下或附近，這反映出市場對其盈利增長的可持續性持謹慎態度（見圖 4）。相比之下，保險行業的 PBR 是銀行業的兩倍，表明其更強的客戶定價優勢，而支付行業的盈利能力在各行業中

19、持續領先（請參見第 18 頁：“支付”）。序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動1234565.793.983.543.112.612.222.071.761.130.99支付行業技術、媒體、電信醫療保健消費品工業保險材料能源、公用事業銀行業、金融業（其他發達國家/新興國家）銀行業、金融業（主要發達國家）圖 4與其他行業相比，銀行業的 PBR 顯得乏善可陳。信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。13銀行業的 PBR 仍然落后于

20、科技公司等高增長行業，這一現象并不意外。審慎的風險管理要求使銀行業的盈利上限受到抑制，這一原則在全球金融危機（GFC）中尤為突出。當時，過度杠桿雖帶來短期高回報，卻嚴重損害了金融體系的穩定性。盡管受到風控要求的限制，但在審慎管理的基礎上，銀行業仍有較大的增長潛力。銀行業若能在審慎管理與業務創新之間取得平衡，不僅可以釋放未被充分利用的增長空間，同時還能維持長期的穩健經營。在行業整合加劇的背景下，銀行業 CEO 必須著力提升機構的市場競爭力和品牌吸引力，以確保在行業洗牌中占據優勢，適應未來行業格局的變化。部分銀行已在積極布局，以提升其市場估值（見圖 5）。這一趨勢并不局限于依賴精簡運營和高速增長的

21、新興數字銀行（Neobanks）。例如，一些以財富管理為核心的歐洲銀行正巧妙地利用其有利的市場條件，前提是看漲情緒持續且產品費用沒有受到競爭的影響。此外，監管審查日益嚴格，場景金融不斷發展，這為銀行業提供了一個獨特的機會，使其能夠超越傳統渠道鞏固市場地位。CET1 創下新高，ROAE 有所改善，而 PBR 依舊疲軟，同時 AI 技術快速發展，銀行業正處于重拾資本市場動力的關鍵節點。然而，鑒于各銀行管轄區在監管要求、利率水平、資本市場動態、組織結構和客戶數字化適應能力方面的差異不斷擴大，各機構并沒有確保競爭優勢的通用方法。僅靠技術創新無法確保競爭優勢，銀行必須制定清晰的業務戰略，以在本地及全球市

22、場脫穎而出。唯有將業務模式與技術創新相結合的機構，才能在全球或本國市場持續擴張，并占據領先地位。其他機構將選擇深耕本地市場或特定客戶群，提供更具價值的金融服務。由于銀行業的增長模式歷來以并購整合為主，那些缺乏競爭力的機構將在新一輪行業整合中成為并購目標，尤其是在歐美市場。銀行業全球績效對比：象限分析為探究全球不同地區的銀行如何通過技術和業務策略影響其財務績效，IBM 對全球 600 多家總資產逾 100 億美元的上市銀行年度報告進行了深入分析。在銀行績效象限分析圖中（見圖 5 和圖 6），每家銀行的 ROAE 和 PBR 均被標注，以便進行對比分析。14美國 英國012435675101517

23、.32025302024 年 PBR2024 年 ROAEPBR 1ROAE 在前 10%日本歐盟加拿大圖 5主要發達經濟體的銀行（總資產超過 100 億美元）。大多數銀行集中在象限圖的左下角，而在右上角的銀行則是那些擅長財富管理、主導本地市場，或通過規模效應整合多元業務模式的領先機構。數據顯示，大多數銀行集中在象限圖的左下角，這意味著它們的 PBR 接近或低于 1，ROAE 表現平平。相比全球同行，日本和中國的銀行業經營環境更加嚴峻，其盈利能力和增長空間更受限制。日本銀行的 ROAE 中位數僅為美國銀行的一半，甚至不到歐洲銀行的三分之一。北美銀行的 PBR 高于其他主要發達經濟體，加拿大銀行

24、的平均 PBR 為1.6，而美國銀行則達到 2.0。信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。15相對而言，歐洲銀行的 PBR 較低（均值為 0.8），但其 ROAE 的差異較為顯著。這主要歸因于歐洲各國經濟結構的差異（例如，東歐經濟的活力明顯高于西歐）。此外，相比其他市場，部分銀行依靠投資和保險產品中的高額費用，不僅彌補了利率下降帶來的損失，還實現了超額回補。以意大利為例，其銀行保險模式（Bancassurance）已成為行業標桿。8就其他發達和新興經濟體而言，各國獨特的宏觀經濟環境使得銀行業的發展趨勢存在較大差異，難以歸納出統一的發展趨勢。本報告聚焦于三個關鍵市場：中國、印

25、度及拉丁美洲（其三個最大經濟體的總和：巴西、哥倫比亞和墨西哥，不包括阿根廷）。由于信貸資產質量下降，中國銀行業的 ROAE 表現疲軟，PBR 受限。中國市場的金融科技獨角獸競爭格局尤為激烈，遠超世界其他地區。金融科技公司利用生態系統平臺，為客戶提供無縫、即時的金融解決方案，銀行的核心收入來源，即支付與貸款業務，受到嚴重沖擊。2022 年，印度銀行業的盈利能力大幅下降，利率降至歷史最低點。然而，近期利率上升，印度銀行業的前景趨于樂觀。經濟增長為金融普惠和中產階級市場擴展提供了持續發展的空間。印度銀行業的 PBR 高于全球銀行業的平均水平。一些拉丁美洲的銀行展現出較強市場韌性，其 ROAE 高于全

26、球同行。在疫情沖擊下，拉美銀行業依然保持較高的盈利水平，這一點尤其值得注意，因為其政府救助力度遠不及主要發達經濟體。然而，金融科技公司正在加速進入市場，競爭日趨激烈。以巴西為例，已有 29%的客戶選擇新興數字銀行（Neobanks）作為其主要銀行服務提供商。9排名最高高于平均水平平均水平低于平均水平排名最低澳大利亞韓國比利時加拿大意大利荷蘭挪威丹麥中國中國臺灣美國南非芬蘭法國瑞典德國中國香港英國印度墨西哥日本新加坡新西蘭西班牙瑞士泰國表 1.2022 年投資基金的投資便利性費用與支出評分信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。16銀行績效象限分析：如何優化增長推動 ROAE

27、增長，同時提高 PBR未來五年，金融機構需雙管齊下，一方面提升 ROAE，使其在銀行績效象限中右移；另一方面提高 PBR，實現更穩健的市場估值增長。銀行該如何提高盈利能力、拓展新收入渠道，并降低服務成本，從而實現可持續的 ROAE 增長？銀行該如何進行業務創新，以提升 PBR，并增強市場競爭力？它們需要徹底轉型，充分利用 AI 推動創新發展。中國印度012435675101517.720252024 年 PBR2024 年 ROAEPBR 1ROAE 在前 10%拉丁美洲30圖 6其他發達和新興經濟體的銀行（總資產超過 100 億美元）。大多數銀行集中在象限圖的左側，PBR 較高的銀行往往來自

28、增長潛力更強的市場。信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。17盡管金融科技新興企業迅速崛起，但國際信用卡組織能夠借助電商交易的穩步增長，緩解利潤率下滑的壓力。然而，這種主導地位在未來幾年可能會迅速遭遇顛覆。在中國、印度和巴西等市場，即時支付和數字錢包正在興起，并以前所未有的速度重塑支付模式。央行數字貨幣（CBDCs）即將推出，包括數字人民幣（e-Yuan）和數字歐元（digital euro），將徹底重塑零售支付市場，還將深刻影響跨境支付模式。支付技術創新或將改變市場格局，幫助那些在平臺經濟中創新業務模式的銀行在競爭中脫穎而出。銀行若能跳脫傳統思維，不再將支付業務視為成本負

29、擔，而是作為連接客戶的新機遇，便能憑借消費者的消費習慣變化和中小企業需求升級，獲取更大的市場空間。這一趨勢已在中國、印度和拉丁美洲顯現，銀行與新興企業紛紛推出了以數字錢包為核心的非銀行平臺。IBM IBV 調研表明，在其他發達和新興經濟體中，移動錢包已成為 46%的消費者外出就餐時的支付首選，而美國消費者仍偏好刷卡支付（72%）。10歐洲支付市場的格局正在改變，原本由各國銀行體系主導的本地銀行卡系統，正逐漸被美國主導的國際支付網絡所取代。自 2017 年以來，意大利的本地銀行卡市場份額已下降超過 20%，德國下降超過 15%。11 數字歐元（digital euro）即將落地，為歐洲銀行提供了

30、契機，其能夠重塑零售支付體系，并借助數字錢包的崛起，增強競爭力。觀點支付如今，支付行業由少數幾家市場巨頭所主導，其市場份額和盈利能力均顯著高于傳統銀行業務，其 ROAE 和 PBR 遙遙領先。18020304060801001201401601807102030405060702024 年 PBR2024 年 ROAE銀行的 ROAE 和 PBR 在金融績效象限中的分布（見圖 5 和圖 6）。銀行若能跳脫傳統思維，不再將支付業務視為成本負擔，而是作為連接客戶的新機遇，便能憑借消費者的消費習慣變化和中小企業需求升級，獲取更大的市場空間。信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。1

31、9盡管金融機構在過去十多年中大力推進成本優化戰略，但多數銀行的 CIR 仍未顯著降低。20第三部分AI 賦能銀行業轉型AI 時代，銀行如何優化成本結構，實現盈利增長？盡管金融機構在過去十多年中大力推進成本優化戰略，但多數銀行的 CIR 仍未顯著降低。造成這一問題的主要原因包括以下幾點。首先，自全球金融危機以來，銀行面臨的利差收窄，直接影響了 ROAE，從而抵消了降本增效措施所帶來的收益。2022 至 2023 年加息推動銀行利息收入增長，從而降低了 CIR。但這種“紅利期”不會永遠持續。其次，銀行在改進業務流程時，通常集中于非核心業務，而未能深入優化關鍵運營環節。部分銀行專注于優化人力資源（H

32、R）系統，而另一些銀行則采取新老客戶差異化運營策略。應對這一問題的關鍵在于雙向優化：一方面，精簡產品設計，以適應數字化客戶體驗；另一方面，借助生成式 AI 簡化業務流程。簡化之風，激發創新靈感。第三，銀行在進行云遷移時，往往低估了其成本，這主要受多重關鍵因素影響。這些因素包括：技術依賴、監管要求、跨部門合作、應用重構、外部技術支持等。12 最新的生成式 AI 技術為這些挑戰提供了解決方案，不僅提升應用依賴分析的全面性，還能自動優化應用架構，降低遷移相關成本?；旌显萍軜嬙O計已成為銀行數字化轉型的關鍵。序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿

33、大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動21第四，人力成本仍然是銀行運營支出的最大組成部分。從 2007 年到 2023 年，銀行的人力成本占運營總支出的比例從 50%上升至 54.6%，而技術和通信支出的比例僅從 6%上升至 6.6%。13 這表明銀行亟需采用全面的成本管理方案，通過 AI 自動化和人才優化策略，打造更高效、更具前瞻性的運營模式。AI 自動化不分職位高低，它正在影響銀行業的每一個崗位。14銀行業高管若要充分利用 AI 帶來的機遇，需構建一個全面戰略，涵蓋橫向整合、縱向優化及技術驅動。橫向整合跨職能與業務運營。關鍵職能可以通過

34、 AI 進行集中轉型，以協同支持多條業務線。以反洗錢（AML）為例，銀行可通過架構升級，使其作為一項共享服務，同時支持零售銀行和商業銀行業務?？v向優化深入業務板塊。為每個業務部門都提供獨特的優化機會。以保險部門為例，生成式 AI 可優化理賠流程，大幅縮短處理時間。技術驅動銀行轉型的核心支柱。無論是橫向整合還是縱向優化，技術都是推動所有轉型的核心。例如，銀行可借助 AI 和自動化技術，實現軟件開發全流程管理，包括系統架構設計、代碼編寫以及遺留技術堆棧的快速遷移。借助 AI 技術，打造未來銀行新格局2024 年見證了生成式 AI 的試點應用，而 2025 年將成為大型語言模型（LLM）和大型推理模

35、型（LRM）突破現有限制、拓展應用邊界的關鍵時期。銀行應集中力量推進全面轉型，重點優化勞動密集型和高成本業務，提升文檔處理效率，克服傳統方式和復雜流程帶來的運營瓶頸。降低服務成本，提升 ROAE，以在績效象限中占據更優位置優化運營效率，降低業務成本。銀行可借助 AI 技術精準識別流程瓶頸，并通過需求預測優化業務流程。通過在 AI 推理環節引入邏輯分析，銀行業高管可借助大型推理模型提升業務運營效率，并通過智能資源分配提高靈活響應能力。在 2023 年關于技能和人才的優先級調研中，與 2016 年相比，STEM 和 IT 技能的重要性有所下降，而高效的時間管理和優先級排序能力則變得更加重要。152

36、024 年見證了生成式 AI 的試點應用，而 2025 年將成為大型語言模型（LLMs）和大型推理模型（LRMs）突破局限、拓展應用邊界的關鍵時期。22重塑銀行業核心架構?，F代化的業務架構是銀行與外部生態系統對接，并根據市場環境和客戶需求調整產品的先決條件。銀行業高管可以利用 AI 來評估復雜的架構依賴關系，并加速應用現代化。銀行高管在談及業務戰略挑戰（如場景金融）時，普遍認為核心障礙來自基礎架構層面。銀行面臨的主要挑戰包括：核心系統模塊化不足（53%）、API 標準不完善（52%）以及長期戰略資金缺乏（40%），這些因素限制了其進一步創新和擴展能力。16 Nubank 的中小企業業務總經理

37、Maximiliano Damian Rodrigues 表示：“我們在一個全新的環境中運營技術，這是一項關鍵優勢，讓我們能夠隨心所欲地開展創新。我們的現代技術體系極具吸引力?！?7創新盈利模式，提升 PBR，使銀行在績效象限中占據更有利位置客戶洞察與預測性營銷。銀行正在探索更精準的方法，分析客戶行為模式。銀行結合 LLMs 和 LRMs 技術，能夠更有效地分析客戶數據，提供個性化金融服務，從被動服務方轉型為客戶的金融顧問型合作伙伴。首席營銷官（CMO）正在利用生成式 AI 增強其分析能力，進行內容創作，突破傳統的市場細分。例如，在 2024 年，78%的受訪 CMO 將使用生成式 AI 進行

38、數據分析并從數字/社交渠道中獲取洞察，這一比例較上一年的 36%有顯著提升。86%的受訪 CMO 表示預計到 2025 年將使用生成式 AI 來分析客戶洞察。18實現個性化咨詢服務。銀行需提供精準匹配客戶目標和風險偏好的投資方案，以優化用戶體驗。銀行可以分析市場數據和個人客戶行為，同時使用預訓練的邏輯推理模型（LRMs）模擬投資場景。IBM IBV 調研顯示，若銀行能提供個性化財務咨詢服務，零售客戶選擇該銀行進行投資的可能性將提高 27%，若能夠看到這些建議背后的邏輯和如何應對不同風險的模擬，那么他們選擇該銀行進行投資的可能性將提高 24%。19與此同時，中小企業表示，銀行提供的金融和商業規劃

39、工具對其業務效率提升至關重要，是最具價值的金融服務之一。20巴西桑坦德銀行中小企業銀行業務負責人 Franco Fasoli 表示：“我們意識到，客戶感興趣的不僅僅是融資，他們還希望看到自己的業務不斷發展壯大?！?123AI 時代，銀行如何在保障風險與合規的同時，實現創新突破？銀行在優化 CIR 和 ROAE 的同時，應通過智能化風險分析，利用新數據和洞察，增強自身的風險承擔能力。銀行業長期依賴數據驅動，而生成式 AI 正在重塑數據采集和應用方式，涵蓋在線存儲庫、公共數據集、API、調研數據及外部合作伙伴數據。數據管理方式的轉變帶來了深遠影響，使得數據的機密性、完整性和可用性等過去相對次要的風

40、險，成為銀行面臨的核心挑戰。2023 年一項針對銀行業高管的調研顯示，超過 60%的受訪者認為，若缺乏有效治理，AI 將對銀行的經濟可持續性造成負面影響。這些負面影響包括：網絡安全隱患（76%）、法律合規挑戰（72%）、輸出準確性（67%）及模型偏見（65%）。22銀行高管需要持續加強風險管理監督，以確保穩健運營。生成式 AI 的關鍵應用包括：自動化檢測、分析和修復數據泄露，充分展現了其應對復雜挑戰的高精準度和高效性。AI 助力銀行簡化風險與合規管理，提升監管效率銀行能夠利用 AI 優化風險分析，以滿足高度互聯、快速變革的數字化市場需求，從而在競爭中脫穎而出。此外，銀行還能夠加強風險管理，以更

41、好地應對不斷變化的網絡威脅，而這些威脅往往由欺詐者使用新型 AI 技術驅動的。優化風險管理，提高 ROAE，使銀行在績效象限中占據更優位置欺詐防范與風險檢測。銀行運營和客戶交互的數字化程度日益提高，金融犯罪的攻擊面不斷擴大，銀行在防范金融犯罪方面需保持高度警惕，否則可能削弱其競爭優勢。利用 LRMs，銀行可以實時監測客戶行為，并利用 LLMs 檢測異常情況。IBM 調研顯示，2024 年，每起涉及 5000 萬條數據泄露的事件，平均損失達 3.75 億美元。就數據泄露的損失而言，金融服務業僅次于醫療保健業，位居第二。2024 年，46%的數據泄露事件涉及客戶個人數據，51%為惡意攻擊，25%為

42、 IT 故障，24%為人為失誤。平均而言，檢測到泄露需要 168 天，而控制已檢測的泄露則需要 51 天。盡管 AI 和自動化技術對金融安全和信任保障至關重要，但目前僅 28%的金融機構廣泛采用此類解決方案。23 Nacha 總裁兼首席執行官 Jane Larimer 指出：“似乎中小企業在遇到問題后才會更加意識到安全問題這就需要開展更廣泛的安全教育，讓企業更加積極主動地采取安全措施?！?424信用評估與風險控制。銀行需要強化風險管理，以推動數字化運營，拓展非銀行業務，提高 ROAE 和 PBR，同時控制杠桿風險。傳統信用評分系統主要依賴結構化數據，但對于某些關鍵客戶群（如中小企業），這些數據

43、往往難以獲取。采用 LRMs，銀行能夠基于更廣泛的數據集進行風險推理，將個體借款人的信用風險與宏觀經濟趨勢相結合，以做出更精準的貸款決策。銀行利用機器學習，擴展其傳統的風險模型，分析中小企業的現金流。Intesa Sanpaolo 首席風險官 Davide Alfonsi 表示：“利用機器學習來提高準確率，這讓我們的風險管理方法能夠適應數字多渠道環境?！?5優化合規管理，降低成本，提升 ROAE，使銀行在績效象限中占據更有利位置合規管理與監管報告。受全球金融危機影響，銀行合規成本大幅上升，削弱了整體盈利能力。金融服務日益數字化，嵌入非銀行生態系統。新數據和客戶互動的生成速度比以往任何時候都快，

44、且已經逐漸脫離了傳統銀行的運營環境（例如物理網點或傳統的金融服務平臺）。這給合規和報告帶來了重大挑戰，可能阻礙創新。目前，銀行已經在使用 AI 近乎實時地分析交易數據。LLMs 能夠加速數據處理，而 LRMs 能夠預測監管變化產生的影響，幫助銀行在保持合規的同時提升靈活性。瑞穗銀行（Mizuho Bank）亞太地區首席信息官 Andy Nam 指出：“銀行必須構建端到端的技術架構，以在內部合規管理與外部市場適應性之間取得平衡?！?6人工智能時機已至AI 新時代，成功不僅僅依賴 LLM 的語言處理能力，更取決于 LRM 在推理過程中模擬邏輯推理的能力。銀行業的商業潛能尚未完全釋放，而宏觀經濟和監

45、管環境日益分化，不同地區的銀行的價值實現方式各異（詳情請參見第 26 頁：地區及國家市場概覽）。銀行若想提升 ROAE 并推動 PBR 增長，從而優化自身在績效象限中的定位，必須采用強大、企業級的 AI 基礎架構，以驅動業務轉型升級。銀行若想提升 ROAE 并推動 PBR 增長，從而優化自身在績效象限中的定位，必須采用強大、企業級的 AI 基礎架構，以驅動業務轉型升級。2526美國銀行業 自上世紀 80 年代起，美國商業銀行數量 年均減少 4%-6%，其中大部分為資產總額不足 1 億美元的中小銀行。27 當前，美國前五大銀行占據 71%的銀行總資產，遠高于歐盟的 52%。28過去十年，美國銀行

46、網點減少了 10%以上，以應對數字化轉型，并適應客戶對在線銀行業務日益增長的偏好，降低運營成本。29 在尋求更高儲蓄利率的趨勢下，資金流動性上升，銀行客戶更頻繁地在不同銀行之間調整存款。這一趨勢在利率上升階段尤為明顯，2023 年加州銀行業危機導致存款流動性進一步上升，客戶更傾向于尋找低風險存款渠道。2025 年銀行業并購潮或將加劇，大型銀行有望成為市場主要收購方，但目前的行業整合主要集中在州級市場。地方銀行正重新審視和定義其市場地位和業務模式，而聯邦級銀行已經抓住開設新分支的機遇，希望重新與地方社區（如中小企業生態系統）建立聯系。2023 年，美國消費者金融保護局（CFPB）通過了多德-弗蘭

47、克法案第 1033 條開放銀行法規，使美國的金融監管框架更接近歐洲標準。這一舉措旨在通過賦予消費者對其財務數據的更大控制權，并允許將數據與場景金融服務的第三方提供商進行安全訪問和共享，從而促進金融服務行業的競爭和創新。IBM IBV 調研顯示，大多數中小企業希望能夠通過業務平臺獲取場景金融服務，以提高運營效率。30 在美國，中小企業依然面臨逾期賬款催收難題，仍有 20%的款項通過支票支付，亟需銀行提供更高效的解決方案。31 此外，相比其他市場，美國的中小企業對信用評分提升和金融風險對沖的需求高于其他地區，其期待銀行提供更精細化的指導和支持。地區及國家市場概覽序言銀行業差異化發展新時代資本市場再

48、度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動27200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242006-22001234563040506070809026101418263022200720082009201020112012201

49、320142015201620172018201920202021202220232024ROAE 中位數接近全球金融危機后的平均值CIR 在美國仍處于較高水平PBR 在美國略高于 1.0中位數全球金融危機后的平均中位數25/75 百分位數PBR 等于 1.0圖 7美國銀行業金融機構的財務績效信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。28加拿大銀行業加拿大銀行業長期由六大銀行主導，市場格局高度集中，發展穩定。然而，2023 年，加拿大銀行業的盈利增長放緩，市場迎來了關鍵轉折點。受疫情影響，信用卡和汽車貸款仍具有較大風險，銀行開始采取更嚴格的風控措施。與美國不同，加拿大房貸期限較

50、短，其經濟受利率變化的影響遠大于美國。32 2025 年，利率下調，加拿大市場信心得以恢復，33 經濟增長前景向好，但由于市場高度集中，競爭有限，其增長空間仍然受限，PBR 長期低于美國。為增強盈利能力，加拿大銀行正積極開拓海外市場，尋找新的增長機會，其中美國市場是重點拓展方向。然而，監管環境的變化可能成為加拿大銀行 2025 年擴展海外業務的主要障礙。加拿大銀行協會（CBA）的一項調研顯示，加拿大消費者未來五年內對銀行科技的需求將持續增長，且移動銀行應用正取代傳統的網上銀行成為首選。34 根據 IBM IBV 的調研，80%的消費者無論年齡和全球市場如何，都傾向于通過在線方式進行幾乎所有基本

51、交易，其中 62%使用移動設備進行交易，12%使用網站進行交易。35 2023 至 2024 年，加拿大金融機構遭受的網絡攻擊頻次大幅上升，攻擊手段也變得更加復雜。36 調查顯示，75%加拿大消費者傾向于向銀行咨詢如何防范詐騙，這充分體現了銀行在金融安全領域的重要性。37序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動2920062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022

52、2023202420062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242006-22001234563040506070809026101418263022200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024ROAE 呈下降趨勢CIR 仍處于較高水平PBR 略高于 1.0中位數全球金融危機后的平均中位數25/75 百分位數PBR 等于 1.0圖 8加拿大銀行業金融機構的財務績效信息來源：IBM 商業價值研究

53、院對標準普爾全球數據的分析。30歐盟銀行業根據歐洲央行（ECB）預測，2025 年歐盟或將面臨新一輪主權債務危機，其情形類似于十年前的市場動蕩。債務高企、經濟增長緩慢、財政下滑以及地緣政治局勢緊張，這些風險可能疊加，導致金融市場巨震。38通脹回落將推動利率下降，從而改善銀行的貸款資產質量。然而，在經歷了高利率帶來的盈利高峰后，歐洲銀行可能難以重新適應低利率時代。若資本市場維持上行態勢，依賴財富管理等非利息收入的銀行將在低利率環境下占據更大優勢。其較高的 ROAE 和 PBR 反映了這一點。銀行正積極通過并購增強盈利能力，支持歐盟建立統一資本市場和銀行業服務的跨境交易將受到青睞。作為開放銀行（O

54、pen Banking）領域的先行者，歐盟通過 PSD2/3 等監管措施，積極推動金融市場的開放與創新。金融科技提供商往往優先考慮客戶便利和業務增長，在風險管理方面并沒有表現出足夠的重視，這促使其加強監管。歐盟的數字運營彈性法案（DORA）于 2025 年 1 月生效，這使得監管環境變得更加復雜，但同時也促進了銀行在面對加劇的系統性風險時強化彈性機制和抵御能力。392025 年，歐洲支付市場或將迎來重要變革，歐洲央行將決定數字歐元（Digital Euro）下一階段的發展方向，推動泛歐零售支付系統的落地。歐洲央行（ECB）指出，雖然本地支付系統與國際卡組織正展開競爭，但非歐盟企業提供的數字錢包

55、日益普及，這可能加劇對外部支付平臺的依賴，并影響支付體系的穩定性。40總體而言，歐洲銀行業的戰略重點將包括：跨境整合以獲取規模效應、強化財富管理業務、提升中小企業市場滲透率，以及推進場景金融的發展。序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動3120062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242006-201234562610141826302220

56、0720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024ROAE 因加息呈上升趨勢CIR 維持高位，近期受益于外部因素帶來的收入增長PBR 低于1.0中位數全球金融危機后的平均中位數25/75 百分位數PBR 等于 1.020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242030405060708090圖 9歐盟銀行業金融機構的財務績效信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。32英國銀行業 2

57、023 年加息提升了銀行盈利能力，盡管借貸成本較高，但家庭和企業的違約率仍保持在較低水平。英國銀行體系的 CET1 水平在歐洲僅次于歐盟，英格蘭銀行評估其具備充足的資本緩沖和流動性，即使面臨嚴峻的經濟環境，也能有效應對貸款損失和資金外流風險。41 然而，其 PBR 仍是歐洲最低之一，這證明了銀行在獨立于利率波動的情況下實現股東回報的能力仍面臨持續挑戰。銀行需要借助 AI 推動業務模式轉型，優化成本結構，拓展場景金融，并提升金融顧問服務的附加值。自上世紀 90 年代以來，英國銀行的實體網點持續減少，而住房互助協會（Building Societies）的網點數量相對穩定?？傮w而言，英國銀行和住房

58、互助協會的網點總數已減少 60%以上，郵局正逐步承擔部分金融服務職能，填補銀行網點減少帶來的空缺。42 英國銀行業不斷整合，中小企業對網點便利性的重視程度大幅提升，并成為選擇主要銀行時的核心標準之一，這一考量遠高于全球其他市場。2023 年，英國數字銀行率先在全球實現盈利，這對傳統銀行構成競爭壓力，迫使其改善服務質量。銀行需要提供更完善的財務和商業規劃建議，以滿足中小企業的核心需求，IBM IBV 的調研結果亦驗證了這一趨勢。43生成式 AI 將助力財富管理業務，實現更精準的個性化咨詢服務，以滿足客戶多樣化需求。在全球投資費用最低的行業，企業正向咨詢驅動模式進行轉型，使得這一創新尤為關鍵。在競

59、爭激烈的市場環境中，提升業務規模、提供更高價值的服務，將成為銀行的核心競爭力。序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動33200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420304050607080902006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232

60、0242006-2012345626101418263022200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024ROAE 因加息呈上升趨勢CIR 在全球金融危機沖擊后有所改善，但仍然偏高，近期受益于外部因素帶來的收入增長PBR 遠低于1.0中位數全球金融危機后的平均中位數25/75 百分位數PBR 等于 1.0圖 10英國銀行業金融機構的財務績效信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。34日本銀行業 自金融危機以來，日本的財務績效在主要發達經濟體中最受限制。這主要是由于其中央銀行實施了

61、大規模的貨幣刺激政策，包括負利率。然而，2024 年 3 月，日本央行（BoJ）調整貨幣政策，促使利率正?；?，日本金融市場出現復蘇跡象。此外，日本銀行的海外業務因全球利率上調而獲得更高回報，特別是在美國市場，當利潤回流日本時，日元貶值進一步擴大了收益。44面對經濟長期停滯和人口老齡化的挑戰，日本銀行正依賴存款作為提升凈息差（NIM）的核心資產，特別是在利率上升階段。然而，日本數字銀行正迅速搶占存款市場，存款增長率達 17%，遠超傳統銀行的 5%，盡管后者的整體存款基數更龐大。在貨幣政策正?；⑼苿淤J款需求上升的關鍵時刻，數字銀行正在努力抓住機遇，吸引更多客戶的關注。45然而，2024 年貸款違

62、約率有所上升。長遠來看，商業貸款需求的進一步下降可能會演變為結構性問題，從而再度削弱銀行的盈利能力。與主要發達經濟體的國際同行相比，日本銀行的 PBR 已經較低。若銀行不調整戰略，如加快國際市場擴張、利用 AI 自動化降低服務成本，以及調整業務模式以拓展費率收入業務，其金融中介業務將逐步萎縮。若銀行過度追求高收益，可能導致市場過熱，增加系統性風險。46序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動35200620072008200920102011201

63、2201320142015201620172018201920202021202220232024203040506070809020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242006-80123456-404812202416200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024ROAE 過去二十年持續低迷CIR 仍處于較高水平PBR 遠低于1.0中位數全球金融危機后的平均中位數25/75 百分位數

64、PBR 等于 1.0圖 11日本銀行業金融機構的財務績效信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。36中國銀行業2023 至 2024 年，銀行業面臨嚴峻挑戰，宏觀經濟放緩疊加房地產市場低迷，銀行經營壓力加劇。銀行對房地產行業的貸款規模有所下降，且地方政府融資風險依舊嚴峻，仍需重點防范。由于貸款利率下降和利差收窄，銀行盈利大幅下降，ROAE 跌至十年來最低點。然而，新出臺的資本管理政策將優化銀行的資本配置，對房貸業務占比較大的銀行提供一定支持。與此同時，自 2020 年底出臺新的監管政策后，金融科技行業的競爭熱潮有所緩和。這些政策的出臺對中國科技企業產生深遠影響，其市值從疫情前

65、的高點大幅下滑。2023 年，中國國家金融監督管理總局（NAFR）正式成立，進一步強化金融監管，與 2022-2025 年金融科技發展戰略保持同步，旨在解決行業新興挑戰。47金融科技發展面臨的挑戰之一是數字鴻溝，即不同地區和群體（尤其是老年人）在獲取和使用金融科技方面存在較大落差。區域間金融發展不均衡依然突出，一些地區已建立先進的金融體系，而部分地區的金融基礎設施仍較薄弱。為此，中國提出了一項戰略愿景，旨在充分認識到數據是一種生產要素。中國計劃采取一系列措施，包括加強金融科技治理，促進綜合數字基礎架構建設，加快關鍵技術應用，推動金融業高質量數字化轉型，如實施央行數字貨幣（CBDC）。自 202

66、2 年正式推出以來，數字人民幣的零售支付規模不斷擴大，市場接受度逐步提升。盡管數字人民幣已在零售支付領域取得進展，但其交易規模仍相對有限，難以撼動科技巨頭主導的支付市場。序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動3720062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242030405060708090200620072008200920102011201

67、22013201420152016201720182019202020212022202320242006-2012345626101418263022200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024ROAE 在過去十年大幅下降CIR 逐步改善，整體低于其他主要經濟體PBR 低于1.0中位數全球金融危機后的平均中位數25/75 百分位數PBR 等于 1.0圖 12中國銀行業金融機構的財務績效信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。38印度銀行業面對全球經濟挑戰，印度依然保持高增長態

68、勢，穩居全球經濟增長最快行列。48 自 2016 年以來，印度銀行存款翻倍增長49，而得益于 Aadhaar 數字身份系統（覆蓋 13 億人）50 和 2016 年統一支付接口（UPI）的普及，數字支付迎來爆發式增長。統一支付接口是一種基于移動端的即時支付系統，已覆蓋 4 億用戶，在 2022 年占全球數字交易總量的 46%。51過去十年來，印度投資賬戶數量持續增長，但印度的財富分配極度不均，0.07%的家庭控制著全國 40%的財富。52 印度的資產管理規模（AUM）在過去五年中增長超過一倍，目前占國內生產總值（GDP）的 30%以上。相比中國 AUM/GDP 60%的水平，印度市場仍有巨大潛

69、力，在印度監管環境轉向以咨詢為主導模式之際，為個性化財富管理服務的數字化發展提供了獨特的機會。53然而，印度央行（RBI）的最新數據顯示，家庭凈儲蓄率已跌至 47 年來的最低點。印度家庭貸款需求激增，2023 年借貸規模占 GDP 的 5.8%，創下 1970 年代以來的次高紀錄。農業和商業貸款占貸款總額的一半以上，為中小型企業提供專業的咨詢服務變得尤為重要。54 IBM IBV 的調研表明，絕大多數中小型企業需要銀行提供支持，通過咨詢和指導幫助企業更好地執行財務和業務計劃。55政府推動的數字化發展戰略正加速社會全面數字化，同時推動銀行業運營模式和服務體系的智能升級。然而，數字銀行不斷發展，網

70、絡安全威脅隨之增加，快速擴張的金融科技生態系統也出現了合規方面的差距。印度央行計劃啟動試點項目，為金融企業提供本地云數據存儲，旨在降低成本并打造主權云環境，此舉堪稱首創。序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動 392006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024203040506070809020062007200820092010201120

71、122013201420152016201720182019202020212022202320242006-10-140123456-6-22610182214200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024ROAE 在利率達到歷史最低點后出現反彈CIR 近期有所下降PBR 分散程度低于歷史報告中位數全球金融危機后的平均中位數25/75 百分位數PBR 等于 1.0圖 13印度銀行業金融機構的財務績效信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。40拉丁美洲銀行業相比主要發達經濟體，拉

72、丁美洲政府在疫情期間的干預較少，使得該地區銀行業受到更嚴重的沖擊。過去兩年，拉美國家采取了不同的宏觀經濟政策。智利和秘魯通脹水平可控，選擇大幅降息：而哥倫比亞和墨西哥則在降息問題上保持謹慎態度。56 過去幾十年，拉美經濟趨于穩定，但近期增長勢頭放緩，面臨新的挑戰。57墨西哥和巴西率先引入開放銀行和 API 標準，推動金融行業競爭和數據透明化，而哥倫比亞等國的監管體系仍處于建設階段。數字銀行正在崛起，并對傳統銀行業構成強勁挑戰。IBM IBV 最新調研顯示，Nubank58（亞洲以外最大、盈利能力最強的數字銀行，擁有超過 1 億客戶）的中小企業業務負責人 Maximiliano Damian 指

73、出，其正帶領數字銀行業從商品化的消費者服務向中小企業銀行業務進軍。拉美不僅孕育了全球發展最快的數字銀行，還打造了全球領先的即時支付系統。巴西央行于 2020 年推出 Pix 支付系統，該系統支持全天候實時交易，提升了支付效率和安全性。用戶可通過二維碼或專屬 Pix 支付碼輕松完成支付，簡化了不同場景的支付流程。截至 2023 年底，Pix 的用戶數量突破 1.67 億，全年交易量達 420 億筆，同比增長 75%。2024 年，Pix 支付正式超越信用卡和借記卡，成為巴西線上和線下交易的首選支付方式，推動數字支付新時代。59序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國

74、家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動412006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024203040506070809020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320240123456ROAE 從疫情造成的經濟沖擊中回升，但與全球金融危機前相比仍然顯得低迷。CIR 仍然上升PBR 略高于 1.0中位數全球金融危

75、機后的平均中位數25/75 百分位數PBR 等于 1.02006-226101418263022200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024圖 14拉丁美洲銀行業金融機構的財務績效信息來源：IBM 商業價值研究院對標準普爾全球數據的分析。行動指南銀行業五大行動銀行業的財務績效正在全球范圍內分化，未來哪些機構能夠脫穎而出？您所在機構是否具備領先優勢？2025 全球銀行和金融市場展望報告，我們總結出五項關鍵行動，助力銀行提升競爭力。這些行動能夠在全企業轉型的交匯點上，推動機構加快財務、提升運營績效。

76、1.優化業務模式，把握金融數字化帶來的機遇。2.采用 AI 技術優化運營，提高銀行整體效率。3.打造新的風險管理文化，即讓每一位銀行從業者都具備 AI 風險管理意識。4.建立系統化培訓體系，確保員工團隊緊跟金融科技變革的步伐。5.勇立 AI 潮頭，別讓未來與你無緣！序言銀行業差異化發展新時代資本市場再度崛起AI 賦能銀行業轉型地區及國家市場概覽美國銀行業 加拿大銀行業歐盟銀行業英國銀行業 日本銀行業 中國銀行業印度銀行業拉丁美洲銀行業 銀行業五大行動4243優化業務模式，把握金融數字化帶來的機遇。銀行業務模式正逐漸與 AI 創新及客戶需求脫節，迫切需要升級。重塑銀行業務策略，提升客戶體驗并適應

77、數字化需求。發展場景金融，打破時間和空間限制，讓客戶無縫體驗銀行服務。AI 賦能金融咨詢，以拓展個人和企業客戶市場，同時創造更多服務收益。重塑支付體系，將其作為數據中心，以提升 AI 風險管理能力?！爸钡饺ツ?，我們仍采用以實體網點為基礎的傳統業務模式這在以往行之有效，但近年來客戶行為發生變化。疫情推動了數字化轉型。如今，客戶對線下網點的依賴大幅減少所以，我們決定創新我們的服務方式?！盕ranco Fasoli，桑坦德銀行中小企業銀行業務負責人60 12采用 AI 技術優化運營，提高銀行整體效率。盡管銀行不斷優化成本結構，但運營效率仍有很大提升空間。聚焦關鍵業務流程，精簡運營，提升數字化適應能力

78、。運用 AI 重塑業務全流程，實現效率提升并推動創新發展。采用混合云架構，降低成本并提升運營效率。優化云戰略，解決系統依賴挑戰，確保符合監管要求，同時促進跨部門協作，打造高效的云端運營模式。采用生成式 AI，銀行可實現應用智能優化和依賴關系分析，打造更智能、更高效的云解決方案?！按笮豌y行往往存在部門隔閡，將零售、批發和全球銀行等業務板塊區分開來。但實際上，每個業務板塊的創新都可能對其他部門帶來積極影響。唯有開放協作，才能真正加速創新。作為首席數字官，必須具備全面洞察力，以優化組織效率，推動新型商業模式落地?！盨hayan Hazir，匯豐銀行東盟地區首席數字官6143打造新的風險管理文化，即讓

79、每一位銀行從業者都具備 AI 風險管理意識。銀行的利潤依賴于熟練的風險管理。利用 AI 加速軟件開發，同時加強平臺治理，確保安全、合規和運營穩定，以應對復雜技術帶來的風險。強化數據治理體系，確保 AI 模型符合安全、合規和公平原則，降低數據泄露與模型偏差風險。讓全體員工參與風險管理，從貸款審批到 IT 運營，每個環節都應注重風險調整后的可持續價值創造。采用行業標準架構，降低定制化風險，幫助銀行融入全球金融生態?！巴獠繑祿趦灮L險評分方面潛力巨大，但前提是必須妥善管理客戶數據使用許可。對于合作伙伴而言，這意味著更高的客戶滿意度；對于消費者而言，他們可以獲得更多融資機會而對銀行而言，這不僅能提升

80、業務量，還能增強市場競爭力?！盋armela Gmez Castelao，BBVA 開放銀行業務負責人62 43建立系統化培訓體系，確保員工團隊緊跟金融科技變革的步伐。AI 自動化不分職位高低，它正在影響銀行業的每一個崗位。AI 不僅是銀行業自動化的加速器，更是提升員工價值的關鍵，幫助其在數字化時代創造更大貢獻。AI 和自動化不僅影響銀行的技術部門，也在重塑其核心業務模式。銀行需要加大對員工再培訓的投入，否則員工將因長期從事機械化任務而難以適應快速變化的金融科技環境?！白鳛橐患覐牧闫鸩降钠髽I，我們的技術體系靈活創新；我們的現代技術體系極具吸引力。相比之下，傳統銀行在轉型代碼開發和技術架構時，可

81、能會更難找到所需的人才?！盡aximiliano Damian Rodrigues，Nubank 銀行中小企業業務總經理6344455勇立 AI 潮頭，別讓未來與你無緣！AI 逐漸成為核心驅動力的時代，能夠有效掌握和應用 AI 的銀行才能夠快速適應市場變化，實現增長，并在競爭中立于不敗之地。AI 時代，僅靠技術創新無法確保競爭優勢，銀行必須制定清晰的業務戰略，以在本地及全球市場脫穎而出。從利用 AI 進行創新轉變為基于 AI 進行創新，要求采取一種“AI 優先”的策略，即將 AI 平臺作為所有業務和運營戰略的核心。銀行通過采用“AI 工廠”模式進行規?；?，可以加速開發周期、控制成本，同時提升員

82、工信心，促進整個組織向 AI 驅動進行轉型。未來屬于那些將 AI 轉變為創新核心驅動力的銀行，這種轉變不僅包括技術的應用，還涉及業務戰略和運營流程的深刻變革?！八麄儸F在明白，新技術造就了新機遇和新商業模式，可以瞄準支付以外的新領域?！盕ernando Freitas，Bradesco 創新主管6445IBM 專家貢獻者Fabio Carvalho Pessoa，高級合伙人兼 IBM Consulting 拉丁美洲 FSS 部門負責人Daniel Cascone，高級合伙人，智能化運營服務負責人Diane Connelly，銀行和金融市場全球研究負責人Connor Loessl，IBM 核心銀行

83、業務與支付業務副合伙人Luis Sanz Cataln，合伙人兼 IBM Consulting 金融服務行業負責人Peter Stopp，合伙人兼 IBM Consulting 美國支付負責人作者Shanker Ramamurthy全球銀行和金融市場管理合伙人IBM C Shanker 在 IBM Consulting 擔任全球銀行和金融市場管理合伙人，主要研究方向是核心銀行現代化和支付轉型。他是 IBM 加速團隊的成員。他是著名的思想領袖，擁有多項專利，撰寫了多份白皮書，并被歐洲貨幣雜志評為全球 50 位最具影響力的金融服務顧問之一。Paolo Sironi 銀行和金融市場全球研究負責人IB

84、M 商業價值研究院 Paolo 是 IBM 商業價值研究院的銀行和金融市場全球研究負責人。他是一部分特定全球客戶的高級顧問，負責協助服務團隊開展董事會和高管層面的對話，探討如何調整業務模式以適應平臺經濟中的業務模式適應。他是全球最受尊敬的金融科技聲音之一，參與主持歐洲版 Breaking Banks 播客。他是一位著名的數字化轉型、量化金融和經濟學圖書作者，并多次在重大國際活動中發表主題演講。相關報告2024 全球銀行和金融市場展望：利用 AI 重塑銀行業IBM 商業價值研究院。2024 年 2 月https:/ AI 推動全球經濟IBM 商業價值研究院與 BIAN 聯合出品，并由 IFC（世

85、界銀行集團成員）管理的中小企業金融論壇提供專家意見。2024 年 9 月。https:/ 商業價值研究院、BIAN 與 Red Hat 聯合出品。2023 年 9 月。https:/ Institute for Business Value|Research InsightsBanking for small and medium enterprisesServing the world economy with data and AI46研究和分析方法我們收集了總資產超過 100 億美元的全球銀行財務績效分析數據，作為這項研究的補充。年度報告來源于 S&P Global Market Int

86、elligence。數據分析采用合理的分布處理方式，剔除了 1%最高值和 1%最低值，以減少異常數據的干擾。采用國際貨幣基金組織(IMF)世界經濟展望數據庫中的國家分類進行了區域比較。我們對“主要發達經濟體和歐盟經濟體”（對應于七國集團國家，包括所有歐盟成員國）和“其他發達經濟體和歐盟經濟體”進行了區分。IBM 商業價值研究院IBM 商業價值研究院(IBM IBV)自創建以來持續提供有研究支持和技術支持的戰略洞察，幫助領導者做出更明智的業務決策。憑借 IBM 在商業、技術和社會交叉領域的獨特地位，我們每年都會針對成千上萬高管、消費者和專家展開調研、訪談和互動，將他們的觀點綜合成可信賴的、振奮人

87、心和切實可行的洞察。需要 IBV 最新研究成果，請在 上注冊以接收 IBV 的電子郵件通訊。您可以在 Twitter 上關注 IBMIBV，或通過 https:/ibm.co/ibv-linkedin 在 LinkedIn 上聯系我們。訪問 IBM 商業價值研究院中國官網，免費下載研究報告：https:/ IBM 商業價值研究院：。選對合作伙伴，駕馭多變的世界在 IBM，我們積極與客戶協作，運用業務洞察和先進的研究方法與技術，幫助他們在瞬息萬變的商業環境中保持獨特的競爭優勢。47備注和參考資料1.2024 C-suite series.6 hard truths CEOs must face:

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128、rnational Business Machines Corporation 在世界各地司法轄區的注冊商標。其他產品和服務名稱可能是 IBM 或其他公司的商標。以下 Web 站點上的“Copyright and trademark information”部分中包含了 IBM 商標的最新列表： 可能隨時對其進行更改。IBM 并不一定在開展業務的所有國家或地區提供所有產品或服務。本文檔內的信息“按現狀”提供，不附有任何種類的（無論是明示的還是默示的）保證，包括不附有關于適銷性、適用于某種特定用途的任何保證以及非侵權的任何保證或條件。IBM 產品根據其提供時所依據的協議條款和條件獲得保證。本報告的目的僅為提供通用指南。它并不旨在代替詳盡的研究或專業判斷依據。由于使用本出版物對任何企業或個人所造成的損失，IBM 概不負責。本報告中使用的數據可能源自第三方，IBM 并未對其進行獨立核實、驗證或審查。此類數據的使用結果均為“按現狀”提供，IBM 不作出任何明示或默示的聲明或保證。115dcc7faf363f21-ZHCN-04535353掃碼關注 IBM 商業價值研究院官網微博微信公眾號