光大銀行資產質量分析

1、 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 量價齊升業績修復,資產質量小幅承壓 上海銀行601229 事件概述事件概述:上海銀行公布 2020 半年報:2020 年中期總資產 2.39 萬億元4.46,QoQ,上半年實現營收 254.12 億。

2、 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 業績穩增資產質量無憂,看好公司未來成長性 杭州銀行600926 事件概述事件概述:杭州銀行公布 2020 半年報:2020 年中期總資產 1.07 萬億元3.03,QoQ,上半年實現營收 128.54。

3、請務必閱讀正文之后的請務必閱讀正文之后的重要聲明重要聲明部分部分 基本狀況基本狀況 總股本百萬股 19,406 流通股本百萬股 19,406 市價元 14.46 市值百萬元 280,610 流通市值百萬元 280,607 股價與股價與行業行。

4、 請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 經營穩健存款基礎扎實,資產質量持續向好 成都銀行601838 事件概述事件概述:成都銀行公布 2020 半年報:2020 年中期總資產 6146.55 億 元 7.26 , QoQ ; 上 半 年 實。

5、請務必閱讀正文之后的請務必閱讀正文之后的重要聲明重要聲明部分部分 評級:評級: 市場價格:市場價格: 分析師:戴志鋒分析師:戴志鋒 執業證書編號:執業證書編號:S0740517030004 電話: Email: 分析師:鄧美君分析師:鄧美君。

6、 請仔細閱讀本報告末頁聲明請仔細閱讀本報告末頁聲明 證券研究報告 新股報告 2020 年 10 月 17 日 廈門銀行廈門銀行601187.SH 服務兩岸,聚焦中小,資產質量較優服務兩岸,聚焦中小,資產質量較優 區域經濟區域經濟:經濟活躍。

7、1 1 上 市 公 司 公 司 研 究 新 股 分 析 證 券 研 究 報 告 銀行 2020 年 10 月 27 日 廈門銀行 601187 服務中小服務兩岸,資產質量優秀的城商行 發行上市資料: 發行價格元 6.71 發行股數萬股 26。

8、公司公司報告報告 首次覆蓋報告首次覆蓋報告 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 1 廈門銀行廈門銀行601187 證券證券研究報告研究報告 2020 年年 12 月月 26 日日 投資投資評級評級 行業行業 銀行銀行 6 個月評級個月評。

9、控偏門:融資平臺主導的隱性債務增長明顯放緩nbsp;pp我們測算目前以融資平臺主導隱性債務規模在 57 萬億左右,較 2015 年末增加近 25萬億.從債務兩端估算地方政府隱性債務規模:nbsp;pp1金融機構端,我們在報告銀行業金融市場。

10、 業績好于預期,成長潛力顯著.郵儲銀行發布 2020 年年度報告:20年營收PPOP歸母凈利潤同比分別增長 3.40.55.4,增幅較前三季度分別提高 0.6pct0.4pct8.0pct;其中,Q4 歸母凈利潤同比增速高達 70.9,增。

11、brpp貸款定價有望企穩回升,存款結構優化將帶動負債成本穩中趨降,后續息差預計改善.公司年報顯示:20 年凈息差和凈利差分別為 3.18 3.01,同比分別下降27bps24bps,其中生息資產收益率下降 26bps, 計息負債成本率下降。

12、20 年營收增長較好主要得益于:1規模高增疊加息差同比回升,利息凈收入同比增長 25.3;2財富管理業務經過近幾年的發展已具備較好的基礎,在代理類業務收入實現較快增長帶動下,手續費凈收入同比增長 24.1.此外,營收結構持續優化:1大零售。

13、 業績表現低于預期,21Q1 歸母凈利潤同比增速2.2.公司披露 2020年年報和2021 年一季報,20 年營收PPOP歸母凈利潤同比分別增長4.24.51.7,主要受利息凈收入和中收下滑拖累,其他非息撥備計提稅收優惠是主要業績貢獻項。

14、 利潤保持平穩增長,撥備計提力度有所減輕.公司發布20 年年報和21年一季報:20 年21Q1 營收同比分別增長 5.91.2,增幅延續了19 年二季度以來的下降態勢.從結構上來看,營收增長乏力主要是受非息收入拖累,凈利息收入總體保持了雙。

15、資產質量有望趨勢性改善,驅動盈利釋放江蘇銀行資產質量已出現明顯改善21Q1 江蘇銀行資產質量出現超預期改善.2021Q1,江蘇銀行不良率降至 1.24,較 2020 年末下降 8bp,較 2019 年末下降 14bp;關注類貸款率降至 1。

16、在經濟下行周期中,中小企業自身體量較小,抵御風險能力相對較弱,更多是因現金流斷裂進而影響后續的生產經營.當前政策全面支持經濟發展,不僅從大的基建項目托底經濟,對于毛細血管的中小企業也做了一定呵護,流動性和信用環境對于中小企業均較為友好.有利。

17、 證券研究報告 請務必閱讀正文之后的免責條款 如何評估地產部門的信用環境如何評估地產部門的信用環境 銀行業資產質量系列深度報告2022.2.23 中信證券研究部中信證券研究部 核心觀點核心觀點 基于基于 Top 30 房企的流動性測算顯示。

18、 敬請參閱末頁重要聲明及評級說明 證券研究報告 TableTitle 大財富管理發力,資產質量優化 主要觀點:主要觀點: 整體:歸母凈利潤同比增長整體:歸母凈利潤同比增長 23.2 2021 年,招行實現營收歸母凈利潤分別為 3312.53。

19、 行業及產業 行業研究行業深度 證券研究報告 銀行 2022 年 03 月 31 日 新起點新征程,把握質地優撥備足的好銀行 看好 上市銀行資產質量專題報告 證券分析師 鄭慶明 A0230519090001 聯系人 馮思遠 86212329。