金融服務監管

1、凝共識 促發展 2020年金融市場監管展望 2 2下一頁 “管理人員的職責在于保持較普通人稍微不甚樂觀的態度。
” Sabine Lautenschlger， 前歐洲央行執行理事會及管理委員會成員 “氣候、技術和人口結構的變化正日益改變著我們的社會和生活方 式，而應對這些變化所產生的需求就是我們工作的核心。
” 烏爾蘇拉馮德萊恩 （Ursula von der Leyen） ， 歐盟委員會主席 注： 。

2、新研究重點是金融服務（FS）。
我們調查了213個組織中的360多名高管，這些組織在2017年的總收入中約占1.67萬億美元。
對來自銀行業（125個組織中的200個受訪者）和保險（88個組織中的169個受訪者）的參與者進行了調查。
本報告重點關注三個關鍵領域：1.金融服務公司如何在數字和領導能力方面與其他領域相抗衡2.這兩個部門 - 銀行業和保險業 - 如何在數字和領導能力方面相互衡量，以及阻礙他們實現雄心的挑戰3.將金融服務數字大師與等級和檔案分開的做法以及如何建立數字掌握的建議。
自2012年以來，數字和領導能力一直沒有跟上在2012年的研究中，41的金融服務公司表示他們擁有所需的數字功能。
但是六年過去了，我們2018年的研究表明，現在相信他們沒有進步和收益，而是相信他們擁有所需的能力。
當組織理解旅程的復雜性和成功數字化轉型的挑戰時，情緒已降至32012年，51的行業組織表示他們擁有成功轉型所需的領導能力。
然而，這在2018年降至4轉型勢在必行，在銀行業占據中心位置，而保險業則迎頭趕上盡管銀行的數字轉型之旅正在進行中，但該行業已經走到了一個十字路口，因為它試圖滿足客戶日益增長的數字期望，管理成本壓力以及與技術新貴競爭。
不到一半的銀行（38）表示他們擁有轉型所需的必要數字和領導能力。

3、雖然利率仍遠低于歷史標準，利率“正?；闭饾u取代貨幣寬松及低利率政策。
美國主導了一系列加息措施，美聯儲亦開始縮減資產負債表。
英國央行試探性地啟動加息，歐洲央行也結束了對資產負債表的擴大。
中國和澳大利亞的利率目前仍維持不變，預計將上漲；而日本則是個例外，其利率預計將在短期內維持低位。
鑒于全球經濟面臨諸多不利因素（如高負債、政局動蕩和貿易保護主義），加息步伐可能放緩。
對某些企業而言，高利率可能有利于改善凈收益：銀行可享受更高的凈利差，而保險公司也能受益于增長的資產收益率。
然而，利率正?；嗫赡軐е履承┵Y產價值下降和信貸違約情況加劇，并暴露出全球經濟和企業的結構性弱點。
目前尚不清楚這些因素造成的整體影響，尤其是在企業和行業層面的影響。
不確定的經濟環境同時，前期寬松的貨幣政策致使債務不斷累積，造成當前全球債務金額達247萬億美元，遠高于危機前的峰值。
許多評論員認為這預示著重大的系統性風險。
低利率也推動對收益的不斷追求，這可能導致放貸方和投資者紛紛降低信貸準入門檻。
此外，銀行較高的資本要求為非銀行貸款的增加創造了條件，這意味著信貸市場的風險現已擴展至更大范圍。
尤其是在長期低利率后，杠桿貸款和房地產市場都更容易受到高利率的影響，同時消費者信貸擴張和因此居高不下的個人負債率則可能會使眾多消費者在利率上升時受到沖擊。

4、涵蓋國有大行、股份制銀行、城商行等各類機構，涉及貸款管理不當、票據業務違規、同業投資違規和理財銷售違規等多個領域。
2019年業已過半，嚴格合規監管的總基調絲毫未松懈，監管機構堅決治理亂象沉疴的決心不減。
監管高壓下，五大重點風險領域成為各方關注焦點。
2019年5月，銀保監會發布了關于開展“鞏固亂象成果，促進合規建設”工作的通知，明確要求銀行機構持續推動五大重點領域的問題整治，包括股權與公司治理、宏觀政策執行、信貸管理、影子銀行和交叉金融業務風險以及重點風險處置。
具體而言，同業業務違規、反洗錢和反恐怖融資、互聯網金融風險等，已成為近期監管的重點和熱點。
國際領先銀行之所以重視建設完善的合規管理體系，既是監管高壓下的必需，也是內部能力建設下的主動選擇。
因違背反洗錢和反恐怖融資相關法律規定，多家國際銀行被美國監管機構處以高達十幾億美元的罰款；因涉嫌共謀操控法定匯率，5家國際銀行被英美兩國監管部門處以總計數十億美元的罰款。
面對愈加嚴峻的監管形勢和企業自身的能力建設要求，許多領先銀行已經開始在實踐中搭建了完善的合規管理體系，幫助自身更好地履行對監管方、客戶、員工和社會的責任，同時將法律法規轉換為運營要求，不斷提高企業的業務效率和可持續發展能力。
合規能力建設迫在眉睫。
放眼國內商業銀行的合規管理現狀，行動滯后、管理被動和效率欠佳等問題無處不在。
究其根本，是國內合規管理存在四大痛點：1。

5、率和速度進行交互時。
因此，金融行業可能不得不采用新的治理方式，其中可能包括應對人工智能風險事件所采取的例如檢測及預防等保障措施，風險發生時的補救機制和提供必要干預手段的流程。
此外，針對每個案例，系統自身可能需要具備某種形式的審核機制。
合理擴大人工智能在未來金融系統中的應用。
人工智能的應用正推動多個行業重新審視競爭政策、隱私權和運營彈性。
這一過程中的共同關注點是什么？答案是數據。
金融機構之間的數據交互日益頻繁。
大型數據存儲為亟需數據的人工智能系統提供了“贏家通吃”的環境。
與此同時，客戶也逐漸意識到個人數據的價值。
上述動態變化將決定金融機構如何部署人工智能，以及采用何種戰略。
而潛在的影響不僅包括數據的應用，還包括市場參與者、適用的商業模式和法規等方面的變化。
行業的領導者應當積極地參與相關決策，以確保相關政策能對金融機構產生正面的影響。
激發具備可靠人工智能技術的金融系統的潛力。
審慎應用人工智能不僅可規避風險，還可以推動行業向善。
某些機構已使用人工智能打造金融產品，從而更好地服務于客戶和社會。
金融服務嚴監管的特性對于人工智能而言反而是“一線生機”。
消費者愈加關注其數據權利和數字主權，這導致科技巨頭的優勢被逐步削弱，而金融機構則有機會利用更高客戶信任度這一優勢，實現客戶全新的價值主張。

6、 請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露 股票發行主體監管從嚴，創業板注冊制到來 非銀金融行業 2020 年 8 月 23 日 王舫朝 非銀行金融分析師 請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露 信達證券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 口大街9號院 1號樓6層研究開發中心 郵編：100031 信達證券股份有限公司 CINDA 。

7、度上可能會受此影響。
貿易緊張加劇，尤其是中國和美國之間的貿易緊張局勢可能會進一步分散市場，從而抑制增長，金融機構所處商業環境愈發惡劣。
在美國，國債收益率曲線最近開始出現倒掛，這在過去一直是經濟衰退的先兆。
股票估值偏高，很大程度上是受貨幣寬松政策影響：從某些指標來看，美國當前股市估值過高的情況比互聯網泡沫時期以來的任何時候都嚴重。
與此同時，中國經濟增長持續放緩，總債務占國內生產總值的比重從2008年的171%飆升至2018年的299%。
如果增長進一步放緩，高債務水平或將無法維持。
我們認為，歐洲經濟衰退的風險最高。
德國2019年的經濟增長預計將低至0.5%，部分原因在于德國制造業易受出口市場疲軟的影響，不過預計德國經濟在2020年將出現一定程度的復蘇。
意大利在償還高額公共債務的同時，還面臨著政治不確定性、經濟停滯和再度出現的金融動蕩。
英國面臨不確定前景，部分原因來自于脫歐的影響。
因此，盡管歐元區2020年的預計經濟增長率與危機后趨勢增長水平相當均為1.4%，但仍存在巨大的下行風險。
各國央行行長可能會進一步采取貨幣寬松政策，其中，美國聯邦儲備委員會和歐洲中央銀行已加大降息力度并重啟了資產收購計劃。
然而，由于利率處于前所未有的低水平，大量主權債甚至公司債以名義負利率交易的狀況空前，此類措施的有效性值得商榷。
監管機構可能會考慮采取宏觀審慎監管措施，比如允許銀行下調反周期緩沖。

8、為其獲取客戶、經營決策提供支持，另一方面，出于合規管理的需要，也需要數據履行相關的義務。
同時，洗錢等金融犯罪活動也由于科技的發展以及金融服務業的全球化而變得日益復雜化，各國監管機構之間也很自然的在數據交換方面有著強烈的訴求。
因此，從業務、合規、監管三方面看，金融數據跨境流動必不可少。

9、20000個文件)包含敏感信息，包括金融數據和個人可標識信息（PII）。
通過評估每tb的風險，我們可以更清楚地了解哪些組織最容易受到攻擊。
專業人員估計每個文件夾需要6-8個小時來定位和手動刪除全局訪問，這意味著需要超過15年的時間來手動修復這些文件夾。
這是一項極其重要的任務，尤其是對于小公司(少于500名員工)來說。
2020年，金融服務業平均識別和控制數據泄露的時間最短，但遠程工作有可能顯著增加響應時間。
故障反應時間越長，數據泄露的損失可能就越大。
（關注公眾號“三個皮匠”，獲取最新行業報告資訊）點擊下載報告：VARONIS：2021年金融服務數據風險報告。

10、00-200000之間；深圳地區金融服務行業薪酬中高端類一般在12000-260000之間。
中國金融服務行業薪酬分析服務外包類上海地區金融服務行業薪酬服務外包類一般在5000-15000之間；北京地區金融服務行業薪酬服務外包類一般在5000-15000之間；深圳地區金融服務行業薪酬服務外包類一般在5000-15000之間。
綜上所述上海服務金融行業中高端類新洲相對于北京、深圳要高；而服務外包行業三個地區相對持平。
文本由栗栗-皆辛苦 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源任仕達：2021年市場展望與薪酬報告（44頁）點擊下載PDF原文。

11、并在風險加權的基礎上進行資產配置。
2020年6月，歐盟正式通過了可持續金融分類框架，提出了六項環境目標: (i)減緩氣候變化、(ii)適應氣候變化、(iii)可持續利用和保護水資源、(iv)向循環經濟過渡、(v)污染防治，以及(vi)保護和恢復生物多樣性和生態系統。
中國監管機構制定了兩個基于部門的分類框架綠色產業指導目錄和綠色債券認可的項目目錄。
這些建議旨在指導政策制定者和債券發行者分別優先發展應對中國氣候變化、環境污染、資源限制和生態退化的項目。
中國是唯一建立了綠色貸款統計體系并保持綠色貸款違約率記錄的大國，有機會成為第一個更好地校準綠色資產風險權重的國家這是通過中國人民銀行的”銀行存款金融機構綠色金融績效評估計劃”來實現的，該計劃基于一系列定量和定性指標，如綠色金融業務的比例、份額和增長以及業務風險，以及監管機構對綠色金融政策和戰略實施情況的外部評估。
文本由木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源：路孚特（REFINITIV）：數據在可持續投資、政策和監管中的作用研究報告。
點擊下載PDF報告。

12、 前言 PREFACE 備受關注的金融數據跨境流動 隨著改革開放的不斷深入， 中國經濟與世界經濟之間的聯系越來越密切， 尤其是2001年中國加入世 界貿易組織后， 中國融入經濟全球化的步伐加快， 中國企業與居民與世界各個國家與地區的貿易與 交往日趨頻繁， 其從事跨境經濟活動所產生的數據往往是跨越國界的。
金融是經濟的血脈， 越來越多 的跨境貿易等經濟活動隨之也帶來了對跨境金融的強烈需求。
而提供金。

13、Network for Greening the Financial System Technical document A Status Report on Financial Institutions Experiences from working with green, non green and brown financial assets and a potential risk di。

14、 Sustainable Finance in Asia Pacific Regulatory State of Play 3 March 2020 Page 2 Disclaimer The information and。

15、重要的消費者比例。
消費者需求的力量推動傳統金融服務機構適應的不僅僅是來自新進入者的競爭。
到目前為止，消費者的期望是最具影響力的驅動因素，加速了已經快節奏的對增強客戶體驗的需求。
例如，普華永道(PWC)最近的一份報告顯示，46%的英國消費者預計，開放銀行業務將使金融服務提供商能夠提供更個性化的產品和服務。
任何未能達到這一高水平期望的行為，幾乎肯定會侵蝕銀行和支付提供商之間的關系和信任。
轉變：一種心態，而不是一個項目安永的調查顯示，6%的消費者已經將主要客戶關系轉移到新公司，而不是交給那些提供比傳統銀行更簡單、更方便使用的服務和技術的供應商。
在新興市場，這一比率甚至更高，因為這些市場的銀行業基礎設施建設不完善，數字渠道是有價值的交易促成因素。
報告還強調，10個客戶中有4個表示對傳統銀行服務的依賴性有所下降，并對新型公司能提供什么感到興奮。
轉型路線圖調查表明，整個行業都認識到了這一問題600多家公司的IT、營銷和運營部門的高級領導都表示希望改善客戶體驗，但對變革的速度和性質感到沮喪。
參與調查的組織中，只有13%的組織認為他們能夠在不同渠道之間提供無縫一致的客戶體驗，只有16%的組織認為他們提供了量身定制的體驗。
來自Ovum分析公司的全球支付洞察調查顯示，全球40%的零售銀行(歐洲為50%)今年將優先考慮降低其技術解決方案總體擁有成本(TCO)的項目，而這一。

16、息披露標準的重要制度性安排。
2020年12月31日銀保監會發布了關于修改中華人民共和國外資保險公司管理條例實施細則的決定，全歐主要內容是一是明確外國保險集團公司和境外金融機構準入條件。
二是完善股東變更及準入要求，三是保持制度一致性，取消外資殷比的限制性規定。
去年發文取消了合資壽險公司的外資比例限制，此次修改刪除了實施細則中有關外資股比的限制性規定。
2020年12月31日銀保監會發布了答復給九三學社中央提案政策，其主要內容是銀保監會將在金融資產風險分類準確性提升、資產質量較充分揭示的基礎上，考慮國內經濟形勢等因素，及時研究適度下調貸款撥備監管要求的可行性。
數據顯示,截至三季度末，城商行、農商行撥備覆蓋率分別為154.80%、118.62%，農商行達標壓力較大。
2020年12月31日證監會發布了可轉換公司債券管理辦法政策，其主要內容是管理辦法堅持以下原則:一是問題導向。
二是公開公平公正，三是預留空間。
下一步，證監會將按照“建制度、不干預、零容忍”的方針，繼續支持可轉債市場堯范發展，豐富企業直接融資工具，依法嚴厲打擊擾亂可轉債市場秩序的行為，資本市場高質量發展提供保障。
文本由栗栗-皆辛苦 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源12月制造業PMI點評、債券周報：訂單季節性收縮，價格大幅走高。

17、所不同，以反映ABCP的具體特征。
初步問題、結構問題和一般問題如果擬議交易包括再證券化，英國證券化條例第8條將禁止，除非適用狹窄的豁免范圍。
因此，擬議再證券化的各方可能需要分析豁免的范圍和條款，以確定交易是否可以進行。
英國證券化監管的第四條禁止發行人建立在一個管轄被認為是高風險的金融行動工作組或轄區沒有與英國簽署協議，以確保其符合經濟合作與發展組織頒布的某些標準與稅收問題。
應收賬款：發放和選擇第5條規定，只有在以下情況下，該機構投資者必須核實：發起人或原始出借人已根據以下條件授予了包括應收款在內的信貸，才允許機構投資者投資證券化 健全和明確定義的標準以及明確定義的流程;發起人或原始出借人具有按照第9(1)條適用這些標準和程序的系統，或者，如果發起人或原始出借人在英國以外的地方建立，則其已有系統適用這些標準以及確保授予信貸的基礎是對每個債務人的信用度進行徹底評估的過程。
應收賬款：轉賬英國證券化條例沒有為合成證券化的STS框架做出具體規定，并且一般而言，此類證券化 不符合可用于非合成STS的有益監管資本待遇的條件。
但是，將修訂歐盟證券化條例和歐盟資本要求條例，以建立專門針對資產負債表上合成證券化的STS框架。
歐盟理事會于2020年12月16日通過了影響這些修正案的歐盟法規的折衷文本。
目前，尚不知道英國是否會對英國證券化條例進行類似的修改。
應收賬款：收購、持有。

18、趨勢二、已釋放的應用程序蘇黎世保險公司已經退役了其20%以上的IT應用程序，簡化了其IT領域。
復雜和分散的IT基礎設施導致了較高的維護成本，并降低了運營效率。
通過應用程序合理化，蘇黎世降低了復雜性，提高了共享水平。
由于降低了與傳統IT基礎設施相關的維護成本和開支，它已經成功地節省了2.3億美元。
這使得蘇黎世能夠投資于新的技術和能力。
此外，蘇黎世已經將其大部分的應用程序遷移到了云計算上，從而獲得了更大的靈活性。
趨勢三、因數據而繁榮發展ANZ銀行利用數據共和國參議院平臺來控制數據共享和加速數據合作伙伴關系。
參議院的平臺提供了一個完整的工具庫來簡化這個過程，從數據訪問控制、治理工作流，到共享的分析工作區。
這有助于ANZ對沖商業風險和保護客戶隱私。
該平臺不包括個人身份信息(PII)，因此，數據集可以不需要客戶信息交換而進行匹配。
參議院平臺還可以控制這些數據集對內部和外部利益相關者的可見性，管理數據請求，并控制數據供應許可條款。
該平臺已經允許在創建共享數據資產和共享關系增加4倍方面減少了93%的時間。
趨勢四、關注用戶體驗由摩根士丹利從伊頓萬斯交易中收購的參數化投資組合協會，旨在為機構投資者和財富經理重新定義投資和直接指數的未來。
參數化提供了定制的直接索引或自定義的單獨管理賬戶(SMA)，從而擴展了引入因素傾斜、混合基準、管理稅收、對負責任的投資的觀點等的機會。
而不是簡單地訪問投資組合中的基礎。

19、p反壟斷監管的強化，限制巨頭擴張速度。
除了業務管理新規出臺帶來整改壓力，反壟斷監管的加強也一定程度上限制了互聯網巨頭的無邊界擴張。
2020 年 11 月以來，監管多次對互聯網平臺進行處罰，罰款金額以 50 萬元為主，對于頭部互聯網平臺而言影。

20、p金控集團的監管要點。
pp1持牌經營，全面監管。
對于達到金控集團認定標準的公司必須申請 金控牌照，接受金融監管部門的全面監管。
監管模式與美國的傘形監管 制度類似，由央行對金融控股公司實施監管，國務院金融管理部門依法 按照金融監管職責分工對金。

21、p預計政策收緊下互聯網信貸規模出現收縮pp互聯網貸款平臺受到流量資金和數據的三重限制,調整壓力較大。
具體體現在:監管要求支付與信貸產品斷開不當連接,信貸產品的流量將大幅減少;聯合貸合作方出資比例不得低于30 ,對平臺資金形成剛性限制; 20。

22、p預計政策收緊下互聯網信貸規模出現收縮pp互聯網貸款平臺受到流量資金和數據的三重限制，調整壓力較大。
具體體現在:監管要求支付與信貸產品斷開不當連接,信貸產品的流量將大幅減少;聯合貸合作方出資比例不得低于30 ,對平臺資金形成剛性限制; 20。

23、2020年，銀保監會發布銀行業保險業關聯交易監管系統上線試運行的通知，對關聯交易數據報送進行了嚴格要求。
與之前手工報送G15報表相比，關聯交易報送系統在以下方面進行了大幅度優化：pp 提升報送頻率，于重大關聯交易批準之日起10個工作日內填。

24、金融服務市場的技術進步造成的混亂來自i向消費者提供的一系列擴大的服務ii企業提供這些服務所遵循的流程和分銷渠道;以及iii這些服務的新技術供應商的到來。
pp這些發展必然會對市場結構產生深刻的變化，因為非銀行參與者現在非常積極地提供過去主要。

25、互聯網存款業務新規出臺，叫停第三方平臺存款業務。
2021 年 1月 15日，針對互聯網存款業務發展過程中部分銀行暴露出的問題和風險，央行聯合銀保監會發布關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知，主要內容包括：1叫停中小銀行。

26、這項全球性研究旨在評估各國央行和其他金融監管機構如何應對Covid19在監管金融科技活動和其他形式的數字金融服務DFS方面的挑戰。
它是世界銀行和劍橋另類金融中心CCAF在劍橋大學法官商學院的聯合產品。
金融科技和其他形式的金融衍生工具可以在擴。

27、目前，金融服務在大型科技公司的整體活動中所占比例相對較小，不過，由于其商業模式的獨特性，這種情況可能會迅速發生變化，而且它們可能很快變得具有系統重要性，或者大到不能倒。
大技術公司的金融業務受到與其他市場參與者相同的要求的約束。
因此，大型科技。

28、技術和創新正在改變全球金融格局，為受監管機構和當局帶來機遇風險和挑戰。
創新的一個重要領域是應用新技術來幫助當局提高監管能力稱為SupTech，并由機構來滿足監管要求稱為RegTech。
SupTech和RegTech提供的機會是由近年來涌現的。

29、本報告提供了執行fsb關于監管監督和監督GlobalStablecoin安排的高級別建議的最新進展情況。
討論了自2020年10月FSB高級別建議發布以來的主要市場和監管進展;評估FSB高級別建議在各轄區的實施情況，描述根據FSB高級別建議對。

30、旨在控制適當市場運作的風險可能會限制私營科技公司提供可能具有社會價值的服務的能力，例如由于它們對金融包容性的積極影響。
在這種情況下，重要的是要記住，監管并不是有助于糾正市場失靈的唯一政策干預形式。
有時，政府擁有的公司直接提供服務可能有助于社。

31、0金融消費者權益保護的監管現狀與發展趨勢金融消費者權益保護的監管現狀與發展趨勢2022金融消費者權益保護的監管現狀與發展趨勢202220220金融消費者權益保護的監管現狀與發展趨勢引引 言言近年來，我國金融創新加快推進金融產品與服務日趨豐富。