機械設備行業

1、鋰電設備：寧德時代肇慶項目大年初三已開工，繼續看多鋰電投資機會pp繼12月寧德時代公告上調整體投資預期，擬在四川宜賓江蘇溧陽以及福建福鼎三地新建產能，合計金額390億人民幣;本月2日，寧德時代再次加碼，宣布投資290億元在廣東肇慶四川宜賓。

2、憑借較高的性價比優勢，激光設備逐步對傳統加工方式進行替代。
雖然目前激光切割方式已逐漸普及，但仍有較多下游行業使用傳統的接觸式機床切割水刀等離子火焰等切割方式，該等方式存在精度差效率低能耗高設備維護成本高不能加工復雜圖形等缺點。
隨著激光行業。

3、高端化趨勢不變，數控機床空間廣闊pp大而不強，高端領域缺乏核心競爭力，我國機床行業存在結構性失衡。
我國數控機床行業存在明顯的供需矛盾，主要體現在低檔數控機床的產能過剩和高檔數控機床的供應不足而導致供給側結構性失衡。
中國數控機床行業自上世紀。

4、頭部公司是制造業升級的典型范例pp我們認為本輪的制造業升級主要是由頭部企業驅動的。
由于我國的供給側改革，經營較差效率較低的企業逐步被淘汰，直接導致了制造業內企業數量減少，各個細分行業均出現了落后產能出清的情況;而各個細分行業的頭部企業由于。

5、對比如此廣闊的國內市場需求，國產半導體集成電路IC市場規模則明顯較小， 2019年自給率僅為1根據海關總署的數據，僅半導體集成電路產品的進口額從2015年起已連續四年位列所有進口商品中的第一位，不斷擴大的中國半導體市場規模嚴重依賴于進。

6、集成電路產業鏈主要包括核心產業鏈支撐產業鏈以及需求產業鏈。
核心產業鏈包括集成電路設計制造和封裝測試，支撐產業鏈包括集成電路材料設備EDAIP核等，需求產業鏈包括通訊產品領域消費電子領域計算機芯片領域汽車工業領域等。
通常在晶圓制造環節使用的。

7、刀具是機械制造業的基礎工具,刀片是切削加工的關健部件.刀具，又稱切削工具，是機械制造業的基礎部件，一般由刀片和刀桿或刀盤兩部分組成，在實際加工過程中，刀片是執行金屬切削加工的關鍵部件。
隨著制造業不斷提高生產效率，傳統標準刀具向數控刀具國際上。

8、發展新方向：從叉車走向布局燃料電池動力系統 ProGen。
公司從燃料電池叉車解決方案 到布局燃料電池動力系統，不僅完善了公司的燃料電池產業鏈，也打開了一個龐大的機會 市場。
ProGen 產品模塊化的設計使大規模的應用成為可能，同時可以將產品。

9、通用自動化：6月PMI數據保持臨界點以上，高端制造業本輪享受融資紅利，看好景氣度拉長根據國家統計局數據，2021年6月PMI為50.9，較5月數據微低0.1，但明顯高于榮枯線水平，PMI仍處于高景氣區間。
自2020年3月份以來，PMI持續1。

10、1. 鋰電化加速，美國刺激政策明確超預期美國有望迎來刺激性政策 美國在川普當政時期對于新能源車并無明顯刺激政策，這導致美國電動車市場近三年基本上為30萬輛左右的銷售量，滲透度水平為2左右; 拜登支持恢復電動車的激勵政策，如美國恢復7500美。

11、主要焊接環節如下：1電池防爆閥焊接：電池的防爆閥是電池封口板上的薄壁閥體,當電池內部壓力超過規定值時，防爆閥閥體破裂,避免電池爆裂。
安全閥結構巧妙，這道工序對激光焊接工藝要求極為嚴格。
沒有采用連續激光焊接之前，電池防爆閥的焊接都是采用脈沖激。

12、光伏設備：隆基再次刷新P型TOPCon電池效率世界紀錄 2019年1月隆基電池研發中心單晶雙面PERC電池正面轉換效率達到了24.06并保持至今。
在N型TOPCon電池領域，隆基電池研發中心在6月份公布經世界公認權威測試機構認證的25.21。

13、行業核心競爭邏輯行業競爭邏輯是由行業屬性決定的。
大排量摩托車具有工業品消費品雙重屬性。
工業品：制造端要求精益管理和生產，行業進入門檻較高。
消費品：1工業生產與流程制造能力是前提，溢價更多體現在產品品牌與渠道上。
2產品吸引消費者是關鍵。
行業競。

14、鋰電設備磷酸鐵鋰表現強勢，巨頭跨界砸 183 億大擴產。
近日，多家行業龍頭企業斥巨資進軍磷酸鐵鋰領域。
8月17日晚間，化工龍頭新洋豐000902披露了關于投資建設年產20萬噸磷酸鐵及上游配套項目的公告與關于與常州鋰源新能源科技有限公司設立合。

15、 通常用LCOELevelized Cost of Electricity來衡量光伏電站整個生命周期的單位發電量成本，并可用來與其他電源發電成本對比。
在全投資模型下，LCOE 與初始投資運維費用發電小時數有關。
2020年全投資模型下地面光伏。

16、另一方面，我們對短期內凈利率的變化做敏感性分析若關稅調整，海外業務明顯增長應該在2022年。
對照前文分析的各公司海外業務變動明顯的年份18年或19年，計算出當年公司所繳關稅稅額部分公司為直接披露，部分公司為根據北美業務量占比計算，進而得出當。

17、碳中和背景下長期空間較可觀，設備企業有望率先受益。
核電能量密度大機組可用率高是目前能大規模地穩定替代煤電構建以新能源為主體的新型電力系統的有效選擇。
21 年政府工作報告中時隔 3 年首次提出在確保安全的前提下積極有序發展核電，也是2012。