金融創新

1、 東方證券股份有限公司經相關主管機關核準具備證券投資咨詢業務資格，據此開展發布證券研究報告業務。
東方證券股份有限公司及其關聯機構在法律許可的范圍內正在或將要與本研究報告所分析的企業發展業務關系。
因此，投資者應當考慮到本公司可能存在對報告的客觀性 產生影響的利益沖突，不應視本證券研究報告為作出投資決策的唯一因素。
首 次 報 告 【 公 司 證 券 研 究 報 告 】 華泰證券 601。

2、客戶的差異化渠道偏好：不同類型客戶渠道偏好各異。
根據麥肯錫全球調研，以歐洲為例，不同歐洲國家仍有30%-60%的穩健保守型和追求綜合體驗的客群愿意將網點作為其開展銀行業務的主要渠道。
復雜業務的理想渠道：針對投資顧問咨詢、中小企業貸款和公司銀行等復雜業務，網點仍然是客戶開展業務的理想渠道。
根據麥肯錫2017年的調研，零售客戶在支行每月交易的頻率占比并沒有下滑，反而是手機銀行對網上銀行和自助機具的替代更為明顯。
全渠道戰略的核心要素：麥肯錫研究發現，客戶與銀行的互動渠道越多元，對銀行的價值就越大。
比如用4個以上類型渠道與銀行互動的客戶，其客均收入是僅使用單一渠道與銀行互動客戶的兩倍多。
而網點更是轉化和維系高價值客戶的核心渠道。
線上線下不斷融合：OMO（On lin e -Merge-Offline）的影響正在從零售行業向銀行業衍生。
依托數字化技術賦能線下網點正在成為全球和中國領先銀行著力打造的能力，也是銀行應對純線上互聯網金融模式的有利武器。
金融和非金融生態不斷融合：生態圈正在成為全球領先銀行著力建設的重點，從而將金融服務融入生態場景中制造和分銷。
網點正在成為連接線上線下，構建本地化生態的重要陣地。
為了捕捉以上五大趨勢帶來的機遇，未來銀行網點必須加快自身的數字化轉型。
我們很欣喜地看到中國的領先銀行正在大規模改造現有網點，僅2018年銀行網。

3、金融需求、促進消費升級的同時，也產生新的風險和問題，亟待加以規范。
具體而言主要包括以下四個問題：一是消費金融領域的結構性失衡依然存在，我國的消費金融總體覆蓋率遠低于發達國家，并且長尾客戶覆蓋力度依然不足；二是傳統商業銀行的信貸模式因授信成本過高、征信缺失制約了消費金融的發展；三是由于征信體系不完善以及競爭的加劇，多頭信貸問題依然存在；并且近幾年消費金融違規挪至房市等投資渠道的現象也較為突出；四是消費者保護有待加強。
2017 年以來，隨著政策對消費金融領域的規范，消費金融在經濟結構轉型升級中也發揮了相當程度的積極作用。
一是信用消費、信用借貸業務有助于擴大內需、拉動消費；二是從中國的實際情況看，消費金融增加對耐用消費品的消費，并開始更多向個人成長、自我提升的領域延伸，有助于促進消費升級、帶動產業結構調整；三是消費金融公司、互聯網消費金融平臺的發展有效地覆蓋了長尾客戶群體，踐行普惠金融，實現共享發展；四是消費金融的發展進一步完善了我國個人征信，助力于征信體系建設，完善金融基礎設施。
從行業整體發展空間來看，預計我國消費金融行業仍會有五年以上的高速成長期，預計表內消費金融占總信貸規模有可能突破 25%以上。
當然，在金融供給側結構性改革的大背景下，監管環境將日趨嚴格，整個消費金融行業的運營會越來越規范。
在這個過程中，合規經營的消費金融機構的優勢會愈發明顯。
從監管角度看，消費金融行業。

4、金融創新尚處于快速發展的成長階段，創新行為往往會使新技術、新產品應用的風險被忽視，導致金融監管具有一定的滯后性。
隨著金融對外開放的步伐逐漸加快，金融治理正向更成熟的國際市場靠攏。
億歐智庫基于對市場的長期觀察，圍繞“市場主導的創新行為”，嘗試梳理現今消費金融創新的各種模式，從不同消費金融參與主體出發，洞察各類創新模式的源起和發展現狀，剖析不同創新模式的業務優勢和存在問題，以監管合規要求為根本，為企業防范風險提供建議。
同時，對消費金融創新實踐中存在的問題和監管空白領域進行梳理，希望可以為監管機構提供參考。
本次報告引入全球視角，篩選全球具有代表性的消費金融企業進行分析，試圖通過結合國外消費金融發展背景及成功經驗，基于中國消費金融發展趨勢及現狀，對中國消費金融創新思路提出幾點建議。

5、勞;多維度散抵填補傳統風控控式的缺口。
傳統風控與大致據風控的顯著區別在于,前者基本上只利用傳統全融數據,后者則不僅包括前者，還大屋利用非傳統全融致社。
陸著網絡經濟的發展,網絡留存的數據越來越多。
盡管這些數據和金融活動的關系有遠有近,但都具有一定的價值,其分類是取和分斷有助于版更全面的角應德行用戶畫甑和風險評估,這也決定了大敬據風控擁有淘量的鼓掘和復雜的模型。

6、彌合氣候投資缺口不僅需要政策創新和技術創新，還需要金融創新來推動氣候融資。
金融創新往往圍繞著在具有不同金融偏好的各方之間分配風險和回報的方式展開，最終是為了使資本的供給與需求相匹配。
融資成本對綠色投資至關重要，因為許多綠色投資涉及大規模、長期的基礎設施和船隊投資，前期成本較高，運營成本低至零。
太陽能和風能資源優越的國家也制定了雄心勃勃的目標:1.根據國家綠色氫戰略，智利預計到2030年70%的電網將是可再生的。
智利擁有一些世界上最好的風能和太陽能資源，2019年可再生能源已經占到智利25GW裝機容量的48%，其中水電占27%，公用事業規模的太陽能光伏占12%，陸上風能占7%。
到2024年，首批關閉8座總裝機容量超過1GW的燃煤電廠，約占目前燃煤電廠總裝機容量的20%。
2.在澳大利亞，除了大規模的可再生能源目標之外，缺乏全國性的可再生能源政策。
該目標要求，到2020年，可再生能源發電量至少要達到3.3萬吉瓦時。
3.美國公用事業規模太陽能光伏LCOE、美國天然氣聯合循環LCOE (2020-2050)、美國陸上風能LCOE (2020-2050)如下圖所示：文本由木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源：綠色地球融資報告：推動私人資本建設零排放的世界。

7、潛力的認可也體現在中國醫藥創新企業的上市數量和市值的增長上。
2020年有超過20家生物科技公司上市，資本市場對于生物科技公司普遍看好。
3. 從投資拉動到市場回報支撐轉化，以確保醫藥創新產業的可持續性，需要長遠眼光。
創新藥物在不考慮風險的情況下投資耗費巨大，在新藥上市后因種種罌粟不能得到合理的經濟回報，對于投資者和企業研發者的積極性會帶來嚴重打擊。
創新點的體現：1. 本土與跨國藥企研發上市新藥，聚焦中國病患未滿足的臨床需求在過去幾年中，共200種創新藥品上市，主要是針對于治療費用較大以及增長人群最快速的疾病領域，針對中國患者未滿足的疾病。
2. 本土藥企構建自主研發體系，本土新藥走向國際實現突破國內多家大型藥企在海內外建立多個研發中心，建立完整自主創新體系。
并且中國藥企在國際中開展了多個臨床試驗。
3. 跨國藥企升級中國研發中心為創新中心，展開廣泛本土合作跨國藥企中國研發中心與國際各研究機構，個領域專家展開緊密合作，同時積極開展多元化創新合作模式。
文本由木子璨璨 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載數據來源：中國醫藥創新促進會：醫藥行業構建中國醫藥創新生態系統：系列報告第一篇。

8、過以下方式進一步增強金融包容性:1)將服務擴展到此前未被發現的群體，如微企業和客戶;2)改善發達地區與欠發達地區的經濟平衡;3)將數字金融解決方案延伸至中國以外欠發達地區;4)提供包容性、便捷性強的跨境金融服務。
2.增強用戶體驗金融科技將加速向無設備(不依賴于智能手機)、無意識(隨時隨地)和智能(人工智能驅動)的金融服務轉型。
這種場景已經在實體商業環境中成為現實，基于物聯網的面部和語音支付以及基于人工智能的機器人咨詢服務就是兩個例子。
開放銀行模式的廣泛采用將催生“無處不在的金融服務”或“無處不在的銀行”數字解決方案。
銀行越來越多地向第三方開放其應用程序編程接口和數據，以便向客戶提供基于場景的服務，包括支付、信貸和保險。
3.新的競爭動力學在傳統的金融服務中，技術主要是為了確保金融系統的安全性和可用性。
從組織上講，技術將被嵌入到中間辦公室、后臺辦公室和成本控制中心。
在將來,金融企業將發揮主導作用，通過結合人工智能,大數據,區塊鏈、云計算、物聯網等技術與金融體系,提高金融服務的效率,同時也降低了他們的成本。
在新金融中，數據是最重要的資產，處于新金融體系的中心。
沒有數據，信貸、支付和風險控制等服務和流程就無法流動。
數據已經是最基本的生產手段。
中國有機會也有能力比其他國家更快地建立一個全新的數據系統，為其新的金融服務提供動力。
在中國現代金融體系相對。

9、萬雇員的生活。
什么是創新飛輪？創新飛輪建立在一個基本前提之上：對客戶了解得越多，就越有機會創新，為客戶創造價值。
具體來說，與最終用戶(客戶或員工)的每一次交互都會產生信息和數據(定性和定量)，這些信息和數據提供了在何處以及如何創造新價值的見解。
這反過來又推動了下一輪的創新，這將導致與最終用戶更深入的接觸，并帶來卓越的業務成果。
實際上，這一過程創造了一個自我強化的價值創造良性循環。
一旦你讓它旋轉，它就會產生自己的動量，像飛輪一樣，產生巨大的甚至是轉化的能量。
創新飛輪的四個步驟1.創新提供新的產品、功能和體驗，以創造價值、相關性和信任;反過來，推動更深入、更豐富的最終用戶參與和業務成果。
2. 運行實驗快速測試市場上的新創新概念，以收集數據和反饋，優先考慮最具影響力的創新。
3. 積累知識持續捕獲來自產品、服務、使用和所有其他相關活動的定量和定性數據流，以形成對客戶和其他最終用戶的上下文理解4.產生見解通過對不斷擴大的數據集的持續分析，結合以人為本的研究，發現高價值的機會。
數字時代的創新飛輪最近一輪數字攻擊浪潮正在推倒傳統高科技產業，展示了創新飛輪在新領域和新環境中的威力(如圖)。
例如，特斯拉以催化市場向電動汽車轉變而聞名。
但其最具顛覆性的舉措并不是動力總成，而是給汽車業帶來了一種軟件思維，將每一輛車和每一位駕駛員都視為飛輪創新的中心。

10、視轉化為更大的預算撥款。
超過60%的企業計劃增加創新投資，其中三分之一的企業計劃大幅增加創新投資。
這一發現適用于遭受重創的行業(58%的公司在旅行和旅游等行業和交通規劃增加創新支出,18%顯著)和行業面臨逆境。
近一半的公司(49%)被我們稱為“2020年最具創新力公司報告”中的承諾創新者;也就是說，他們將創新列為首席執行官的三大戰略重點之一，并為實現這一雄心壯志提供了相應的創新投資。
只有20%的公司準備擴大創新規模：注意準備不足：波士頓咨詢集團的創新影響框架幫助企業衡量其創新項目在持續高效率和有效性水平上運作的準備情況。
該框架允許公司根據與流程和能力相關的十個基本因素來評估他們的相對實力。
目前只有約20%的公司做好了準備。
公司在2020年在這兩個方面都取得了進展，這表明即使在短時間內和困難的環境下也有可能取得進展。
盡管如此，不同行業之間仍存在明顯的差距。
更深入的研究表明，即使是那些堅定的創新者(那些在他們的優先事項上投入大量資金的人)在準備方面也存在令人擔憂的差距，這表明許多公司可能無法實現他們的雄心壯志。
即使是堅定的創新者也很難做好準備：文本由木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源：波士頓公司：克服創新準備的差距。

11、關于非銀行金融行業的分析研究疫情爆發后，保險股顯著跑輸大盤。
但隨著經濟復蘇，7月初大幅上漲。
負債端：代理人無法與客戶見面，重疾險等復雜型壽險產品較難線上銷售。
投資端：十年期國債收益率下行，市場擔憂保險公司固收類投資面臨較大配置壓力，投資收益率下降可能導致利差收窄甚至利差損風險。
經濟復蘇趨勢明確，8月以來工業生產顯著回升，制造業投資增速由負轉正、房地產投資繼續回升，消費年內首次轉正，地產銷售持續向好。

12、截至2019 年已有6個國家的數字經濟規模已達到萬億美元。
去年，美國的全球經濟規模排名第一，中國緊隨其后。
值得注意的是從數據來看，中國與美國的數字經濟存在較大的差距。
與此同時發展潛力空間也是很大的。
今年5 月發布的中共中央國務院關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見，通過。

13、目錄目錄 CONTENTS 1 金融科技：科技賦能金融金融科技：科技賦能金融 數據要素：金融科技創新實踐的核心環節數據要素：金融科技創新實踐的核心環節 支付科技：從資金流轉到數據沉淀支付科技：從資金流轉到數據沉淀 信貸科技：從信用數據到數據信用信貸科技：從信用數據到數據信用 理財科技：資金端營銷，資產端效率理財科技：資金端營銷，資產端效率 主要結論及政策建議主要結論及政策建議 pOtMqQpRqR。

14、41個對此調查做出了回應，參與率達到34%。
國家許可的金融機構的總體參與率為34%。
40%的調查受訪者向DFPI提供了所需的數據，以支持人口統計信息。
大約一半的回應金融機構要求對員工進行多元化教育或培訓，而只有23%的金融機構要求對董事會成員進行多元化培訓。
大約40%的金融機構具有董事會批準的多元化，公平和包容目標，最有目的的招聘是有目的的。
公司董事會和員工多元化多樣性調查要求機構指出他們為公司董事會成員和雇員收集的人口統計數據的類型。
緊隨其后的是殘障狀況，有31%的銀行和22%的信用合作社收集了數據。
只有百分之三的銀行報告收集性取向數據。
沒有信用合作社收集性取向數據，盡管有報道稱提供該信息會收集該信息。
圖1 船上收集的數據和員工隊伍的多樣性增加多樣性，公平和包容性的策略銀行和信用合作社都依靠招聘作為增加多樣性的首要策略，實施率分別為44%和37%。
銀行報告稱同樣平均地使用了薪酬審查，社區外展和“其他”策略(每個約占26%)。
約15%至18%的銀行使用員工敬業度，供應商多元化和職業發展。
圖2 多元化策略用于分析多樣性數據的工具自我評估工具是38%的回應銀行使用的主要分析工具。
大約三分之一的銀行報告使用了“其他”方法，例如內部解決方案和第三方供應商。
26%的銀行使用了員工調查。
15%的銀行進行了內部審計。
對于信用合作社，自我評估工具也是主要的分析工具，報告。

15、數 據 驅 動成 就 未 來 金 聲 玉 振 國產數據庫在金融行業的應用創新和挑戰應對 蓋國強云和恩墨 數 據 驅 動成 就 未 來 Who am I o 蓋國強云和恩墨信息技術有限公司 創始人 o國內第一個Oracle ACE及ACE總監。

16、基于知識圖譜構建的展業助手 在保險行業的落地應用 創始合伙人 行業應用總監 郎小山 Sam CONTENTCONTENT 01我們是誰 02怎么想的 03做的什么 04有什么用 05如何實現 06客戶成功 PART 1 我們是誰 我們的團隊。

17、自動化測試助力 提升保險行業應用軟件測試效能 中科軟科技股份有限公司 目錄 自動化測試構建 考慮因素 方案 組織 體系 切入選擇 體系改良 分步實施 分期目標 團隊組建 職責能力 協作方案 角色能力 測試規程 腳本規范 命名約束 執行規范 。

18、尊敬的州特許金融機構和利益相關者：我很高興向大家介紹金融保護和創新部關于州銀行業多樣性調查的首次報告。
本報告總結了美國國務院于2020年10月向所有233家州特許銀行和信用社發布的第一次多元化調查結果。
該報告包括80家銀行和信用社自愿提交。

19、2.5. 金融IT 行業壁壘高，驅動因素明確pp金融行業對 IT 系統要求高依賴重。
一方面，行業屬性與業務特點決定了金融機構要在大量數據環境下高效安全地交易，對穩定性與性能有著嚴苛要求;另一方面，IT 系統是金融機構的剛需，特別是核心業務。

20、實證結果顯示，Fintech 的系數在 3 個回歸中均顯著為正， 表明本文構建的金融科技發展指數與中國新三板上市公司的創新產出顯著正相關。
在經濟意義上，以第1列為例，考慮到未取對數的創新產出 PatentR 的均值為 3.19，城市的金。

21、供應鏈金融是服務實體經濟與產業最深度融合的金融服務。
從本質上說，供應鏈金融是依托產業供應鏈開展最終推動 產業供應鏈發展的金融服務。
中國銀行保險監督管理委員會在關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見銀保監 辦發2019155號明確了銀行保。

22、創意在歷史深處。
島嶼機械quot;項目是南特島復興項目的點睛之筆。
挖掘城市內部土地潛力，通過功能更新對土地循環利用是值得探索的路徑。
對工業遺產進行更新改造，保留和傳承歷史文化，同時也有節約投資的積極意義。
南特島上擁有大量的工業遺產，這些建。

23、銀監會對金融租賃公司監管較為嚴格的，目前我國金融租賃公司的總數為20家，占融資租 賃公司總數的丌到3.其他兩類公司的監管相對寬松，因而其數量增長也較快，特別是 外資融資租賃公司，其總數在2012年一年間就新增約250家。
金融租賃公司：由。

24、這份報告是在lFC的全球個人防護咨詢項目下編寫的與英國政府合作，選擇發展中國家的政府和制造商，開始并擴大用于醫療和非醫療用途的PPE的生產。
這該報告由一個由SinemDemir Duru國際金融公司業務官員和RudrajeetPal博士教授。

25、 政策研究 專題研究 證券研究報告 綠色金融系列研究報告 2022 年 1 月 6 日 創新綠色信貸產品 加大政策引導支持 綠色金融系列研究報告之三 相關研究 統一標準 完善五維綠色金融服務體系綠色金融系列報告之一 20211027 多管齊。

26、互聯網金融創新及中小微金融信貸風險識別與防控,2016422 寧波,目錄,互聯網金融中國互聯網金融發展時代背景中國互聯網金融行業格局聚焦P2P互聯網金融業務創新銀行中小微金融風險識別與防控,互聯網金融,什么是互聯網金融,互聯網 金融 聯網金。

27、 請務必閱讀正文之后的重要聲明部分請務必閱讀正文之后的重要聲明部分 前瞻金融前瞻金融穩定穩定保障基金展望：更高層面防范金融風險保障基金展望：更高層面防范金融風險 金融 證券研究報告證券研究報告 專題研究專題研究報告報告 20222022 年。