A股重點可比鋼企估值表(元,億元,元/股,倍,倍) 可比公司方面,我們主要參考與久立特材業務相似的三家 A 股公司:撫順特鋼主要產品為鎳基高溫合金,與公司鎳基合金管有一定重合度;武進不銹主營業務為不銹鋼無縫管和焊接管的產銷,主要用于石油化工領域,不過由于產品結構差異,導致毛利率和估值與公司存在一定差異;盛德鑫泰主要生產和銷售各類工業用能源設備類無縫鋼管。由此計算出,可比公司 23 年平均 PE 為 22 倍,高于久立特材 23 年 13 倍 PE,因此維持“買入”評級。 其它 下載Excel 下載圖片 原圖定位