場景金融與傳統金融

1、P2P行業:2017年8月以來，P2P行業月度成交額一直處于下降態勢，受爆雷潮影響，2018年6月份以來，降幅更加明顯。
第三方支付行業:從2017年一季度到2018年三季度，第三方支付網絡支付交易規模保持增長，但增速明顯下降，2018年第三季度開始有回升趨勢，表明市場趨于成熟。
從市場格局看，支付寶和財付通在移動支付領域占據絕對主導地位，合計市場份額超過90%。
消費金融行業:金融機構新增個人短期貸款近期保持不斷增長態勢，但增速已經逐漸放緩。
前景展望挑戰依舊存在2018年下半年，債券市場步入高頻違約期，違約規模1223億元，超過了2015年至2018年上半年的債券違約總額，受此影響，謹慎情緒驟起，市場流動性冰封。
隨著宏觀貨幣政策轉向，擴大放貸規模、支持實體經濟已經成為金融機構的重要任務，不過，企業融資環境的松緊，歸根結底取決于自身。
2019年到期信用債規模達22.33萬億元，若違約潮延續，金融機構謹慎情緒必然占上風，資金面的寬松不過一句空話。
互金機構，需發揮更大作用就互金機構而言，資產端的不良暴露只是腠理之疾，假以時日總能消化完畢，資金端的穩定性與可持續性才關系生死。
回顧2018年，無論是P2P爆雷潮，還是消費金融平臺的放貸能力縮水，甚至企業債券的密集爆雷，資金流的供給不足都是直接導火索。
各方已經在行動。
宏觀層。

2、 1?|? ? ? AI ? ?務? 2?|? ? AI ? ? ?務? 2020 ? 01 ? 3?|? ? ? ?&CEO? ?。

3、 I 亞洲金融發展報告 普惠金融篇 對外經濟貿易大學出版社 中國北京 II 圖書在版編目（CIP）數據 亞洲金融發展報告. 普惠金融篇. 北京：對外經 濟貿易大學出版社，2020.5 ISBN 978-7-5663-2152-7 . 亞 . . 金融經濟發展研究報告 亞洲 . F833 中國版本圖書館 CIP 數據核字（2020）第 。

4、題，在業務可持續性上遭遇瓶頸，從而在“單打獨斗”模式之外衍生出了“科技賦能”模式。
賦能模式是指互聯網企業向傳統金融機構提供技術支持，彌補其技術短板，通過對既有業務的線上化、智能化、數據化提高運營效率，降低人工成本，同時改善用戶體驗。
但是，互聯網企業所能輸出的能力存在明顯的邊界:即其優勢僅存在于線上。
一方面，純線上經營模式能支持傳統機構為移動互聯網族群提供契合他們習慣的快捷服務，但難以覆蓋大量存在于線下、互聯網能力薄弱的長尾人群。
另一方面，互聯網企業積累和融合的線上數據能夠支持其有效進行身份識別和欺詐風險辨識，開展小額、短期、消費性貸款業務，但在中大額、中長期貸款的信貸風險甄別上能夠發揮的作用有限，限制其對小微企業、農戶等群體生產經營性資金需求的服務能力。
在這一背景下，一種新模式普惠信貸聚合模式被提出并應用。
對于聚合模式，我們將之定義為依托金融科技搭建開放平臺，將在獲客、數據、風控、增信、資金等業務節點中各有所長的機構連接起來，形成有機生態體系的普惠信貸業務模式。
在聚合模式中，諸多業務參與方在遵循自身經營資質要求和機構間合作規范的前提下，充分發揮各自在業務屬性、服務網絡、數據沉淀、科技研發、融資渠道等方面的差異化優勢，產生規模經濟效應，從而為普惠金融人群提供多元化、價格可承擔、體驗便捷的信貨解決方案。
相比傳統的單打獨斗模式和賦能模式，聚合模式更具靈。

5、金融需求、促進消費升級的同時，也產生新的風險和問題，亟待加以規范。
具體而言主要包括以下四個問題：一是消費金融領域的結構性失衡依然存在，我國的消費金融總體覆蓋率遠低于發達國家，并且長尾客戶覆蓋力度依然不足；二是傳統商業銀行的信貸模式因授信成本過高、征信缺失制約了消費金融的發展；三是由于征信體系不完善以及競爭的加劇，多頭信貸問題依然存在；并且近幾年消費金融違規挪至房市等投資渠道的現象也較為突出；四是消費者保護有待加強。
2017 年以來，隨著政策對消費金融領域的規范，消費金融在經濟結構轉型升級中也發揮了相當程度的積極作用。
一是信用消費、信用借貸業務有助于擴大內需、拉動消費；二是從中國的實際情況看，消費金融增加對耐用消費品的消費，并開始更多向個人成長、自我提升的領域延伸，有助于促進消費升級、帶動產業結構調整；三是消費金融公司、互聯網消費金融平臺的發展有效地覆蓋了長尾客戶群體，踐行普惠金融，實現共享發展；四是消費金融的發展進一步完善了我國個人征信，助力于征信體系建設，完善金融基礎設施。
從行業整體發展空間來看，預計我國消費金融行業仍會有五年以上的高速成長期，預計表內消費金融占總信貸規模有可能突破 25%以上。
當然，在金融供給側結構性改革的大背景下，監管環境將日趨嚴格，整個消費金融行業的運營會越來越規范。
在這個過程中，合規經營的消費金融機構的優勢會愈發明顯。
從監管角度看，消費金融行業。

6、金融領域的應用:計算機視覺、語音識別、自然語言處理、知識圖譜。
核心觀點包括: 人工智能技術對金融業價值鏈每-環節產生影響，體現在三個層面:自動化、智能化、創新化。
目前，計算機視覺和語音識別技術在金融業務中已經得到普遍應用，業務自動化水平得到突破; NLP和知識圖譜則在逐步落地中,使得智能化創新逐漸增加。
現階段，人工智能技術創造的價值主要體現在:為金融機構降低運營成本和風險成本。
短期內，人工智能應用仍將以這兩點價值為核心;長期來看，技術應用將有助于新業務獲取與客戶滿意度增加。
為發掘智慧金融價值,持牌金融機構需要盡早布局人工智能技術。
兩項新趨勢已經出現:第一，人工智能在金融領域的應用正從產品向綜合解決方案發展;第二,領先的持牌金融機構以自身場景應用為基礎，對外進行技術輸出賦能。
未來，新的人工智能技術和算法將不斷走向成熟,推動行業邁向智慧金融新時代。
這里我們以兩項熱門領域-聯邦學習和可解釋的人工智能(XAI) 為例，展望人工智能技術在金融領域的潛在價值。

7、國住戶部門杠桿率上升3.4個百分點，而同期美國和澳大利亞住戶部門杠桿率分別下降1.5個和0.7個百分點，日本、英國等經濟體住戶部門杠桿率雖有不同程度上升，但增幅均小于中國。
移動互聯網紅利已盡根據Quest mobile2019年中國移動互聯網秋季大報告，截止9月，中國移動互聯網月活躍用戶為11.33 億，1-9月用戶增長了238萬，增長率僅為1.3%。
而去年同期的增長數量是4607 萬。
2019 年，移動互聯網人口紅利到了盡頭。
消費金融掘金下沉市場從消費增速上看，三四線城市以及農村地區明顯要高于一二線城市，消費市場下沉明顯。
中國二三線城市消費意愿明顯超過一線城市，特別是三線城市消費趨勢指數增長最為顯著。
從年齡結構上看，下線城市85后、90后、00后占比更高，他們更愿意嘗試新品和消費。
同時，下線城市年輕人房貸壓力更小，信用消費意愿更強。
互金上市公司營收及利潤從股價表現來看，美股上市的互金公司股價在2019年幾乎全部下滑，僅有個別公司幸免。
但是，主要上市互金平臺的業績并無明顯下跌，業績與股價的背離，顯示著投資者對于互金平臺的悲觀預期。

8、響變得更加深遠。
中國經濟的對外依存度仍然在30%左右，國際市場受影響必然影響中國的進口和出口，也會影響中國金融的整體穩定性。
從微觀來說，企業面臨著需求的不足/不確定、現金流急劇惡化、物流不暢、原材料采購不順、產能與生產成本難以調節、組織協同難、信息溝通不暢、用工難等多方面的問題。
任何一個問題沒有得到解決，都會將企業壓垮，中小企業尤其脆弱。
其中，資金問題無疑是中小企業面臨的一大問題，國家相關部門也出臺了政策給出了不少金融扶持中小企業的指引，包括鼓勵合理展期、續貸、適當降低利率、降低擔保費用，提供風險補償、貼息支持，鼓勵開發適合中小企業的產品、創新服務、線上化等等。
在企業急需金融支持、國家三令五申，但同時金融風險卻大大增加的情況下，那些具有代表性的致力于服務中小企業的金融機構及助貸機構，對于服務中小企業到底持何態度？如何應對客戶的融資需求？對融資客戶有何要求？未來的產品和風控可能會做何調整？對金融科技的真實效用如何判斷？對政府部門、監管部門有哪些具體的訴求？為了了解這些問題，中國人民大學中國供應鏈戰略管理研究中心、中國物流與采購聯合會物流與供應鏈金融分會、萬聯供應鏈金融研究院、中關村金融科技產業發展聯盟聯合發起調研，旨在全面了解金融機構與供應鏈金融的助貸機構對于服務中小企業的真實想法，并從完善供應鏈金融生態治理的角度提出發展建議。
報告從完善供應鏈金融生態治理角度。

9、請務必閱讀正文之后的請務必閱讀正文之后的重要聲明重要聲明部分部分 證券研究報告證券研究報告 專題研究報告專題研究報告 20212021 年年 0101 月月 0505 日日 金融服務 騰訊專題騰訊生態圈如何與金融融合 評級：增持維持評級：增。

10、互聯網金融行業2020年度總結報告 轉 折 之 年 ， 未 來 何 去 何 從 蘇 寧 金 融 研 究 院 2 0 2 1 年 1 月 一運營模式轉折 運營模式 由高利率覆蓋高風險到低利率精細化運營 流量廉價：低利率低風 險 流量為王：高利。

11、2.5. 金融IT 行業壁壘高，驅動因素明確pp金融行業對 IT 系統要求高依賴重。
一方面，行業屬性與業務特點決定了金融機構要在大量數據環境下高效安全地交易，對穩定性與性能有著嚴苛要求;另一方面，IT 系統是金融機構的剛需，特別是核心業務。

12、白皮書期望能夠在剖析中小企業金融服務困境根源的基礎上，歸納金融科技的應用場景，提供相應 的解決方案。
全文以問題原因解答的思路進行撰寫，并以分析中小企業金服務困境的現狀根 源和解決方案作為白皮書的內在邏輯。
具體的研究思路包括研究背景分析發。

13、建立專業研究團隊，保持高水平研發投入。
目前，公司已建立研究總院專業研究院的研發組織體系，擁有由院士領銜，包括博士碩士在內的超2000人的專業研發團隊，并設立智能金融研究院，探索區塊鏈數字人民幣應用信息安全等金融科技領域前沿技術，連續兩年研發。

14、開放金融的思考過去的一年里，我們看到 DeFi 眾多應用進展迅速。
各個應用的抵押額總和從一年前的 1.74 億美元上升到 11.8 億美元，增幅接近七倍 1DeFi 應用現在的規模還非常小，發展剛剛起步。
和整個加密資產相比，不到 1 的。

15、落地原則:永遠將安全隱私放到第一位安全和隱私是落地實施時，需要一直放在首位的一條原則。
由于區塊鏈的開放性以及數據上鏈的特性，導致一旦出現安全和數據隱私問題，那么經千辛萬苦構建的設施應用將徹底崩塌。
而這種崩塌，意味著底層信任機制的崩塌，相比區。

16、資產管理領域逐步成為我國金融體系的重要組成部分，但是，資產管理業務監管規避監管套利甚至違規操作等風險較為凸顯，成為過去 3 年重要的監管領域。
自2018 年資管新規公布以來，銀行理財監管規范不斷深化。
2021 年監管機構陸續推出各項政策完善。

17、申固踉字室副捆噩報告 CHINA DIGITAL FINANCE INVESTIGATION REPORT 第一章節 背景及創新點 第二章節 零售數字金融 第三章節 企業數字金融 第四章節 數字金融熱點 2 kUlYaXlXeVcXyQwO。

18、 行業深度報告 破局普惠小微金融：真實觸達與輕型獲客 行 業 深 度 報 告 請通過合法途徑獲取本公司研究報告，如經由未經許可的渠道獲得研究報告，請慎重使用并注意閱讀研究報告尾頁的聲明內容。
行 業 報 告 銀行與金融科技 2021 年 1。

19、NIFD季報NIFD季報房地產金融房地產金融 2022 年 2 月NIFD季報是國家金融與發展實驗室主要的集體研究成果之一，旨在定期系統全面跟蹤全球金融市場人民幣匯率國內宏觀經濟中國宏觀金融國家資產負債表財政運行金融監管債券市場股票市場房地。

20、互聯網金融創新及中小微金融信貸風險識別與防控,2016422 寧波,目錄,互聯網金融中國互聯網金融發展時代背景中國互聯網金融行業格局聚焦P2P互聯網金融業務創新銀行中小微金融風險識別與防控,互聯網金融,什么是互聯網金融,互聯網 金融 聯網金。

21、 請務必閱讀正文之后的重要聲明部分請務必閱讀正文之后的重要聲明部分 前瞻金融前瞻金融穩定穩定保障基金展望：更高層面防范金融風險保障基金展望：更高層面防范金融風險 金融 證券研究報告證券研究報告 專題研究專題研究報告報告 20222022 年。

22、20202020 年中國金融科技人才年中國金融科技人才 現狀與需求調研分析報告現狀與需求調研分析報告 指導單位：指導單位：北京金融科技產業聯盟 編寫單位編寫單位：人民銀行金融科技研究中心中國銀聯 北京數云信息服務有限公司優智匯控股子公司 北。

23、中國家庭金融調查中國家庭金融調查 1 中國家庭金融調查報告中國家庭金融調查報告 精選精選 中國家庭金融調查與研究中心中國家庭金融調查與研究中心 西南財經大學西南財經大學 目錄目錄 一數據質量 . 3 1抽樣設計 . 3 2拒訪率比較 . 3。