銀行技術

1、 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 全球視野 本土智慧 行業研究 Page 1 證券研究報告深度報告 銀行 Table_IndustryInfo 海外銀行鏡鑒系列 超配 （維持評級） 2020年07月26日 一年該行業與上證綜指走勢比較 行業專題 1990年代美國銀行業的崛起 1990年代美國銀行業走向繁榮，1995-1998年中旬超額收益明顯 美國銀行業從1990年代初期的困境逐步走向。

2、 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 全球視野全球視野 本土智慧本土智慧 行業行業研究研究 Page 1 證券研究報告證券研究報告深度報告深度報告 銀行銀行 專題報告專題報告 超配超配 （維持評級） 2020 年年 01 月月 31 日日 一年該行業與一年該行業與上證綜指上證綜指走勢比較走勢比較 行業專題行業專題 硅谷銀行： 高科技硅谷銀行： 高科技企業的專業服務企業的專業服務 銀行銀。

3、 行業行業報告報告 | 行業專題研究行業專題研究 1 銀行銀行 證券證券研究報告研究報告 2020 年年 07 月月 14 日日 投資投資評級評級 行業行業評級評級 強于大市(維持評級) 上次評級上次評級 強于大市 作者作者 廖志明廖志明 分析師 SAC 執業證書編號：S1110517070001 邵春雨邵春雨 聯系人 資料來源：貝格數據 相關報告相關報告 1 銀行-行業點評:6 。

4、年月 目錄 未來銀行呼喚新的能力評價和指南體系 未來銀行以數字化、 智能化、 開放化為基本經營范式 從 “三化” 到 “透鏡”（OPTICS） 能力體系 “透鏡”（OPTICS） 能力體系的初步構建 指標體系的定量檢驗和修正 “透鏡”（OPTICS） 能力體系不是標尺， 重在指南， 定位當下， 透視未來 附錄 數據搜集和統計分析過程 年春， 在疫情的突襲之下， 各行各業都遭遇了一場重。

5、20 19 決戰數字之巔 2 0 1 9 全 球 數 字 銀 行 報 告 目錄 01 01 數字銀行的定義 02 中國內地 （大陸） ： 直銷銀行 VS 互聯網銀行 03 中國香港： 已發八張虛擬銀行牌照 04 中國臺灣： 純網路銀行蓄勢待發 05 韓國： 時隔二十余年再發銀行牌照 06 美國： 互聯網銀行 VS Neobank 07。

6、 ? 業內現狀 中小銀行互聯網金融聯盟2019年開展對中小銀行金融科技發展現狀的調研，調研形式為中小銀行自評，調研結果顯示，在數據上，只有9%的被訪銀行認為行內實現了 有效的數據管理和治理，近半（45%）的被訪銀行表示，初步搭建了公司級數據基礎規范，但業務部門之間的數據互聯互通尚不完。

7、 行業行業報告報告 | 行業專題研究行業專題研究 1 銀行銀行 證券證券研究報告研究報告 2020 年年 05 月月 29 日日 投資投資評級評級 行業評級行業評級 強于大市(維持評級) 上次評級上次評級 強于大市 作者作者 廖志明廖志明 分析師 SAC 執業證書編號：S1110517070001 資料來源：貝格數據 相關報告相關報告 1 銀行-行業專題研究:“蟄伏”中的 信用卡 。

8、局也變得更加嚴峻。
金融科技公司、大型科技企業、互聯網金融平臺等爭相切入到銀行傳統的消費金融、支付、財富管理等業務市場，以更低的服務價格、更便捷友好的服務體驗、更豐富和標準化的產品服務選擇在短短幾年內贏得了大量客戶。
加之，互聯網技術與智能設備的成熟與普及，用戶入口發生轉變，觸達銀行客戶的主要渠道逐漸從線下的物理網點轉向數字終端與生活場景。
在這樣的背景下，銀行業的轉型變革迫在眉睫。
與其恐懼競爭，不如擁抱變革。
近幾年來，全球多個國家和地區陸續涌現出新型的數字銀行形式，這類銀行主要以互聯網形式開展業務，且善于采用先進的金融科技技術，為用戶提供體驗良好且獲取便捷的銀行服務。
2019年3月，香港金管局連續下發八張虛擬銀行牌照，一石激起千層浪，關于數字銀行的話題再次引起銀行業的關注。
于是，我們希望以此決戰數字之巔2019全球數字銀行報告，對比美國、歐洲、中國內地（大陸）、亞洲其他各地等的數字銀行發展情況，探索數字銀行的最佳發展路徑，旨在為銀行從業者提供切實可行的數字銀行建設或銀行數字化轉型建議，并與行業一同探討更加適宜中國內地（大陸）數字銀行發展的政策建議。
展望未來，數字銀行勢必成為全球銀行業的重要發展模式，讓我們共同抓住時代的機遇，決戰數字之巔，使中國內地（大陸）數字銀行業成為全球行業內的佼佼者。

9、融服務。
3、金融行業在區塊鏈技術上的投入最多。
目前區塊鏈技術主要應用于場外、低頻的一些交易場景中，大規模應用案例較少。
金融行業應用區塊鏈技術的主要挑戰。
1、交易制度改善效果有時好于區塊鏈技術。
區塊鏈在金融的核心運用是解決信任機制。
區塊鏈在現實中只能部分解決信任的問題，且成本較高；而交易制度的優化，也能部分解決信任的問題。
此時，區塊鏈技術的相對價值就有所減弱。
2、金融機構難于形成聯盟。
為了實現區塊鏈技術更大規模的應用，亟需建立統一的技術標準，并形成大型金融機構之間的聯盟鏈。
由于大型金融機構對于話語權的要求高，在制度建設上很難以平等的方式達成協議。
大型金融機構在區塊鏈的布局。
1、金融機構中的區塊鏈布局主要以銀行和金融集團為主。
銀行的應用場景較為豐富，包括跨境支付、供應鏈金融、貿易融資、資產證券化等，大部分頭部銀行都有多個項目落地。
2、模式的特點：采用自建團隊和外部合作的方式；基礎平臺和應用并行。
在實施過程中，金融機構會首先搭建基礎技術平臺，注重底層技術研究，掌握核心技術能力。
在此基礎上再根據具體需求開發應用，提升開發效率。
3、目前大規模商用的項目占比較小，還有大量項目處于小規模試用階段。
大型金融機構在區塊鏈的局限與評估模式。
1、內部使用限制其發展。
區塊鏈項目以私有鏈為主。
從目前來看，金融機構牽頭部署的區塊鏈平臺多為私有鏈平臺，服務于本集團內部各單位之間的交互需求。
2、大型金融機構運用。

10、于風險管理方法以及痛點闡述，因此TokenInsight在后文中會將每個風險對應的相關業務進行整理和展示，以便更清晰的從業務角度分析風險、以及各個風險對應的解決方案，這里先對概念進行簡單的介紹。
根據巴塞爾協議相關內容，信用風險是指銀行借款人或交易對手無法按照約定條款履行其義務的可能性，一般分為兩種:結算風險和違約風險。
狹義的信用風險僅指交易對手或債務人到期不能履行合約義務的違約風險。
廣義的信用風險還包括交易對手或債務人信用品質變化的不確定性所引起的信用價差風險。
操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部因素(包括合規風險)所造成財務損失或影響銀行聲譽、客戶和員工的操作事件。
具體事件包括:內部欺詐，外部欺詐，就業制度和工作場所安全，客戶、產品和業務活動，實物資產的損壞，營業中斷和信息技術系統癱瘓，執行、交割和流程管理七種類型。
流動性風險是商業銀行面臨的重要風險之一，是指銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期的債務的風險。
自金融系統產生以來，流動性風險一直伴隨在商業銀行的整個經營過程中，成為商業銀行最主要的風險之一。
區塊鏈與銀行風險管理結合應用區塊鏈的金融場景大致有三種一需要多方機構參 與的場景、中心化系統的場景和需要第三方機構增信的場景。
第一類場景的痛點在于交易環節多、耗時耗力，。

11、 員工、 第三方開發者、 金融科技公司、 供應商和真他合作伙伴提供服務，使銀行創造出新的價值，構建新的核心能力。
國際知名咨詢公司麥肯錫對于開放銀行是這么定義的：開放銀行是一種協作的商業模式， 通過API在兩個或以上非附屬關聯公司直接分享銀行數據，以增強市場的功能。
開放銀行的構成一個完整的開放銀行需要有三方參與：1、開放數據的銀行2、需要這些共享數據的第三方機構、 開發者等3、被銀行和第三方所服務的用戶開放銀行較傳統銀行的優勢需求側方面隨著互聯網金融的發展，用戶對于金融服務的多樣化、 透明化和專業化的需求不斷加深。
開放銀行可以幫助銀行更好服務用戶需求，增強客戶粘性，可以通過海量的數據分享，高速的開放平臺的應用，多種的組件化的靈活嫁接等方式為用戶提供更加便捷，足不出戶的個性化服務，利用生態融合提升金融服務的質量。
供給側方面 各地區開放銀行發展雖然由政府監管或市場推動，但共同的目的是激發金融市場活力，有效的提升和改善銀行業自身的服務水平和質量。
開放銀行的服務由于沒有地域限制，服務輻射范圍更廣，使不同地區，不同國家之間更好的聯通，為銀行開拓新的市場和增加利潤來源，減少對線下渠道依賴，降低運營成本。
新技術進入金融行業，倒逼銀行自身進行技術革新與產業升級，提升服務質量，數字化轉型成為銀行下一步的重要戰略。
開放銀行由于發展。

12、探索，而在當下審視這些戰略選擇，已不再是從長計議、錦上添花的可選項，而是未來主導命運甚至生死攸關的必由之路。
但轉型之路從來不易。
誠如某大型股份行行長在月里的一封公開信所言：“跟隨客戶走入新的生態場景，卻發現自己才是陌生人；努力打造數字化經營能力，卻發現基礎設施的筋脈還不通暢；想要搭上科技變革的快車，卻感覺組織進化速度還跟不上；想讓組織更加輕盈，卻發現文化的不夠開放和包容讓我們步履蹣跚。
”滄海橫流，方顯英雄本色。
每一個銀行業的有識之士都正在或應該開始思考：未來銀行的形態和商業模式是什么樣的？具備什么樣能力的銀行才有可能在這股浪潮中脫穎而出、挺立潮頭？如何重塑組織、技術、人才和產品，打造這些適應未來的能力？這些能力是否又有一個普適的評價標準？為回答這些問題，本報告將為有遠見的銀行從業者提供一面透鏡（OPTICS），這是一套針對未來銀行的組織（Organization）、產品和服務（Product and Service）、技術（Technolo-gy）、信息（Information and Data）、人才（Caliber）、創新投入（Spend）等六大能力維度的評估體系。
它將助力業界同仁認識當下，透視走向數字化、智能化、開放化之路。

13、 行業行業報告報告 | 行業深度研究行業深度研究 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 1 銀行銀行 證券證券研究報告研究報告 2020 年年 09 月月 15 日日 投資投資評級評級 行業行業評級評級 強于大市(維持評級) 上次評級上次評級 強于大市 作者作者 廖志明廖志明 分析師 SAC 執業證書編號：S1110517070001 邵春雨邵春雨 聯系人 資料來源：貝格數據 。

14、布式賬本技術。
通過應用區塊鏈技術,能夠保證信息的完整性與可靠性,有效解決信息交互過程中存在的信任和安全問題。

15、 第 0 頁 /共 60 頁 、 第 1 頁 /共 60 頁 第 2 頁 /共 60 頁 自 2016 年開始， 開放銀行在全球范圍內得到廣泛發展。
開放銀行的基本形 態是銀行在滿足監管政策的條件下， 通過 API、 SDK 等方式對外提供金融服務， 滿足第三方合作伙伴在其業務場景中訪問金融數據、為客戶提供金融服務的需 求。
目前，全球最具價值的前 100 家銀行中，超過 。

16、業占14%，汽車制造業占1%，菲律賓的電子業占10%，越南的農產品加工業占34%，物流業占12%。
公司對4IR理解的變化：公司對采用4IR技術的看法：2.預計所有分析部門的4IR技術將顯著提高生產率。
然而，認為4IR技術對生產力的影響在5年內可能超過25%的雇主所占的比例因部門和國家而異: 柬埔寨的服裝業占12%，旅游業占19%，印度尼西亞的餐飲業占52%，汽車制造業占76%，菲律賓的電子業占55%，越南的農產品加工業占31%，物流業占41%。
雇主對4IR潛力的估計與他們報告的對這些技術的理解密切相關。
3.在柬埔寨，只有6%的服裝企業實施了4IR技術。
這些發現突出表明，對勞動力進行培訓以跟上變化迅速的領域的步伐，并支持在變化滯后的領域采用4IR技術非常緊迫。
4.所有行業都必須解決所需熟練技能的短缺問題。
在使勞動力為4IR做好準備的同時，重要的是要解決技能短缺和工作場所缺乏準備的問題。
盡管與行業密切相關，但雇主和培訓機構對技能準備的看法存在明顯的不匹配。
例如，印度尼西亞96%的培訓機構認為他們的畢業生為工作做好了充分準備，而只有33%的餐飲制造業雇主和30%的汽車制造業雇主同意這一觀點。
文本由木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源：亞洲開發銀行(ADB)：東南亞高增長產業的技能開發：從工業4.0中受益。

17、過程中可獲得的農業技術范圍以及如何很好地使用這些技術時，就會出現障礙。
這種技術采用方面的信息障礙涉及到現有的農業技術和最佳生產方法、技術與當地種植條件的相關性、生產環境，包括天氣，以及耕作方法對環境的影響。
2. 其次，從天氣應用程序到精準農業技術，數字技術通過獲取和利用有關農田和動物的顆粒數據，結合準確、及時和特定位置的天氣和農業經濟數據，支持農民的決策。
例如，如果土壤質量不同，那么精密農業工具可以幫助提供正確的微量營養素，提高養分利用效率，并減少投入使用(基本上避免了肥料或水的浪費)。
農業生產過程各階段的信息需求：在農場之外，數字技術可以大幅降低農民與投入和產出市場互動時的信息相關交易成本，從而提高配置效率。
交易成本，即與買方和賣方之間的商品和服務交換相關的成本，在農業生產者的資源配置決策中起著核心作用，因此，在社會層面的資源配置中也起著核心作用。
具體來說，當市場交易成本產生的負效用大于生產者的效用收益時，就會導致市場失靈。
文本由木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源：世界銀行集團：農業食品系統的數字化轉型。

18、法合理償還貸款的借款人;創造和銷售風險未被真正了解的結構性證券;并想當然地認為可以輕松進入批發融資市場。
危機期間，多家銀行資不抵債，盡管公共部門進行了大規模干預，西歐和美國還是陷入了二戰以來最嚴重的衰退。
隨后出臺的最新國際監管框架，既擴大了銀行必須持有金融資源的風險范圍，又要求銀行引入對此類風險更為敏感的體系。
相比之下，自2008年以來，地方監管框架的變化往往不協調，在已頒布的改革細節和實施時機方面，不同司法管轄區存在差異一些監管機構增加了自己的銀行資本金和流動性要求，例如所謂的“瑞士標準”、美國的CCAR壓力測試計劃，以及歐盟的兩年一次的壓力測試。
為了反映各國金融體系的發展和復雜程度的差異，監管轄區內的一些調整是必要的，盡管這也是由有關當局在風險偏好方面的差異所推動的。
文本由木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源：全球經濟與金融組織：新冠肺炎疫情：銀行監管改革的壓力測試。

19、流程外包和其他4IR技術創造了市場機會，以大大提高生產力。
然而，考慮到人工智能相關技術的進步，這些人工智能相關技術的自動化，勞動力市場的中斷可能是顯著的。
這項研究估計，4項紅外技術可能會取代當今該行業24%的就業機會，即超過28.6萬名員工。
圖1 菲律賓IT-業務流程外包行業對4IR的敏感性培訓環境的概述大多數機構都對4IR做好了充分的準備。
但是，許多人要求提供額外的技術和財務支持。
例如，超過80%的機構認為他們對將畢業生與4IR技術一起為職業生涯做好準備所需要開發的技能有很好的理解。
此外，有63%的機構聲稱已經擁有與4IR技能相關的專門課程，其中83%的機構計劃在2025年前開發或擴展此類課程。
另一個需要考慮的方面是課程的內容。
丹麥、芬蘭、法國、德國、挪威和瑞士等國家花費50%-75%的高中教學時間進行實踐或現場培訓。
菲律賓在這方面的結果令人鼓舞：43%的培訓時間花在工作場所，另外29%用于課堂學生項目。
圖2 按培訓類型分配的課程時間共享國家政策響應一項全球4IR戰備狀態評估表明，菲律賓目前正處于早期計劃階段，有可能在三個方面改善其績效：改善體制框架，投資人力資本以及增強技術平臺。
一個特殊的挑戰是籌集資金對需求技能的意識。
在最近的一項旨在了解菲律賓雇主及其工人對再技能化人工智能(AI)態度的調查中，有45%的雇主認為沒有針對其工人的適當培訓計劃，而48%的工人表示不知道 ，這。

20、于15萬多名工人。
與某些認為4IR會導致大規模失業的看法相反，該研究提供了總體樂觀的評估。
4IR的凈就業實際上可能會在服裝制造業中增加，因為4IR的置換效應被與生產率提高相關的就業所抵消。
到2030年，生產率提高帶來的就業增長可能高達當今就業的40%。
圖1 柬埔寨服裝制造業對4IR的看法二、機構4IR技術培訓環境概述機構都對4IR做好了充分的準備。
例如，有將近73%的培訓機構認為，對采用4IR技術為畢業生做好就業準備所需要掌握的技能有很好的了解。
此外，有56%的人聲稱擁有與4IR技能相關的專門課程，其中71%的人計劃在2025年前開發或擴展此類課程。
盡管這些機構中有56%同意或強烈同意他們將能夠按照自己的要求為畢業生做好充分的準備，正在進行的計劃中，有62%的人也同意或強烈同意他們需要額外的財務和技術支持的聲明，特別是處理4IR技能培訓的聲明。
在培訓機構和雇主對畢業生對工作準備的看法中，似乎存在嚴重的錯位，包括做好入門級職位所需的技能以及一般和針對具體工作的技能。
例如，盡管接受調查的培訓機構中有59%相信畢業生為入門級職位做好充分的準備，但只有10%的旅游業雇主和21%的服裝制造業雇主同意。
圖2 對旅游業4IR準備度培訓機構的看法三、國家4IR相關政策響應柬埔寨政府，工業界和民間團體對所有正在實施的政策和計劃進行了徹底的掃描，發現了一系列旨在提高國家工業4.0勞動力準備水平的。

21、請務必閱讀正文之后的請務必閱讀正文之后的重要聲明重要聲明部分部分 基本狀況基本狀況 總股本百萬股 48,935 流通股本百萬股 31,905 市價元 5.09 市值百萬元 215,171 流通市值百萬元 162,397 股價與股價與行業行業。

22、廢物管理已成為全世界的一大挑戰，特別是在中低收入國家。
在這方面，各國政府和社區日益認識到，在大城市之外，廢物管理顯然也是環境脆弱地區一個迅速增長的關鍵問題。
pp山區環境脆弱地區的一個主要例子面臨著高度貧困的競爭挑戰，在特定地區，與旅游業有。

23、再加上空氣污染，在燃燒低效燃料發展中國家近30億人的主要烹飪和取暖方式期間暴露在明火煙霧中每年導致近400萬人過早死亡，并導致一系列慢性疾病和其他急性健康影響，如兒童早期肺炎，肺氣腫白內障肺癌支氣管炎心血管疾病和低出生體重。
pp孟加拉國大。

24、食品零售店的環境在2030年內沒有真正改變。
在線參與遠遠落后于大多數非食品類別，盡管在線雜貨店已經存在了20年，而忠誠卡是20世紀的一項創新，但并沒有真正向前發展。
但我們認為，這種情況正在發生變化，新技術可能開始顯著改變零售商的經營方式和我。

25、做大基礎客群。
公司于 2018 年提出的211 工程，計劃用三年時間，實現每家支行服務 1000 戶零售公司有效客戶，2019 年，提出的123客戶覆蓋率目標，要求每家分行零售公司實 現小微目標客戶 20覆蓋。
考慮到寧波銀行良好的激勵機制強。

26、分布式賬本技術DLT和區塊鏈，以及它們在加密資產和首次硬幣發行ICO中引人注目的應用，已經引起了全球的極大關注。
除了比特幣在過去幾年中的大起大落之外，ICO資產標記化以及利用區塊鏈上發行和運營的數字代幣的融資項目也出現了爆炸式增長。
從區塊鏈。

27、服務高度差異化，客戶粘性較強第一共和銀行致力于給客戶提供優質高效的服務。
目前，第一共和銀行業務主要分為三部分，私人銀行業務對公業務和財富管理業務，三塊業務的有機結合，為高凈值客戶提供全方位服務。
通過私人銀行與高凈值客戶建立聯系，隨著高頻拜訪。

28、 敬請閱讀末頁的重要說明 證券研究報告 行業定期報告 2021 年 11 月 25 日 推薦推薦維持維持 招明招明銀行銀行理財收益率指數理財收益率指數報告報告 總量研究銀行 隨著隨著 2018 年年 4 月資管新規落地以及一系列月資管新規落。

29、 敬請參閱末頁重要聲明及評級說明 證券研究報告 寧波銀行增長核算 寧波銀行寧波銀行002142 公司研究公司深度 投資評級：買入首次投資評級：買入首次 報告日期： 20211222 收盤價元 38.70 近 12 個月最高最低元 41.57。

30、 敬請閱讀末頁的重要說明 證券研究報告 行業深度報告 2022 年 01 月 07 日 推薦推薦維持維持 總量研究銀行 硅谷銀行創辦于 1983 年，是一家沒有零售業務，專注于 PEVC 和科技型企業融資的中小型銀行，是投貸聯動模式的典范。