保險市場

1、 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 全球視野全球視野 本土智慧本土智慧 行業行業研究研究 Page 1 證券研究報告證券研究報告深度報告深度報告 保險保險 保險行業保險行業專題專題 超配超配 2020 年年 05 月月 10 日日 一年該行業與一年該行業與上證綜指上證綜指走勢比較走勢比較 行業專題行業專題 健康險市場變革之年健康險市場變革之年 主要邏輯與結論主要邏輯與結論 健康險市。

2、企業員工保險與健康福利 配置手冊 保險極客首發 w w w . i n s g e e k . c o m 2020年，一場突如其來的疫情牽動著全球視線，疫情后的復工或將在較長一段時間內考驗著企業的健康風險管理機制。
當企業和員工均面臨著健康管理上的變數和風險時，企業HR除了要全面做好員工的健康防護舉措外，還應該思考：未來如 何搭建更加牢固的健康風險管理機制，保障員工的健康和生活穩定，讓企業減少類。

3、 專家洞察 AI 動態定價 確保保險公 司與市場現 實同步 定價自動化有助于提高速度 和靈活性 IBM 商業價值研究院 主題專家 Koos Quak GBS 荷蘭保險行業負責人 IBM 全球企業咨詢服務部 Koos.Q aaa4621/?originalSubdomain=nl Gert-Jan van Zuijlen 全球企業咨詢。

4、 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 全球視野全球視野 本土智慧本土智慧 行業行業研究研究 Page 1 證券研究報告證券研究報告深度報告深度報告 保險保險 互聯網保險互聯網保險探討探討 超配超配 2020 年年 06 月月 03 日日 一年該行業與一年該行業與上證綜指上證綜指走勢比較走勢比較 行業專題行業專題 混沌混沌有道有道 主要結論：主要結論：互聯網保險的潛在觸角無所不在互聯。

5、康福利，其中保險保障主要以企業為單位，統一為員工配置商業團體保險（也稱“企業團險”），一般包含醫療險、人身險、意外險、重疾險等等；健康管理福利相關一般包含體檢、醫療服務、用藥等。
在90后已成為職場主力軍的今天，全新的職業理念正在快速重塑職場生態，也對企業管理者提出更高的要求。
職場主力對家人健康管理方面投入了更多關注。
企業福利對其家人的影響已成為他們在職業生涯的各種選擇中，要考慮和衡量的一項重要指標。
如今，企業在為員工制定福利體系時，相當程度上會考慮健康福利的占比。
而對于制度制定者與企業管理者來說，如何真正了解員工對健康福利的需求，以及他們背后的一個個小家庭的痛點，就變得尤為重要。
在大多數行業走向理性、擠出泡沫的背景下，這也成為考驗企業管理水平的試金石。
本手冊通過對企業團險和健康福利的數據分析，梳理出企業健康福利的發展趨勢、配置特點和解決方案，為企業員工福利制定者提供了有意義的參考坐標。
保險極客是一家專注于企業員工保險與健康管理服務的保險科技平臺。
目前已發展為成長型企業健康福利升級過程中的優選品牌，截至2020年1月，保險極客已為全國6000多家企業、數十萬員工提供相關產品與服務。
文中多處數據，引用了其平臺上的企業用戶在預算制定、產品配置、服務應用等方面的相關數據，以期幫助更多企業升級員工醫療保障與健康管理方面的福利。

6、求減少保護缺口并推動網絡產品的采用，其結果是未來的增長將有助于發展一個強健的市場，更好地準備吸收大規模損失的潛力。

7、衰退風險是主要挑戰。
10% 的行業目標股本回報率需要提高利潤率。
4.2020年美國第三季度GDP增長放緩至1.9% ，為三年來最低水平，中國經濟增長放緩至6.0% 。
經濟持續衰退導致凈收入下降，投資損失部分被非終身保險收益的改善所抵消。
（關注公眾號“三個皮匠”，獲取最新行業報告資訊）點擊下載報告：瑞士再保險公司：2020及2021年全球經濟及保險市場展望。

8、How InsurTech is transforming the insurance industry to address a new era of emerging risks, and improving lives along the way. IMPACT INSURTECH DATEDRAWN BYTITLE Introduction2 About This Report 3 Sum。

9、的償付能力比率略有下降（圖2），但總體而言，該行業的資本化仍保持彈性。
保險公司報告稱，資本資源仍遠高于要求。
償付能力比率在2020年第一季度有所下降，然后在第二季度趨于穩定或有所回升。
金融市場波動導致投資損失，降低了該行業的平均償付能力。
金融市場波動對保險公司償付能力的影響程度取決于保險公司的業務模式和管轄資本標準的設計。
圖2：償付能力比率的相對變化保險公司采取的關鍵緩解措施：保險公司報告稱，他們已經加強了償付能力監控，包括使用敏感性分析和壓力測試。
某些保險公司報告說，對沖可以防止不利的市場波動，特別是在股票市場。
在資本管理方面，某些保險公司減少、停止或推遲了股息分配或股票回購計劃。
為了增加資本的可替代性和提高集團內子公司的償付能力，一些保險公司正在考慮或已經實施新的集團內再保險結構。
盈利能力通過減少投資收入，Covid-19給盈利能力帶來了巨大壓力，主要針對壽險和綜合保險公司。
在2020年上半年，疫情對投資收入產生了重大影響，對保險業務收入的影響較小。
投資收入主要受到金融市場衰退造成的減值和投資損失的影響。
與便利遠程工作和確保業務連續性相關的費用增加也給一些保險公司的盈利能力帶來壓力。
保險公司采取的關鍵緩解措施：通過實施成本削減措施，以減輕預期收入減少的影響。
一些公司減少了可自由支配的投保人利潤分享，特別是在回報與投資組合業績掛鉤的保險產品上。
其他人由于低利率環境而暫時停止承保新。

10、 Copyright Marlin Coverage Based on an Individual Risk Compliant Wired Software Copyright Marlin NasdaqCM:SPNS; NasdaqGS:EBIX; ASX:FCL; NasdaqGM:BFYT; NasdaqGM:MJCO Data and Analytics Companies: LSE:。

11、險科技公司通過103筆交易籌集了21億美元。
財產和保險(P&C)保險技術公司繼續比生命和健康(L&H)保險技術公司籌集更多的資金和交易，在2020年第四季度吸引了67%的資金和73%的交易。
2012 - 2020年保險科技基金年度趨勢，包括交易量和美元金額：2.家庭保險公司繼續吸引投資。
直接面向消費者家庭保險的公司繼續籌集資金,在2020年第四季度，一些瞄準更多家庭保險領域的保險技術公司籌集了資金，其中包括專注于幫助獨立代理機構為高端房主報價的公開保險公司。
專注于減少住房保險在抵押貸款中的摩擦的數字保險機構，在C輪融資中籌集了2450萬美元。
3.在財產保險公司的陰影下，生命和健康(L&H)保險技術初創公司正在悄然成熟。
盡管L&H保險公司僅占本季度總交易額的27%，但在過去兩個季度的后期超輪交易中，它們卻占了50%。
具體來說，數字醫療服務提供商奧斯卡健康籌集了1.4億美元F系列資金，并于2020年12月秘密提交了S-1申請，預計2021年公開亮相。
總部位于中國的眾籌互助保險平臺Waterdrop在連續幾個季度獲得騰訊1.5億美元的后續投資，該公司已經在與投資銀行合作，準備通過IPO上市。
Bind Benefits是一家自籌資金和全保險雇主醫療保健計劃的管理者，該公司籌集了1.05億美元B輪融資，以將其在佛羅里達州的全保險產品。

12、含廈門市)和蘇州工業園區實施個人稅收遞延型商業養老保險試點，試點期限暫定一年。
20118年8月6日首批14支養老目標基金獲準發行，主要內容是所屬的基金公司包括工銀瑞信、華夏、南方、嘉實、廣發、中銀、博時、富國、萬家、中歐、易方達、鵬華、銀華和泰達宏利。
2018年1月22日和12月28日第二批養老目標基金(共計12只)正式獲批和第三批養老目標基金(共計14只)正式獲批。
泰康人壽匯享有約養老金保險條款泰康匯享有約養老年金保險(分紅型)最低年交保費是每份繳納1000元，繳納年限是3-20年，終身有保障，其保險責任是養老保險金、分紅、身故保險金、一次性領取選擇權。
泰康尊享-生年金保險C款(萬能型)，最低年交保費是10元，繳費年限是躉交，并且終身有效，保險責任主要是年金、身故保險金、部分領取、萬能賬戶二次增值。
泰康投保人豁免保險費重大疾病保險最低年交保費是6314元，繳費年限是9年，保障期限是自本合同生效日零時開始,至泰康匯享有約養老年金保險(分紅型)合同最后一次保險費約定交納日的24時止。
且保險責任是泰康匯享有約養老年金保險分紅型)剩余應交保費。
老年金保險責任匯享養老保險分為養老保險金/年金、身故保險金、領取方式和其他權利等幾種類型，其匯享養老保險有約養老年金保險的分紅型和萬年型。
其中分紅型中的養老保險金/年金有20年保證領取;終身遞增：每三年遞增合同基本額的3%;身故保險金的分紅型是領。

13、11.75%；人保財險市場份額占比是8.76%；太保產險市場份額占比是7.95%；國泰產險互聯產險行業的市場份額占比是6.92%；大地保險互聯網產險行業的市場份額占比是6.78%;剩下的太平財險、平安產險、京東安聯和陽光產險在互聯網財產保險市場份額占比均小于6%，且他們的互聯網財產保險市場份額占比分別是5.13%、5.04%、2.36%、2.35%等，剩下的其他互聯網財產保險市場份額占比是22.04%。
2020年互聯網非車險市場份額2020年互聯網非車險保費收入位居前五為眾安在線、泰康在線、國泰產險、人保財險、太保產險；其中互聯網非車險是出港份額累計保費收入共377.14億元，合計市場份額為65.32%。
其中互聯網非車險市場份額占比26.63%，位居互聯網非車險市場份額占比第一，康泰在線在占比13.83%位居第二；位居第三的是國泰產險，占比9.56%;人保財險占比9.17%，位居第四；太保產險在互聯網非車險市場份額中占比只有6.13%。
文本由栗栗-皆辛苦 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源 眾安在線-快速成長的國內首家互聯網保險公司。

14、研究報告 亞洲市場前50 保險公司的 業績狀況 2020年10月，中國 微信公眾號今日保條收集整理 22020-10_Top 50 Insurance Asia_vf - CN.pptx 內容頁 Roland Berger 業績狀況一覽8 硏究范圍和亞洲區趨勢3 保險公司分類比較21 并購趨勢29 C A D 核心觀點36 E B 微信公眾號今日保條收集整理 32020-10_Top 50 Ins。

15、進行了限制，但INDEX公司仍向股東返還了26億美元，超過其凈收入的23億美元，超過了2019年返還的24億美元，并超過了籌集的新資金100億美元。
盡管許多再保險公司顯然都在尋求利用市場堅挺的條件，但保持健康股息的能力證明了該行業穩健的資本狀況。
圖表圖1再保險專用資本總額(十億美元)圖2INDEX的資本分析(十億美元)再保險資本總額截至2020年底，全球再保險專項資本總額為658b美元，比重編后的2019年基數增長7%。
由于COVID新冠疫情是在2020年初，幾乎不可能預期到2020年會達到如此穩定的水平加快步伐。
但是，正如再保險市場報告中所報道的那樣，到6月30日，第一季度的急劇下降已經減少到全球再保險資本減少了3%。
投資市場在下半年仍然保持強勁，并且是再保險資本狀況改善的主要驅動力。
盡管現有股東和新進入者都在談論著籌集資金的問題，但對股東的資本回報遠遠超過了籌集的資金，也有所幫助。
整體增長率為7%，這是由INDEX公司推動的，替代資本從91b美元小幅下滑至90b美元(盡管這是2020年6月底的88b美元的改善)。
圖3再保險專用資本總額(十億美元)股本回報率SUBSET公司的平均報告股本回報率從2019年的9.7%下降到2.7%。
2019年的數字受到異常高的投資收益的提振，而2020年股本回報率則因COVID虧損而負擔沉重。
為了計算潛在的凈資產收益率，將自然損失(包括2020年的。

16、到巨大的機遇。
客戶互動越來越多地由聊天機器人主導，無人駕駛飛機已大大減少了評估災難的破壞時間，而保險技術初創公司則使消費者能夠在幾分鐘內提出索賠并獲得報酬。
如果在冠狀病毒爆發之前，關于數字中斷的擔憂尚未在現有保險公司的董事會中引起連鎖反應，那么現在肯定已經到了。
麥肯錫的研究表明，數字產品在新冠疫情的短短幾個月內躍升了七年，并激起了在保險界加速數字化轉型以幫助嵌入運營彈性的興趣。
為什么合伙關系是保險的未來保險公司將不再能夠完全依靠其承諾來支付索賠。
實際上，這是工業嘗試的聲譽最近受到影響的最大原因之一：被認為無法兌現這些承諾。
未來的保險將有很大的不同。
與當前廣泛使用的模型相反，它將更具吸引力，更具互動性，并且更像是顧問。
從本質上講，各行各業的保險公司都必須遵循活力式的方法，使客戶積極受益于其保險。
健康保險公司將必須找到一種使客戶更健康的方法，汽車保險公司將減少發生事故的風險等。
解決保險行業的人才危機隨著該行業的持續現代化，世界各地都在一場人才爭奪戰之中。
企業正在啟動一系列舉措，包括學徒制和與學校、學院和大學的合作關系，以幫助吸引和留住人才，特別關注IT和數據分析。
這是為了應對客戶對與保險公司的數字互動日益增長的需求。
區塊鏈改善保險的三種方式一、簡化第三方交易流程：保險公司、再保險公司和經紀人正致力于簡化內部流程和交易。
但是，這不會產生規?；貓?，因為具有挑戰性和多樣化的外部條件阻止了當前。

17、保險 新現實 保險價值鏈：保險價值鏈： 人壽與健康保險人壽與健康保險 2 2 保險 價值鏈 2 2 保險價值鏈：保險價值鏈：人壽與健康人壽與健康保險保險 在新型冠狀病毒肺炎（COVID-19）疫情期間， 保險行業與其他所有行業一樣，經歷了一段無比 艱難的時刻。
突發公共衛生事件的影響已經擴散 成為廣泛的經濟和社會事件。
當我們從這一時期 再度振興起來，我們明顯將會處于一個與以往情 況截然不同的新現實。

18、家居保險與車險市場研究報告 深度剖析消費需求 目錄 前言 4 化繁為簡，淺顯易懂 5 調研結果洞察 6 調研結果意義 7 針對特定細分市場提供新產品和服務 9 推出參數型家居保險 13 國別調研結果 14 結語 17 附錄 18 尾注 20 3 4 前言 家居保險和車險的哪些特點最能吸引消費者？近年來，這個問題一直被保險公 司管理層視為了解消費者需求的首要問題。
隨著新冠疫情對社會和經濟的影響 持續。

19、是針對的償付能力事件更廣泛的財產險市場。
雖然新冠肺炎并非導致當前的硬財險市場是促進劑，并相信有擴大了艱難的市場條件。
圖1 與氣候有關的嚴重性和動蕩性巨災損失社會通貨膨脹是一個用來描述明顯增加美國各地判決的價值在人身傷害案件中影響，一般責任和傘式責任保險費用。
美國的判決增加了在積極進取的幫助下原告的酒吧和財富的差距增加。
圖2 中位數價值-美國最高判決財產險市場困難的根本原因價值積累，尤其是在暴露的情況下地區;在非災難性財產損失中一直持續上升(例如，大火，龍卷風，冰雹，野火，鍋爐和機械損失)。
一些從短視可能是系統性的商業慣例;社會通貨膨脹加劇了負債判決和解決。
從2016年開始年度股東集體訴訟翻了一番。
建筑師和工程師更新專業責任市場大多數PL承銷商將看一家公司的五年甚至十年評估給定公司時的損失。
索賠的“成本”可以是對于設計公司的實踐很重要，并在不斷發展的保險市場中那些虧損歷史不佳的A&E公司會發現它更難以生來自市場的興趣和確保優惠的價格。
保留金-自付額和自保設計公司的保留期應在公司的.5%或1%的范圍內年度總收入。
一家擁有$ 10百萬的公司總收入有望攜帶$ 50，000的免賠額或SIR，以100，000美元，以及擁有1億美元的公司帳單中應有可扣除$ 500，000至$ 1，000，00圖3 A&E學科中最嚴重的索賠要求英國A&E專業賠償(PI亦稱專業責任(。

20、政府監管機構社會和投資者正在推動公司高級領導團隊的性別多元化。
在再保險保險業，董事會和執行層中的婦女人數正在增加，但進展緩慢。
pp瑞士再保險研究所Swiss Re Institute對再保險保險公司的研究發現，更具性別差異的高級領導團隊與。

21、過去四十年，中國經濟飛速增長。
如今，政府的政策從關注增長數量，日益轉向關注增長質量，比如體現在注重創新和產業升級，以及更多使用可再生能源，實現綠色發展。
pp雖然中國已成長為世界第二大經濟體，但卻依然容易遭受外部沖擊。
當前關注重點是未來幾年。

22、互聯網渠道滲透度提升用戶線上優化互聯網用戶數：我國互聯網用戶數持續增長，占總人口比例54%(Y2019)，其他發達國家及地區在80%以上;移動電話使用量快速增長至120人/每百人。
互聯網用戶使用線上理財、保險服務規.。

23、數十年來，保險業一直在交易和風險管理中使用分析工具處理大量數據。
但這都是以有限數據為基礎，且多應用于損失模式和風險敞口。
近年來重點已經轉向利用新的數據來源來獲取更多關于被保險人或對象的信息，這通常被稱為 大數據 ，這也激發了整個行業對數據管。

24、通過產品力的系統化構建，實現資產效用最大化國企主要指地方國企的主要優勢在于其擁有和獲取租賃用地以及存量資產資源。
此外，憑借良好的政企關系，國企在開發企業端客戶上具備較大優勢。
在未來的市場格局中，中國的特色是需要國有企業承擔規范租賃住房市場提。

25、作為曾經高度集中的行業，保險業如今已呈現細分狀態，市場準入壁壘相對較少。
從需求側看，千禧一代愿意嘗試在線初創企業的產品和服務，因為它們可以根據風險狀況的變化來提供靈活的保費定價方案。
客戶期望保險公司能針對負責任客戶提供較低的保費或其他優惠。

26、 免責聲明和披露以及分析師聲明是報告的一部分，請務必一起閱讀。
1 證券研究報告 保險保險 保險業涅磐重生保險業涅磐重生 華泰研究華泰研究 保險保險 增持增持 維持維持 行業行業走勢圖走勢圖 資料來源：Wind，華泰研究 重點推薦重點推薦 。

27、福布斯中文版友邦保險 2015 年7 月中國高凈值人群壽險市場白皮書2015 China HNW Life Insurance Report2015福布斯中文版聯合友邦保險制定了本白皮書。
本白皮書也是首份關于中國高凈值人群壽險市場的研究成果。

28、 2 0 1 8 . 0 8 . 1 2 C ONT E NT S目錄0 5一前言0 61. 參與機構0 72. 樣本介紹0 83. 主要內容0 9二中國保險中介市場發展概況1 01. 中國保險業的現狀與發展1 22. 中國保險中介市場的現。