中小銀行金融科技

1、 請務必閱讀正文之后的免責條款部分 全球視野全球視野 本土智慧本土智慧 公司研究公司研究 Page 1 證券研究報告證券研究報告深度報告深度報告 金融金融 招商銀行招商銀行(600036) 增持增持 合理估值： 3344 元 昨收盤： 31.67 元 （維持評級） 銀行銀行 2020年年 03月月 17日日 一年該股與一年該股與上證綜指上證綜指走勢比較走勢比較 股票數據股票數據 總。

2、nbsp;                              。

3、Copyright 2018 - 2020. All Rights Reserved.金融科技 微洞察金融科技 微洞察Copyright 2018 - 2020. All Rights Reserved. 前 瞻前 瞻 2 0 2 02 0 2 0 Copyright 2018 - 2020. All Rights Reserved.金融科技 微洞察 2019年來，金融科技產業大事迭起，全球投融資。

4、 開放銀行全球發展報告開放銀行全球發展報告 中國人民大學金融科技研究所 中國人民大學國際貨幣研究所 中國人民大學銀行業研究中心 2020 年 3 月 銀行+金融科技： 讓銀行無處不在 2 目錄 引言.。

5、險牌照后還可以經營相關業務。
在對銀行的監管上，金管局負責銀行業的管理和整體監管，證監會和保險業監管局針對相關業務監管。
銀行在綜合經營各項業務下，需遵守各監管部門頒發的法律法規和業務指引。
監管與政策(2/2):CAMEL體系*對負債和行為操守的監管香港銀行業實施“風險為本”的CAMEL監管體系。
主要包含兩方面:資產負債風險監管和行為操守監管。
為防御金融危機對銀行的沖擊，金管局強化了對銀行資本充足、流動性風險管理的要求，以抵御系統性風險。

6、 證券證券研究報告研究報告行業行業深度深度 “ “銀行金融科技”系列深度之四銀行金融科技”系列深度之四 央行數字貨幣央行數字貨幣 對商業銀行的影響對商業銀行的影響 一、央行數字貨幣的定位與內涵一、央行數字貨幣的定位與內涵 （一）法定數字貨幣，是指由中央銀行依法發行，具備無限 法償性，具有價值尺度、流通手段、支付手段和價值貯藏等功能 的數字化形式貨幣。
中國自 2014 年開始著手，準備 6 年之。

7、資本資源和蓬勃發展的消費市場，以及金融科技協會和財團、世界領先的大學、研究機構和世界級的基礎設施。
粵港澳大灣區發展規劃綱要（大灣區藍圖）旨在促進大灣區各地區之間更緊密的合作。
這將需要該地區針對不同的政治制度、稅收和法律框架、人員和貨物的流動提出解決方案，并幫助增加金融科技公司的運營便利性。
如果實施得當，那么機會將會是巨大的。
在大灣區整個地區的跨境倡議、合作和整合，對于推動該地區成為全球金融科技的“動車室”，以及香港未來的整體成功，是至關重要的。
大灣區的10個金融科技目標1. 實施跨境數字身份識別系統。
2. 利用數字技術使跨境支付更快、更容易。
3. 制定國家和地區層面的人工智能戰略，為人工智能的倫理使用制定指導方針。
4. 建立大灣區金融監管溝通機制，支持相互金融市場準入和深度金融科技合作。
5. 建立標準化的大灣區全行業貿易融資區塊鏈平臺。
6. 成立大灣區全營銷部門，以招商引資，促進業務發展。
7. 推出財富管理和保險互聯，讓企業可以在彼此的市場上銷售產品。
8. 增加商業活動的自由。
9. 為金融科技和科技初創企業提供辦公場所資助。
10. 研究大灣區商業“電子居住”系統，類似于愛沙尼亞的系統，讓國際公司遠程設立在香港，并獲得大灣區的好處。

8、并將研究成果結成此份2019開放銀行與金融科技發展研究報告 。
報告主要分為開放銀行現狀、開放銀行與金融科技、開放銀行的挑戰與趨勢三大部分：1.第一部分明確開放銀行定義，從開放銀行的發展背景出發，分析開放銀行國內外實踐情況；2.第二部分構建開放銀行生態圖譜，全面剖析金融科技如何賦能開放銀行，并分析開放銀行的三種形態；3.第三部分通過研究開放銀行的現狀，分析其面臨的挑戰及發展趨勢。
本報告是國內第三方研究機構發布的第一份探討開放銀行與金融科技發展的研究報告，主要有以下特點：第一，明確開放銀行定義，并總結目前全球范圍內開放銀行發展情況；第二，從國內視角出發，研究中國開放銀行的特點及金融科技在其中的作用。

9、臺及區塊鏈等賽道上。
報告歸納了各個賽道上的主要發展趨勢。
隨后報告討論了金融科技產業的5個當前熱點業態，分別是金融SaaS、開源軟件、金融科技出海、開放銀行和監管科技，歸納了這些業態的概念、產生原因和現狀。
最后報告介紹了在金融科技的大潮下，金融機構和創新企業各自的戰略措施。

10、于其數億個人用戶及近億商戶的場景能力，及在此基礎上形成的大數據風控能力。
金融科技企業將場景與用戶開放給銀行，超越了銀行向第三方開放數據和服務的傳統模式，令銀行在開放的場景中精準觸達并服務用戶，這是當前銀行與科技企業等聯合創新的結果，是構建以用戶價值最大化為宗旨的開放銀行生態的一種有效嘗試。
近年來，伴隨著新一輪信息技術的發展，金融科技與傳統金融業務快速融合，在金融科技公司和傳統金融機構的協作下，我國存款貸款、支付清算、理財投資等基礎金融服務的便利性和普惠性走在了世界前列，開放銀行的發展在某些層面也處于領先全球的優勢地位。
2015 年開始，獲得當時中國銀監會備案的四家銀行，即微眾銀行、網商銀行、新網銀行、億聯銀行開始推出互聯網銀行業務，到2018 年中國的開放銀行進入快速發展階段，當年 7 月浦發銀行推出 APIBank 無界開放銀行，目前已有超過 50 家銀行上線或者正在建設開放銀行業務。
不同于早期歐洲的開放銀行計劃，監管要求銀行向第三方開放數據，旨在打破銀行業壟斷地位，方便金融科技公司等第三方機構開展業務。
在相關政策指引和良好金融科技生態推動下，中國開放銀行逐步走上了獨具特色的發展之路。
商業銀行發揮自身優勢，運用科技手段開展金融業務，對外開放技術及業務能力。
領先的金融科技公司也與銀行積極開展合作，拓展業務邊界，共同打造良好的開放生態，形成擁有開放、共享、生態等理念的金融展業新。

11、制定相關規劃，但已經開展相關實踐; 2%的銀行及27%的支付機構暫未有相關規劃及實踐。
組織架構設置銀行及支付機構開展金融科技業務仍以技術部門牽頭為主，部分機構已經設立了金融科技部門專職開展相關業務。
調查顯示，目前有14.89%的銀行及10.26%的支付機構設立了專門的金融科技部門; 12.77%的銀行及20.51%的支付機構由業務部門負責牽頭金融科技業務,技術部門配合; 44.68%的銀行及43.59%的支付機構由技術部門負責牽頭，業務部門配合; 23.40%的銀行及 17.95%的支付機構金融科技業務由多部協調推動; 4.26%的銀行及7.96%支付機構采用其他組織形式。
業務發展方式銀行發展金融科技業務的主要方式為外部合作和單位內部孵化。
支付機構發展金融科技業務則是以內部孵化為主。
銀行在開展金融科技業務時，主要方式為與外部機構合作，占91 .49%;通過單位內部孵化發展的占72.34%;此外，通過技術類兄弟公司或子公司開展相關業務的占12.77%;通過并購或投資手段的占8.51%;通過其他方式的占4.26%。
支付機構在開展金融科技業務時，占比最高的是單位內部孵化發展，占70.90%;其次為與外部機構合作開展業務，占28.59%; 通過技術類兄弟公司或子公司開展相關業務的占18.97%;而通過并購投資及其他方法的則分別占比13.85。

12、7.3%。
然而中小微企業數量占比高達97%以上，因此中小微企業融資市場空間依然巨大。
文本由栗栗-皆辛苦 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源億歐智庫：2021數字化轉型下銀行發展供應鏈金融研究報告（上）（33頁）點擊下載PDF原文。

13、生產總值（GDP）預計將從目前的約3萬億美元增長到2030年的4.3萬億美元。
這使東盟五國成為全球第六大經濟集團，如果加上文萊、柬埔寨、老撾、緬甸和越南的經濟總量，這個數字還會進一步增長。
不斷演變的金融格局：東南亞和更廣泛的亞太地區正在經歷銀行業的演變。
目前亞太地區有40多家數字銀行挑戰者，主要受到科技巨頭、NFIs和財團運營商的支持。
這些NFI風格和財團支持的運營模式占該地區所有數字挑戰者銀行的一半。
在韓國，KakaoBank是一種成功的NFI方式，擁有超過1000萬用戶。
中國微眾銀行是NFI/財團的參與者，在2019年創造了5.7億美元的利潤，服務了3億客戶。
網商銀行是另一個走類似道路的中國挑戰者，在2018年為1200萬用戶提供服務。
對金融科技運營商的投資規模表明，投資者對創新金融模式的真正興趣。
波士頓咨詢集團的分析顯示，目前東南亞有1,587家金融科技公司，累計吸引了48億美元的股權融資。
到目前為止，這些初創企業的最大份額出現在新加坡。
投資數據的細分顯示，金融科技融資在很大程度上是由零售銀行驅動的。
零售銀行金融科技公司占總業務的35%，占股權融資的60%。
文本由木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源：波士頓咨詢公司：東南亞數字銀行的崛起。

14、美元。
截至目前，有8家金融科技公司的估值達到了10億美元，另有44家金融科技公司的估值超過了1億美元。
印度金融科技行業的總估值估計為500億至600億美元，確立了其作為一個大型、充滿活力的金融科技生態系統的資格。
一個充滿活力的金融科技生態系統是經濟高速增長的來源：盡管到印度的金融科技投資在2020年大幅下降，但印度仍是五大金融科技投資目的地之一。
此外，新冠肺炎疫情加快了跨類別數字化的步伐。
雖然某些金融科技領域近期可能會出現波動，但在金融服務領域，人們對數字服務的行為正在發生巨大的、可持續的變化。
在2020年3月至2021年1月期間，合眾國際支付(按價值計算)已升至大流行前價值的3倍，而其他支付模式的份額則有所下降。
印度是五大金融科技投資目的地之一：從印度金融科技基礎的多樣性來看，印度的優勢也很明顯。
2015年，支付和另類金融領域占印度投資流量的90%以上，自那以來，投資在各個領域的分配已經朝著更加公平的方向轉變。
2020年，金融科技SaaS和保險科技的總投資分別為1.45億美元和2.15億美元，這反映出它們的融資流量比2015年增長了4-5倍。
在印度50多家估值超過1億美元的金融科技公司中，有4家財富和經紀金融科技公司，5家保險科技公司和8家SaaS金融科技公司。
新冠肺炎疫情對印度數字支付和經紀業務的影響：文本由木子日青 原創發布于三個皮匠。

15、中，亞太地區已成為金融科技熱點地區，股權融資的復合年增長率約為55%，在2020年上半年達到亞太地區金融科技融資總額的20%。
東南亞數字銀行的發展現狀過去十年，全球數字挑戰者銀行的數量顯著增長，累計超過200家，吸引了約150億美元的資金。
自2015年以來，這一增長尤為強勁，部分受到支持性監管政策的鼓勵，企業數量增長了近三倍。
數字挑戰者銀行的數量迅速增加到200多家，其中五分之一位于亞太地區。
數字挑戰者銀行總數：2010-2020年年初至今 對銀行股權投資的分析表明，該類別還有進一步增長的空間，2017-2020上半年80%的融資輪出現在早期階段(B輪或更早)。
如今，美洲的企業最為集中，占全球企業總數的46%，這主要是由于新興銀行的盛行。
東南亞數字銀行的發展機遇到2030年，東盟五國的國內生產總值預計將達到4.3萬億美元，成為世界第六大經濟體。
就人口而言，東盟五國將擁有5.4億人口，使其成為僅次于中國、印度和歐盟的集體市場。
在獲得金融服務方面，東南亞在銀行賬戶滲透和使用方面取得了一些最大的進步。
盡管如此，仍有大量銀行存款不足和無銀行存款的人口，尤其是在發展中國家。
例如，在2.7億人口中，超過50%的印尼人目前沒有銀行賬戶。
同樣，越南約68%的成年人和菲律賓65%的成年人沒有銀行存款。
因此，東南亞為新的銀行業進入者提供了一個引人注目的市場。
為東南亞。

16、量分別同比增長13%和11%。
影響在金融科技垂直業務或地理管轄區中并不一致。
除數字貸款外，所有垂直行業的交易量都有所增加，但增長率差異很大。
按市場績效指標劃分的全球金融科技狀況(同比上半年變化%)數字資產交易所、數字支付、數字儲蓄和財富科技在第一季度至第二季度的交易量同比增長均超過20%，而數字銀行、數字身份和監管科技部門在第一季度至第二季度的交易量同比增長更為溫和，約為10%。
相反，數字貸款公司報告稱，全球第一季度至第二季度的交易量和交易數量同比萎縮8%，新發放的貸款數量減少6%，未償貸款違約率上升9%。
所有地理區域報告的交易量增長，在中東和北非(40%)的最高增長，其次是北美國(21%)和撒哈拉以南非洲(21%)。
交易量，所有金融科技垂直行業(同比上半年變化%)二、金融科技公司的應對措施金融科技公司通過對其現有產品、服務和政策進行更改來應對新冠疫情。
三分之二的公司報告說，對自己的產品或服務進行了兩次或兩次以上的更改，30%的公司報告說正在進行更改。
最普遍的變化是“費用或傭金減免”、“資格/入職標準變更”和“付款地役權”。
現有產品和服務的前十大變化，所有金融科技垂直行業(受訪者%；是，正在進行)金融科技公司推出了一系列新產品和服務。
60%的受訪公司報告稱，為應對新冠疫情推出了新產品或服務，另有32%的公司計劃推出新產品或服務。
數字支付公司最普遍的變化是額外支付渠道的開發和部署(占。

17、p自新加坡啟動智能金融中心之旅至今已有五年，自新加坡金融科技協會SFA成立至今已有四年。
今天，新加坡是全球領先的金融科技中心之一，擁有1000家金融科技公司，雇員超過10000人。
每五家在新加坡運營的金融科技公司中就有四家是SFA的成員。
p。

18、p戰略與經營：優質長尾客群，靈活經營得利pp差異化定位發展普惠金融，技術立行打造線上風控優勢。
新網銀行堅持移動互聯普惠補位的差異化定位，為優質長尾客群提供服務，依托金融科技發展線上普惠金融業務。
以開放的姿態，與多家互聯網平臺金融機構進行合作。

19、更好地獲得金融服務可以改善個人的就業結果財富積累和創業傾向Guiso等人，2004;Brown等人，2019年;Celerier和Matray，2019年。
然而，與男性相比，世界各地的女性仍然沒有銀行存款或銀行存款不足：她們擁有銀行賬戶的。

20、本文的目的是在金融技術的大環境下，對金融技術發展的影響進行深入的研究和回顧。
我們進一步致力于提供各種視角，以幫助理解FinTech的破壞性潛力及其對更廣泛金融生態系統的影響。
通過借鑒這一領域的最新和高度熱門的研究，本研究探討了對金融機構和。

21、2020年秋季以來，Z控股和Z Financial相繼對Z控股旗下和由Z控股出資的6家金融企業信用卡銀行證券保險外匯交易資產運營進行改名，統一更改為PayPay品牌。
2021年4月5日，Japan Net Bank也正式更名為PayPa。

22、近年來，由于電信和信息技術的迅速發展，金融技術(Fintech)創新浪潮不斷，全球金融業的數字化程度不斷提高，各種新的技術應用和解決方案層出不窮。
這些發展有望對銀行的業務運作和銀行業的結構產生深遠的影響。
根.。

23、提供金融服務的技術驅動型企業越來越普遍，這給傳統銀行帶來了越來越大的壓力，要求它們實現核心業務活動和服務的現代化。
許多銀行通過與提供技術驅動的金融服務和新型服務包fintechs的初創公司合作來應對數字化的挑戰。
在本文中，我們將研究哪些銀行。

24、2016年，支付和市場基礎設施委員會CPMI和世界銀行集團發布了金融包容的支付方面PAFI報告，該報告從支付角度審視了金融包容。
PAFI報告設想，所有個人和企業都應能夠訪問和使用受監管支付服務提供商運營的至少一個交易賬戶，以：i滿足大部分如。

25、虛擬銀行對比分析 業務層產品在開業初期通過大范圍的優惠和返利來獲客，以高息存款和低息貸款為賣點，推出定存優惠無低結余收費調高存款利率等優惠虛擬銀行對比分析一業務層開戶在成本和數字基礎設施方面，虛擬銀行更具有競爭優勢，能夠滿足用戶的潛在期許對。

26、精細化銀行服務解決下沉用戶痛點：與大型銀行普遍追求 大而全 的戰略相反，Chime提供針對用戶具體需求 小而精 的特征化featurization銀行 服務，準確把握用戶資金流入和流出的渠道和習慣，實現可持續的商業模式。
資金流入端實現留存和。

27、財務表現：經營平穩，質量夯實。
1資產負債結構穩定，典型的批發借款小額貸款模式，資產端貸款資產占比 89.0，負債端短期借款占比 80.6，2020 年末公司聯合貸款合作方出資額 152 億，過渡期仍然存在一定的調整需要;2息差定價改善，20。

28、新加坡采統監管體系。
新加坡融管理局Monetary Authority of Singapore, MAS既是新加坡央也是融監管機構 。
作為央其職責包含執貨幣政策發發幣監督付系統管理外匯儲備等，同時作為監管機構，新加坡融管理局監管銀保險資本。

29、當生產要素不滿足生產力釋放條件時，合適的基礎設施就有可能發揮重要作用，改變現實狀況以滿足其中一個或者幾個條件。
事實上，傳統要素在歷史變革中，也依賴于升級完善的基礎設施以最大程度地滿足條件釋放生產力。
在農業經濟時代，土地和勞動要素相結合，產出。

30、COVID19大流行加速了消費者和企業向數字化的轉變，而金融科技是這一轉變中受益最大的行業。
這為該行業眾多金融科技初創公司提供順風，通過增加客戶并加速交易量來增加收入并強化其資產負債表。
后期交易在風險投資領域占主導地位，全球投資在交易金額和。