當前位置:首頁 > 專題 > 郵儲銀行投資價值分析報告

郵儲銀行投資價值分析報告

暫無此標簽的描述

郵儲銀行投資價值分析報告Tag內容描述:

1、為盾,成長成長潛能潛能為矛為矛郵儲銀行,601658,獨有模式為盾,成長潛能為矛獨有模式為盾,成長潛能為矛郵儲銀行是唯一以零售銀行為戰略目標的大行,我們認為投資價值顯著,郵儲銀行的獨特性是自上而下的,1,以郵政集團為大股東的股東背景塑造了郵。

2、最多,近4萬,零售收入占比最高,2019年末63,79,客戶下沉最深,覆蓋99,縣域,股權結構較為多元,近年來,整體增速明顯快于五大行,2019年,撥備前凈利潤及歸母凈利潤同比增速分別為9,4,和16,5,成長性凸顯,最廣泛的網點布局,負債。

3、郵儲銀行上證綜指,今年今年至今至今個月個月個月個月個月個月絕對,相對上證指數,發行股數,百萬,流通股,總市值,人民幣百萬,個月日均交易額,人民幣百萬,資本充足率,主要股東,中國郵政集團有限公司資料來源,公司公告,聚源,中銀證券以年月日收市價。

4、個月最高最低,分析師,鄒恒超,數據來源,貝格數據奔跑奔跑的零售大行的零售大行郵儲銀行郵儲銀行,公司深度報告公司深度報告營業收入,百萬元,凈利潤,百萬元,攤薄,資料來源,長城證券研究所獨特模式獨特模式,自營自營,代理代理造就零售型國有大行,造。

5、流通股股本,百萬股,股總市值,百萬元,流通股市值,百萬元,每股凈資產,元,資產負債率,一年內最高最低,元,作者作者廖志明廖志明分析師執業證書編號,朱于畋朱于畋分析師執業證書編號,資料來源,貝格數據相關報告相關報告郵儲銀行,新股報告,資產質量。

6、21E平均值,的股息率以及與優秀股份行相當的,超過10,的業績增速,在國內上市銀行中獨樹一幟,其獨特的優勢來源于三方面,一是與交行相當的龐大資產規模,二是深入縣域的廣泛網點覆蓋,三也是最重要的是其通過重塑自身與郵政集團,CPG,合作關系而升。

7、向上邏輯有望強化,盈利和估值修復向上邏輯有望強化,盈利和估值修復空間打開空間打開,總體判斷,宏觀經濟延續修復態勢,貨幣政策逐步常態化,金融監管相對溫和,關注行業改革進展。

8、規模擴張疊加結構持續調優,凈利息收入增長穩定,2,充分發揮零售優勢,中收增長較快,3,資產質量優秀,信用成本下降,資產負債繼續結構優化,后續息差收窄壓力有望緩解,公司2020年凈息差和凈利差分別2,42,2,36,同比分別下降11bps,1。

9、息資產收益率有望上行,從資產端抬升盈利能力,貸款類資產占比抬升,對抗收益率下行大趨勢,可以看到近年來銀行業各類資產收益率均呈現出一定的下滑趨勢,唯有貸款類資產率先企穩并具備高收益的屬性,2020收益率達4,75,較上半年上行3BP,故郵儲銀。

10、案例一,郵儲,螞蟻金服,從郵儲銀行的角度看,和螞蟻金服的合作主要是借助后者的超級流量來提升銀行的資金價值,主要通過兩種途徑,第一,將郵儲銀行電子銀行嵌入到支付寶中,利用支付寶的接口實現電子銀行獲客,第二,將中郵貸款等融資端口嵌入支付寶中。

11、截至年月末,金融機構貸款余額,萬億元,同比增長,月新增人民幣貸款,萬億元,同比少增,萬億元,金融機構新增信貸結構較優,中長期貸款比重維持在較高水平,月新增中長期貸款,萬億元,同比多增,萬億元,短期貸款減少,萬億元,同比少增,萬億元,新增票據。

12、但會對息差,存款成本等結構性財務指標的分析產生干擾,為了對比研究的方便,我們將儲蓄代理費加回至利息支出,重新計算存款成本,凈息差等指標,但考慮到,銀行獲取存款,除了支付利息外,還應包括營銷,運營等業務費用,兩者合計稱為綜合存款成本,其他五大。

13、強的盈利能力和更高的成長空間,我們預計公司2021,2023年逆變器業務收入將分別達9,418,633億元,具備3年10倍空間,對應CAGR為115,逆變器出貨量將分別達3363110萬臺,且價值量更高的儲能逆變器占比將提升并帶動毛利率穩定。

14、著理財經理陸續到位,員工專業性逐漸增強,單個網點的AUM有望提升,客戶經營方面,加強客戶分層分類,實現精準營銷,按照資產規模劃分VIP客戶和財富客戶,綜合資產在人民幣10萬元及以上的客戶為VIP客戶,綜合資產在人民幣50萬元及以上的客戶為財。

15、5,26,4,44,3,52pct,營收,盈利增速雙雙提升,從營收結構來看,江蘇省上市城商行收入結構更為均衡,非息收入占比在30,左右,而農商行營收來源主要以凈利息收入為主,2021年前三季度,常熟銀行凈利息收入占比達86,49,在江蘇省上。

16、由于個人按揭貸款有較高的首付比例,且絕大多數是首套房貸款,因此只要沒有大面積失業問題,這部分貸款的風險就很低,而且還屬于銀行的優質資產,2,對公方面,即便將房地產視為高風險行業,銀行目前對高風險行業的整體資金投放占貸款的比重也不超過歷史峰值。

17、模組,電池管理系統,能量管理系統等儲能核心部件自主研發和制造能力的企業之一,掌握了從電芯到系統集成的一系列技術,公司在海外家用儲能市場具有較強競爭力,2019年家用儲能產品出貨量全球第三,市占率8,5,僅次于特斯拉和LG化學,深耕鋰電池儲能。

18、1年末,公司負債端存款占比為96,3,同期其余5家大行平均為80,4,從成本率來看,公司21年存款成本率為1,63,優于同期上市銀行平均水平,2,09,雖然還原代理儲蓄費后郵儲的真實存款成本率會有所上升,但考慮到存款依然是銀行經營的壓艙石。

19、析師周家禾周家禾股票策略分析師滕冠興滕冠興新能源汽車分析師公司是全球家用儲能電池系統領先供應商,公司是全球家用儲能電池系統領先供應商,年全球市占率排名第三,海外年全球市占率排名第三,海外營收占比超營收占比超,隨著未來儲能應用場景增加,行業需。

20、源汽車分析師S1010521060003張志強張志強電力設備與新能源分析師S1010521120001公司是國內交通運輸行業,電力電網行業自動滅火裝置的龍頭企業,在滅火劑,公司是國內交通運輸行業,電力電網行業自動滅火裝置的龍頭企業,在滅火劑。

21、圾焚燒,并通過吸收海外公司技術與管理經驗,實現國內外環保公司起家于垃圾焚燒,并通過吸收海外公司技術與管理經驗,實現國內外環保行業全產業鏈布局,中短期產能釋放提升成長性,此外,公司前瞻布局新能源行業全產業鏈布局,中短期產能釋放提升成長性,此外。

22、1公公司為全球消費鋰電細分龍頭,深耕消費軟包電池多年,產品性能優異,客戶深度綁司為全球消費鋰電細分龍頭,深耕消費軟包電池多年,產品性能優異,客戶深度綁定,預計未來新興消費需求定,預計未來新興消費需求,產能釋放將持續提供增長,同時,公司切入動。

23、能源汽車鋰電池箱,特高壓換流站等特殊領域的消防難題,并前瞻性布局電化學儲能消防產品,其中電力其中電力,儲能行業處于爆發前儲能行業處于爆發前夜夜,公司騰飛在即公司騰飛在即,電力消防,變電站消防市場空間廣闊電力消防,變電站消防市場空間廣闊,公司。

24、1公公司為全球消費鋰電細分龍頭,深耕消費軟包電池多年,產品性能優異,客戶深度綁司為全球消費鋰電細分龍頭,深耕消費軟包電池多年,產品性能優異,客戶深度綁定,預計未來新興消費需求定,預計未來新興消費需求,產能釋放將持續提供增長,同時,公司切入動。

25、程服務分析師S1010521050005中國電中國電建為建為全球水利水電建設全球水利水電建設龍頭龍頭,業務逐步向風光領域延伸,根據公司規劃,業務逐步向風光領域延伸,根據公司規劃,我們預計我們預計,十四五,風光裝機,十四五,風光裝機規劃規劃可。

26、服務分析師S1010521050005中國電中國電建為建為全球水利水電建設全球水利水電建設龍頭龍頭,業務逐步向風光領域延伸,根據公司規劃,業務逐步向風光領域延伸,根據公司規劃,我們預計我們預計,十四五,風光裝機,十四五,風光裝機規劃規劃可可。

27、性價比具備較好的風險收益比和時空性價比,我們認為,興我們認為,興業銀行投資亮點在于,業銀行投資亮點在于,1,過去已過,衡量長期資產質量拐點的指標已經出,過去已過,衡量長期資產質量拐點的指標已經出現積極信號,現積極信號,2,未來已來,三張名片。

28、田鵬田鵬主題策略分析師王丹王丹主題策略分析師工業溫控工業溫控應用廣泛,國產替代大勢已來應用廣泛,國產替代大勢已來,公司作為國產替代先鋒,公司作為國產替代先鋒,預計預計將充分將充分受益,受益,我們看好公司原有業務和儲能溫控業務同步發展,我們看。

29、能源行業首席分析師S1010521010007南方電網擬向公司置入抽水蓄能,調峰水電及獨立儲能資產,若資產置換順利南方電網擬向公司置入抽水蓄能,調峰水電及獨立儲能資產,若資產置換順利完成,完成,公司有望成為市場稀缺的優質儲能運營標的,公司有。

30、位居行業第一,其中,代理網點占總網點數比重達到80,2,獨特的代理模式為郵儲銀行提供了穩定的負債端來源,郵儲銀行的存款占總負債的比重96,比其他5家國有大行77,的均值高出19個百分點,表內信貸占比表內信貸占比49,49,55,金融投資占比。

31、的輕量級數據庫架構模式,并行處理,負載均衡,故障切換,流量控制,異常處理,哈希分庫,可視監控,冗余災備,兩條平行的技術路線,5,整體架構目標,個人業務邏輯集中系統,開放平臺,分布式架構,支撐全國6億客戶和15億賬戶,4萬個網點日均業務量70。

32、15201463935張曉輝張曉輝13126655378相關研究相關研究,自營,自營,代理,代理,模式獨樹一幟模式獨樹一幟,網點廣鋪與深耕互為補充網點廣鋪與深耕互為補充,自營代理,模式下,郵儲銀行擁有近4萬個網點,成為我國擁有網點數量最多的。

33、報告導讀,自營,自營,代理,的業務模式給郵儲銀行帶來了難以替代的經營護城河,代理費率下調代理,的業務模式給郵儲銀行帶來了難以替代的經營護城河,代理費率下調后有望揚長避短,釋放發展潛力,首次覆蓋給予增持評級,目標價后有望揚長避短,釋放發展潛力。

34、代理,模式優勢明顯,但效率有待提升,自營網點基本情況,代理網點基本情況,自營,代理,模式給郵儲帶來的優勢,儲蓄代理費對郵儲銀行的影響,儲蓄代理費的計算方法,儲蓄代理費率已經下調,對儲蓄代理費率的測算,將儲蓄代理費還原為利息支出,代理網點存款。

35、業聯席首席分析師S1010521010008李睿鵬李睿鵬機械分析師S1010519040003公司是國內消防電子龍頭,憑借強大的研發能公司是國內消防電子龍頭,憑借強大的研發能力,全面的產品線和出色的營銷力,全面的產品線和出色的營銷網絡,公司。

36、聯系人,林楠聯系人,林楠常熟銀行小微業務護城河優勢牢固,跨區域發展勢頭良好,息差優勢顯著,資常熟銀行小微業務護城河優勢牢固,跨區域發展勢頭良好,息差優勢顯著,資產質量與撥備水平持續夯實,步入高質量增長軌道,維持,增持,評級,產質量與撥備水平。

37、1年其活性炭產能為11,47萬噸,主要應用于食品發酵,醫藥化工,環保等行業,隨著南平工業園區活性炭項目,南平元力環保用活性炭項目建設完畢,預計到2024年活性炭產能有望達到15,97萬噸,新增產能中用于環保的占比提升,產品結構有望持續優化。

38、工程院首批院士楊奇遜教授創辦,公司致力于為智能電網發,輸,配,用各個環節以及火電,水電,核電,新能源發電企業,大型工業用戶提供產品和解決方案,輸電側業務,中流砥柱,優勢突出,輸電側業務,中流砥柱,優勢突出,繼電保護作為電力系統的,三道防線。

39、1010518080005吳威辰吳威辰新能源汽車分析師S1010521060001公司公司起家于充電寶業務,已轉型便攜儲能,并成全球行業龍頭,便攜儲能行業起家于充電寶業務,已轉型便攜儲能,并成全球行業龍頭,便攜儲能行業當前規模百億,預計未來。

40、證券分析師,田維韋證券分析師,田維韋,基礎數據投資評級買入,維持,合理估值,元收盤價,元總市值流通市值百萬元周最高價最低價,元近個月日均成交額,百萬元市場走勢資料來源,國信證券經濟研究所整理相關研究報告郵儲銀行,業績增長平穩,中收表現亮眼。

41、存貸增存量市場份額長期以較大優勢領先同業,22,一體三翼,布局打開蘇錫常周邊市場,跨域發展空間廣闊,一體三翼,布局打開蘇錫常周邊市場,跨域發展空間廣闊,22Q2末異地貸款占比超30,22H1盈利貢獻超四成,省內異地業務增長動能強,33,對公。

42、010519040001張志強張志強電力設備與新能源分析師S1010521120001公司公司深耕組件級電力電子領域,深耕組件級電力電子領域,是國產微型是國產微型逆變器行業領跑者,逆變器行業領跑者,持續持續完善技術,完善技術,產品和渠道等產。

43、大業務隨著非核心業務與資產的剝離,公司輕裝上陣,聚焦智能電網及儲能兩大業務板塊,板塊,1,智能電表業務經營穩定,與兩網合作緊密,有望受益于旺盛的更新,智能電表業務經營穩定,與兩網合作緊密,有望受益于旺盛的更新需求及產品價值量的提升,需求及產。

44、流通市值,百萬,總股本,萬股,流通股,萬股,漲跌幅比較漲跌幅比較,郵儲銀行,國有大型銀行,周策周策分析師分析師執業證書編號,相關報告相關報告公司點評,郵儲銀行,年半年報點評,堅定零售戰略,業績表現亮眼,公司點評,郵儲銀行,年報點評,堅持零售。

45、增長,不良貸款率,撥備覆蓋率,客戶存款總額達,萬億元,較上年末增長,客戶貸款總額達,萬億元,較上年末增長,資產總額突破萬億元,較上年末增長,發揮覆蓋最廣,下沉最深的網絡優勢,依托齊全的產品體系,專業的隊伍,豐富的經驗和良好的品牌美譽度,以農。

【郵儲銀行投資價值分析報告】相關 報告、 白皮書、 招股說明書…    
郵儲銀行2022年年度報告(384頁).PDF 報告

    郵儲銀行2022年年度報告(384頁).PDF

    中國郵政儲蓄銀行股份有限公司,于中華人民共和國注冊成立的股份有限公司,股票代碼,年度報告營業收入,億元,同比增長,歸屬于銀行股東的凈利潤,億元,同比增長,手續費及傭金凈收入,億元,同比增長,負債總額達,萬億元,較上年末增長,不良貸款率,撥備

    時間: 2023-04-05     大小: 29.75MB     頁數: 384

郵儲銀行-公司研究報告-成長價值凸顯的零售大行-230303(20頁).pdf 報告

    郵儲銀行-公司研究報告-成長價值凸顯的零售大行-230303(20頁).pdf

    此報告僅供內部客戶參考此報告僅供內部客戶參考請務必閱讀正文之后的免責條款部分請務必閱讀正文之后的免責條款部分證券研究報告證券研究報告銀行銀行國有大型銀行國有大型銀行成長價值凸顯的零售大行成長價值凸顯的零售大行,2023年年03月月03日日評

    時間: 2023-03-13     大小: 1.18MB     頁數: 20

科陸電子-公司投資價值分析報告:美的賦能儲能揚帆-230222(40頁).pdf 報告
昱能科技-公司投資價值分析報告:國產微逆標桿光儲市場遠航-230216(36頁).pdf 報告
江陰銀行-公司投資價值分析報告:扎根江陰輻射蘇南輕裝上陣再出發-230207(33頁).pdf 報告
郵儲銀行-公司研究報告-中國領先的大型零售銀行-230206(38頁).pdf 報告
華寶新能-投資價值分析報告:便攜式儲能龍頭享行業成長紅利-221129(28頁).pdf 報告
四方股份-投資價值分析報告:發揮平臺技術全面對接新能源及儲能需求-221124(32頁).pdf 報告
元力股份投資價值分析報告:深耕在炭硅產業鏈受益于儲新大時代-20221114(32頁).pdf 報告
常熟銀行-投資價值分析報告:內生性增長高質量發展-221111(24頁).pdf 報告
青鳥消防-投資價值分析報告:進軍工業消防大賽道儲能消防需求騰飛在即-221110(32頁).pdf 報告
2022年郵儲銀行經營模式研究及業務經營成長潛力分析報告(32頁).pdf 報告
郵儲銀行-首次覆蓋報告:業務模式獨特改善潛力可期-221024(37頁).pdf 報告
郵儲銀行:為何是郵儲?零售轉型下的“大象起舞”-220914(38頁).pdf 報告
郵儲銀行:經營穩健關注結構優化和效率提升-220804(15頁).pdf 報告
文山電力-投資價值分析報告:南網儲能擬證券化轉型高增稀缺儲能標的-220728(24頁).pdf 報告
郵儲銀行:效率提升的來源與空間趨勢分析-220721(19頁).pdf 報告
江蘇銀行-投資價值分析報告:區位優勢增長樂觀-220628(35頁).pdf 報告
同飛股份-投資價值分析報告:工業溫控國產替代先鋒乘儲能發展東風-220613(22頁).pdf 報告
興業銀行-投資價值分析報告:未來已來配置正當時-220611(31頁).pdf 報告
中國電建-投資價值分析報告:水風光儲全面發展綠電運營迎來重估-220602(33頁).pdf 報告
中國電建-投資價值分析報告:水風光儲全面發展綠電運營迎來重估-220529(32頁).pdf 報告
國安達-投資價值分析報告:電力+儲能爆發前夜特種消防龍頭騰飛在即-220519(38頁)(38頁).pdf 報告
珠海冠宇-投資價值分析報告:消費電池龍頭發力儲能電池-220518(39頁)(39頁).pdf 報告
珠海冠宇-投資價值分析報告:消費電池龍頭發力儲能電池-220516(39頁).pdf 報告
中國天楹-投資價值分析報告:切入儲能蓄勢待發-220516(29頁).pdf 報告
國安達-投資價值分析報告:電力+儲能爆發前夜特種消防龍頭騰飛在即-220517(39頁).pdf 報告
派能科技-投資價值分析報告:全球家用儲能領先企業受益行業需求爆發-220506(36頁).pdf 報告
郵儲銀行-首次覆蓋報告:稀缺的高成長國有大行標的-220409(29頁).pdf 報告
銀行業“蘇浙成”地區銀行投資價值分析:資產配置為王優選“蘇浙成”-220327(26頁).pdf 報告
派能科技-投資價值分析報告:戶用儲能市場崛起全球家用儲能龍頭起航-20211221(32頁).pdf 報告
銀行業專題:重申銀行ETF投資價值-20211122(15頁).pdf 報告

    銀行業專題:重申銀行ETF投資價值-20211122(15頁).pdf

    近期隨著房地產行業風險暴露,市場對于銀行涉房貸款可能導致的資產質量問題產生很大擔憂,導致板塊估值下行明顯,我們認為這種擔憂是過度的,銀行現有撥備足以應對房地產行業的風險,而不至于對利潤表產生明顯影響,我們做出這一判斷主要考慮到如下幾點,1個

    時間: 2021-11-23     大小: 928.66KB     頁數: 15

常熟銀行-投資價值分析報告:微貸標桿成長廣闊-211113(39頁).pdf 報告
郵儲銀行-零售特色鮮明的成長大行-211019(30頁).pdf 報告

    郵儲銀行-零售特色鮮明的成長大行-211019(30頁).pdf

    隊伍建設方面,增配理財經理,增強客戶粘性,郵儲銀行搭建了貴賓理財經理和財富顧問隊伍,優化了高端客戶11團隊服務模式,并對理財經理貴賓理財經理和財富顧問進行差異化專項培訓,提升隊伍專業能力和客戶服務水平,通過向客戶提供更專業的服務,提升客戶

    時間: 2021-10-20     大小: 1.18MB     頁數: 30

德業股份-投資價值分析報告:低壓逆變器新秀光伏+儲能打造新增長極-210913(26頁).pdf 報告
郵儲銀行-基于大行對比視角:郵儲銀行的零售轉型與成長空間-210812(35頁).pdf 報告
2021年郵儲銀行公司戰略轉型與財務數據分析報告(28頁).pdf 報告

    2021年郵儲銀行公司戰略轉型與財務數據分析報告(28頁).pdf

    我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段,經濟動能轉換,部分上市銀行房地產貸款占比相對較高,對新興產業和服務業的支持力度有待加強,以有效滿足經濟結構調整的需要,房地產貸款集中度管理辦法出臺,銀行信貸結構面臨挑戰,有望更多轉向戰略新興

    時間: 2021-06-09     大小: 1.45MB     頁數: 28

【公司研究】郵儲銀行-變革于萬家燈火-210603(32頁).pdf 報告

    【公司研究】郵儲銀行-變革于萬家燈火-210603(32頁).pdf

    從某種意義看,發展金融科技是零售轉型的必然要求,零售業務的發展路徑是通過連續不斷提供高質量的金融產品,獲取客戶信任,增強客戶粘性從產品關系變為服務伙伴,進而實現零售貸款存款財富管理私人銀行業務的發展,其中,服務體驗的提升往往通過金融科技助

    時間: 2021-06-04     大小: 1.23MB     頁數: 30

【公司研究】郵儲銀行-成長潛力好資產質量優-210330(16頁).pdf 報告
【郵儲銀行】分布式架構應用實踐及分布式技術在銀行業的應用趨勢(41頁).pptx 報告
【公司研究】郵儲銀行-2020年報全掃描:韜光養晦始見青云-210401(15頁).pdf 報告
【研報】2020年銀行行業投資價值分析報告-銀行業主要經營指標分析(21頁).pdf 報告
【公司研究】郵儲銀行-騰飛的“現金?!?20200324[21頁].pdf 報告

    【公司研究】郵儲銀行-騰飛的“現金?!?20200324[21頁].pdf

    11上市公司公司研究公司深度證券研究報告銀行2020年03月24日郵儲銀行,601658,騰飛的,現金牛,報告原因,首次覆蓋買入,首次評級,投資要點,首次覆蓋,給予買入評級,納入行業首推,中國郵儲銀行,PSBC,憑借其與國有五家國有行相當的

    時間: 2020-07-30     大小: 931.65KB     頁數: 21

【公司研究】郵儲銀行-零售小微雙驅動的新興大行-20200430[24頁].pdf 報告
【公司研究】郵儲銀行-公司深度報告:奔跑的零售大行-20200616[25頁].pdf 報告
【公司研究】郵儲銀行-客群基礎奠定存款優勢歷史包袱輕資產質量優-20200413[26頁].pdf 報告
【公司研究】郵儲銀行-投資價值分析報告:獨特的稟賦優勢不一樣的零售銀行-20200409[38頁].pdf 報告
【公司研究】郵儲銀行-獨有模式為盾成長潛能為矛-20200312[19頁].pdf 報告
展開查看更多
客服
商務合作
小程序
服務號
折疊
午夜网日韩中文字幕,日韩Av中文字幕久久,亚洲中文字幕在线一区二区,最新中文字幕在线视频网站