齊魯銀行

1、 證券研究報告 | 行業專題研究 2020 年 05月 10日 銀行銀行 還原報備，銀行的盈利質量如何還原報備，銀行的盈利質量如何？- 換個角度看銀行換個角度看銀行的的業績和估值業績和估值 傳統的分析框架傳統的分析框架 VS“恒定撥備覆蓋率恒定撥備覆蓋率”視角視角：評估銀行經營管理能力、業 績表現時，除了考慮較為短期的經營利潤指標以外，更核心、更能體現銀行 質地的指標應綜合考慮資產質。

2、 1 證券研究報告證券研究報告 行業研究/深度研究 2020年05月19日 銀行 增持（維持） 銀行 增持（維持） 沈娟沈娟 執業證書編號：S0570514040002 研究員 0755-23952763 蔣昭鵬蔣昭鵬 0755-82492038 聯系人 1杭州銀行杭州銀行(600926 SH,增持增持): 高成長城商高成長城商 行，打造科創行，打造科創+零售特色零售特色2020.。

3、 請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 行行 業業 研研 究究 行行 業業 深深 度度 報報 告告 證券研究報告證券研究報告 industryId 銀行銀行 推薦推薦 ( 維持維持 ） relatedReport 相關報告相關報告 銀行業務研究系列之一： 從不 良、 逾期、 撥備與估值的角度看 銀行資產質量2019-10-13 emailAu。

4、 證券證券研究報告研究報告行業行業深度深度 “ “銀行金融科技”系列深度之四銀行金融科技”系列深度之四 央行數字貨幣央行數字貨幣 對商業銀行的影響對商業銀行的影響 一、央行數字貨幣的定位與內涵一、央行數字貨幣的定位與內涵 （一）法定數字貨幣，是指由中央銀行依法發行，具備無限 法償性，具有價值尺度、流通手段、支付手段和價值貯藏等功能 的數字化形式貨幣。
中國自 2014 年開始著手，準備 6 年之。

5、從開放銀行到 業務開放 11月 2018 英國企業家對開放銀行服務的展望 目錄 從開放銀行到業務開放 . . . . . . . . . . . . . . . . 2 主要發現 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 開放銀行并不適合所有人至少目前還不 適合 . . . . . . . . . . . . . . . .。

6、局也變得更加嚴峻。
金融科技公司、大型科技企業、互聯網金融平臺等爭相切入到銀行傳統的消費金融、支付、財富管理等業務市場，以更低的服務價格、更便捷友好的服務體驗、更豐富和標準化的產品服務選擇在短短幾年內贏得了大量客戶。
加之，互聯網技術與智能設備的成熟與普及，用戶入口發生轉變，觸達銀行客戶的主要渠道逐漸從線下的物理網點轉向數字終端與生活場景。
在這樣的背景下，銀行業的轉型變革迫在眉睫。
與其恐懼競爭，不如擁抱變革。
近幾年來，全球多個國家和地區陸續涌現出新型的數字銀行形式，這類銀行主要以互聯網形式開展業務，且善于采用先進的金融科技技術，為用戶提供體驗良好且獲取便捷的銀行服務。
2019年3月，香港金管局連續下發八張虛擬銀行牌照，一石激起千層浪，關于數字銀行的話題再次引起銀行業的關注。
于是，我們希望以此決戰數字之巔2019全球數字銀行報告，對比美國、歐洲、中國內地（大陸）、亞洲其他各地等的數字銀行發展情況，探索數字銀行的最佳發展路徑，旨在為銀行從業者提供切實可行的數字銀行建設或銀行數字化轉型建議，并與行業一同探討更加適宜中國內地（大陸）數字銀行發展的政策建議。
展望未來，數字銀行勢必成為全球銀行業的重要發展模式，讓我們共同抓住時代的機遇，決戰數字之巔，使中國內地（大陸）數字銀行業成為全球行業內的佼佼者。

7、生態于近期發布的 Gamma O 開放平臺。
該平臺被定位為“金融機構的科技 APP Store”，是目前業內首個專注于金融垂直領域、聯結金融機構與科技服務商的智能開放平臺。
什么是開放銀行？所謂開放銀行，一般被認為是銀行借助技術手段將自身的數據、功能和能力向第三方開放，通過合作伙伴向客戶提供服務的模式。
開放銀行的概念源于英文 Open Banking 一詞，最早由英國和歐盟提出，近年來逐漸成為全球銀行業轉型的新浪潮。
開放銀行是金融科技在銀行業綜合展現的重要形式之一，以平臺合作為主要業務模式，以 API 接口或 SDK 為技術表現形式，以數據共享為基礎，通過開放與共享打造銀行生態圈，實現服務升級與價值再造，對與銀行業緊密相關的金融科技的發展具有重要的推動作用。
在歐洲，英國是探索開放銀行模式的先行者，2018 年 1 月英國推出的開放銀行監管框架就為銀行與第三方的數據共享設定了標準。
2015 年底發布并于 2018 年底在全歐洲執行的“新支付服務指令” （PSD2）制定了支付賬戶的開放規則，規則要求銀行必須把用戶賬戶、交易數據開放給客戶授權的第三方機構。
但這份指令并沒有對數據共享設定標準。
總的來說英國以開放銀行為核心，大力推動金融機構之間以開放數據發展金融業務，使個人及小企業用戶擁有更多的金融選擇，客戶體驗顯著提升。
而在亞洲，新加坡以其建立。

8、于其數億個人用戶及近億商戶的場景能力，及在此基礎上形成的大數據風控能力。
金融科技企業將場景與用戶開放給銀行，超越了銀行向第三方開放數據和服務的傳統模式，令銀行在開放的場景中精準觸達并服務用戶，這是當前銀行與科技企業等聯合創新的結果，是構建以用戶價值最大化為宗旨的開放銀行生態的一種有效嘗試。
近年來，伴隨著新一輪信息技術的發展，金融科技與傳統金融業務快速融合，在金融科技公司和傳統金融機構的協作下，我國存款貸款、支付清算、理財投資等基礎金融服務的便利性和普惠性走在了世界前列，開放銀行的發展在某些層面也處于領先全球的優勢地位。
2015 年開始，獲得當時中國銀監會備案的四家銀行，即微眾銀行、網商銀行、新網銀行、億聯銀行開始推出互聯網銀行業務，到2018 年中國的開放銀行進入快速發展階段，當年 7 月浦發銀行推出 APIBank 無界開放銀行，目前已有超過 50 家銀行上線或者正在建設開放銀行業務。
不同于早期歐洲的開放銀行計劃，監管要求銀行向第三方開放數據，旨在打破銀行業壟斷地位，方便金融科技公司等第三方機構開展業務。
在相關政策指引和良好金融科技生態推動下，中國開放銀行逐步走上了獨具特色的發展之路。
商業銀行發揮自身優勢，運用科技手段開展金融業務，對外開放技術及業務能力。
領先的金融科技公司也與銀行積極開展合作，拓展業務邊界，共同打造良好的開放生態，形成擁有開放、共享、生態等理念的金融展業新。

9、 員工、 第三方開發者、 金融科技公司、 供應商和真他合作伙伴提供服務，使銀行創造出新的價值，構建新的核心能力。
國際知名咨詢公司麥肯錫對于開放銀行是這么定義的：開放銀行是一種協作的商業模式， 通過API在兩個或以上非附屬關聯公司直接分享銀行數據，以增強市場的功能。
開放銀行的構成一個完整的開放銀行需要有三方參與：1、開放數據的銀行2、需要這些共享數據的第三方機構、 開發者等3、被銀行和第三方所服務的用戶開放銀行較傳統銀行的優勢需求側方面隨著互聯網金融的發展，用戶對于金融服務的多樣化、 透明化和專業化的需求不斷加深。
開放銀行可以幫助銀行更好服務用戶需求，增強客戶粘性，可以通過海量的數據分享，高速的開放平臺的應用，多種的組件化的靈活嫁接等方式為用戶提供更加便捷，足不出戶的個性化服務，利用生態融合提升金融服務的質量。
供給側方面 各地區開放銀行發展雖然由政府監管或市場推動，但共同的目的是激發金融市場活力，有效的提升和改善銀行業自身的服務水平和質量。
開放銀行的服務由于沒有地域限制，服務輻射范圍更廣，使不同地區，不同國家之間更好的聯通，為銀行開拓新的市場和增加利潤來源，減少對線下渠道依賴，降低運營成本。
新技術進入金融行業，倒逼銀行自身進行技術革新與產業升級，提升服務質量，數字化轉型成為銀行下一步的重要戰略。
開放銀行由于發展。

10、探索，而在當下審視這些戰略選擇，已不再是從長計議、錦上添花的可選項，而是未來主導命運甚至生死攸關的必由之路。
但轉型之路從來不易。
誠如某大型股份行行長在月里的一封公開信所言：“跟隨客戶走入新的生態場景，卻發現自己才是陌生人；努力打造數字化經營能力，卻發現基礎設施的筋脈還不通暢；想要搭上科技變革的快車，卻感覺組織進化速度還跟不上；想讓組織更加輕盈，卻發現文化的不夠開放和包容讓我們步履蹣跚。
”滄海橫流，方顯英雄本色。
每一個銀行業的有識之士都正在或應該開始思考：未來銀行的形態和商業模式是什么樣的？具備什么樣能力的銀行才有可能在這股浪潮中脫穎而出、挺立潮頭？如何重塑組織、技術、人才和產品，打造這些適應未來的能力？這些能力是否又有一個普適的評價標準？為回答這些問題，本報告將為有遠見的銀行從業者提供一面透鏡（OPTICS），這是一套針對未來銀行的組織（Organization）、產品和服務（Product and Service）、技術（Technolo-gy）、信息（Information and Data）、人才（Caliber）、創新投入（Spend）等六大能力維度的評估體系。
它將助力業界同仁認識當下，透視走向數字化、智能化、開放化之路。

11、加、馬耳他、荷蘭、新西蘭、秘魯、菲律賓、波蘭、西班牙、斯里蘭卡、泰國、千里達及托巴哥、阿拉伯聯合酋長國、英國、美國、烏茲別克斯坦。
2.產業風險從穩定轉為負值：法國，愛爾蘭，斯里蘭卡，土耳其，阿拉伯聯合酋長國。
3.經濟風險從積極轉為穩定：百慕大，塞浦路斯，喬治亞，希臘，匈牙利，斯洛文尼亞。
銀行評級依然堅挺：標準普爾調低了銀行評級的比例，較大部分其他企業部門為低。
我們調低了約240家與新型冠狀病毒肺炎和石油危機有關的銀行的評級:約76%的評級被調低至負面。
約百分之二十三被降級。
約1%被評為負面信貸觀察的存款。
200家評級最高的銀行評級分布的演變： 數據來源：標準普爾公司：2021年全球銀行展望報告。
點擊下載PDF報告。

12、法合理償還貸款的借款人;創造和銷售風險未被真正了解的結構性證券;并想當然地認為可以輕松進入批發融資市場。
危機期間，多家銀行資不抵債，盡管公共部門進行了大規模干預，西歐和美國還是陷入了二戰以來最嚴重的衰退。
隨后出臺的最新國際監管框架，既擴大了銀行必須持有金融資源的風險范圍，又要求銀行引入對此類風險更為敏感的體系。
相比之下，自2008年以來，地方監管框架的變化往往不協調，在已頒布的改革細節和實施時機方面，不同司法管轄區存在差異一些監管機構增加了自己的銀行資本金和流動性要求，例如所謂的“瑞士標準”、美國的CCAR壓力測試計劃，以及歐盟的兩年一次的壓力測試。
為了反映各國金融體系的發展和復雜程度的差異，監管轄區內的一些調整是必要的，盡管這也是由有關當局在風險偏好方面的差異所推動的。
文本由木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。
數據來源：全球經濟與金融組織：新冠肺炎疫情：銀行監管改革的壓力測試。

13、主辦方： 平安銀行之偶遇Flink 夏俊偉 平安銀行大數據平臺基礎平臺領域 產品負責人 主辦方： 夏俊偉 產品負責人 講師簡介 程序員出身，有過7年的銀行核心系統開發經驗，8年產品經 理經驗，3年大數據平臺產品負責人經驗 目前擔任平安銀行大。

14、p經過12 年的發展運作，部分理財子公司已經初具規模，并發行了多個類型不同系列以及運作方式的產品，我們在此對已經逐步運作的理財子公司已經有發行的產品線體系做一個簡單的比較已有產品線規劃但仍未有相關產品發行的，不納入研究。
比較分為 5 個維度。

15、為應對疫情沖擊，監管引導銀行加大對實體融資支持力度，2020年前三季度，20家A股上市銀行合計生息資產擴張呈逐季邊際加快的態勢。
其中，政策影響下，20Q1信貸投放節奏前移較為明顯，是規模擴張加快的主要驅動因素，尤其是國有大行和股份行;隨著。

16、第一階段: 2003年原銀監會啟動1104工程 ，逐步將現場檢查與非現場監管分離，合理配置非現場監管人力資源，進一步加強非現場監管力量，對銀行業金融機構的數據信息進行持續系統的監測和分析，提高監管能力和效率。
1104工程是建立有效銀行監管。

17、凈息差向好：資產結構持續改善，負債成本有所壓降資產端：貸款占比逐增，零售端發展可期江蘇銀行生息資產結構不斷優化，貸款占生息資產的比例提升較大。
近幾年，江蘇銀行資產結構變化較大，同業資產和金融投資不斷壓縮，貸款占比均有所提升。
貸款作為優質資產。

18、由于寧波銀行在對公零售貸款上均具有相對較高的風險偏好，同時負債端配置又以存款為主。
因此在上市后到 2013 年的時間中，寧波銀行凈息差一直顯著高于同業平均水平，基本上保持著老 16 家前兩名的位置。
但由于 2013 年同業非標模式開始興起，。

19、近期隨著房地產行業風險暴露，市場對于銀行涉房貸款可能導致的資產質量問題產生很大擔憂，導致板塊估值下行明顯。
我們認為這種擔憂是過度的，銀行現有撥備足以應對房地產行業的風險，而不至于對利潤表產生明顯影響。
我們做出這一判斷主要考慮到如下幾點：1個。

20、 請務必閱讀正文后的免責聲明 遠東研究遠東研究行業行業研究研究 2022 年年 1 月月 17 日日 商業商業銀行主要監管指標淺析銀行主要監管指標淺析摘摘 要要 本文從資本充足和杠桿資產質量盈利能力和風險水平四個維度對商業銀行主要監管指標進。

21、 行業及產業 行業研究行業深度 證券研究報告 銀行 2022 年 03 月 31 日 新起點新征程，把握質地優撥備足的好銀行 看好 上市銀行資產質量專題報告 證券分析師 鄭慶明 A0230519090001 聯系人 馮思遠 86212329。

22、 第 0 頁 共 60 頁 第 1 頁 共 60 頁 第 2 頁 共 60 頁 自 2016 年開始， 開放銀行在全球范圍內得到廣泛發展。
開放銀行的基本形態是銀行在滿足監管政策的條件下， 通過 API SDK 等方式對外提供金融服務，滿足。